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Interactive Options Course
Lesson 6 of 7
En esta lección, profundizaremos en algunos de los informes y publicaciones en los que los participantes del mercado suelen confiar para tomar decisiones de inversión mejor fundamentadas, lo que incluye información relevante sobre las condiciones del mercado, rendimiento de los cultivos y cambios en la oferta y la demanda, todos ellos factores que influyen en los precios.
Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA)
El Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés) no es solo una fuente primaria de datos del mercado agrícola nacional de EE. UU., sino también uno de los recursos más importantes utilizados en todo el mundo.
El USDA publica una amplia variedad de informes que se consideran cruciales para los mercados de materias primas agrícolas. Entre ellos se incluyen Estimaciones de la oferta y la demanda agrícola mundial, o «WASDE», por sus siglas en inglés, Informes sobre la evolución de los cultivos, e Informes sobre las existencias de granos, entre otros.
Por otra parte, los informes sobre la evolución de los cultivos, los cuales se publican semanalmente, dan seguimiento a la cantidad de cada cultivo que se ha sembrado o cosechado, junto con datos sobre la temperatura y las precipitaciones. Este informe suele ser de utilidad para identificar posibles retrasos o tensiones en la temporada de cultivo.
Además, los Informes sobre las existencias de granos, publicados trimestralmente por el Servicio Nacional de Estadísticas Agrícolas (NASS, por sus siglas en inglés), ofrecen actualizaciones sobre las existencias de maíz y otros cultivos importantes de granos y semillas oleaginosas por estado, lo que incluye trigo, maíz y soja, entre otros.
De hecho, el USDA dispone de varios informes que se consideran en gran medida útiles para los operadores de materias primas agrícolas, entre ellos informes específicos sobre el trigo y el ganado, así como sobre las perspectivas de siembra.
Los Informes de ganadería, por ejemplo, ofrecen detalles sobre los inventarios de ganado vacuno y porcino, que influyen directamente en las expectativas de oferta. A modo de ejemplo, menos ganado vacuno implica menor oferta de carne de res, y probablemente precios más elevados. Estos datos pueden ayudar a los operadores a formarse una perspectiva de los precios de los contratos de futuros sobre ganado en pie y cerdos magros.
Los Informes de ganadería también pueden incluir datos sobre las exportaciones e importaciones de carne, que pueden ayudar a los operadores a evaluar la demanda mundial y las presiones del mercado internacional.
Otras consideraciones pueden extenderse a los mercados de granos dadas las expectativas de oferta, ya que el ganado también afecta los volúmenes de pienso.
Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos (CFTC)
La Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos (CFTC, por sus siglas en inglés) publica una variedad de informes sobre el estado y la salud de los mercados de derivados que regula. Ente ellos se incluyen el Informe sobre los compromisos de los operadores (COT, por sus siglas en inglés), el Informe de contratos de algodón pendientes de fijación de precio («Cotton On-Call Report»), y el Informe semanal sobre swaps. Todos los datos de estos informes están a disposición del público y se pueden descargar desde su sitio web.
El Informe COT, por ejemplo, que se publica todos los viernes, generalmente ilustra las posiciones adoptadas en el mercado por diferentes tipos de operadores, ya sean coberturistas comerciales, inversores institucionales o especuladores. Esta información podría resultar útil para los participantes del mercado a la hora de dar seguimiento al sentimiento del mercado y a los posibles cambios de tendencia. Por ejemplo, si los especuladores adoptan mayoritariamente posiciones largas en contratos de maíz, esto podría indicar un exceso de confianza o una señal de retroceso.
Otros informes
Los gobiernos de EE. UU. y de otros países publican informes que pueden ayudar a abordar los riesgos relacionados con el clima que afectan a las materias primas agrícolas. Entre ellos se incluyen los elaborados por la Oficina Nacional de Administración Oceánica y Atmosférica (NOAA, por sus siglas en inglés), así como el Monitor de Sequía de EE. UU., y el Centro Europeo de Previsiones Meteorológicas a Plazo Medio. Todos estos informes pueden ayudar a proporcionar perspectivas sobre las condiciones climáticas, como huracanes y fenómenos de El Niño, así como otras anomalías con respecto a la temperatura y las precipitaciones. Los pronósticos a largo plazo, por ejemplo, pueden influir en las decisiones de siembra, mientras que las perspectivas a corto plazo pueden desencadenar cambios de precios repentinos en el mercado.
Además, dado que la negociación e inversión en materias primas agrícolas se realiza en todo el mundo, está potenciada por el comercio mundial y sujeta a riesgos geopolíticos, los participantes del mercado pueden hacer uso de las publicaciones de diversas fuentes, como la Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura (FAO), que ofrece información sobre los precios de los alimentos y las condiciones de los cultivos en todo el mundo.
Informes específicos por país
Asimismo, los informes específicos por país como los de Brasil y Argentina podrían ser útiles dadas sus respectivas estimaciones sobre el cultivo de materias primas de alta producción como la soja y el maíz. Busque informes como el de la Compañía Nacional de Abastecimiento (CONAB) de Brasil, que proporciona actualizaciones mensuales sobre la siembra de cultivos, estimaciones de producción y evolución de la cosecha de soja, maíz, café, caña de azúcar, algodón y más; o los Informes del Ministerio de Agricultura de Argentina para obtener actualizaciones semanales sobre la condición de los cultivos, así como información sobre la evolución de la cosecha y los volúmenes de exportación. Tenga en cuenta que este país es uno de los principales exportadores de maíz, trigo y otros productos.
Además, Australia, Canadá, India y China, entre otras naciones, cada una produce sus propios datos que pueden incluir pronósticos de cultivos, estimaciones de producción, tendencias de exportación y condiciones climáticas específicas de estos países. Estos datos pueden ser informes clave para los operadores e inversores en materias primas agrícolas mundiales, así como para los responsables de las políticas.
En general, los operadores e inversores en materias primas agrícolas disponen de numerosos recursos a los que pueden recurrir para obtener datos fundamentales e información sobre los mercados que influyen en los precios. El USDA, la CFTC, las perspectivas climáticas y las condiciones específicas de cada país pueden brindar a los participantes del mercado perspectivas más informadas sobre la geopolítica y la economía de estos productos a escala mundial.
Más información
Informes y datos
Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA)
Informes sobre existencias de granos
Informes sobre la producción de cultivos
Informes sobre las perspectivas de siembra
Informes sobre la evolución de los cultivos
Ganado y aves de corral: negociación y mercados mundiales
Junta de Perspectivas Agrícolas Mundiales (WAOB)
Servicio Nacional de Estadísticas Agrícolas (NASS)
Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos (CFTC)
Informe sobre los compromisos de los operadores (COT)
Informe de contratos de algodón pendientes de fijación de precio («Cotton On-Call Report»)
Oficina Nacional de Administración Oceánica y Atmosférica (NOAA)
Monitor de Sequía de EE. UU.
Condiciones actuales y perspectivas
Informes mundiales
Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura (FAO)
Situación alimentaria mundial / Índice de precios de los alimentos de la FAO
Europa
Centro Europeo de Previsiones Meteorológicas a Plazo Medio (CEPMPM)
Datos y gráficos de previsiones
Comisión Europea
Portal de datos agroalimentarios
América del Sur
Compañía Nacional de Abastecimiento (CONAB), Brasil
Portal de información agrícola
Ministerio de Economía, Argentina
Australia
Oficina Australiana de Economía y Ciencias Agrícolas y de los Recursos (ABARES)
Informe sobre cultivos australianos
Materias primas agrícolas y datos de negociación
India
Ministerio de Agricultura y Bienestar de los Agricultores
Economía
Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS, por sus siglas en inglés) / Banco de la Reserva Federal de St. Louis (FRED, por sus siglas en inglés)
Índice de precios al productor (IPP): Producción de alimentos
Índice de precios al consumidor (IPC): Los alimentos en la ciudad promedio de EE. UU.
Índice de precios al consumidor (IPC)
Códigos de producto y mercados
Pódcast de IBKR
When Trade Wars Hit the Farm… Who Gets Plowed Under?
Lean Hog Futures – Is Anyone Bringing Home the Bacon?
Live Cattle Futures – Herd Around the World
Sugar Futures – Talk About a Cereal Killer
Eyepopping Corn Prices – Fueling Food Inflation
The War on Wheat – How Much Bread Is on The Table?
Traders’ Academy (cursos disponibles en idioma inglés)
Introducción a los granos y las semillas oleaginosas
Funcionamiento de los futuros de soja sudamericana
Cobertura con futuros y opciones sobre granos y semillas oleaginosas
Traders’ Insight (artículos disponibles en idioma inglés)
Sostenibilidad del maíz en Estados Unidos
Enfrentando la temporada de siembra en EE. UU. con una mejor gestión de riesgo
La tormenta que se avecina para el café arábica
Cómo los precios de las materias primas afectan a la inflación
Acceda a CME Market Pulse para obtener información detallada sobre los contratos de futuros agrícolas, incluidos los de maíz, soja, trigo de Chicago, ganado en pie y muchos más. Esta herramienta ofrece información oportuna, generada por IA, sobre los mercados de futuros, y proporciona actualizaciones diarias que incluyen precios de liquidación, cambios diarios, máximos y mínimos, y comparaciones año tras año. De esta forma, ayuda a los operadores a tomar decisiones mejor fundamentadas al resaltar movimientos y tendencias significativas del mercado.
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