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Interactive Options Course
Lesson 7 of 7
Dans ce module, nous avons abordé l’essentiel de ce que sont les matières premières agricoles, comment ils sont tradés, les types de participants actifs sur les marchés, ainsi que certains des principaux risques auxquels ces produits sont confrontés, de même que certains rapports officiels qui peuvent fournir des moyens aux traders et aux investisseurs d’anticiper et, en général, d’atténuer ces risques.
Dans cette leçon, nous illustrerons quelques exemples concrets de l’impact des matières premières agricoles sur les marchés financiers, les économies et le commerce mondial. Bien que de nombreux autres exemples pourraient être inclus dans cette leçon, nous en avons sélectionné quelques-uns pour mettre en évidence l’impact négatif que ces produits peuvent avoir sur la consommation alimentaire, l’inflation, ou encore l’import-export.
Comme nous l’avons illustré, les matières premières agricoles jouent un rôle important, non seulement dans l’approvisionnement alimentaire mondial, mais aussi dans les dynamiques économiques mondiales plus larges, et des événements et catalyseurs majeurs peuvent bouleverser les écosystèmes et créer des conditions dramatiques pour tous les acteurs impliqués.
COVID-19 (2020)
La pandémie de Coronavirus (COVID-19) a eu un impact majeur sur les matières premières agricoles, principalement dans les pénuries de la chaîne d’approvisionnement de produits de base tels que le bétail et les produits laitiers.
En réponse à ces pénuries, les prix ont grimpé en flèche, créant des pressions inflationnistes sur les prix des denrées alimentaires. L’Indice FAO des prix des produits alimentaires, par exemple, a connu des hausses importantes à partir de 2020, dans toutes les catégories, notamment la viande, les produits laitiers et le sucre.
Selon l’USDA, la pandémie a également entraîné des changements importants dans les habitudes de dépenses alimentaires des consommateurs américains au début de 2020, avant de revenir à des niveaux plus typiques, similaires à ceux d’avant la pandémie, en avril de l’année suivante. En mars 2020, par exemple, les efforts pour limiter la propagation de la COVID-19 comprenaient des ordres de confinement qui ont provoqué ces changements, où les gens achetaient généralement plus de produits alimentaires pour la consommation à domicile, entraînant une demande accrue pour certains produits agricoles, comme les céréales et les conserves.
En conséquence, les marchés financiers ont réagi en ajustant les prix des matières premières en fonction des changements de l’offre et de la demande, et certains produits agricoles ont connu une activité spéculative accrue.
Droits de douane (2018)
Parallèlement, les changements dans certaines politiques gouvernementales fédérales peuvent modifier l’ensemble des pratiques commerciales mondiales. Les droits de douane, par exemple, peuvent exercer une influence très forte sur les marchés des matières premières agricoles.
Prenons l’exemple de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine qui a débuté en 2018, lorsque la Chine, premier importateur mondial de soja, a imposé des droits de douane élevés sur les exportations agricoles américaines, notamment sur le soja. Cette mesure a contraint les agriculteurs américains à chercher des marchés alternatifs, ce qui a finalement stimulé la volatilité des prix des contrats à terme sur le soja.
En effet, les droits de douane ont directement impacté l’économie agricole américaine, entraînant une baisse des revenus pour les producteurs de soja et modifiant les flux commerciaux mondiaux. Cet exemple illustre parfaitement la manière dont les décisions politiques, telles que les droits de douane, peuvent entraîner d’importantes fluctuations de prix, impactant à la fois les producteurs de matières premières et les investisseurs.
Sécheresse aux États-Unis (2012)
En termes de risques météorologiques extrêmes, la sécheresse de 2012 aux États-Unis a impacté la production de maïs, de soja et de blé, ce qui représente un impact considérable sur les marchés car les États-Unis sont le plus grand producteur mondial de ces cultures. Il s’agit de la pire sécheresse à frapper les États-Unis en 50 ans, réduisant drastiquement le rendement des cultures. Parmi d’autres conséquences, les prix des contrats à terme sur le maïs ont augmenté de 40 % en quelques mois seulement, impactant tout, de l’alimentation animale à la production d’éthanol.
La sécheresse a également eu un impact sur le commerce mondial, car d’autres pays comme le Brésil et l’Argentine ont profité de la pénurie d’approvisionnement américaine en augmentant leurs exportations pour essayer de combler les besoins en produits à l’échelle mondiale.
Pour les marchés financiers, la sécheresse a conduit à une spéculation accrue sur les matières premières et à une augmentation des ETF liés aux matières premières, les investisseurs cherchant à capitaliser sur la volatilité induite par les conditions météorologiques.
Crise alimentaire mondiale (2007-2008)
La crise alimentaire mondiale de 2007-2008 est un autre exemple parfait de la façon dont les matières premières agricoles peuvent déclencher une réaction en chaîne dans les économies.
Cette situation désastreuse est née d’une combinaison de mauvaises conditions météorologiques, de prix pétroliers plus élevés et d’une demande accrue en biocarburants. Autant de facteurs qui ont fait grimper en flèche les prix des matières premières agricoles.
Les prix des denrées alimentaires de base comme le riz, le blé ou encore le maïs ont grimpé en flèche, créant des pénuries alimentaires dans de nombreux pays en développement. Cela a ensuite provoqué des troubles sociaux dans des pays comme l’Égypte, Haïti et le Bangladesh, où la nourriture est devenue inabordable pour des millions de personnes. La flambée des prix des matières premières agricoles a également eu un impact sur les marchés financiers mondiaux, en particulier dans le secteur de l’énergie, à mesure que les biocarburants devenaient plus importants dans le mix énergétique.
Ce ne sont que quelques exemples. Il existe de nombreux scénarios qui peuvent illustrer comment les matières premières agricoles sont étroitement liés aux marchés financiers mondiaux, aux économies et au commerce international.
Vous pouvez en apprendre davantage grâce aux informations disponibles sur notre Campus (en écoutant les Podcasts IBKR) où nous hébergeons un vaste ensemble d’informations sur des sujets actuels et historiques sur les matières premières agricoles avec des experts du secteur. Vous pourrez également en apprendre plus sur les contrats à terme spécifiques de matières premières agricoles, les risques auxquels sont confrontés les participants du marché, ainsi que les fabricants de produits alimentaires, et d’autres événements qui peuvent peser sur la dynamique de l’offre et de la demande, ce qui peut vous aider à approfondir votre compréhension du commerce et de l’investissement dans les matières premières agricoles.
En savoir plus
Dans l’actualité :
USDA Closes Mexican Border to Protect U.S. Livestock from New World Screwworm
Podcasts IBKR
When Trade Wars Hit the Farm… Who Gets Plowed Under?
Lean Hog Futures – Is Anyone Bringing Home the Bacon?
Live Cattle Futures – Herd Around the World
Sugar Futures – Talk About a Cereal Killer
Eyepopping Corn Prices – Fueling Food Inflation
The War on Wheat – How Much Bread Is on The Table?
Traders’ Academy
Introduction to Grains and Oilseeds
Understanding South American Soybean Futures
Hedging with Grain and Oilseed Futures and Options
Tradersʼ Insight
Corn Sustainability in the United States
Navigating the U.S. Planting Season with Enhanced Risk Management
A Brewing Storm for Arabica Coffee
How Commodity Prices Impact Inflation
Économie
U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) / Federal Reserve Bank of St. Louis (FRED)
Indice des prix à la production (IPP) : Fabrication alimentaire
Indice des prix à la consommation (IPC) : Alimentation dans une ville moyenne américaine
Indice des prix à la consommation (IPC)
Rapports et Données
U.S. Department of Agriculture – USDA
Rapports sur les stocks de céréales
Rapports sur la production agricole
Rapports sur les plantations prévues
Rapports météorologiques agricoles
Rapports sur l’état d’avancement des cultures
Bétail et volaille : Marchés et commerce mondiaux
World Agricultural Outlook Board (WAOB)
National Agricultural Statistics Service (NASS)
Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
Rapport sur les engagements des opérateurs (COT)
National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA)
U.S. Drought Monitor
Conditions actuelles & Prévisions
Rapports mondiaux
Organisation des Nations Unies pour l’alimentation et l’agriculture (FAO)
Situation alimentaire mondiale / Indice FAO des prix alimentaires
Europe
Centre européen pour les prévisions météorologiques à moyen terme (CEPMMT)
Cartes et Données de prévision
Commission européenne
Portail de données agroalimentaires
Amérique du Sud
Compagnie nationale d’approvisionnement (CONAB) du Brésil
Portail d’information agricole
Ministère de l’Économie de l’Argentine
Australie
Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics and Sciences (ABARES)
Rapport australien sur les cultures
Données sur les matières premières agricoles et leur commerce
Inde
Ministère de l’Agriculture et du Bien-être des agriculteurs
Codes de produits et bourses
ICE Futures U.S.
Explorez CME Market Pulse pour des détails approfondis sur les contrats à terme agricoles, y compris le maïs, le soja, le blé de Chicago, les bovins vivants et plus encore ! Cet outil propose des informations opportunes et alimentées par l’IA sur les marchés à terme, fournissant des mises à jour quotidiennes, y compris les prix de règlement, les variations quotidiennes, les hauts et les bas, et les comparaisons d’une année sur l’autre. Ceci aide les traders à prendre des décisions plus éclairées en mettant en évidence les mouvements et tendances importants du marché.
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