智能传递

最佳价格执行对比

IB的智能传递优势连续9年5提供了最佳价格执行

IB智能传递SM在您下达定单时搜索最佳的公司股票、期权
以及组合的可交易价格,并寻求立刻电子化地执行您的定单。

执行价格改善比较*
  美国股票
(每100股)
美国期权
(每份合约)
欧洲股票
(每100股)
盈透证券 $0.38 $0.84 €0.08
行业整体 $0.32 $0.60 - €0.84
IB优势 $0.06 $0.24 €0.93

净价格改善比较全国最佳买/卖价格6

*根据第三方交易分析公司交易审计集团(TAG)的独立测量,2016年下半年盈透的美国股票和期权价格执行显著优于行业水平。7

其它经纪商为便利而忽略的重要信息

当您考虑到其它渲染的行业统计数字并非给出完整的情况时,我们的结果就更加令人印象深刻。这些统计数字只注意到定单价格改善的百分比,而便利地忽略了定单价格恶化和没有改善的百分比。相比之下,我们的统计数据是净计算的,显示了真正的最终价格改善,包括所有改善的、恶化的、和没有改善的数量。

  • 不同于其他的智能路由,IB智能传递从不放弃对您的定单的控制。它连续地评估快速变化的市场条件,并动态地再传递您定单的全部或部分以寻求实现最佳执行并最大化您的回扣。
  • IB智能传递独立地代理差价定单中的每边,并将每边都传递到可能的最佳地点。
  • IB智能传递自动恢复SM在交易所出现故障的情况下会再传递您的美国期权定单,由IB承担双重执行的风险。
  • 为帮助大尺寸和大宗定单的价格改善,以及利用可能不会在交易所出现的不可见的机构定单,IB在其智能传递的逻辑中包含了多个暗池。

当市场内部信息由多个交易所分享时,我们的智能路由器在确定将您的可交易定单传递到相应的交易所时,除了考虑占有/添加流动性而引起的费用或回扣,还考虑到账户的交易成本。对那些希望能进一步控制其定单的客户,TWS可为非市价成交的股票和期权定单设定智能传递策略。对股票而言,选用成本相加定价结构的客户可以选择将其非市价成交的定单传递到以下交易所:

  • 回扣最高的交易所。
  • 代码的上市交易所。
  • 对增加流动性返还回扣的交易量最高的交易所。
  • 对带走流动性收取最低费用的交易量最高的交易所。

对期权而言,用户可以通过智能传递策略将其非市价成交的定单传递到提供最高回扣的交易所。这种传递指示可以通过定单标签页面的杂项页面按每笔定单设置,或通过智能传递页面设置为全球默认。

披露
  1. 根据提供交易分析的独立第三方 - 交易审计集团(TAG)的数据,IB的交易执行从2007至2015连续9年优于整个行业。下面列出每个时期的价格改善情况:

      每100股票的美分改善 每份期权合约的美分改善
    2007下半年 35 57
    2008上半年 47 53
    2008下半年 42 60
    2009上半年 53 22
    2009下半年 42 60
    2010上半年 28 53
    2010下半年 30 21
    2011上半年 38 20
    2011下半年 30 21
    2012上半年 33 19
    2012下半年 41 24
    2013上半年 20 21
    2013下半年 23 20
    2014上半年 14 17
    2014下半年 8 50
    2015上半年 9 38
    2015下半年 10 27
    2016上半年 09 25
    2016下半年 06 24

  2. 每股净美元改善定义:
    ((价格改善股票数目 * 价格改善数额) - (没有价格改善股票数目 * 没有改善数额)) / 总执行股票数目
  3. 交易审计集团(TAG)。根据TAG,比较期间行业作为整体考虑。TAG关于美国股票的分析包括所有100股或上至10,000股的市场定单。美国期权的分析包括所有市场定单尺寸并包括基于IB的成本相加定价结构的客户收到的交易所回扣。 TAG对传递到欧洲交易所的定单的分析包括在正常交易时段内的所有传递执行的定单,包括交易所上市的股票的所有市价单和可交易的限价单以及近于市价单的定单(定单收到时的限价价格距报价在十分之一欧元以内),并按每个交易所的执行交易量加权计算。欧洲股票的交易所包括XETRA, EURONEXT, CHI-X, WIENER BORSE, TURQUOISE, LONDON以及NASDAQ OMX。