TWS Opciójegyző / Opciómegújító eszköz

Ismerkedjünk meg a Trader Workstationben használható Options Write (Opciójegyző) / Rollover (Opciómegújító) eszközzel, amely lehetővé teszi a befektetők és tanácsadók számára az opciós kereskedést a mögöttes részvénypozíciókkal szemben.

Befektetőként a portfóliójában lévő értékpapírokra szóló opciók jegyzésével további jövedelemre tehet szert.

Az Opciójegyző/-megújító eszközzel a tanácsadók hatékonyan kezelhetnek egyszerre akár több számlát is, és az értékpapírokra szóló nyitott pozíciókkal hozamnövelő stratégiát alakíthatnak ki. Az eszköz megnyitásakor a tanácsadók kiválaszthatnak egyes számlákat vagy egy számlacsoportot is.

Felhívjuk a figyelmét, hogy a felmerülő jutalékok befolyásolják a P&L-t. A több leg-ből álló stratégiák, a spreadeket is beleértve, többszörös jutalékköltséggel járnak.

Long részvénypozíciók esetén a részvényárfolyam növekedésével nyereség képződik, az árfolyam csökkenésével pedig veszteség keletkezik.

A meglévő long részvénypozícióval szembeni call (vételi) opció jegyzése vagy eladása jövedelmet eredményez, ugyanakkor limitálja a részvényárfolyamok emelkedéséből származó potenciális nyereséget. Az opció jegyzéséből származó hozam a befektetőt illeti meg.

Azonban abban az esetben, ha a lejáratkor a mögöttes értékpapír árfolyama magasabb, mint a megadott strike ár, az opció vevője érvényesítheti a részvény megvételére vonatkozó jogát az aktuális piaci árfolyamnál alacsonyabb áron.

A Mosaicban kattintson a New Window (Új ablak) menüre, majd lépjen az Option Tools (Opciós eszközök), Advanced Option Tools (Haladó opciós eszközök) menüpontra, és a menüből válassza a Rollover Options (Opciók megújítása) vagy a Write Options (Opciók jegyzése) lehetőséget.

Az eszköz megnyitását követően két fület láthat: az egyikben opciók jegyzésére van lehetősége (Write Options fül) – alapértelmezés szerint ez a fül nyílik meg –, a másikban pedig megújíthatja a meglévő nyitott opciós pozícióit (Rollover Options fül). A fő panelben láthatja az aktuálisan a portfóliójában lévő részvényeket. Láthatja a ticker kódot, a piaci árfolyamot és a pozíciót.

Nézzük meg lépésről lépésre, hogyan kell opciót jegyezni ezekkel a nyitott részvénypozíciókkal szemben.

• Jelölje be a Cover/Protect long stock positions (Long részvénypozíciók fedezése/védelme) mezőt.
• Az alatta lévő sorban pipálja ki a Sell Covered Calls (Fedezett call opciók eladása) mező melletti jelölőnégyzetet.
• Ezzel két további oszloppal bővül a portfólió ablak.
• Az egyik a fedezetlen részvényeket (Uncovered Stock) mutatja, a másik pedig a call opciókat (Call Option), és később majd automatikusan kitöltésre kerül.

Ne feledje, hogy egy egyszerű call opció 100 részvényre szól, így az opció jegyzéséhez legalább ennyi részvénnyel kell rendelkeznie. A jelölőnégyzet ki van pipálva annál a részvénynél, amiből elegendővel rendelkezik legalább egy opció jegyzéséhez. Ha valamelyik long részvénnyel szemben nem szeretne call opciót jegyezni, távolítsa el a pipát a megfelelő mezőből, mielőtt továbbhaladna.

• Ezt követően el kell döntenie, milyen lejáratot válasszon a portfólió egészéhez. Ha szeretné, később egyedi lejáratot is megadhat az egyes kontraktusokhoz.
• Válasszon a legördülő menüből.
• Választhat a következő lehetőségek közül: nearest monthly expiration (legközelebbi havi lejárat) vagy nearest quarterly expiration (legközelebbi negyedéves lejárat).
• Továbbá választhatja a nearest expiration (legközelebbi lejárat) lehetőséget is, majd megadhatja a mellette lévő mezőben, hogy legalább hány nappal később legyen a lejárat dátuma.
• A következő sorban adja meg, hogy az aktuális piaci árfolyamnál hány százalékkal magasabb áron szeretné jegyezni az opciót. Jellemzően minél nagyobb a különbség az értékpapír aktuális árfolyama és az opció ára között, annál kisebb a prémium.

A következő sorban láthatja, hogy alapértelmezés szerint az eszköz 1 short opciós pozíciót hoz létre 100 részvényenként, de saját belátása szerint módosíthatja ezeket az értékeket.

• A jegyzésre váró opciók áttekintéséhez kattintson a Load Options (Opciók betöltése) gombra.
• A megadott opciók ezzel megjelennek a táblázatban betűrendi sorendben.
• A Call Option (Call opció) elnevezésű oszlopban láthatja az opciók leírását a fenti mezőkben beállított kritériumoknak megfelelően.
• Megjelennek a jegyezhető opciók.
• A jobb oldalon található ceruza ikonra kattintva módosíthatja a pozíciókat.
• Ezzel megjelenik az Option Chain (Opciós lánc) ablak, ahol további lehetőségek közül választhat.
• Az aktuálisan beállított strike (kötési ár) és hónap módosításához egyszerűen kattintson a megfelelő sorra, és az adatok frissülnek.
• Az Option Chain ablak bezárásához kattintson az OK gombra. A módosítások azonnal láthatók a fő ablakban.
  
  

Ne feledje: ha a portfóliójában lévő részvények közül valamelyikkel szemben nem szeretne opciót jegyezni, távolítsa el a pipát a mellette található jelölőnégyzetből.

Ha módosítja a beállításokat, kattintson a Refresh List (Lista frissítése) gombra, hogy frissüljenek a Call Option oszlopban lévő értékek.

Ha elégedett a beállításokkal, kattintson a Create Orders (Megbízások létrehozása) gombra, és a megbízások megjelennek az Orders (Megbízások) fülön alább.

A létrehozás előtt szükség esetén módosíthatja a megbízástípust a Create Orders (Megbízások létrehozása) részben az Order Type (Megbízástípus) melletti legördülő menüben.

Piaci (MKT) vagy limitáras (LMT) megbízást választhat. Ha a Limitáras megbízást választja, megadhatja, hogy a limitár mennyivel legyen az aktuális bid ár fölött.

Ha elkészült, kattintson a Create Orders (Megbízások létrehozása) gombra.

A megbízásokat az áttekintést követően egyesével is elküldheti, vagy kattintson a Transmit All (Összes átvitele) gombra.

Nézze meg a többi fület is: áttekintheti a kereskedési naplót (Log), az ügyleteket (Trades) és a portfóliót (Portfolio).

Kattintson a Cancel All (Összes törlése) gombra, ha további módosításokat szeretne végezni, vagy le szeretné állítani a folyamatot. A Cancel All gombbal kérelmezi a megbízások törlését, de előfordulhat, hogy a piaci megbízások és a piacképes limit megbízások már nem törölhetők, mivel ezek jellemzően azonnal végrehajtásra kerülnek.

A korábban jegyzett call opciókat és a közeledő lejárati dátumokat áttekintheti a fenti Rollover Options (Opciók megújítása) fülre kattintva, és elvégezheti a szükséges módosításokat. Itt ugyanúgy létrehozhat megbízásokat a megfelelő opciók azonosításához és megújításához.

TWS Felhasználói útmutató – Write/Rollover Options (Opciók jegyzése/megújítása)