Interactive Analytics – «Аналитика опционов»

Окно «Аналитика опционов» — это полезный инструмент, который показывает степень изменения цены опциона на единицу изменения разных показателей риска.

Как открыть «Аналитику опционов»

Чтобы открыть «Аналитику опционов» в Mosaic, нажмите «Новое окно», прокрутите до раздела «Инструменты опционов», наведите курсор на пункт «Анализ опционов», затем на «Интерактивная аналитика» и выберите «Аналитика опционов».

«Аналитика опционов» состоит из трех панелей: цепочка опционов и два графика цены контракта – один для колла и один для пута.

Выберите андерлаинг в цепочке опционов, введя его символ в левом верхнем углу. Вы можете отобразить цепочку в виде вкладок или списка, задать желаемое количество страйков для отображения на экране и добавить столбцы данных в настройках (иконка шестеренки).

Как сгенерировать график цен

Графики цен находятся справа на экране, и, если нажать на страйк в цепочке опционов, в верхнем графике автоматически отобразятся данные для колл-опциона, а в нижнем — для пут-опциона.

Вы также можете ввести символ в строке над графиком «Колл» и выбрать «Опционы» — откроется новая цепочка опционов. Выберите страйк, и на экране отобразятся графики для его коллов и путов.

Что показывает график цен?       

На графике можно просмотреть цену опциона по сравнению с андерлаингом, а также значения греков: дельта, гамма, вега, тета и ро. Выберите нужный параметр в выпадающем меню «Кривая» в правом верхнем углу. На графике отобразится последняя цена закрытия и текущая справочная цена в виде вертикальных линий для наглядного сравнения с графиком.

Построение графика цены

Сравнить цену опциона с андерлаингом можно по нескольким параметрам, доступным в меню «+» в строке «Сценарии» в левом углу графика. Вы можете добавить на график один или несколько следующих параметров:

• Выбрать базовую цену предыдущего закрытия в качестве ориентира.
•  «Волатильность + 15%»: прибавит относительное изменение в 15%. Например, если подразумеваемая волатильность опциона равна 50%, то при выборе «Вол +15%» подразумеваемая волатильность составит 57,5%.
• «Волатильность – 15%»: отнимет относительное изменение в 15%. Например, если подразумеваемая волатильность опциона равна 50%, то при выборе «Вол – 15%» подразумеваемая волатильность составит 42,5%.
• «Срок – 1д»: сокращает срок до экспирации на один календарный день.
• «Последние»: отображает и обновляет последние цены для этого опциона, когда этот пункт выбран.
• Выбрать нужную дату или
• Последний день торгов.

Наведите курсор на любую часть графика, чтобы просмотреть стоимость опциона при разных сценариях для каждого уровня цен андерлаинга.

Построение графиков греков

Вместо цены опциона график можно переключить на значения греков, чтобы наглядно увидеть их последние изменения, изменение за последний день торгов или выбранную дату. Доступны следующие греки:

• Дельта — это коэффициент, который показывает, как меняется теоретическая цена опциона при изменении цены базовых акций на единицу.
• Гамма — это коэффициент, который показывает, как меняется дельта опциона при изменении цены базовых акций на единицу.
• Вега — это коэффициент, который показывает, как меняется теоретическая цена опциона при изменении волатильности на единицу.
• Тета — это коэффициент, который показывает, как меняется теоретическая цена опциона при изменении его срока экспирации на единицу.
• Ро — это коэффициент, который показывает ожидаемое изменение теоретической цены опциона при изменении процентных ставок на 1%.

Как и в случае с графиком цены опциона, можно навести курсор на любую точку графика, чтобы узнать величину показателя для каждого уровня цены андерлаинга.

Заключение

Окно «Аналитика опционов» может быть полезно как новичкам, так и опытным трейдерам получить четкое визуальное представление об изменении цены и греков опционов.