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交互式分析 – 期權分析

Lesson 13 of 13

Duration 4:57

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盈透證券期權分析視窗是一個實用的工具,其顯示的數值反映了期權價格相對於幾個風險維度中每一個維度的單位變化的變化率。

訪問盈透證券期權分析

要在魔方中打開盈透證券期權分析,投資者可點擊“新視窗”,下拉到期權工具區域,移動鼠標到期權分析,再到交互式分析,然後選擇期權分析。

期權分析包含三個區域:期權鏈及兩個合約價格圖表,一個是看漲期權,另一個是看跌期權。

在期權鏈面板中,投資者可在左上方輸入代碼來選擇底層資產。他們可以在標籤頁視圖和列表視圖之間切換,調整顯示的行使價數量,以及點擊設置齒輪來編輯數據欄。

如何填充合約價格圖

在期權鏈中點擊一個行使價,位於視窗右側的合約價格圖就會自動填充,上方的為看漲期權,下方的為看跌期權。

投資者也可在看漲期權圖的左上方輸入代碼,然後選擇期權,打開另一個代碼的期權鏈,選擇一個行使價,這兩個圖標就會分別顯示看漲和看跌期權。

合約價格圖顯示些甚麼?       

通過點擊屏幕右上方曲線旁邊的下拉方塊,投資者可繪製期權價值相對於底層證券價格的圖表,以及下列希臘字母的圖表:Delta、Gamma、Vega、Theta及Rho。圖表還會以垂直線的形式顯示前一日收盤價和當前參考價,便於投資者對照圖表進行參考。

繪製期權價值圖

在繪製期權價值相對於底層證券價格的圖表時,投資者可點擊圖表左側情境旁邊的加號來進行選擇。投資者可以有以下選擇:

  • 選擇前一日收盤基準值作為參考點。
  • 波動率加15%:這將增加15%的相對變化,例如,如果期權的隱含波動率是50%,那麼勾選波動率加15%將使隱含波動率變成57.5%。
  • 波動率減15%:這將減去15%的相對變化,例如,如果期權的隱含波動率是50%,那麼勾選波動率減15%將使隱含波動率變成42.5%。
  • 時間-1天:這將使距離到期日的天數減少一個日曆日。
  • 最近:選擇後可查看期權的最新定價。
  • 選擇一個自定義日期,或
  • 選擇最後交易日。

投資者可將鼠標懸停在任何區域,查看在每個底層證券價格點上不同情境下的期權價值。

使用期權分析來繪製期權希臘字母圖表

投資者可將圖表從期權價值改為任何希臘字母值,以幫助直觀地顯示最近數值、最後交易日數值以及自定義日期的變化。期權希臘字母的定義如下:

  • Delta: 衡量底層股票價格每變化一個單位,期權理論價值的變化率。
  • Gamma: 衡量底層股票價格每變化一個單位,期權Delta值的變化率。
  • Vega: 衡量波動率假設每變化一個單位,期權理論價值的變化率。
  • Theta: 衡量期權到期日每變化一個時間單位,期權理論價值的變化率。
  • Rho: 衡量利率每變化1%,期權理論價值的預期變化。


與期權價值圖一樣,投資者可將鼠標懸停在任何區域,查看該底層證券價格點的期權希臘字母值。

總結

盈透證券期權分析視窗通過清晰的圖表直觀地顯示期權價值和希臘字母變化,對經驗豐富的期權交易者和新手交易者都很有幫助。

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