A Strategy Builder használata a Mosaicban

Ha megadta egy mögöttes termék ticker kódját az Order Entry (Megbízásbenyújtási) panelen, a jobb felső sarokban lévő legördülő menüből válassza ki a Strategy Builder (Stratégiaépítő) lehetőséget. Ha megnyitotta, megállapíthatja, hogy az elrendezés megegyezik az Option Chain (Opciós lánc) ablakkal. A kettő valóban majdnem teljesen megegyezik. A különbség csupán annyi, hogy a Strategy Builder „ON/OFF” gombja „ON” állásban van (azaz be van kapcsolva). Ez azt jelenti, hogy amikor műveletet végez egy vagy több opcióval, az ablak nem zárul be, hanem a Strategy Builder nyitva marad, és több leg-et (lábat) is hozzáadhat vagy eltávolíthat a stratégiából. Amikor elkészült, létrehozhat és benyújthat megbízásokat anélkül, hogy kilépne erről a felületről. Ezenkívül hozzáférhet több előre létrehozott stratégiához, és könnyedén kiválaszthatja a kívánt strike (kötési) árakat és lejárati dátumokat.

Kombinált megbízások hozzáadása – Először töltsük ki manuálisan a Strategy Builder ablakot! Először válassza ki a lejárati dátumot a TABBED VIEW (FÜLES NÉZET) vagy a LIST VIEW (LISTA NÉZET) nézetben. Ebben a példában egy vertikális call spreadet fogunk létrehozni. A Strategy Builder kitöltéséhez nem kell más tennünk, mint rákattintani a szükséges kötési (strike) áraknál a BID vagy ASK árra. Ne feledje: ha a BID (VÉTELI) árat választja, alapértelmezés szerint eladási megbízást hoz létre, az ASK (ELADÁSI) árra kattintva pedig vételi megbízást. Tehát, ha egy vertikális call spreadet, más néven debit spreadet hozunk létre, egy „out-the-money” call (vételi) opció ASK árára, majd pedig egy magasabb kötési árral rendelkező call opció BID árára kell kattintanunk. Mindkét leg (láb) megjelenik a Strategy Builder területen. Vegye észre, hogy látható marad, hová kattintott a Option Chain területen.

A két strike két külön sorban jelenik meg, és külön kerül jegyzésre. A kombinált jegyzés és a görög betűkkel jelölt kockázati mutatók is láthatók.

• Ha további leg-et szeretne hozzáadni, csak kattintson újra az Option Chain területre.
• Ha törölni szeretne egy leg-et, kattintson a leg bal oldalán található piros „X” ikonra.
• Ha át szeretne váltani vételi megbízásról eladási megbízásra, kattintson a megfelelőre az ACTION (ACTN) (MŰVELET) legördülő menüből.
• A spread arányát is módosíthatja a RATIO (RT) (ARÁNY) oszlopban.
• A STRIKE oszlopban módosíthatja a strike árat.
• Szükség esetén módosíthatja a Call vagy Put opció típusát is.
• Ha elölről kezdené, kattintson a Clear All Legs (Összes leg törlése) gombra.

Ha megtekintené egy kombinált megbízás részleteit, a PROFILE (PROFIL) gombra kattintva megnézheti a megbízáshoz tartozó grafikont és a görög betűkkel jelölt kockázati mutatókat. Erről részletesebben egy másik leckében tanulunk majd. Ha több kombinált megbízást szeretne építeni és nyomon követni, hozzáadhatja azt a jelenlegi figyelőlistájához, ha rákattint az Add to Watchlist (Hozzáadás a figyelőlistához) gombra.

Az oldal alján található Order Entry panel frissülni fog a Strategy Builderben létrehozott elemmel. Szükség esetén módosítsa a mennyiséget, az árat, a megbízástípust és az érvényességi időt, majd a benyújtáshoz kattintson a „Submit Order” (Megbízás benyújtása) gombra az ablak jobb alsó sarkában, és megnyílik az Order Confirmation (Megbízás megerősítése) ablak.

Stratégiák

A Clear All Legs (Összes leg törlése) gombra kattintva újrakezdheti a folyamatot. Most pedig nézzük meg a gyakran használt, előre létrehozott stratégiákat. Kezdés előtt győződjön meg róla, hogy a képernyőn azok a leg-ek láthatók, amiket a kombinált megbízáshoz használni szeretne. Kattintson a Strategy Builder részben a jobb oldalon lévő legördülő menüre az elérhető kombinált megbízástípusok megtekintéséhez.

Válasszuk most a Vertical Spread (Vertikális spread) lehetőséget. A képernyőn egy utasítás olvasható. Helyezze a kurzort a legmagasabb strike árral rendelkező eladni kívánt CALL opció BID árára. A szoftver kiemeli az ellenoldali leg-et. Használja az egér görgőjét a spread tágításához vagy szűkítéséhez.

Ha megtalálta a megfelelő strike árakat a kombinált megbízásához, kattintson az egyik leg-re a Strategy Builder ablak kitöltéséhez. Ha minden a helyére került, szükség szerint módosíthatja az árat, a mennyiséget, a megbízástípust és az érvényességi időt, mielőtt benyújtja a megbízást.

Fedezett vételi opció (Covered Call), „Buy-Write” stratégia

Népszerű kombinált megbízástípus a „buy-write” vagy fedezett vételi opció (covered call), amikor egy befektető megvesz egy részvényt és elad vagy jegyez egy call (vételi) opciót a mögöttes termék aktuális árfolyamánál magasabb kötési (strike) áron. Az általános cél az, hogy a befektető megkapja az opciós prémiumot az érvényességi idő alatt, és hogy fennálljon a lehetősége, hogy megszüntesse a long részvénypozíciót a lejáratkori visszahívással.

• Fedezett vételi opció létrehozásához nyissa meg a Strategy Buildert, és győződjön meg róla, hogy a Strategy Builder gombja „ON” állásban van (azaz be van kapcsolva).
• Válassza ki az eladni kívánt call opciót. Mivel eladni vagy jegyezni készül a call opciót, kattintson a BID árra.
• Az opció megnyílik a Strategy Builder ablakban.
• Kattintson az ablak alján található Advanced (Haladó) gombra.
• Nyissa le a + jelre kattintva és válassza a Stock Leg (Részvény leg) lehetőséget.
• A TWS kiszámítja a megfelelő részvénymennyiséget az opciók számához viszonyítva. Egy egyszerű opciós kontraktus jellemzően 100 részvényre szól.
• Csukja össze az Advanced menüt a piros „X” ikonra kattintva.

A részvényre és a call opcióra szóló kombinált megbízás megjelenik a Strategy Builder ablakban. A kombinált megbízás feltüntetett ára a részvényárfolyam és az opció eladásából származó prémium különbsége. Szükség szerint módosítsa a mennyiséget, az árat, a megbízástípust és az érvényességi időt. Felhívjuk a figyelmét, hogy ha először az egyszerű opciót adta meg, és utána adta hozzá a 100 részvényre szóló leg-et, ettől kezdve bármit is ad hozzá, megmarad ugyanez az arány. Tehát például, ha mennyiségként 10-et ad meg, a kombinált megbízás 10 call opcióra és 1000 részvényre fog szólni.

Ha elkészült, nyújtsa be a megbízást a Submit (Benyújtás) gombra kattintva. A megbízást hozzáadhatja egy figyelőlistához is, vagy részletesebben megnézheti a teljesítményt a kombinált árfolyam alatti gombokra kattintva.

Strategy Builder – Felhasználói útmutató