VWAP算法(最大努力)

目标

IB的最大努力VWAP寻求获得从您提交定单时开始计算直到市场收盘时的交易量加权平均价格(VWAP)。

如果您要求保证的VWAP,请参阅IB的保证的VWAP定单类型。

最大努力VWAP算法是有担保的VWAP的低成本备选算法,该算法的使用者可以勾选尝试从不接受流动性以及允许在超过结束时间交易。定单可能不会以买价或卖价成交,因此该算法具有交易权衡。如果用户试图避免占用流动性所产生的费用以及/或者最大化添加流动性所带来的赠金,那么定单可能不会被完全执行,如果保持买价或卖价,那么可能会错失基准水平。用户可以决定其定单的日平均交易量的最大百分比(最大50%)。系统将在定单被输入至市场收盘期间计算VWAP,定单可以被限定在预定时期内进行交易。如果在指定的结束时间后定单未被执行,那么用户可以要求继续执行定单。最大努力VWAP算法适用于所有美国股票。

注:

页面右上方的参考表格提供了对定单类型特点的总体概述。打勾的功能适用于一些组合,但不一定能与所有其他打勾的功能一道使用。例如,如果期权和股票、美国产品和非美国产品以及智能传递和直接传递都被打勾了,这并不能说明所有的美国及非美国的智能和直接传递的股票都支持该定单类型。有可能是这样的情况:只有智能传递的美国股票、直接传递的非美国股票和智能传递的美国期权被支持。


产品 可用性 传递 TWS
差价合约 美国产品 智能 属性
期货 非美国产品* 直接 定单类型
股票 IB 算法 有效时间
IB 算法
*适用于澳大利亚股票。
*适用于使用阶梯式定价结构之客户的欧洲、日本和香港股票。
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