股票保证金要求

欧洲 股票保证金概述

欧洲股票保证金要求


作为在欧洲交易股票的居民,您适用基于规则保证金和基于风险保证金。 下方列出了完整的保证金要求。




以下表格显示了不同时间段的股票保证金要求,即初始保证金(初次执行交易时)、维持保证金(持有头寸时)以及隔夜Reg T保证金(监管机构日末保证金要求)。


多头头寸

保证金
初始保证金 保证金要求由各交易所根据基于风险的投资组合分析模型确定。详情请访问特定交易所的网站。
维持保证金 与初始保证金相同
Reg T日末保证金 50% 1 * 股票价值
现金或IRA现金 100% * 股票价值

空头头寸

保证金
初始保证金 与多头头寸的初始保证金相同
维持保证金 与多头头寸的初始保证金相同
Reg T日末保证金 与多头头寸的Reg T日末保证金相同
现金或IRA现金 不适用



风险保证金概况


什么是基于风险的保证金?

基于风险的保证金系统会在评估您投资组合的基础上设定您的保证金要求。系统会模拟市场波动,并据此预期可能的结果,从而得出您的头寸风险估值。因此,这是一种更准确的保证金模型,投资者可获得更高的杠杆率。


相关风险是如何消抵的?

当组合头寸的底层证券相同,在某个估值时点上,一项头寸盈利的100%可弥补另一项头寸的损失。

举例:账户同时持有股票ABC的多头股票头寸和看跌期权合约。如果理论上最坏的情景导致底层资产的价格下跌15%,则看跌期权头寸的盈利将弥补多头股票头寸的损失。


我要满足哪些要求才能适用风险保证金?

适用要求视投资者的个人信息、地区和交易所不同。


哪些头寸适用?

所有可进行保证金交易的权益证券头寸均适用,包括外国权益证券及外国权益证券期权、权益证券或权益证券指数的上市期权、证券期货产品、权益证券或权益证券指数的未上市衍生品、权益证券或权益证券指数的权证、宽基指数期货、以及宽基指数期货的期权。




面向居民的额外欧洲保证金要求


请通过以下链接查看其他欧洲保证金要求:

期权

期货和期货期权

SSF - 个股期货

固定收益

共同基金


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进一步阅读


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披露
  1. 对于带杠杆的ETF,取小(50% * 杠杆系数,100%)

  • 所有保证金账户余额不得少于2,000美元方可进行保证金交易。
  • 以美元表示的保证金要求也可通过非美元等值货币来满足。
  • 对于持有单家公司流通股票>1%的头寸,我们的算法将提高名义保证金要求;对于集中持有公司流通股票>= 5%的头寸,我们的算法要求提供全额保证金。当持仓集中度超过1%,投资者应对提高保证金有所准备。
  • 鉴于监管的限制,盈透证券目前不对澳大利亚居民提供保证金借贷。
  • IBKR公司的保证金要求可能会高于基于法规的保证金要求。