外汇保证金要求
外汇保证金概览
外汇保证金要求
注
持有IBLLC账户或由IBLLC承转之IB英国账户的客户以及全披露经纪商客户必须成为合格合约参与者才能交易现金外汇。合格合约参与者通常为资产超过1000万美元（如果交易为对冲则为超过500万美元）的个人或机构。完整定义请参见商品交易法案（Commodity Exchange Act）的1a(18)部分。更多有关商品交易法案的信息，请参见美国商品期货交易委员会网站，或在此处查看完整定义。
外汇为全球性产品，与特定国家或地区无关。下方列出了外汇保证金要求，取决于当地监管机构的法规，保证金要求可能会有所变化。
每种货币的所有资产将合并以确定该种货币的净资产价值。在确定可用于取款和可用于交易的资金金额时将采用单独的保证金要求进行计算。确定可用于取款的资金金额时，非基础货币资产的保证金为下方表格中的保证金率乘以该币种的净资产价值。基础货币资产没有保证金。
保证金要求
以下保证金率通常适用于所有客户。在不同的区域，当地监管机构会有不同且/或更高的保证金率要求。如果当地保证金率高于我们的保证金率，则将适用当地监管机构要求的保证金率。否则，将适用我们的保证金率（如下）。
在确定可用于取款和可用于交易的资金金额时将使用单独的保证金要求。更多信息，请参见知识库文章KB970 - 货币保证金计算，以及KB971 - 货币保证金计算（取款）。外汇余额适用的保证金要求将取根据KB970计算的结果和下方列示的现金外汇头寸保证金中较大者。
| 货币 | 初始保证金 | 维持保证金 | 仅现金外汇头寸NFA保证金 1 |
|---|
现金外汇头寸保证金
现金外汇头寸的保证金计算如下:
- 对于现金余额为负值的货币，用同一货币下的正值非现金资产价值抵消；
- 还剩余正值非现金资产价值的货币可用于抵消其他货币下剩余的负值现金余额。先抵消保证金率最高的货币。
- 使用总的净清算价值抵消剩余的负现金余额。先抵消保证金率最高的货币。
- 如果还剩余负现金余额，将其与正现金余额配对以计算保证金。届时会采用我们货币保证金的配对算法。
举例
举例采用以下汇率和保证金率。这些比率仅作演示计，并不代表真实的保证金率。
| 货币 | 对美元汇率 | 我们的保证金率 | NFA的保证金率 |
|---|---|---|---|
| 港币 | 0.125 | 3% | 5% |
| 美元 | 1 | 2.5% | 不适用 |
| 欧元 | 1.25 | 2.5% | 不适用 |
| 新西兰元 | 0.8 | 10% | 不适用 |
例1: 总的净清算价值 = 5,000.00美元
| 货币 | 现金价值 | 其他资产价值 | 总资产价值 | 现金外汇余额 | 现金外汇余额(美元) |
|---|---|---|---|---|---|
| 港币 | –120.000 | 0 | –120,000 | –80,000 | –10,000 |
| 美元 | 20,000 | 0 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
现金外汇头寸为 -80,000 港币 vs 10,000美元。
保证金为10,000 美元 * 5% = 500美元。
例2: 总的净清算价值 = 5,000.00美元
| 货币 | 现金价值 | 其他资产价值 | 总资产价值 | 现金外汇余额 | 现金外汇余额(美元) |
|---|---|---|---|---|---|
| 港币 | –120.000 | 40,000 | –80,000 | –40,000 | –5,000 |
| 美元 | 35,000 | –20,000 | 不适用 | 不适用 | 0 |
现金外汇头寸为 -40,000 港币 vs 5,000 美元。
保证金为5,000 美元 * 5% = 250 美元。
例3: 总的净清算价值 = 5,000.00美元
| 货币 | 现金价值 | 其他资产价值 | 总资产价值 | 现金外汇余额 | 现金外汇余额(美元) |
|---|---|---|---|---|---|
| 港币 | –120.000 | 240,000 | 0 | 0 | 0 |
| 美元 | –10,000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
–120,000港币现金被120,000港币非现金资产价值抵消。
–10,000美元现金被80,000港币非现金资产价值抵消。
无现金外汇头寸。
保证金 = 0.
例4: 总的净清算价值 = 5,000.00 美元
| 货币 | 现金价值 | 其他资产价值 | 总资产价值 | 现金外汇余额 | 现金外汇余额(美元) |
|---|---|---|---|---|---|
| 港币 | –120.000 | 0 | –120,000 | –80,000 | –10,000 |
| 美元 | –10,000 | 0 | –10,000 | –10,000 | –10,000 |
| 欧元 | 10,000 | 0 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 新西兰元 | 21.875 | 0 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
美元与港币中的空头余额同欧元与新西兰元中的多头余额配对以形成以下外汇头寸:
- –10,000 美元 vs 8,000 欧元。 保证金为10,000 美元* 2.5% = 250 美元
- –20,000 港币 vs 2,000 欧元。 保证金为2500 美元 * 5% = 125 美元
- –60,000 港币 vs 9,375 新西兰元。保证金为7500 美元 * 10% = 750 美元
总保证金 = 1125 美元。请注意，净清算价值可用于抵消一次港币，但不能用于抵消美元。
披露
- 全国期货协会（NFA）是美国期货行业的自律监管机构，监督受监管之外汇交易商会员和零售外汇交易商的外汇活动。
- 美国IRA保证金账户不允许借入非基础货币。
- 盈透证券澳大利亚现可向除自我管理型超级基金（SMSF）以外的所有客户提供保证金贷款。点击此处了解更多信息。对于被归为零售客户的盈透澳大利亚客户，保证金贷款的金额上限为5万澳元（可能会发生调整，具体由盈透证券澳大利亚决定）。达到上限后客户便不能再开立任何会进一步提高保证金要求的仓位。但是，客户能够借贷的数额取决于多种因素，包括：客户提供的作为担保物的资金或资产的价值；客户选择投资的金融产品（根据我们基于风险的模型，我们对不同的产品提供不同的贷款额度）；以及客户投资组合的维持保证金要求。一旦达到贷款金额上限，客户便不能再开立任何会进一步提高保证金要求的仓位。允许平仓或降低保证金要求的交易。有关IBKR澳大利亚保证金账户的更多信息，请参见本链接。
- IBKR公司的保证金要求可能会高于基于法规的保证金要求。