Margin-Anforderungen bei CFDs

Übersicht zum CFD-Handel auf Margin

Margin-Anforderungen bei CFDs

Hinweis

Kunden mit Hauptsitz in den USA, Kanada, Hongkong, Neuseeland und Israel ist der Handel mit CFDs, die von IB UK ausgegeben werden, nicht gestattet. In Australien ansässige Kunden können mit CFDs handeln, die von Interactive Brokers Australia PTY LTD ausgegeben werden. In Japan ansässige Kunden können mit CFDs handeln, die von IB Securities Japan (IBSJ) ausgegeben werden. In Singapur ansässige Kunden können mit allen CFDs handeln, außer mit solchen, denen in Singapur gehandelte Basiswerte zu Grunde liegen.


CFDs sind globale Produkte und stehen mit keinem bestimmten Land oder einer Region in Verbindung. Im nachstehenden Abschnitt werden die Margin-Anforderungen erläutert, jedoch können diese je nach den Vorschriften regionaler Aufsichtsbehörden Änderungen unterliegen.



Risikowarnhinweis

Bei CFDs handelt es sich um komplexe Instrumente, die mit einem hohen Risiko des Geldverlusts aufgrund von Hebeleffekten einhergehen.

62% an Privatanlegern verlieren beim CFD-Handel mit IBKR (UK) Geld.

Bitte überlegen Sie sich, ob Sie wissen, wie CFDs funktionieren und ob Sie das hohe Risikopotenzial, Ihre Anlage zu verlieren, tragen können.





ESMA-Regeln hinsichtlich CFDs (betrifft ausschließlich Privatkunden)

Ab dem 1. August 2018 gibt die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) Schwellenwerte für Mindestersteinschüsse vor und verpflichtet IBKR (UK), offene Positionen zu liquidieren, falls das qualifizierende Kapital in Ihrem CFD-Konto (Cash und unrealisierter G&V der CFD-Positionen) unter 50% der ursprünglichen Margin-Anforderungen für alle CFD-Positionen fällt. Darüber hinaus ermittelt IBKR (UK) eigene Mindesteinschuss-Anforderungen (IB-Margin-Anforderungen) basierend auf der historischen Volatilität des Basiswertes sowie anderen Faktoren, die nachstehend näher erläutert werden. Im Hinblick auf Privatanleger wird IBKR (UK) IB-Margin-Anforderungen anwenden, falls diese jene der ESMA übersteigen. Im Einklang mit der 50%-Glattstellungsregel werden IB-Margin-Anforderungen doppelt so viel wie der Mindesteinschuss betragen.

Weitere Details und Beispiele erhalten Sie unter Einführung der IB-Margin-Anforderungen im Einklang mit der ESMA.


Margin-Anforderungen für Aktien-CFDs


Privatkunden
Aktien-CFDs Ersteinschuss Mindesteinschuss
Standardmäßige IB-Margin-Anforderung 2 x Mindesteinschuss Risikobasierte Berechnung, wie nachstehend beschrieben (Minimum 10%)
ESMA-Minimum 20% 50% des Ersteinschusses
Angewandte Margin-Anforderung Max. (IB-Ersteinschuss, ESMA-Ersteinschuss) Max. (IB-Mindesteinschuss, ESMA-Mindesteinschuss)

Professionelle Kunden
Ersteinschuss Mindesteinschuss
Aktien-CFDs 1.25 * Mindesteinschuss Risikobasierte Berechnung, wie nachstehend beschrieben (Minimum 10%)



IB-Anforderungen zum Ersteinschuss und Fortführungsmargin für Aktien-CFDs

Wir ermitteln für jeden CFD individuell einen risikobasierten Marginsatz auf Grundlage der beobachteten historischen Volatilität der zugrunde liegenden Aktie. Genauer gesagt berechnen wir fünf historische Standardabweichungen (auf Basis historischer Kursdaten aus 30 Tagen), um den Standardmindesteinschuss zur ermitteln, vorbehaltlich eines minimalen Margins von 10% (ohne korrelationsbasierte Ausgleiche). Die resultierenden Marginsätze werden Position für Position angewendet. In den meisten Fällen wird als Mindestanforderung ein Marginsatz von 10% angewendet.

In bestimmten Fällen kann IB nach eigenem Ermessen besondere Marginsätze für einzelne CFDs anwenden, die höher sind als die Sätze, die anhand unserer Standardmethode ermittelt werden.

Die folgenden hauseigenen Margin-Anforderungen können zusätzlich zu den Standardmarginsätzen zur Anwendung kommen:

  • Konzentrationsminimum - Wir wenden beim Portofolio eine Margin-Anforderung von 30% für die zwei größten Positionen und jeweils 5% für verbleibende Positionen an. Der Gesamtverlust wird wie die Mindesteinschussanforderung angewandt, sofern dieser mehr als die standardmäßige Anforderung beträgt.
  • Kosten für große Positionen: Falls Sie eine Position halten, die 0.5% der Marktkapitalisierung der Aktie übersteigt, wird eine Gebühr für große Positionen erhoben. Die Margin-Anforderung steigt linear vom risikobasierten Margin auf 100%, wenn sich der Anteil an der Marktkapitalisierung von 0.5% auf 2% erhöht.
  • Kosten für Short-Positionen für niedrigpreisige Aktien: Für Short-Positionen in CFDs auf Aktien mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 500 Mio. USD wird eine zusätzliche Gebühr erhoben. Die Margin-Anforderung steigt linear von 30% auf 100%, wenn die Marktkapitalisierung sich von 500 Mio. USD auf 250 Mio. USD verringert. Bei einer Marktkapitalisierung zwischen 250 Mio. USD und 100 Mio. USD beträgt die Margin-Anforderung 100%, vorbehaltlich einer Mindestgebühr von 2.50USD.


Margin-Anforderungen für Index-CFDs


Privatkunden
Index-CFDs Ersteinschuss Mindesteinschuss
Standardmäßige IB-Margin-Anforderung 2 x Mindesteinschuss Wie für das zugehörige Future (Minimum 5% oder 5 Standardabweichungen). Es kommt eine Intraday-Reduzierung um 50% zur Anwendung (Einzelheiten nachstehend).
ESMA-Minimum 5% für bedeutende Indizes*
10% für sonstige Indizes
50% des Ersteinschusses
Angewandte Margin-Anforderung Max. (IB-Ersteinschuss, ESMA-Ersteinschuss) Max. (IB-Mindesteinschuss, ESMA-Mindesteinschuss)

Hinweis

* Bedeutende Indizes sind: IBUS500, IBUS30, IBUST100, IBGB100, IBEU50, IBDE30, IBFR40, IBJP225 und IBAU200.


Professionelle Kunden
Ersteinschuss Mindesteinschuss
Index-CFDs 1.25 * Mindesteinschuss Wie für das zugehörige Future (Minimum 5% oder 5 Standardabweichungen). Es kommt eine Intraday-Reduzierung um 50% zur Anwendung (Einzelheiten nachstehend).


Intraday- und Overnight-Anforderungen für den Mindesteinschuss

Für Index-CFDs gelten folgende Mindesteinschussanforderungen:

  • Der Übernacht-Mindesteinschuss für das verbundene Future, nach Größe angepasst.
  • Vorbehaltlich eines Gesamtminimums von 5% oder 5 historischen Standardabweichungen - es gilt der höhere Wert.
  • Die resultierende Anforderung wird während der liquiden Handelszeiten des verbundenen Futures um 50% reduziert. Die vollumfängliche Anwendung der Margin-Anforderung beginnt 15 Minuten vor Ende der liquiden Handelszeiten.
Index-CFDs Liquide Handelszeiten Vollständige Handelszeiten Zeitzone
IBUS500 09:30 Uhr - 16:00 Uhr 03:00 Uhr - 16:00 Uhr US Eastern Standard Time (EST)
IBUS30 09:30 Uhr - 16:00 Uhr 03:00 Uhr - 16:00 Uhr US Eastern Standard Time (EST)
IBUST100 09:30 Uhr - 16:00 Uhr 03:00 Uhr - 16:00 Uhr US Eastern Standard Time (EST)
IBGB100 08:00 Uhr - 16:30 Uhr 08:00 Uhr - 21:00 Uhr Greenwich Mean Time (GMT)
IBDE30 09:00 Uhr - 22:00 Uhr 09:00 Uhr - 22:00 Uhr Central European Time (CET)
IBEU50 09:00 Uhr - 22:00 Uhr 09:00 Uhr - 22:00 Uhr Central European Time (CET)
IBFR40 09:00 Uhr - 18:15 Uhr 09:00 Uhr - 22:00 Uhr Central European Time (CET)
IBES35 09:00 Uhr - 17:35 Uhr 09:00 Uhr - 20:00 Uhr Central European Time (CET)
IBCH20 09:00 Uhr - 17:27 Uhr 09:00 Uhr - 22:00 Uhr Central European Time (CET)
IBNL25 09:00 Uhr - 17:30 Uhr 09:00 Uhr - 22:00 Uhr Central European Time (CET)
IBJP225 09:00 Uhr - 15:00 Uhr 09:00 Uhr - 15:00 Uhr Japan Standard Time (JST)
IBHK50 09:30 Uhr - 16:00 Uhr 09:30 Uhr - 16:00 Uhr Hong Kong Time (HKT)
IBAU200 10:00 Uhr - 16:00 Uhr 10:00 Uhr - 16:00 Uhr Eastern Daylight Time (EDT)


Margin-Anforderungen für Forex-CFDs

Die Margin-Anforderungen für Forex-CFDs werden für jedes Währungspaar pro Kontrakt ermittelt, ohne Berücksichtigung anderer im Konto gehaltener Forex-Salden, inkl. Spot-FX.


Privatkunden
Forex-CFDs Ersteinschuss Mindesteinschuss
Standardmäßige IB-Margin-Anforderung 2 x Mindesteinschuss Wie in der nachstehenden Tabelle aufgeführt
ESMA-Minimum 3.33% für bedeutende Währungspaare*
5% für sonstige Währungspaare
50% des Ersteinschusses
Angewandte Margin-Anforderung Max. (IB-Ersteinschuss, ESMA-Ersteinschuss) Max. (IB-Mindesteinschuss, ESMA-Mindesteinschuss)

Hinweis

* Bedeutende Währungspaare sind alle Kombinationen, die aus den folgenden Währungen bestehen: USD, EUR, JPY, GBP, CAD und CHF. Sonstige Kombinationen sind z. B.: AUD.USD, SGD.CNH.


Professionelle Kunden
Ersteinschuss Mindesteinschuss
Forex-CFDs Wie in der nachstehenden Tabelle aufgeführt Wie in der nachstehenden Tabelle aufgeführt

IB-Margin-Anforderungen

Symbol Produktbezeichnung Symbol Währung IB-Ersteinschuss IB-Mindesteinschuss
AUD.CAD Australian dollar AUD.CAD CAD 3% 3%
AUD.CHF Australian dollar AUD.CHF CHF 3% 3%
AUD.CNH Australian dollar AUD.CNH CNH 15% 12%
AUD.HKD Australian dollar AUD.HKD HKD 12% 10%
AUD.JPY Australian dollar AUD.JPY JPY 3% 3%
AUD.NZD Australian dollar AUD.NZD NZD 3% 3%
AUD.SGD Australian dollar AUD.SGD SGD 5% 5%
AUD.USD Australian dollar AUD.USD USD 3% 3%
AUD.ZAR Australian dollar AUD.ZAR ZAR 10% 5%
GBP.AUD British pound GBP.AUD AUD 5% 5%
GBP.CAD British pound GBP.CAD CAD 5% 5%
GBP.CHF British pound GBP.CHF CHF 5% 5%
GBP.CNH British pound GBP.CNH CNH 15% 12%
GBP.DKK British pound GBP.DKK DKK 10% 5%
GBP.HKD British pound GBP.HKD HKD 12% 10%
GBP.JPY British pound GBP.JPY JPY 5% 5%
GBP.MXN British pound GBP.MXN MXN 10% 6%
GBP.NOK British pound GBP.NOK NOK 5% 5%
GBP.NZD British pound GBP.NZD NZD 5% 5%
GBP.SEK British pound GBP.SEK SEK 5% 5%
GBP.USD British pound GBP.USD USD 5% 5%
GBP.ZAR British pound GBP.ZAR ZAR 10% 5%
CAD.CHF Canadian dollar CAD.CHF CHF 3% 3%
CAD.CNH Canadian dollar CAD.CNH CNH 15% 12%
CAD.HKD Canadian dollar CAD.HKD HKD 12% 10%
CAD.JPY Canadian dollar CAD.JPY JPY 3% 3%
CNH.HKD Chinese Renminbi - Offshore CNH.HKD HKD 15% 12%
CNH.JPY Chinese Renminbi - Offshore CNH.JPY JPY 15% 12%
DKK.JPY Danish krone DKK.JPY JPY 10% 5%
DKK.NOK Danish krone DKK.NOK NOK 10% 5%
DKK.SEK Danish krone DKK.SEK SEK 10% 5%
EUR.AUD European Monetary Union Euro EUR.AUD AUD 3% 3%
EUR.CAD European Monetary Union Euro EUR.CAD CAD 3% 3%
EUR.CHF European Monetary Union Euro EUR.CHF CHF 3% 3%
EUR.CNH European Monetary Union Euro EUR.CNH CNH 15% 12%
EUR.CZK European Monetary Union Euro EUR.CZK CZK 5% 5%
EUR.DKK European Monetary Union Euro EUR.DKK DKK 10% 5%
EUR.GBP European Monetary Union Euro EUR.GBP GBP 5% 5%
EUR.HKD European Monetary Union Euro EUR.HKD HKD 12% 10%
EUR.HUF European Monetary Union Euro EUR.HUF HUF 5% 5%
EUR.ILS European Monetary Union Euro EUR.ILS ILS 5% 5%
EUR.JPY European Monetary Union Euro EUR.JPY JPY 3% 3%
EUR.MXN European Monetary Union Euro EUR.MXN MXN 10% 6%
EUR.NOK European Monetary Union Euro EUR.NOK NOK 3% 3%
EUR.NZD European Monetary Union Euro EUR.NZD NZD 3% 3%
EUR.PLN European Monetary Union Euro EUR.PLN PLN 5% 5%
EUR.RUB European Monetary Union Euro EUR.RUB RUB 20% 20%
EUR.SEK European Monetary Union Euro EUR.SEK SEK 3% 3%
EUR.SGD European Monetary Union Euro EUR.SGD SGD 5% 5%
EUR.USD European Monetary Union Euro EUR.USD USD 3% 3%
EUR.ZAR European Monetary Union Euro EUR.ZAR ZAR 10% 5%
HKD.JPY Hong Kong dollar HKD.JPY JPY 12% 10%
MXN.JPY Mexican Peso MXN.JPY JPY 10% 6%
NZD.CAD New Zealand dollar NZD.CAD CAD 3% 3%
NZD.CHF New Zealand dollar NZD.CHF CHF 3% 3%
NZD.JPY New Zealand dollar NZD.JPY JPY 3% 3%
NZD.USD New Zealand dollar NZD.USD USD 3% 3%
NOK.JPY Norwegian krone NOK.JPY JPY 3% 3%
NOK.SEK Norwegian krone NOK.SEK SEK 3% 3%
SGD.CNH SINGAPORE DOLLAR SGD.CNH CNH 15% 12%
SGD.JPY SINGAPORE DOLLAR SGD.JPY JPY 5% 5%
ZAR.JPY South African Rand ZAR.JPY JPY 10% 5%
SEK.JPY Swedish krona SEK.JPY JPY 3% 3%
CHF.CNH Swiss franc CHF.CNH CNH 15% 12%
CHF.DKK Swiss franc CHF.DKK DKK 10% 5%
CHF.JPY Swiss franc CHF.JPY JPY 3% 3%
CHF.NOK Swiss franc CHF.NOK NOK 3% 3%
CHF.SEK Swiss franc CHF.SEK SEK 3% 3%
CHF.ZAR Swiss franc CHF.ZAR ZAR 10% 5%
USD.CAD United States dollar USD.CAD CAD 2.5% 2.5%
USD.CHF United States dollar USD.CHF CHF 3% 3%
USD.CNH United States dollar USD.CNH CNH 15% 12%
USD.CZK United States dollar USD.CZK CZK 5% 5%
USD.DKK United States dollar USD.DKK DKK 10% 5%
USD.HKD United States dollar USD.HKD HKD 12% 10%
USD.HUF United States dollar USD.HUF HUF 5% 5%
USD.ILS United States dollar USD.ILS ILS 5% 5%
USD.JPY United States dollar USD.JPY JPY 3% 3%
USD.MXN United States dollar USD.MXN MXN 10% 6%
USD.NOK United States dollar USD.NOK NOK 3% 3%
USD.PLN United States dollar USD.PLN PLN 5% 5%
USD.RUB United States dollar USD.RUB RUB 20% 20%
USD.SEK United States dollar USD.SEK SEK 3% 3%
USD.SGD United States dollar USD.SGD SGD 5% 5%
USD.ZAR United States dollar USD.ZAR ZAR 10% 5%


Zusätzliche Margin-Anforderungen für in Europa ansässige Personen


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Optionen

Futures & Future-Optionen

SSF - Single-Stock-Futures

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