Smart-маршрутизация

Исполнение по лучшим ценам - преимущества Smart-маршрутизации IB
Лучшие цены исполнения восемь лет подряд 5

Система маршрутизации IB SmartRoutingSM ищет лучшие твердые цены на акции, опционы и комбинации,
доступные на момент размещения ордера, и стремится немедленно исполнить ваш ордер электронным путем.

Сравнение улучшения цен исполнения*
Акции США
(за 100 акций)
Опционы США
(за контракт)
Акции Европы
(за 100 акций)
Interactive Brokers $0,43 $0,86 €0,36
Индустрия $0,34 $0,61 - €0,01
Преимущество IB $0,09 $0,25 €0,37

Чистое улучшение долларовой цены по сравнению с лучшими ценами спроса и предложения по стране 6

*На основании независимых вычислений, сторонняя аналитическая фирма Transaction Auditing Group, Inc. (TAG), специализирующаяся на торговых операциях, установила, что ценовые исполнения Interactive Brokers по акциям и опционам США были значительно лучше, чем показатели индустрии в течение первой половины 2016 года. 7

То, что другие брокеры умышлено оставляют без внимания

Наши результаты тем более впечатляют, учитывая, что остальная разрекламированная отраслью статистика не предоставляет вам полной картины происходящего. В ней указывается только процент ордеров, которые были затронуты улучшением цен, а информация о проценте ордеров, ситуация которых ухудшилась или вообще не изменилась, легко опускается. Наша статистика, наоборот, взаимосвязана и демонстрирует действительное итоговое изменение цен, учитывающее все улучшившиеся, ухудшившиеся и не изменившиеся значения.

  • В отличие от других smart-маршрутизаторов, IB SmartRouting постоянно следит за вашим ордером после прокладывания маршрута. Он непрерывно оценивает быстро меняющееся состояние рынка и активно перенаправляет ваш ордер (полностью или частично) с целью достижения оптимального исполнения и максимального увеличения вашего рибейта.
  • IB SmartRouting исполняет каждую ногу спред-ордера независимо друг от друга и указывает для каждой ноги наилучшее возможное место проведения сделки.
  • IB SmartRouting AutorecoverySM перенаправляет ваш ордер на опционы США в случае нарушения функционирования биржи, при этом IB берет на себя риск двойного исполнения сделки.
  • Чтобы предоставить улучшение цен объемных и блочных ордеров и воспользоваться преимуществом скрытого потока институциональных ордеров, которые могут быть недоступны на бирже, компания IB включила в свою систему SmartRouting восемь скрытых пулов.

При определении маршрута для рыночного ордера, когда внутренний рынок разделен между множеством бирж, наш smart-маршрутизатор учитывает операционные издержки вместе с платой или рибейтом за взятие/добавление ликвидности. А благодаря TWS клиенты, желающие получить еще больший контроль над своими ордерами, могут указывать стратегии smart-маршрутизации акций и опционов для нерыночных ордеров. В случае с акциями, клиенты, использующие ценовую структуру "Cost Plus", могут выбрать следующие маршруты для нерыночных ордеров:

  • Биржа с наивысшим рибейтом.
  • Биржи, котирующие данный символ.
  • Биржа с наибольшим объемом, предоставляющая рибейт за добавление ликвидности.
  • Биржа с наибольшим объемом, взимающая наименьшую плату за взятие ликвидности.

Для опционов клиенты могут выбрать отправку их нерыночных smart-маршрутизированных ордеров на биржу, предлагающую наивысший рибейт. Данные указания маршрутизации могут быть установлены для каждого ордера отдельно через меню "Дополнительно" в тикете ордера, либо в качестве глобальной настройки по умолчанию на странице конфигурации системы Smart Routing.

Уведомления
  1. Исполнения IB превосходили всех вместе взятых конкурентов на протяжении девяти лет - с 2007 по 2015 год (основано на независимой оценке Transaction Auditing Group, Inc., (TAG), сторонним поставщиком анализа транзакций). Улучшение цены за каждый период:

      Акции/центы за 100 акций Опционы/центы за контракт
    2-ая половина 2007 35 57
    1-ая половина 2008 47 53
    2-ая половина 2008 42 60
    1-ая половина 2009 53 22
    2-ая половина 2009 42 60
    1-ая половина 2010 28 53
    2-ая половина 2010 30 21
    1-ая половина 2011 38 20
    2-ая половина 2011 30 21
    1-ая половина 2012 33 19
    2-ая половина 2012 41 24
    1-ая половина 2013 20 21
    2-ая половина 2013 23 20
    1-ая половина 2014 14 17
    2-ая половина 2014 8 50
    1-ая половина 2015 9 38
    2-ая половина 2015 10 27
    1-ая половина 2016 09 25

  2. Определение чистого $ улучшения на акцию:
    ((# Акций с ценовым улучшением * Сумма ценового улучшения) - (# Акций с ценовым ухудшением * Сумма ценового ухудшения)) = Общее количество исполненных акций
  3. Transaction Auditing Group (TAG). Данные TAG по общим показателям индустрии за определенный период. Анализ TAG для акций США включает в себя все рыночные ордера на 100 - 10 000 акций. Анализ для опционов США включает в себя все размеры рыночного ордера на опционы США и включающий в себя также биржевые рибейты, полученные клиентами по ценовой структуре IB "cost-plus". Анализ TAG для ордеров, размещенных на биржах Европы включает в себя все ордера, исполняемые в течение биржевой сессии, а также все рыночные, рыночные лимитные ордера и находящиеся рядом с рынком ордера (ордера, имеющие лимитную цену в пределах 1/10 евро от котируемой цены на момент получения ордера) на акции, котируемые на имеющихся биржах, измеряемые по исполненному на каждой бирже объему. Биржами для европейских акций являются: XETRA, EURONEXT, CHI-X, WIENER BORSE, TURQUOISE, LONDON и NASDAQ OMX.