Продажа и перенос опционов в TWS

Давайте рассмотрим инструмент продажи и переноса опционов в Trader Workstation, который позволяет инвесторам и консультантам торговать опционами на акции.

Для инвесторов продажа опционов на акции, которыми они владеют, может обеспечить дополнительный доход.

Консультантам инструмент продажи и переноса опционов позволяет эффективно управлять разными счетами и реализовывать более прибыльные стратегии с помощью открытых позиций с ценными бумагами. Консультанты также могут выбрать в инструменте счета или группы счетов.

Обращаем ваше внимание, что комиссии скажутся на ПиУ. За стратегии с несколькими легами, включая спреды, взимается несколько комиссий.

В случае с длинными позициями прибыль увеличивается при росте цены акций, а убытки — при падении цены.

Продажа колл-опционов на акции, которыми вы владеете, позволяет получить доход, но одновременно ограничивает потенциальную прибыль от роста акций. Инвестор получает выручку от продажи опционов.

Однако если цена базисного актива превышает выбранную страйк-цену при экспирации опциона, то владелец колл-опциона может его исполнить и выкупить акции по цене ниже рыночной.

В раскладке Mosaic нажмите «Новое окно», найдите «Инструменты опционов», затем «Расширенные инструменты опционов» и в выпадающем меню выберите «Ролловер опционов» или «Продажа опционов».

Открыв инструмент, вы увидите две вкладки: одна для продажи опционов — отправная точка для сделок с опционами — и вторая для переноса открытых опционных позиций. На основной панели загрузится ваш текущий портфель акций.  На этом этапе вы увидите символ, рыночную цену и позицию по акциям.

Давайте пошагово рассмотрим, как продать опционы на акции в вашем портфеле.

• Выберите вариант «Покрытие/защита длинных позиций по акциям».
• В строке ниже поставьте флажок в поле «Продать покрытые коллы».
• На панели с вашим портфелем добавятся два новых столбца.
• В одном столбце будет указано количество непокрытых акций, а во втором — колл-опционы, которые будут загружены позже.

Напоминаем, что один колл-опцион покрывает 100 акций, так что для продажи опциона потребуется это количество акций. Акции, которых достаточно для продажи хотя бы одного опциона, будут отмечены флажком. Если вы не хотите продавать опционы на эти акции, уберите флажок, прежде чем перейти к следующему шагу.

• Далее вам нужно выбрать экспирацию для всего портфеля. Вы можете изменить экспирацию для отдельных опционов позже.
• Выберите срок истечения в выпадающем меню:
• Можно выбрать экспирацию в ближайший месяц или квартал.
• Также вы можете выбрать ближайший день истечения и затем изменить значение в соседнем поле, задав определенное количество дней.
• Выберите, насколько цена исполнения вашего опциона выше текущей цены акции. Как правило, чем дальше опцион от текущей цены акции, тем меньше его премия.

По умолчанию инструмент создаст короткую позицию с одним контрактом на каждые 100 акций, которыми вы владеете, но вы можете изменить эти значения.

• Теперь выбранные опционы можно просмотреть, нажав «Загрузить опционы» над таблицей.
• В таблице отображается ваш выбранный портфель в алфавитном порядке.
• Столбец «Колл-опцион» теперь содержит описание опционов согласно параметрам, выбранным выше.
• Инструмент предложит варианты опционов, которые вы можете продать.
• Каждую позицию можно изменить, нажав на иконку карандаша справа в основной таблице.
• Вы можете просмотреть больше вариантов в окне цепочек опционов.
• Чтобы выбрать страйк и месяц, просто нажмите на соответствующую строку, и инструмент заменит опцион.
• Нажмите «OK», чтобы закрыть окно цепочек опционов. Изменения отобразятся в основной таблице.
  
  

Напоминаем, что, если вы не хотите продавать опционы на определенные акции в своем портфеле, просто уберите отметку в строке с этой акцией.

Если вы изменили параметры, нажмите «Обновить список», чтобы обновить значения в столбце «Колл-опцион».

На этом этапе вы можете нажать «Создать ордера», и они добавятся на вкладку «Ордера» ниже.

Либо сперва выберите тип ордера в разделе «Создать ордера».

Можно выбрать «Рыночный» или «Лимитный» тип ордера. Если вы выбираете лимитный ордер, то можете указать лимитную цену выше текущего бида в пенни.

После настройки параметров нажмите «Создать ордера».

Ордера можно разместить по одному или, проверив все ордера, нажать «Передать все».

Обратите внимание на доступные вкладки, которые позволяют просмотреть журнал сделок, сделки и портфель.

Нажмите «Отменить все», если хотите внести дополнительные изменения или прервать операцию. Тогда программа попытается отменить все сделки, но отмена может быть невозможна для рыночных и реализуемых лимитных ордеров, т.к. они обычно исполняются сразу.

На вкладке «Ролловер опционов» можно просмотреть предстоящие экспирации по ранее проданным колл-опционам и при желании перенести опцион. Аналогичным образом здесь можно создавать ордера для поиска и переноса опционов.

Руководство пользователя TWS – продажа/перенос опционов