Mezőgazdasági árucikkek – Tippek a piackutatáshoz

Ebben a leckében áttekintjük a jelentéseket és kiadványokat, amelyekre a piaci szereplők jellemzően támaszkodnak, hogy tájékozottabb befektetési döntéseket hozzanak. Ide tartoznak a piaci körülményekre, a terméshozamokra és a kereslet-kínálat ingadozására vonatkozó legfontosabb információk, amelyek mind-mind befolyásolják az árakat.

U.S. Department of Agriculture (USDA)

Az Amerikai Egyesült Államok Agrárminisztériuma (U.S. Department of Agriculture (USDA)) nemcsak az amerikai mezőgazdasági piaci adatok elsődleges szolgáltatója, hanem vitathatatlanul az egyik legfontosabb, világszerte használt információforrás.

Az USDA számos olyan alapvető fontosságú jelentést tesz közzé, amelyekre széles körben hagyatkoznak a mezőgazdasági árucikkek piacán, például a World Agricultural Supply and Demand Estimates („WASDE”), a Crop Progress Reports (terméshozamról szóló jelentés) és a Grain Stocks Reports (a raktáron lévő terménymennyiségről szóló jelentés).

Ezek a jelentések és sok más információ közvetlenül a USDA weboldalán és a CME Group weboldalán érhetők el.

A WASDE például globális adatokat tartalmaz a termelésről, fogyasztásról, exportról és a záró készletekről. Ezt a jelentést a World Agricultural Outlook Board (WAOB) állítja össze és adja ki havonta. Számos fontos piaci információt tartalmaz, például a búza, a rizs, a durva szemű gabonafélék, az olajos magvak és a gyapot kínálatára és fogyasztására vonatkozó éves előrejelzéseket az Egyesült Államokban és világszerte. A jelentés továbbá áttekintést ad az Egyesült Államok cukor-, hús-, tojás- és tejkínálatáról és -felhasználásáról, valamint Mexikó cukorkínálatáról és -felhasználásáról.

A heti rendszerességgel publikált Crop Progress Report az egyes növények elültetett és betakarított mennyiségét, valamint a hőmérsékletre és csapadékra vonatkozó adatokat tartalmazza. Ez a jelentés általában segít felismerni az esetleges késedelmeket és stressztényezőket a vegetációs időszak során.

A National Agricultural Statistics Service (NASS) által negyedévente közzétett Grain Stocks Reports jelentések az egyes amerikai államokra vonatkozóan friss információt nyújtanak a kukoricából és más főbb gabonafélékből és olajos magvakból – búzából, szójababból stb. – rendelkezésre álló készletekről.

Az USDA ezeken kívül számos más jelentést is közzétesz, amelyeket széles körben hasznosnak tartanak a mezőgazdasági áruk kereskedelmében, beleértve a búzáról és az állatállományról szóló specifikus jelentéseket és a termésmennyiségre vonatkozó becsléseket.

A Livestock Reports (állatállományról szóló jelentés) például részletes áttekintést ad a szarvasmarha- és sertésállományról, amelyek közvetlenül befolyásolják a kínálati várakozásokat. Az alacsony szarvasmarha-állomány például szűkösebb marhahús-kínálatot és magasabb árakat eredményez. Az ilyen adatok segítségével a kereskedők megbecsülhetik, várhatóan hogyan fog alakulni az élő szarvasmarhára és sovány sertésre szóló határidős ügyletek árfolyama.

Az állatállományról szóló jelentések a húsexportról és -importról is tájékoztatást adhatnak, ami segíthet a globális kereslet és a nemzetközi piaci nyomás felmérésében.

A gabonapiacokra is érdemes kitérni, mivel az állattartás takarmányigénye befolyásolja a gabona iránti keresletet és kínálatot.

Commodity Futures Trading Commission (CFTC)

A Commodity Futures Trading Commission (Határidős Árutőzsdei Kereskedést Felügyelő Bizottság) számos jelentést tesz közzé a szabályozása alá tartozó származékos piacok állapotáról és stabilitásáról, pl. a Commitments of Traders Report (COT), a Cotton On-Call Report és a heti swap jelentés. A jelentésekben szereplő adatok nyilvánosan elérhetők és letölthetők a CFTC honlapjáról.

A minden pénteken közzétett COT-jelentés általános képet ad arról, hogy a különböző típusú kereskedők – intézményi fedezeti ügyletkötők, intézményi befektetők és spekulánsok – hogyan pozicionálják magukat a határidős piacokon. A piaci résztvevők így nyomon követhetik a piaci hangulatot és a lehetséges trendfordulókat. Például ha a spekulánsok túlnyomórészt long kukorica kontraktusokat tartanak, az vagy túlzott önbizalomra utalhat, vagy egy korrekciót vetít előre.

Egyéb jelentések

Az Egyesült Államok és más országok egyéb kormányzati jelentései információt szolgáltatnak a mezőgazdasági árucikkek időjárással kapcsolatos kockázatairól. Jelentéseket állít össze a National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA), a U.S. Drought Monitor és a  European Centre for Medium-Range Weather Forecasts. Mindezek előrejelzést adnak az időjárási körülményekről (pl. hurrikánok, El Niño és más szokatlan éghajlati és csapadékesemények). A hosszú távú előrejelzések befolyásolhatják például a termesztési döntéseket, a rövid távú előrejelzések pedig hirtelen árváltozásokat idézhetnek elő a piacon.

A mezőgazdasági árucikkek világszerte népszerűek a pénzpiacokon. A kereskedési és befektetési döntéseket a globális kereskedelem vezérli, és ki vannak téve a geopolitikai kockázatoknak. A piaci szereplőknek érdemes kihasználniuk a számtalan rendelkezésre álló információforrást, például az ENSZ Élelmezési és Mezőgazdasági Szervezete (FAO) által közzétett jelentéseket, amelyek a globális élelmiszerárakról és takarmányokról nyújtanak tájékoztatást.

Országspecifikus jelentések

Az országspecifikus jelentések, például Brazíliából és Argentínából, nagy valószínűséggel szintén hasznos becslésekkel szolgálnak az adott ország által termelt legfőbb árucikkek (szójabab, kukorica) várható terméshozamáról. A brazíliai CONAB vagy „Companhia Nacional de Abastecimento” havi jelentései naprakész információt szolgáltatnak a szójabab, kukorica, kávé, cukornád, gyapot és más termékek ültetéséről, a várható terméshozamról és a betakarításról. Az argentin Mezőgazdasági Minisztérium jelentései pedig heti rendszerességgel szolgáltatnak friss információt többek között a kukoricáról és búzáról, a betakarításról és az exportált mennyiségről – ez mind-mind fontos információ, tudniillik Argentína az egyik fő exportőre ezeknek a mezőgazdasági árucikkeknek.

Ezenkívül többek között Ausztrália, Kanada, India és Kína is adatokat szolgáltat a betakarítási előrejelzésekről, a termelési becslésekről, az exporttendenciákról és a regionális időjárási viszonyokról. Ezek is fontos jelentések a mezőgazdasági árucikkek kereskedői és befektetői számára a világ minden táján, valamint a politikai döntéshozók számára is.

Összességében elmondhatjuk, hogy rengeteg forrás áll a mezőgazdasági árucikkek kereskedői és befektetői rendelkezésére, amelyekből megismerhetik a tőzsdei árakat befolyásoló legfontosabb adatokat és piaci információkat. A USDA, a CFTC, az időjárási előrejelzések és az országspecifikus jelentések részletes képet adnak a piaci szereplőknek a mezőgazdasági árucikkek globális geopolitikai és gazdasági vonatkozásairól.

Tudjon meg többet

Jelentések és adatok

U.S. Department of Agriculture (USDA)

WASDE Report

Grain Stocks Reports

Crop Production Reports

Prospective Plantings Reports

Agricultural Weather Reports

Crop Progress Reports

Livestock and Poultry: World Markets and Trade

World Agricultural Outlook Board (WAOB)

National Agricultural Statistics Service (NASS)

Commodity Futures Trading Commission (CFTC)

Commitments of Traders Report (COT)

Cotton On-Call Report

National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA)

NOAA Weather

Hurricane Center

U.S. Drought Monitor

Data & Maps

Current Conditions & Outlook

Globális jelentések

Az Egyesült Nemzetek Élelmezési és Mezőgazdasági Szervezete (FAO)

World Food Situation / FAO Food Price Index

Európa

European Centre for Medium-Range Weather Forecasts (ECMWF)

Forecast Charts & Data

Európai Bizottság

Agri-food Data Portal

Dél-Amerika

National Supply Company (CONAB) – Brazil

Agricultural Information Portal

Ministry of Economy – Argentina

Agriculture Sector

Ausztrália

Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics and Sciences (ABARES)

Australian Crop Report

Agricultural Commodities & Trade Data

India

Ministry of Agriculture & Farmers Welfare

Gazdaság

U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) / Federal Reserve Bank of St. Louis (FRED)

Producer Price Index (PPI): Food Manufacturing

Consumer Price Index (CPI): Food in U.S. Average City

Consumer Price Index (CPI)

CPI Data Archives

Termékkódok és tőzsdék

CME Group / CBOT

• Kukorica (ZC)
• Chicago SRW Búza (ZW)
• Szójabab (ZS)
• Élő szarvasmarha (LE)
• Sovány sertés (HE)…

ICE Futures U.S.

• Kávé „C” határidős ügyletek (KC)
• Kakaó határidős ügyletek (CC)
• Cukor No. 11 határidős ügyletek (SB)
• Gyapot No. 2 határidős ügyletek (CT)…

IBKR Podcastok

When Trade Wars Hit the Farm… Who Gets Plowed Under?

Lean Hog Futures – Is Anyone Bringing Home the Bacon?

Live Cattle Futures – Herd Around the World

Sugar Futures – Talk About a Cereal Killer

‘Cuckoo’ for Cocoa Futures?

Eyepopping Corn Prices – Fueling Food Inflation

The War on Wheat – How Much Bread Is on The Table?

Time for a Coffee Break?

Traders’ Academy

Introduction to Grains and Oilseeds

Understanding South American Soybean Futures

Hedging with Grain and Oilseed Futures and Options

Traders’ Insight

Corn Sustainability in the United States

Navigating the U.S. Planting Season with Enhanced Risk Management

A Brewing Storm for Arabica Coffee

How Commodity Prices Impact Inflation

Fedezze fel aCME Market Pulse eszközt, amely részletes tájékoztatást ad a mezőgazdasági árucikkekre szóló határidős ügyletekről, beleértve a kukoricát, szójababot, chicagói búzát, élő szarvasmarhát stb. Ez az eszköz mesterséges intelligencia (AI) által támogatott betekintést nyújt a határidős piacok legfrissebb eseményeibe nap mint nap, beleértve az elszámolási árakat, a napi árváltozásokat, a legmagasabb és legalacsonyabb árakat, valamint összehasonlításokat az előző év azonos időszakához képest. A jelentős piaci mozgások és trendek kiemelésével segíti a kereskedőket, hogy megalapozottabb döntéseket hozzanak.