- Solve real problems with our hands-on interface
- Progress from basic puts and calls to advanced strategies
Interactive Options Course
Posted September 13, 2023 at 10:15 am
There is no doubt that a Triple Witching Day brings notable price swings. Curious about how to capitalize on this?
Today I will try to unravel the enigma behind this event, its impact on the stock market, and the seasonal nuances accompanying it.
Mark your calendars for the third Friday of every last month in a quarter – March, June, September, and December. This is when Triple Witching unfolds. The term signifies the concurrent expiration of three specific securities: stock index futures, stock index options, and stock options. Interestingly, this phenomenon was previously referred to as the “Triple Witching Hour” — pointing towards the final hour of trading on these Fridays.
One of the primary implications of a Triple Witching Day is the surge in trading volume and market volatility. Traders and institutional investors scramble to offset, close, or roll over their positions. This leads to frenzied activity and abrupt price movements.
The simultaneous expiration of multiple derivatives can create temporary price inefficiencies. Savvy traders often seek out arbitrage opportunities that arise from price disparities between the underlying assets and their derivatives.
However, derivatives’ expiry isn’t the only thing that happens on the third Friday of every third month of the quarter. Indexes like the S&P, FTSE also adjust their values on this day (with the exception of Nasdaq 100, which does its annual rebalance only on the third Friday in December).
Historically some studies have suggested that Triple Witching Days tend to have a bullish bias, particularly in December. But this could simply be a reflection of the broader “Santa Claus Rally” phenomenon: where stock markets, especially in the US, have historically shown a tendency to rise during the last week of December.
While many investors are focused on Triple Witching Day itself, I decided to analyze a period of several trading days before and after the expiration date.
My primary focus was on understanding the impact on individual stock investments.
The event chart below shows the average course of Apple in the ten trading days before and after the Triple Witching expiration days.
The chart was calculated over the past ten years, during which there have been 40 Triple Witching Days. The horizontal axis shows the number of trading days before, and after, the event took place. The vertical axis shows the average trend in percent.
The red line marks the day of the event the Triple Witching Day. In this way you can see at a glance what the typical course of Apple share prices look like around the Witching Days.
Source: Seasonax – Chart is based on 40 events between 2013 and 2023 . Click here https://tiny.cc/Apple-TripleWitching to access an interactive chart
It’s evident that Apple’s price usually drops two days prior to Triple Witching expiration, with an average decline of 1.20% over these two trading days.
For you as an equity investor, it’s statistically favorable to buy this particular stock close to the end of a Triple Witching Day. You can use this effect as a trader, but also as a long-term investor, to improve your entry timing.
There’s also a psychological aspect to Triple Witching Day. Some traders tend to be superstitious, believing that these days bring bad luck or are a precursor to unfavorable market shifts. While this might sound irrational, the collective belief can sometimes sway market sentiment and become a self-fulfilling prophecy.
Some of the most turbulent days in the stock market have coincided with Triple Witching, such as in 1992 when sell-offs in IBM, General Motors, and other blue chips led to a significant market decline on a Triple Witching Friday.
While being aware of the price movements around the Triple Witching Day are a great help in improving investment returns, it’s essential to remember that, like all market phenomena, it’s just one of many factors that influence stock prices.
By using the Seasonax Event Feature, you can examine different events reaching from economic data releases, central bank decisions, specific holidays or even the turn of the month effects. Try them out now: www.seasonax.com
—
Originally Posted September 12, 2023 – The Triple Witching Effect: How Witching Days Shape Market Behavior
For specific platform feedback and suggestions, please submit it directly to our team using these instructions.
If you have an account-specific question or concern, please reach out to Client Services.
We encourage you to look through our FAQs before posting. Your question may already be covered!
Past results and past seasonal patterns are no indication of future performance, in particular, future market trends. Seasonax GmbH neither recommends nor approves of any particular financial instrument, group of securities, segment of industry, analysis interval or any particular idea, approach, strategy or attitude nor provides consulting nor brokerage nor asset management services. Seasonax GmbH hereby excludes any explicit or implied trading recommendation, in particular, any promise, implication or guarantee that profits are earned and losses excluded, provided, however, that in case of doubt, these terms shall be interpreted in abroad sense. Any information provided by Seasonax GmbH or on this website or any other kind of data media shall not be construed as any kind of guarantee, warranty or representation, in particular as set forth in a prospectus. Any user is solely responsible for the results or the trading strategy that is created, developed or applied. Indicators, trading strategies and functions provided by seasonax GmbH or on this website or any other kind of data media may contain logical or other errors leading to unexpected results, faulty trading signals and/or substantial losses. Seasonax GmbH neither warrants nor guarantees the accuracy, completeness, quality, adequacy or content of the information provided by it or on this website or any other kind of data media. Any user is obligated to comply with any applicable capital market rules of the applicable jurisdiction. All published content and images on this website or any other kind of data media are protected by copyright. Any duplication, processing, distribution or any form of utilisation beyond the scope of copyright law shall require the prior written consent of the author or authors in question. Futures and forex trading contains substantial risk and is not for every investor. An investor could potentially lose all or more than the initial investment. Risk capital is money that can be lost without jeopardizing ones’ financial security or lifestyle. Only risk capital should be used for trading and only those with sufficient risk capital should consider trading. Past performance is not necessarily indicative of future results. Testimonials appearing on this website may not be representative of other clients or customers and is not a guarantee of future performance or success.
Information posted on IBKR Campus that is provided by third-parties does NOT constitute a recommendation that you should contract for the services of that third party. Third-party participants who contribute to IBKR Campus are independent of Interactive Brokers and Interactive Brokers does not make any representations or warranties concerning the services offered, their past or future performance, or the accuracy of the information provided by the third party. Past performance is no guarantee of future results.
This material is from Seasonax and is being posted with its permission. The views expressed in this material are solely those of the author and/or Seasonax and Interactive Brokers is not endorsing or recommending any investment or trading discussed in the material. This material is not and should not be construed as an offer to buy or sell any security. It should not be construed as research or investment advice or a recommendation to buy, sell or hold any security or commodity. This material does not and is not intended to take into account the particular financial conditions, investment objectives or requirements of individual customers. Before acting on this material, you should consider whether it is suitable for your particular circumstances and, as necessary, seek professional advice.
Options involve risk and are not suitable for all investors. For information on the uses and risks of options, you can obtain a copy of the Options Clearing Corporation risk disclosure document titled Characteristics and Risks of Standardized Options by going to the following link ibkr.com/occ. Multiple leg strategies, including spreads, will incur multiple transaction costs.
Futures are not suitable for all investors. The amount you may lose may be greater than your initial investment. Before trading futures, please read the CFTC Risk Disclosure. A copy and additional information are available at ibkr.com.
Related Articles
По запросу 7094 https://deneb-spb.ru/mufty-razemnye-amerikanki
34 https://deneb-spb.ru/obvody
По запросу 8502 https://deneb-spb.ru/mufty-i-perekhodniki
80 https://deneb-spb.ru/sedla
По запросу 500 https://deneb-spb.ru/klipsy
12 https://deneb-spb.ru/krany-latunnye-rezbovye
Безналичный расчёт возможен через любой банк https://deneb-spb.ru/ugolniki
Оплатить таким способом могут организации, ИП и физические лица https://deneb-spb.ru/svarochnye-apparaty-i-mashiny
Для получения товара на нашем складе понадобятся:
Внутренний объем 1 м https://deneb-spb.ru/izolyaciya
п https://deneb-spb.ru/contacts
Указанная стоимость товаров и условия их приобретения действительны по состоянию на текущую дату Политика обработки персональных данных Правила продажи товаров для физических лиц https://deneb-spb.ru/filtry-i-obratnye-klapany
https://stanproperty.com/property/binjai-on-the-park-penthouse-for-sale2/
What’s up, just wanted to tell you, I enjoyed this blog post.
It was inspiring. Keep on posting!
WINBOX is a modern online entertainment platform designed for fast digital experiences.
https://winbox8mys.com/
Срок службы https://deneb-spb.ru/zaglushki
На данной странице представлена продукция из ассортимента компании «Минимакс» – Труба PPR полипропилен (горячая и холодная вода) 20х3,4, PN20 SDR6, L 2м белый, РосТурПласт 10302 https://deneb-spb.ru/mufty-razemnye-amerikanki
Вы можете ознакомиться с описанием и техническими характеристиками, а также увидеть информацию о наличии на складе и актуальной цене https://deneb-spb.ru/homuty-santekhnicheskie-trubnye
Загрузка отзывов https://deneb-spb.ru/contacts
По запросу 199 https://deneb-spb.ru/truby-pn-10-i-pn-20
42 https://deneb-spb.ru/sedla
Доставка У нас имеется собственный автопарк, и возможность оперативно доставить изделие на объект https://deneb-spb.ru/
При наличии товара на складе возможна доставка по Москве и Московской области 14 https://deneb-spb.ru/truby-armirovannye-steklovoloknom-pn20-i-pn25
03 https://deneb-spb.ru/mufty-i-perekhodniki
2025 после 12-00 https://deneb-spb.ru/mufty-razemnye-amerikanki
По запросу 3732 https://deneb-spb.ru/contacts
31 https://deneb-spb.ru/svarochnye-apparaty-i-mashiny
VTp https://deneb-spb.ru/zaglushki
700 https://deneb-spb.ru/mufty-i-perekhodniki
0020 https://deneb-spb.ru/
25 https://deneb-spb.ru/
По запросу 223 https://deneb-spb.ru/dostavka
31 https://deneb-spb.ru/
Загрузка отзывов https://deneb-spb.ru/contacts
полипропилен https://deneb-spb.ru/mufty-kombinirovannye
По запросу 9 732 https://deneb-spb.ru/mufty-kombinirovannye
48 https://deneb-spb.ru/ugolniki
Труба PPR полипропилен (горячая и холодная вода) 20х3,4, PN20 SDR6, L 2м белый, РосТурПласт 10302 https://deneb-spb.ru/truby-armirovannye-steklovoloknom-pn20-i-pn25
По запросу 658 https://deneb-spb.ru/filtry-i-obratnye-klapany
63 https://deneb-spb.ru/kompensatory
Характеристики товара Труба полипропиленовая 32 x 5 https://deneb-spb.ru/nastennye-komplekty-pod-smesitel
4 мм Valtec PPR PN 20 VTp https://deneb-spb.ru/contacts
700 https://deneb-spb.ru/truby-pn-10-i-pn-20
0020 https://deneb-spb.ru/nastennye-komplekty-pod-smesitel
32 https://deneb-spb.ru/kompensatory
02 https://deneb-spb.ru/shurup-shpilka
По запросу 1105 https://deneb-spb.ru/
24 https://deneb-spb.ru/shurup-shpilka
· отопления: классического с радиаторами или теплого пола; · водоснабжения: горячего, холодного; · вентиляции, климатических систем; · мелиорации, полива, орошения в садоводстве, фермерском или сельском хозяйстве; · производственных, технологических линий на, химических, других предприятиях;
По запросу 777 https://deneb-spb.ru/truborezy-i-nozhnicy
31 https://deneb-spb.ru/contacts
© ООО «Сантехмарт», 2006–2025 https://deneb-spb.ru/contacts
https://stanproperty.com/
Hi! Quick question that’s completely off topic. Do you know how to
make your site mobile friendly? My weblog looks weird when browsing from my apple iphone.
I’m trying to find a template or plugin that might be able to resolve this
problem. If you have any suggestions, please share. Many thanks!
По запросу 9 432 https://deneb-spb.ru/krestoviny
24 https://deneb-spb.ru/contacts
По запросу 2952 https://deneb-spb.ru/homuty-santekhnicheskie-trubnye
94 https://deneb-spb.ru/ugolniki
2 https://deneb-spb.ru/klipsy
Армированные стекловолокном трёхслойные полипропиленовые трубы PN25, SDR 6 применяются в системах холодного и горячего водоснабжения и отопления жилых домов и производственных, промышленных зданий https://deneb-spb.ru/truby-armirovannye-alyuminiem
Если у вас есть потребность купить данный товар, просто положите его в корзину и оформите заказ https://deneb-spb.ru/shurup-shpilka
Для оптовых покупателей действуют скидки https://deneb-spb.ru/clientam
По запросу 8502 https://deneb-spb.ru/
80 https://deneb-spb.ru/burty-i-flancy
По запросу 4 420 https://deneb-spb.ru/krestoviny
96 https://deneb-spb.ru/sedla
стекловолокно; перфорированная алюминиевая фольга; слой алюминия (наружная армирование); композит (прослойки из фибро- или стекловолокна).
Компания «АйронПолимер Групп» предлагает купить полипропиленовые трубы (ППР) по прайсовым ценам за метр оптом и в розницу https://deneb-spb.ru/dostavka
Сертификаты и инструкции https://deneb-spb.ru/rasprodazha
По запросу 192 https://deneb-spb.ru/kollektory
16 https://deneb-spb.ru/kompensatory
Внутренний объем 1 м https://deneb-spb.ru/obvody
п https://deneb-spb.ru/truby-armirovannye-steklovoloknom-pn20-i-pn25
Коэффициент теплопроводности https://deneb-spb.ru/izolyaciya
Благодаря списку лучших производителей есть возможность понять, какая компания заслуживает повышенного интереса потенциальных покупателей https://profildoors-center.ru/knizhka
Более того, удается воспользоваться услугами специалистов, которые успешно и правильно проведут установку дверного полотна, чтобы в дальнейшем удавалось ориентироваться на продолжительную эксплуатацию https://profildoors-center.ru/magic
Желательно учитывать год основания, количество отзывов клиентов, цену за предоставляемые услуги и предоставляемые гарантии https://profildoors-center.ru/oplata
PIVOT – современное премиальное решение https://profildoors-center.ru/vakansii
3000 точек продаж https://profildoors-center.ru/penal
Трудолюбие, стремление и упорство https://profildoors-center.ru/zerkalnye-dveri
Три составляющих, которые ведут нас в ногу со временем https://profildoors-center.ru/penal
Компания была основана в 2002 году в качестве небольшого деревообрабатывающего цеха и переросла в крупнейшего гиганта по производству межкомнатных дверей в России и СНГ https://profildoors-center.ru/knizhka
10 Alex Doors https://profildoors-center.ru/matovye-dveri
Межкомнатные двери: Как выбрать идеальные двери для вашего дома https://profildoors-center.ru/alyuminievye-dveri
Изготовление межкомнатных дверей из лучших материалов https://profildoors-center.ru/about
Предприятие во Фрязино специализируется на изготовлении дверных полотен https://profildoors-center.ru/garmoshka
Данный процесс представляет собой комплекс последовательных мероприятий:
Вы также можете приобрести у нас фурнитуру и напольные покрытия (ламинат, паркетную доску), заказать услуги по замеру, доставке и профессиональной установке https://profildoors-center.ru/povorotnaya
Характерное отличие продукции – высокое качество, доступные цены на межкомнатные двери Веллдорис плюс обширный выбор дизайнов, фактуры и цветовой палитры для помещений с самым неординарным интерьером https://profildoors-center.ru/magic
В наши дни многие производители предлагают качественные и надежные двери https://profildoors-center.ru/contacts
Они отличаются реализуемыми производственными технологиями, характеристиками и качеством используемых материалов, типами конструкций и вариантами отделки https://profildoors-center.ru/contacts
Все это влияет на функционал, эксплуатационный срок и внешний вид https://profildoors-center.ru/catalog
Актуальный рейтинг межкомнатных дверей позволяет понять, на каком варианте желательно остановить собственный выбор в 2025 году https://profildoors-center.ru/vakansii
По Москве По ближайшему Подмосковью Рязань Регионы Условия https://profildoors-center.ru/about
Link exchange is nothing else except it is simply placing the other
person’s blog link on your page at proper place and other person will
also do similar in support of you.
Hi to all, how is everything, I think every one is getting
more from this web site, and your views are fastidious in favor
of new users.
Мы сопровождаем заказ на всех стадиях — от выбора до установки https://profildoors-center.ru/peregorodki
Чувствуя сервис важной частью продукта, мы стремимся сделать процесс покупки приятным и комфортным https://profildoors-center.ru/magic
Кол-во отзывов в сети: 46 https://profildoors-center.ru/vakansii
Завод по производству дверей VellDoris оснащен самыми современными автоматизированными деревоoбрабатывающими линиями от ведущих производителей Италии и Германии, что является залогом стабильности качества продукции https://profildoors-center.ru/peregorodki
Например, +7 926 869-72-57 https://profildoors-center.ru/invisible
Двери Стеновые панели Ручки Мебель Волховец https://profildoors-center.ru/glyanczevye-dveri
Решение для поддержания единого стиля интерьера https://profildoors-center.ru/peregorodki