如果您是机构,请点击下方了解我们为RIA、对冲基金、合规官员等提供的服务。

监管法案

综合审计跟踪系统(CAT)

概述

2016年11月,美国证监会(SEC)批准了一项全国市场体系(NMS)计划,该计划要求全国性证券交易所和全国性证券行业协会等自律监管组织(SRO)创建一个名为综合审计跟踪系统(CAT)的综合数据库,以供监管机构更加高效、全面地跟踪美国股票与期货市场上的交易活动。美国金融业监管局(FINRA)被推选为CAT系统的数据处理机构。

了解有关该计划的更多信息,请访问:https://catnmsplan.com/index.html

美国证监会CAT系统实施进程的重要节点:


事件 时间
行业成员注册CAT 2019年3月18日–2019年6月27日
年度时钟同步与认证 每年3月15日
股票—行业测试与验证 2019年12月
股票—正式上线 2020年4月
期权—行业测试与数据验证 2019年12月
期权—正式上线 2020年5月

IBKR客户需要知道的信息

IBKR的客户,如果是负责处理NMS股票证券、OTC股票证券或挂牌期权的定单或报价的美国全国性证券交易所或全国性证券行业协会的成员,则应受该规定约束,须上报CAT系统。与当前的定单审计跟踪系统(OATS)不同,CAT的报告义务覆盖产品更广,包含了期权。

我们建议此类客户了解一下监管机构网站上的相关规定:https://catnmsplan.com/index.html

请注意,CAT规定并没有明确可免除CAT报告义务的公司。

IBKR会向需要进行CAT报告的客户提供报告服务。

  • 如果您的公司想委托IBKR代为处理CAT报告事宜,请在下方网站上完成CAT声明:
    https://www.catnmsplan.com/registration/

  • 如果您选择让IBKR代您处理CAT报告事宜,IBKR会需要您签署一份CAT报告协议。协议会在FINRA发布最佳范例之后尽快提供。此外,您的公司还需要根据CAT规定更新自身的政策与程序。

虽然说CAT行业成员技术规范会继续修订,但对于目前已列明的要求,IBKR已努力做到严格遵守。

测试和CAT报告方面有新的信息,我们也会进一步提供。

更多资源


《最佳利益条例》及《表格CRS关系总结》

2019年6月5日,美国证券监管委员会(SEC)颁布了多项规则及相关司法解释,旨在提升零售投资者与投资顾问或自营经纪商关系的质量和透明度,使法规和强制披露要求符合合理的投资者预期,同时保留投资者获取各类投资服务和产品的渠道(就选择的广度和成本而言)。具体而言,这些举措包括新颁布的《最佳利益条例》(Reg BI)和《表格CRS关系总结》,以及《1940年投资顾问法案》下的两项独立的司法解释。

美国证监会表示,这些举措旨在提升和廓清自营经纪商和投资顾问适用的行为准则,帮助零售投资者更好地理解和比较各方提供的服务,从而在有充分信息的情况下选择最符合其需求和情况的关系;举措的目标还包括推进不同模式对投资者保护程度的统一,尤其是在经纪商或顾问提供投资推荐时。

您可通过以下链接查看IBKR表格CRS副本:

介绍经纪商和财务顾问

上述表格CRS是针对IBKR的,列出了IBKR提供的服务的性质和范围,IBKR客户需支付的费用种类,潜在的利益冲突,以及IBKR的违规记录。该文件不包括有自有客户的IBKR客户(即介绍经纪商、财务顾问、注册投资顾问等)的合规及法律义务。

目前,IBKR不向介绍经纪商或财务顾问提供监管解决方案,此类客户需自行履行其Reg BI和表格CRS义务。

有自有客户的IBKR客户应咨询独立的律师,以确定其在Reg BI和表格Form CRS下的义务。