Маржинальная торговля: Что такое покупка

Маржинальная торговля

Преимущества маржи


Что такое покупка с маржей? Инфографик
  • Самые низкие ставки по маржинальному кредиту среди брокеров
    Согласно обзору, проведенному агентством Barron's в 2017 году,1 мы предлагаем самые низкие ставки по маржинальному кредиту среди брокеров.
  • Универсальный счет для глобальной торговли
    Пользуйтесь удобством унифицированного способа торговли акциями, опционами, фьючерсами, forex, облигациями и фондами по всему миру.
  • Маржевый портфель
    Когда доступно, "Маржевый портфель" позволяет опытным трейдерам с хеджируемыми активами получать выгоду от пониженных требований и большего кредитного плеча.
  • Инструмент маржи в реальном времени
    Наша система маржирования в реальном времени позволяет в любой момент проверить статус вашего счета.

Центр обучения: Маржа


Руководство для начала маржинальной торговли.

Введение в маржу: метод маржирования на основе правил vs. на основе риска, а также расчеты и примеры маржи для ценных бумаг и товаров.

Маржинальные требования


Ваши маржинальные требования основываются на следующем:
  1. Страна вашего официального проживания.
  2. Биржа, на которой вы хотите торговать.
  3. Продукты, которыми вы хотите торговать.
Сделав выбор в Шаге 3 ниже, вы автоматически переместитесь к странице маржинальных требований.
На ваш счет могут распространяться дополнительные внутренние условия и/или плата за риск. Информация о плате за риск приведена ниже.

Примечания:

  • Не все нижеуказанные продукты маржируются глобально.

Цветовое обозначение:

Можно выбрать
Текущий выбор
Не применимо

  1. США
  2. КАНАДА
  3. ЕВРОПА
  4. АВСТРАЛИЯ
  5. ГОНКОНГ
  6. ЯПОНИЯ
  7. ИНДИЯ
  8. ДРУГОЕ
  9. США
  10. КАНАДА
  11. ЕВРОПА
  12. АВСТРАЛИЯ
  13. КИТАЙ
  14. ГОНКОНГ
  15. ЯПОНИЯ
  16. ИНДИЯ
  17. МЕКСИКА
  18. СИНГАПУР
  19. КОРЕЯ
  20. ВЕСЬ МИР
  21. АКЦИИ
  22. ОПЦИОНЫ
  23. ФЬЮЧЕРСЫ
  24. SSF
  25. ОБЛИГАЦИИ
  26. ВЗ. ФОНДЫ
  27. FOREX
  28. МЕТАЛЛЫ
  29. CFD
  30. ШАГ 1
  31. ШАГ 2
  32. ШАГ 3
  33. Где вы проживаете?
  34. Где вы хотите торговать?
  35. Выберите продукт для торговли.


Сборы со счетов с высокими показателями риска

Interactive Brokers взимает ежедневную "плату за риск" с небольшого числа своих клиентов, чьи счета предрасположены к крупным убыткам при неблагоприятном развитии событий. Эта плата предназначена для защиты IB и их клиентов от счетов с сомнительными позициями, которые на данный момент отвечают биржевым маржинальным требованиям, но в случае значительного движения рынка могут понести чрезмерные потери (напр., счета с короткими позициями по опционам).

Плата за риск взимается только с малой группы клиентских счетов с крайне рискованными позициями и не распространяется на большинство счетов в IB. Она является не повышенным маржинальным требованием, а суммой, предназначенной для компенсации риска, который берет на себя IB, обслуживая определенных клиентов. Обратите внимание, что плата за риск не является страховкой от убытков на счете и вы останетесь ответственны перед Interactive Brokers за любой долг или дефицит на счете, даже если с вас взималась плата за риск.

Каждый день, в рамках политики управления рисками, IB симулирует сценарии прибыли/убытков для клиентских портфелей на основе разномасштабных гипотетических движений рынка ("Анализ рисков") Параметры рассмотренных сценариев могут превосходить критерии, используемые различными биржами для расчета маржинальных требований.

В ходе этой ежедневной процедуры IB будут рассчитывать плату за риск, подлежащую снятию с соответствующих счетов, на основе потенциального риска, который они будут представлять для IB в случае крупных убытков. Если анализ рисков, проводимый IB, выявит, что убытки счета могут привести к потере его капитала и образованию необеспеченной задолженности перед IB (т.е. отрицательного капитала), то и сама компания будет подвергаться риску (поскольку по закону IB обязаны гарантировать клиринговому дому эффективность клиентской деятельности, даже если у клиента не осталось свободных средств).

Плата за риск рассчитывается каждый календарный день и снимается со счета в конце следующего торгового дня. Например, сумма, указанная в выписке за понедельник, будет отражать плату за пятницу, субботу и воскресенье. Результаты анализа рисков будут доступны клиентам в разделе "Управления счетом" на сайте IB.

Обратите внимание:

  • Interactive Brokers будет самостоятельно рассчитывать плату за риск и использовать свои собственные методики (могут меняться без уведомления) расчета рисков, которые счет представляет для компании.
  • Сумма платы за риск может ежедневно расти или снижаться в зависимости от движений рынка, изменений в портфеле счета или в формулах и алгоритмах IB.
  • Плата за риск будет сниматься с соответствующих счетов каждый день. Если ваш счет относится к их числу, то на нем должны иметься дополнительные средства для необходимых выплат. Если снятие назначенной суммы приведет к дефициту маржи, то счет подвергнется ликвидации позиций в соответствии "Клиентским соглашением IB".
  • Плата за риск рассчитывается отдельно для каждого счета. Если у вас есть несколько счетов с взаимно уравновешивающими показателями риска, то вам следует объединить их, чтобы снизить или устранить сборы.
  • Со счетов, для которых была установлена как плата за перенос позиций, так и за риск, будет взиматься наибольшая из двух.
  • Плата за риск не является формой страховки для вашего счета. Если на вашем счете образуется дефицит или задолженность Interactive Brokers, у вас все еще будет обязанность перед IB покрыть долг или недостачу и плата за риск не освобождает вас от такой ответственности. Также ваша задолженность IB не будет компенсирована или уменьшена на сумму снятых с вас плат за риск.

Если вы желаете избежать подобных сборов или снизить их, то рассмотрите следующие возможности:

  • Внесение дополнительного капитала на счет для улучшения его показателей риска.
  • Снижение подверженности риску путем выкупа коротких позиций по опционам. IB выяснили, что короткие позиции по недорогим опционам подвергают капитал наибольшей угрозе. Вы можете использовать "Навигатор риска" IB для симуляции изменений в вашем портфеле и их влияния на него.


Плата за риск рассчитывается для следующих инструментов

  • Акции с координированным изменением волатильности
  • Неочищенная и обработанная нефть
  • Волатильность



  1. Согласно обзору Barron's онлайн-брокеров в 2016 году: How They Stack Up, 19 марта 2016. Самые низкие ставки маржи среди брокеров, обозреваемых Barron's, со счетами капиталом от $100 тыс. и маржинальными ставками по балансам в $10 тыс., $20 тыс. и $100 тыс.