Использование Конструктора стратегий в Mosaic

После загрузки символа в панель ввода ордеров найдите и выберите в выпадающем меню в правом верхнем углу «Создание стратегий» (Strategy Builder). Вы можете заметить, что этот инструмент похож на «Цепочки опционов». Вы правы. Разница только в том, что переключатель «Создание стратегий» по умолчанию включен. Это означает, что при нажатии на леги опционов окно не закроется. Вместо этого оно останется открытым, и вы сможете добавлять и удалять леги в поле создания стратегий ниже, а когда будете готовы, создавать и отправлять ордера на исполнение, не закрывая инструмент. Кроме того, вы можете использовать готовые стратегии и легко выбрать желаемые страйки и даты истечения.

Добавление стратегий.  Давайте сначала создадим стратегию вручную. Выберите желаемую дату истечения во вкладках или списке. Для примера я создам вертикальный колл-спред. Чтобы создать стратегию, мне нужно просто щелкнуть по цене бид или аск для каждого необходимого страйка. Помните, что нажатие по цене бид по умолчанию создает ордер на продажу, а по цене аск — ордер на покупку. Итак, для этого вертикального колл-, или дебетового, спреда я щелкну по цене аск опциона «колл», находящегося вне денег, и по цене бид опциона «колл» с более высоким страйком. Оба лега отобразятся в области создания стратегии. Обратите внимание, что ячейки, по которым вы щелкнули в «Цепочке опционов», выделены.

Каждый страйк отображается как отдельная строка с котировкой. Обратите внимание, что также отображается комбинированная котировка со значениями греков.

• Если вы хотите добавить лег, просто снова щелкните по ячейке с опционом.
• Чтобы удалить лег, нажмите на красный крестик слева от него.
• Чтобы изменить покупку на продажу, просто выберите «Продажа» в выпадающем меню «Действие».
• Точно так же можно изменить соотношение для спреда, введя другое значение в столбце «Соотношение».
• Изменить цену страйка можно с помощью столбца «Страйк».
• Также вы можете переключаться между «Коллами» и «Путами».
• Если вы хотите начать с нуля, нажмите кнопку «Очистить все леги».

Чтобы просмотреть подробные данные о комбинации инструментов, нажмите на кнопку «Профиль» — на экране отобразится график доходности до истечения, включая греки. (Мы подробнее поговорим об этом в другом уроке). Если вы хотите построить и отслеживать несколько комбинаций, вы можете добавить их в текущий список наблюдения, нажав «Добавить в списки наблюдения».

Позиция, которую вы создаете, отобразится на панели ввода ордеров в нижней части страницы. Укажите нужное количество, цену, тип ордера и время действия и нажмите «Отправить ордер» в правом нижнем углу окна, чтобы сгенерировать подтверждение и отправить ордер.

Стратегии

Нажмите «Очистить все леги», чтобы начать заново. Теперь давайте рассмотрим популярные готовые стратегии, доступные в этом инструменте. Перед тем как начать, убедитесь, что леги, которые вы хотите добавить в комбинацию, видны на экране. Нажмите на стрелку рядом с кнопкой «Стратегии», чтобы увидеть доступные стратегии.

Я выберу «Вертикальный спред». На экране появится инструкция. Наведите курсор на цену бид опциона «колл» с более высоким страйком, который вы хотите продать. Тогда программа выделит противоположный лег спреда. Увеличьте или уменьшите спредколесиком мыши.

Когда курсор находится над нужными страйками, нажмите по одному из легов, чтобы сгенерировать стратегию. Если вас все устраивает, укажите нужную цену, количество, тип ордера и время действия и отправьте ордер.

Покрытые коллы и продажа коллов

Одна из популярных стратегий – это продажа покрытых колл-опционов, при которой инвестор покупает акции и продает колл-опцион сострайком выше текущей цены андерлаинга. Общая цель состоит в том, чтобы получить доход в виде премии от продажи опциона и, возможно, выйти из длинной позиции по акциям, если опцион будет исполнен при истечении.

• Чтобы создать покрытый колл, откройте «Создание стратегий» и убедитесь, что переключатель находится в положении «Включено».
• Найдите колл-опцион, который хотите продать. Поскольку вы продаете колл-опцион, нажмите по цене бид.
• Опцион загрузится в инструмент создания стратегий.
• Найдите кнопку «Расширенные» в нижней части окна.
• Нажмите на «+» и выберите «Лег с акциями».
• TWS вычислит подходящее количество акций, исходя из выбранного количества опционов. Обычно один опционный контракт покрывает 100 акций.
• Сверните окно расширенных настроек, щелкнув по красному крестику.

Теперь комбинация акций и колл-опциона отображается в поле «Создание стратегий». Цена комбинации указана как цена акций минус премия, полученная от продажи опциона. Измените количество, цену, тип ордера и время действия при необходимости. Обратите внимание, что если сначала вы создали отдельный опцион и затем добавили лег со 100 акциями, остальные значения будут пересчитаны в том же соотношении. Например, если вы укажете «10» в поле «Количество», то ордер будет содержать 10 колл-опционов и 1000 акций.

Когда будете готовы отправить ордер, нажмите «Отправить». Вы также можете добавить ордер в список наблюдения или просмотреть профиль доходности с помощью кнопок под ценами легов.

Создание стратегий – руководство пользователя