Финансирование ценных бумаг

Финансирование ценных бумаг


Со дня заключения сделки до ее расчета наши услуги по финансированию бумаг подкрепляются стремлением обеспечить клиентов автоматизированными торговыми решениями.

Наши прозрачные ставки, широкая доступность, мировой охват, автоматизированные инструменты займа/кредита и квалифицированное обслуживание клиентов обеспечат вас всеми преимуществами, которых стоит ожидать от Interactive Brokers.

Общие сведения

Доступность

Решающим фактором в торговле является доступность. Наши комплексные системы не только помогают клиентам находить труднозанимаемые акции, но и обеспечивают их защитой от выкупа или отзыва.

IB предлагает два способа в реальном времени просматривать акции, доступные для шортинга:

  • Клиенты могут просматривать число доступных акций, текущую процентную ставку по заимствованным акциям и ставки федеральных фондов в Trader Workstation, добавив колонки "Акции для шортинга", "Ставка отчисления" и "Ставка рибейта".
  • Клиенты могут самостоятельно искать доступные для шортинга акции, используя наш электронный сервис - "Поиск акций для шортинга". Также возможна активация уведомлений о доступном займе для акций, шортинг которых вам не удался на прошлой неделе.
Шортинг акций

Прозрачные ставки

Предлагаемые нами услуги по финансированию ценных бумаг обеспечивают прозрачность, надежность и эффективность рынка кредитования/займа акций, благодаря автоматизированному ценообразованию и высокой кредитоспособности. Наши ставки по кредиту и займу акций крайне выгодны. Мы руководствуемся лучшими доступными рыночными данными при расчетах и используем ряд источников для определения ориентировочных ставок, отображаемых рядом с доступностью ценной бумаги в наших инструментах по финансированию.

Вы также можете открыть окно "Ставки SLB" в рабочем пространстве Mosaic, чтобы увидеть историю ставок на графиках, а также внутридевные часы и платы за кредитование акциями.

Дневная история ставок на графиках и внутридевные часы и продажи

Мировой охват

Мировой охват IB начинается с широкого ассортимента продуктов, а также затрагивает и финансирование ценных бумаг. Возможность подключения клиентов к нескольким партнерам по всему миру позволяет исполнять стратегии коротких продаж. Уже в США у нас имеется доступ к 60-ти контрагентам, включая кредиторов и брокеров-дилеров.

Но наша всеохватность этим не ограничивается. У нас имеются специальные отделы в США, Европе и Азии, где работают профессионалы, готовые помочь вам в любых вопросах по финансированию ценных бумаг, включая заем/кредит акций.


Автоматизированные инструменты

Компания IB всегда обеспечивала своих клиентов комплексными автоматизированными технологиями, и наши услуги по займу ценных бумаг - не исключение. Мы предлагаем множество инструментов для кредита/займа акций:

  • Программа по увеличению доходности акций - получайте дополнительной доход с полностью оплаченных акций на вашем счете.
  • Доступные для шортинга акции – осуществляйте поиск акций, доступных для шортинга, используя наш электронный сервис самообслуживания.
  • Оптимизатор ставок - сравнивайте ставки по затруднительному займу акций, прежде чем продавать короткие позиции.
  • Программа предварительного займа – заранее берите в кредит акции для шортинга, чтобы минимизировать вероятность их обратного выкупа в расчетный день.
  • Уведомления FYI – подпишитесь на рассылку, чтобы получать уведомления о доступном займе для акций, шортинг которых вам не удался на прошлой неделе.

Программа увеличения доходности акций


Получайте дополнительный доход с полностью оплаченных акций на вашем счете, присоединившись к Программе IB по увеличению доходности акций. Данный план позволяет IB заимствовать ваши акции взамен на денежный залог, а затем выдавать эти акции в кредит трейдерам, желающим использовать их для коротких продаж и платить за заем. За каждый день кредитования вашими акциями на ваш счет будет перечисляться процент по денежному залогу на основе рыночных ставок.

IB выплачивает вам примерно 50% прибыли, полученной компанией от займа акций.

В программе могут участвовать клиенты1 с одобренным маржевым счетом или наличным счетом с капиталом не меньше 50 000 USD.


Преимущества

Просто и автоматизировано

IB управляет всеми аспектами заимствования акций. Когда вы присоединитесь, IB автоматически проверит ваши полностью оплаченные акции. Если у вас имеются акции, популярные на рынке кредитования, IB возьмет их у вас взаймы, перечислит залог вам на счет, а сами акции выдаст в кредит. Проще не придумаешь.


Полная прозрачность

При выдаче ваших акций в кредит вы будете видеть выплачиваемую вам ставку по денежному обеспечению (залогу) и сумму прибыли, полученную IB за кредитование акций. Другие брокеры с похожими программами, как правило, не разглашают рыночные ставки, что позволяет им выплачивать клиентам малую часть от получаемой прибыли.

Получайте дополнительный доход

За каждый день выдачи ваших акций в кредит IB выплачивает проценты по денежному залогу на ваш счет.


Торгуйте кредитованными акциями без ограничений

Акции, выданные в кредит, будут указаны в вашей выписке. Вы продолжите являться их владельцем, т.е. подвергаться рыночному риску и считаться с любой прибылью (или убытками) при сдвиге цен. Вы можете продать свои акции в любой момент. Участие можно отменить в любой момент и по любой причине.


Пример:

Торговля символом XYZ происходит по цене $75,00/акц. У вас длинная позиция по 5000 акциям XYZ с рыночной стоимостью в $375 000. На акции XYZ большой спрос и ставка по их кредиту составляет 9%.

Это позволит вам заработать $16 875 по уже имеющимся у вас акциям

После вашего присоединения к "Программе по повышению доходности" IB выдаст 5000 акций XYZ в кредит по ставке 9%. IB будет выплачивать проценты по вашему денежному залогу в $375 000 x 4.5% = $16 875.


Пригодность

В "Программе по повышению доходности акций" могут участвовать клиенты2 с одобренным маржевым счетом или наличным счетом с капиталом не меньше 50 000 USD.

Для выдачи в кредит подходят "полностью оплаченные" акции (без маржинального кредитования) и акции с "избыточной маржей" (с маржинальным кредитованием, но чья рыночная стоимость превышает 140% вашего дебетового маржинального баланса).


Особенности и риски

  • Выданные в кредит акции могут быть не защищены SIPC
    Закон о защите фондовых инвесторов (1970 год) может не распространяться на кредитованные акции. Поэтому, согласно правилам SEC, IB должны предоставить вам денежный залог, равный сумме стоимости ваших акций, чтобы защитить вас от крайне маловероятного исхода, в котором акции не будут вам возвращены.
  • Выданные в кредит акции обычно используются для коротких продаж
    Акции популярны на рынке ссуд, потому что трейдеры берут их в кредит и занимают по ним короткую позицию, тем самым потенциально влияя на стоимость.
  • Возможные негативные налоговые последствия выплаты наличных средств в качестве дивидендов по кредитованным акциям для налогоплательщиков США
    Предоставляя акции в кредит, вы получаете полный эквивалент всех дивидендов. Однако любые средства, полученные вами в качестве дивидендов в период займа, классифицируются как обычный доход без права на пониженные налоговые ставки, которые действуют для квалифицированных дивидендов. IB постарается вернуть вам акции до выплаты дивидендов, чтобы снизить или предотвратить потенциальные налоговые последствия.
  • Ставки по кредиту (и получаемые вами выплаты) часто меняются и могут вырасти (или снизиться) более, чем на 50%.
  • Кредиты могут быть аннулированы IB
    IB также не гарантирует, что все подходящие акции будут выданы в кредит.
  • Право голосовать переходит заемщику
    В период кредитования акций вы лишаетесь права голосовать по ним.
  • Продажа ваших акций, их заем или вывод средств с маржевого счета аннулирует кредитную транзакцию
    Если вы продадите полностью оплаченные акции, которые выдали в кредит, возьмете их в займы или выведете средства с маржевого счета (бумаги станут маржинальными, т.е. перестанут быть полностью оплаченными или считаться избытком маржи), то сделка по займу будет прервана и выплаты прекратятся.

Дополнительная информация

  • Щелкните здесь для просмотра полной дискуссии рисков и особенностей программы.
  • Присоединитесь к "Программе IB по повышению доходности акций" через раздел "Торговые параметры" или "Торговые разрешения" в "Управлении счетом".

Инструменты

Помимо Программы по повышению доходности акций, мы также предлагаем множество инструментов для финансирования ценных бумаг.

Инструмент "Акции, доступные для шортинга"

"Поиск акций для шортинга" является частью системы заимствования/кредитования. Это полностью электронный сервис самообслуживания, позволяющий в реальном времени находить акции, доступные для шортинга. В течение дня данные периодически обновляются.

Список акций, доступных для шортинга, является ориентировочным и может меняться. IB не принимает ордера на короткие продажи акций США, если для них недоступны постоянные нетто-расчеты (сокр. CNS) от DTC (все ордера на короткие продажи подлежат одобрению IB).

Шортинг акций

Инструмент "Доступные для шортинга акции", который легко открыть через "Управление счетом", позволяет:

  • Видеть доступное кол-во, число кредиторов и текущую ориентировочную ставку по кредиту (ставка, по которой дилеры на рынке займа/кредита ценных бумаг, готовы произвести сделку сегодня).
  • Просматривать исторические ставки и скачивать их в качестве .csv-файла, который можно открыть в Microsoft Excel.
  • Выполнять поиск доступных акций по символу и бирже или номеру ISIN/CUSIP.
  • Загружать текстовые файлы для запроса массовой проверки ряда различных акций на возможность шортинга.
  • Скачивать готовые списки доступных акций, сгруппированные по странам.
Шортинг акций

Оптимизатор ставок

"Оптимизатор ставок", входящий в Trader Workstation, позволяет сравнивать ставки финансирования различных ценных бумаг на текущем рынке SLB и рынке фьючерсов на одиночные акции One Chicago. Сравнивайте ставки по займу "hard-to-borrow" акций, используя различные стратегии заимствования, просматривать лучшие ставки кредитования ваших собственных акций, а также информацию о самых рентабельных EFP для инвестирования избытка наличных средств.

Дополнительная информация доступна на странице Оптимизатор ставок.


Программа предварительного займа

Клиенты со счетами "Маржевый портфель" могут присоединиться к "Программе предварительного займа", дающей возможность заранее брать в кредит акции для шортинга, чтобы минимизировать вероятность их обратного выкупа в расчетный день. Присоединившись к данной программе, вы сможете заранее брать в кредит акции для шортинга при помощи функции заимствования/кредитования акций в TWS. Предварительный заем может помочь избежать обратного выкупа, обеспечив доступность акций для шортинга перед осуществлением короткой продажи. Без предварительного займа нельзя точно знать, были ли акции приобретены, до расчета короткой продажи.


Сводка о наличии


Список акций, доступных для шортинга, является ориентировочным и может меняться. IB не принимает ордера на короткие продажи акций США, если для них недоступны постоянные нетто-расчеты (сокр. CNS) от DTC (все ордера на короткие продажи подлежат одобрению IB).



Click Here for most recent updates, if available.



Click Here for most recent updates, if available.



Click Here for most recent updates, if available.


Список облигаций, доступных для шортинга, является ориентировочным и может меняться. Все ордера на короткие продажи подлежат одобрению IB.


Americas
Страна Bonds , доступные для шортинга

United States

Shortable: 13527; Доступно для торговли: 217432

Canada

None available at this time

Mexico

None available at this time

Click Here for most recent updates, if available.



Click Here for most recent updates, if available.


Asia
Страна Bonds , доступные для шортинга

Australia

None available at this time

Japan

None available at this time

Hong Kong

None available at this time

India

None available at this time

Click Here for most recent updates, if available.



Клиенты, осуществляющие исполнения только через IB, но не использующие наши услуги по клирингу или хранению ("Non-Clearing Customer"), могут нажать сюда для просмотра действующих идентификационных номеров участников рынка (MPID), которые следует вводить при создании ордеров на короткие продажи.



Уведомления
  1. Не все клиенты вправе участвовать. На данный момент предложение НЕДОСТУПНО клиентам IB India и IB Japan. Клиенты IBLLC, IB Canada и IB UK, а также клиенты из Японии и Индии, торгующие через IBLLC, имеют право на участие.
  2. Доступно только для клиентов со счетом "Маржевый портфель". Участие клиентов IB Canada невозможно.

Мы не принимаем ордера на короткие продажи меньше чем с 1 полным лотом (100 акций в США/Канаде).