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Interactive Options Course
Lesson 6 of 7
Dans cette leçon, nous aborderons certains des rapports et publications auxquels les acteurs du marché se réfèrent généralement pour prendre des décisions d’investissement plus éclairées, notamment des informations importantes sur les conditions du marché, les rendements des cultures et les fluctuations de l’offre et de la demande, qui ont tous une incidence sur les prix.
U.S. Department of Agriculture – USDA
Le U.S. Department of Agriculture – USDA est non seulement une des sources de données principales sur le marché agricole américain, mais il est également considéré comme l’une des ressources les plus importantes au monde.
L’USDA publie un large éventail de rapports considérés comme essentiels pour les marchés des matières premières agricoles, notamment les World Agricultural Supply and Demand Estimates ou « WASDE », Crop Progress Reports, et Grain Stocks Reports, entre autres.
Vous pouvez trouver bon nombre de ces rapports et bien d’autres encore directement sur le site web de l’USDA, ainsi que via le CME Group.
Le WASDE, par exemple, fournit des données mondiales sur la production, la consommation, les exportations et les stocks finaux. Ce rapport est préparé et publié mensuellement par le World Agricultural Outlook Board (WAOB), et contient, parmi d’autres informations cruciales liées au marché, des prévisions annuelles pour l’offre et l’utilisation du blé, du riz, des gros grains, des oléagineux et du coton aux États-Unis et dans le monde. Ce rapport couvre également l’offre et l’utilisation du sucre, de la viande, de la volaille, des œufs et du lait aux États-Unis, ainsi que l’offre et l’utilisation du sucre au Mexique.
Les rapports sur l’état d’avancement des cultures (Crop Progress reports) quant à eux, qui sont publiés chaque semaine, suivent la quantité de chaque culture qui a été plantée ou récoltée, ainsi que des données sur la température et les précipitations. Ce rapport est généralement utile pour identifier les retards potentiels ou les difficultés pendant la saison de croissance des cultures.
De plus, les rapports sur les stocks de céréales (Grain Stocks Reports), publiés chaque trimestre par le National Agricultural Statistics Service (NASS), fournissent des informations mises à jour sur les stocks de maïs et d’autres céréales et oléagineux importants par État, notamment le blé, le maïs ou encore le soja.
L’USDA publie plusieurs rapports utiles aux traders de matières premières agricoles, notamment des rapports spécifiques sur le blé et le bétail, ainsi que des prévisions concernant les semis.
Enfin, les rapports sur le bétail (Livestock Reports) fournissent des données détaillées sur les stocks de bovins et de porcs, qui influencent directement les prévisions d’approvisionnement. Une diminution du nombre de bovins, par exemple, entraîne une baisse de l’offre de viande bovine et donc une hausse probable des prix. Ce type de données peut aider les traders à établir des prévisions sur les prix des contrats à terme sur les bovins vivants et les porcs maigres.
Les rapports sur le bétail peuvent aussi inclure des données sur les exportations et les importations de viande, qui peuvent aider les traders à évaluer la demande mondiale et les pressions du marché international.
D’autres considérations peuvent s’appliquer aux marchés céréaliers en fonction des prévisions d’approvisionnement, car le bétail impacte les volumes d’aliments pour animaux.
Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) publie divers rapports sur l’état et la santé des marchés des produits dérivés qu’elle réglemente. On retrouve notamment le rapport sur les engagements des opérateurs (Commitments of Traders Report – COT), le rapport sur le coton à terme (Cotton On-Call Report) et son rapport hebdomadaire sur les swaps (Weekly Swaps Report). Toutes les données contenues dans ces rapports peuvent être téléchargées et utilisées librement sur son site web.
Le rapport COT, publié chaque vendredi, est une publication qui illustre de manière générale la position des différents types de traders (hedgers commerciaux, investisseurs institutionnels et spéculateurs) sur les marchés à terme, ce qui peut être utile aux acteurs du marché pour suivre la direction du marché et les revirements potentiels. Par exemple, si les spéculateurs détiennent en majorité des contrats à long terme sur le maïs, cela pourrait indiquer un excès de confiance ou préparer le terrain pour un recul.
Autres rapports
D’autres rapports publiés par les gouvernements américain et internationaux peuvent aider à aborder les risques liés aux conditions météorologiques pour les matières premières agricoles, notamment de la National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA), ainsi que du U.S. Drought Monitor et du Centre européen pour les prévisions météorologiques à moyen terme, qui peuvent tous aider à fournir des informations sur les conditions météorologiques, comme les ouragans et les événements El Niño, ainsi que d’autres anomalies de température et de précipitations. Les prévisions à long terme, par exemple, peuvent avoir une incidence sur les décisions en matière de plantation, tandis que les prévisions à court terme peuvent entraîner des fluctuations soudaines des prix sur le marché.
Et puisque le trading et l’investissement dans les matières premières agricoles sont menés à l’échelle mondiale, dépendants du commerce international et soumis à des risques géopolitiques, les participants au marché peuvent utiliser des publications provenant d’une multitude de sources, comme l’Organisation des Nations Unies pour l’alimentation et l’agriculture (FAO), à titre d’exemple, qui propose des informations sur les prix des aliments et les conditions des cultures à travers le monde.
Rapports spécifiques aux pays
Enfin, les rapports spécifiques à certains pays comme le Brésil et l’Argentine peuvent être utiles pour leurs estimations respectives des cultures des matières premières les plus produites comme le soja et le maïs. Consultez des rapports tels que ceux de la CONAB (Compagnie nationale d’approvisionnement) du Brésil, qui fournit des mises à jour mensuelles sur les semis, les estimations de production et l’avancement des récoltes pour le soja, le maïs, le café, la canne à sucre, le coton et bien d’autres produits ; ou ceux du Ministère argentin de l’Agriculture, qui publie des rapports hebdomadaires sur l’état des cultures, l’avancement des récoltes et les volumes d’exportation, étant donné que l’Argentine est un important exportateur de maïs, de blé et d’autres produits.
De plus, l’Australie, le Canada, l’Inde et la Chine, produisent chacun leurs propres données qui peuvent inclure des prévisions de récoltes, des estimations de production, des tendances d’exportation et des conditions météorologiques spécifiques à ces pays, et qui peuvent servir de rapports clés pour les traders et les investisseurs à travers le monde dans le domaine des matières premières agricoles, ainsi que pour les décideurs politiques.
Dans l’ensemble, les traders et les investisseurs en matières premières agricoles disposent de nombreuses ressources auxquelles ils peuvent se référer pour obtenir des données essentielles et des informations sur les marchés qui ont une incidence sur les prix. L’USDA, la CFTC, les prévisions météorologiques et les conditions spécifiques à chaque pays peuvent tous fournir aux acteurs du marché des informations plus éclairées sur la géopolitique et l’économie de ces produits à l’échelle mondiale.
En savoir plus
Rapports et données
U.S. Department of Agriculture – USDA
Rapports sur les stocks de céréales
Rapports sur la production agricole
Rapports sur les plantations prévues
Rapports météorologiques agricoles
Rapports sur l’état d’avancement des cultures
Bétail et volaille : Marchés et commerce mondiaux
World Agricultural Outlook Board (WAOB)
National Agricultural Statistics Service (NASS)
Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
Rapport sur les engagements des opérateurs (COT)
National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA)
U.S. Drought Monitor
Conditions actuelles & Prévisions
Rapports mondiaux
Organisation des Nations Unies pour l’alimentation et l’agriculture (FAO)
Situation alimentaire mondiale / Indice FAO des prix alimentaires
Europe
Centre européen pour les prévisions météorologiques à moyen terme (CEPMMT)
Cartes et Données de prévision
Commission européenne
Portail de données agroalimentaires
Amérique du Sud
Compagnie nationale d’approvisionnement (CONAB) du Brésil
Portail d’information agricole
Ministère de l’Économie de l’Argentine
Australie
Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics and Sciences (ABARES)
Rapport australien sur les cultures
Données sur les matières premières agricoles et leur commerce
Inde
Ministère de l’Agriculture et du Bien-être des agriculteurs
Économie
U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) / Federal Reserve Bank of St. Louis (FRED)
Indice des prix à la production (IPP) : Fabrication alimentaire
Indice des prix à la consommation (IPC) : Alimentation dans une ville moyenne américaine
Indice des prix à la consommation (IPC)
Codes de produits et bourses
Podcasts IBKR
When Trade Wars Hit the Farm… Who Gets Plowed Under?
Lean Hog Futures – Is Anyone Bringing Home the Bacon?
Live Cattle Futures – Herd Around the World
Sugar Futures – Talk About a Cereal Killer
Eyepopping Corn Prices – Fueling Food Inflation
The War on Wheat – How Much Bread Is on The Table?
Traders’ Academy
Introduction to Grains and Oilseeds
Understanding South American Soybean Futures
Hedging with Grain and Oilseed Futures and Options
Tradersʼ Insight
Corn Sustainability in the United States
Navigating the U.S. Planting Season with Enhanced Risk Management
A Brewing Storm for Arabica Coffee
How Commodity Prices Impact Inflation
Explorez CME Market Pulse pour des détails approfondis sur les contrats à terme agricoles, y compris le maïs, le soja, le blé de Chicago, les bovins vivants et plus encore ! Cet outil propose des informations opportunes et alimentées par l’IA sur les marchés à terme, fournissant des mises à jour quotidiennes, y compris les prix de règlement, les variations quotidiennes, les hauts et les bas, et les comparaisons d’une année sur l’autre. Ceci aide les traders à prendre des décisions plus éclairées en mettant en évidence les mouvements et tendances importants du marché.
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