CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko für schnelle Verluste.
61,0 % der Privatkundenkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit IBKR.
Sie sollten überlegen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs ausreichend verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
Hinweis
Kunden mit Wohnsitz in den USA, Kanada, Hongkong, Neuseeland und Israel ist der Handel mit CFDs, die von IBKR ausgegeben werden, nicht gestattet. Kunden mit Wohnsitz in Spanien können von IBKR emittierte CFDs handeln, sofern es sich bei ihnen entweder um professionelle Nutzer gemäß MiFID oder Kunden eines spanischen einführenden Brokers bzw. professionellen Finanzberaters handelt. Kunden mit Wohnsitz in Australien können mit CFDs handeln, die von Interactive Brokers Australia PTY LTD ausgegeben werden. Kunden mit Wohnsitz in Japan können mit CFDs handeln, die von IBKR Securities Japan (IBSJ) ausgegeben werden. Kunden mit Wohnsitz In Singapurkönnen mit allen CFDs, außer mit solchen, denen in Singapur gehandelte Basiswerte zugrunde liegen, handeln.
CFDs sind globale Produkte und stehen mit keinem bestimmten Land oder Region in Verbindung. Im nachstehenden Abschnitt werden die Margin-Anforderungen erläutert, jedoch können diese je nach den Vorschriften regionaler Aufsichtsbehörden Änderungen unterliegen.
Aktien-CFDs | Mindesteinschuss | Wartungs-Margin | ||||||||||||||||||||||||||||||
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Standardmäßige IBKR-Margin-Anforderung | 1,25 * Wartungs-Margin | Risikobasierte Berechnung, wie nachstehend beschrieben (Minimum 10 %) | ||||||||||||||||||||||||||||||
ESMA-Mindest-Margin | 20 % | 50 % des Mindesteinschusses | ||||||||||||||||||||||||||||||
Angewandte Margin-Anforderung | Max. (IBKR-Mindesteinschuss, ESMA -Mindesteinschuss) | Max. (IBKR-Wartungs-Margin, ESMA -Wartungs-Margin) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Beispiel
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Mindesteinschuss | Wartungs-Margin | |
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Aktien-CFDs | 1,25 * Wartungs-Margin | Risikobasierte Berechnung, wie nachstehend beschrieben (Minimum 10 %) |
Wir ermitteln für jeden CFD einen risikobasierten Marginsatz auf Grundlage der jeweils beobachteten historischen Volatilität der zugrunde liegenden Aktie. Genauer gesagt berechnen wir fünf historische Standardabweichungen (auf Basis historischer Kursdaten aus 30 Tagen), um den Standardmindesteinschuss zur ermitteln, vorbehaltlich eines minimalen Margins von 10 % (ohne korrelationsbasierte Ausgleiche). Die resultierenden Marginsätze werden Position für Position angewendet. In den meisten Fällen wird als Mindestanforderung ein Marginsatz von 10 % angewendet.
In bestimmten Fällen kann IBKR nach eigenem Ermessen besondere Marginsätze für einzelne CFDs anwenden, die höher sind als die Sätze, die anhand unserer Standardmethode ermittelt werden.
Die folgenden hauseigenen Margin-Anforderungen können zusätzlich zu den Standardmarginsätzen zur Anwendung kommen:
In Fällen, in denen ein Portfolio aus einer geringen Anzahl an CFD-Positionen besteht oder falls die zwei größten Positionen ein dominierendes Gewicht aufweisen, wird eine Konzentrationsgebühr anstelle der vorstehend beschriebenen standardmäßigen Wartungs-Margin angewandt.
Wir führen einen Stresstest am Portfolio durch, indem wir ein Absinken in Höhe von 30 % an den zwei größten Positionen sowie von 5 % an den verbleibenden Positionen herbeiführen. Der Gesamtverlust wird als Wartungs-Margin-Anforderung behandelt, falls er höher ausfällt als die Standard-Anforderung.
Der Ersteinschuss setzt sich aus dem Mindesteinschuss + 10 % zusammen.
Index-CFDs | Mindesteinschuss | Wartungs-Margin | ||||||||||||||||||||||||
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Standardmäßige IBKR-Margin-Anforderung | 1,25 * Wartungs-Margin | Wie für den zugehörigen Future (mindestens 5 % oder eine Standardabweichung von 5). Reduzierung um 50 % wird intraday angewendet (Einzelheiten nachstehend) | ||||||||||||||||||||||||
ESMA-Minimum | 5 % bei den wichtigsten Indizes* 10 % bei anderen Indizes |
50 % des Mindesteinschusses | ||||||||||||||||||||||||
Angewandte Margin-Anforderung | Max. (IBKR-Mindesteinschuss, ESMA-Mindesteinschuss) | Max. (IBKR-Wartungs-Margin, ESMA-Wartungs-Margin) | ||||||||||||||||||||||||
Beispiel
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Metall-CFDs | Mindesteinschuss | Wartungs-Margin |
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Standardmäßige IBKR-Margin-Anforderung | Gold 6,25 % Silber 14,85 % |
Gold 5 % Silber 9 % |
ASIC-Minimum | Gold 5 % Silber 10 % |
50 % des Mindesteinschusses |
Angewandte Margin-Anforderung | Max. (IBKR-Mindesteinschuss, ESMA-Mindesteinschuss) | Max. (IBKR-Wartungs-Margin, ESMA-Wartungs-Margin) |
Hinweis
* Bedeutende Indizes sind: IBUS500, IBUS30, IBUST100, IBGB100, IBEU50, IBDE30, IBFR40, IBJP225 und IBAU200.
Mindesteinschuss | Wartungs-Margin | |
---|---|---|
Index-CFDs | 1,25 * Wartungs-Margin | Wie für den zugehörigen Future (mindestens 5 % oder eine Standardabweichung von 5). Reduzierung um 50 % wird intraday angewendet (Einzelheiten nachstehend) |
Metall-CFDs | Gold 6,25 % Silber 14,85 % |
Gold 5 % Silber 9 % |
Für Index-CFDs gelten folgende Anforderungen zur Wartungs-Margin:
Index-CFDs | Liquide Handelszeiten | Vollständige Handelszeiten | Zeitzone |
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IBUS500 | 09.30 Uhr - 16.00 Uhr | 03.00 Uhr - 16.00 Uhr | Ostküstenzeit USA (EST) |
IBUS30 | 09.30 Uhr - 16.00 Uhr | 03.00 Uhr - 16.00 Uhr | Ostküstenzeit USA (EST) |
IBUST100 | 09.30 Uhr - 16.00 Uhr | 03.00 Uhr - 16.00 Uhr | Ostküstenzeit USA (EST) |
IBGB100 | 08.00 Uhr - 16.30 Uhr | 08.00 Uhr - 21.00 Uhr | Greenwich Mean Time (GMT) |
IBDE30 | 09.00 Uhr - 22.00 Uhr | 09.00 Uhr - 22.00 Uhr | Mitteleuropäische Zeit (CET) |
IBEU50 | 09.00 Uhr - 22.00 Uhr | 09.00 Uhr - 22.00 Uhr | Mitteleuropäische Zeit (CET) |
IBFR40 | 09.00 Uhr - 18.15 Uhr | 09.00 Uhr - 22.00 Uhr | Mitteleuropäische Zeit (CET) |
IBES35 | 09.00 Uhr - 17.35 Uhr | 09.00 Uhr - 20.00 Uhr | Mitteleuropäische Zeit (CET) |
IBCH20 | 09.00 Uhr - 17.27 Uhr | 09.00 Uhr - 22.00 Uhr | Mitteleuropäische Zeit (CET) |
IBNL25 | 09.00 Uhr - 17.30 Uhr | 09.00 Uhr - 22.00 Uhr | Mitteleuropäische Zeit (CET) |
IBJP225 | 09.00 Uhr - 15.00 Uhr | 09.00 Uhr - 15.00 Uhr | Japan-Standardzeit (JST) |
IBHK50 | 09.30 Uhr - 16.00 Uhr | 09.30 Uhr - 16.00 Uhr | Hongkong-Zeit (HKT) |
IBAU200 | 10.00 Uhr - 16.00 Uhr | 10.00 Uhr - 16.00 Uhr | Sommerzeit amerikanische Ostküste (EDT) |
Die Margin-Anforderungen für Forex-CFDs werden für jedes Währungspaar pro Kontrakt ermittelt, ohne Berücksichtigung anderer im Konto gehaltener Forex-Salden, inkl. Spot-FX.
Forex-CFDs | Mindesteinschuss | Wartungs-Margin |
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Standardmäßige IBKR-Margin-Anforderung | Wie in der nachstehenden Tabelle aufgeführt | Wie in der nachstehenden Tabelle aufgeführt |
ESMA -Minimum | 3,33 % für wichtige Währungspaare* 5 % für sonstige Währungspaare |
50 % des Mindesteinschusses |
Angewandte Margin-Anforderung | Max (IBKR-Mindesteinschuss, ESMA -Mindesteinschuss) | Max (IBKR-Wartungs-Margin, ESMA -Wartungs-Margin) |
Hinweis
* Als wichtige Währungspaare gelten alle Kombinationen, die aus den folgenden Währungen bestehen: USD, EUR, JPY, GBP, CAD und CHF. Sonstige Kombinationen sind z. B.: AUD.USD, SGD.CNH.
Mindesteinschuss | Wartungs-Margin | |
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Forex CFDs | Wie in der nachstehenden Tabelle aufgeführt | Wie in der nachstehenden Tabelle aufgeführt |
Symbol | Produktbezeichnung | Symbol | Währung | IBKR-Mindesteinschuss | IBKR-Wartungs-Margin |
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AUD.CAD | Australian dollar | AUD.CAD | CAD | 3% | 3% |
AUD.CHF | Australian dollar | AUD.CHF | CHF | 3% | 3% |
AUD.CNH | Australian dollar | AUD.CNH | CNH | 8% | 6% |
AUD.HKD | Australian dollar | AUD.HKD | HKD | 7% | 6% |
AUD.JPY | Australian dollar | AUD.JPY | JPY | 3% | 3% |
AUD.NZD | Australian dollar | AUD.NZD | NZD | 3% | 3% |
AUD.SGD | Australian dollar | AUD.SGD | SGD | 5% | 5% |
AUD.USD | Australian dollar | AUD.USD | USD | 3% | 3% |
AUD.ZAR | Australian dollar | AUD.ZAR | ZAR | 10% | 7% |
GBP.AUD | British pound | GBP.AUD | AUD | 3.75% | 3% |
GBP.CAD | British pound | GBP.CAD | CAD | 3.75% | 3% |
GBP.CHF | British pound | GBP.CHF | CHF | 3.75% | 3% |
GBP.CNH | British pound | GBP.CNH | CNH | 8% | 6% |
GBP.DKK | British pound | GBP.DKK | DKK | 10% | 5% |
GBP.HKD | British pound | GBP.HKD | HKD | 7% | 6% |
GBP.JPY | British pound | GBP.JPY | JPY | 3.75% | 3% |
GBP.MXN | British pound | GBP.MXN | MXN | 10% | 6% |
GBP.NOK | British pound | GBP.NOK | NOK | 3.75% | 3% |
GBP.NZD | British pound | GBP.NZD | NZD | 3.75% | 3% |
GBP.SEK | British pound | GBP.SEK | SEK | 3.75% | 3% |
GBP.USD | British pound | GBP.USD | USD | 3.75% | 3% |
GBP.ZAR | British pound | GBP.ZAR | ZAR | 10% | 7% |
CAD.CHF | Canadian dollar | CAD.CHF | CHF | 3% | 3% |
CAD.CNH | Canadian dollar | CAD.CNH | CNH | 8% | 6% |
CAD.HKD | Canadian dollar | CAD.HKD | HKD | 7% | 6% |
CAD.JPY | Canadian dollar | CAD.JPY | JPY | 3% | 3% |
CNH.HKD | Chinese Renminbi - Offshore | CNH.HKD | HKD | 7% | 6% |
CNH.JPY | Chinese Renminbi - Offshore | CNH.JPY | JPY | 8% | 6% |
DKK.JPY | Danish krone | DKK.JPY | JPY | 10% | 5% |
DKK.NOK | Danish krone | DKK.NOK | NOK | 10% | 5% |
DKK.SEK | Danish krone | DKK.SEK | SEK | 10% | 5% |
EUR.AUD | European Monetary Union Euro | EUR.AUD | AUD | 3% | 3% |
EUR.CAD | European Monetary Union Euro | EUR.CAD | CAD | 3% | 3% |
EUR.CHF | European Monetary Union Euro | EUR.CHF | CHF | 3% | 3% |
EUR.CNH | European Monetary Union Euro | EUR.CNH | CNH | 8% | 6% |
EUR.CZK | European Monetary Union Euro | EUR.CZK | CZK | 5% | 5% |
EUR.DKK | European Monetary Union Euro | EUR.DKK | DKK | 10% | 5% |
EUR.GBP | European Monetary Union Euro | EUR.GBP | GBP | 3.75% | 3% |
EUR.HKD | European Monetary Union Euro | EUR.HKD | HKD | 7% | 6% |
EUR.HUF | European Monetary Union Euro | EUR.HUF | HUF | 5% | 5% |
EUR.ILS | European Monetary Union Euro | EUR.ILS | ILS | 5% | 5% |
EUR.JPY | European Monetary Union Euro | EUR.JPY | JPY | 3% | 3% |
EUR.MXN | European Monetary Union Euro | EUR.MXN | MXN | 10% | 6% |
EUR.NOK | European Monetary Union Euro | EUR.NOK | NOK | 3% | 3% |
EUR.NZD | European Monetary Union Euro | EUR.NZD | NZD | 3% | 3% |
EUR.PLN | European Monetary Union Euro | EUR.PLN | PLN | 5% | 5% |
EUR.RUB | European Monetary Union Euro | EUR.RUB | RUB | 100% | 100% |
EUR.SEK | European Monetary Union Euro | EUR.SEK | SEK | 3% | 3% |
EUR.SGD | European Monetary Union Euro | EUR.SGD | SGD | 5% | 5% |
EUR.USD | European Monetary Union Euro | EUR.USD | USD | 3% | 3% |
EUR.ZAR | European Monetary Union Euro | EUR.ZAR | ZAR | 10% | 7% |
HKD.JPY | Hong Kong dollar | HKD.JPY | JPY | 7% | 6% |
MXN.JPY | Mexican Peso | MXN.JPY | JPY | 10% | 6% |
NZD.CAD | New Zealand dollar | NZD.CAD | CAD | 3% | 3% |
NZD.CHF | New Zealand dollar | NZD.CHF | CHF | 3% | 3% |
NZD.JPY | New Zealand dollar | NZD.JPY | JPY | 3% | 3% |
NZD.USD | New Zealand dollar | NZD.USD | USD | 3% | 3% |
NOK.JPY | Norwegian krone | NOK.JPY | JPY | 3% | 3% |
NOK.SEK | Norwegian krone | NOK.SEK | SEK | 3% | 3% |
SGD.CNH | SINGAPORE DOLLAR | SGD.CNH | CNH | 8% | 6% |
SGD.JPY | SINGAPORE DOLLAR | SGD.JPY | JPY | 5% | 5% |
ZAR.JPY | South African Rand | ZAR.JPY | JPY | 10% | 7% |
SEK.JPY | Swedish krona | SEK.JPY | JPY | 3% | 3% |
CHF.CNH | Swiss franc | CHF.CNH | CNH | 8% | 6% |
CHF.DKK | Swiss franc | CHF.DKK | DKK | 10% | 5% |
CHF.JPY | Swiss franc | CHF.JPY | JPY | 3% | 3% |
CHF.NOK | Swiss franc | CHF.NOK | NOK | 3% | 3% |
CHF.SEK | Swiss franc | CHF.SEK | SEK | 3% | 3% |
CHF.ZAR | Swiss franc | CHF.ZAR | ZAR | 10% | 7% |
USD.CAD | United States dollar | USD.CAD | CAD | 2.5% | 2.5% |
USD.CHF | United States dollar | USD.CHF | CHF | 3% | 3% |
USD.CNH | United States dollar | USD.CNH | CNH | 8% | 6% |
USD.CZK | United States dollar | USD.CZK | CZK | 5% | 5% |
USD.DKK | United States dollar | USD.DKK | DKK | 10% | 5% |
USD.HKD | United States dollar | USD.HKD | HKD | 7% | 6% |
USD.HUF | United States dollar | USD.HUF | HUF | 5% | 5% |
USD.ILS | United States dollar | USD.ILS | ILS | 5% | 5% |
USD.JPY | United States dollar | USD.JPY | JPY | 3% | 3% |
USD.MXN | United States dollar | USD.MXN | MXN | 10% | 6% |
USD.NOK | United States dollar | USD.NOK | NOK | 3% | 3% |
USD.PLN | United States dollar | USD.PLN | PLN | 5% | 5% |
USD.RUB | United States dollar | USD.RUB | RUB | 100% | 100% |
USD.SEK | United States dollar | USD.SEK | SEK | 3% | 3% |
USD.SGD | United States dollar | USD.SGD | SGD | 5% | 5% |
USD.ZAR | United States dollar | USD.ZAR | ZAR | 10% | 7% |
Für Personen mit Wohnsitz in Europa:
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