Margin-Anforderungen bei CFDs

Übersicht zum CFD-Handel auf Margin

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko für schnelle Verluste.

62,5 % der Privatkundenkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit IBKR.

Sie sollten überlegen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs ausreichend verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.


Margin-Anforderungen bei CFDs

Hinweis

Kunden mit Wohnsitz in den USA, Kanada, Hongkong, Neuseeland und Israel ist der Handel mit CFDs, die von IBKR ausgegeben werden, nicht gestattet. Kunden mit Wohnsitz in Spanien können von IBKR emittierte CFDs handeln, sofern es sich bei ihnen entweder um professionelle Nutzer gemäß MiFID oder Kunden eines spanischen einführenden Brokers bzw. professionellen Finanzberaters handelt. Kunden mit Wohnsitz in Australien können mit CFDs handeln, die von Interactive Brokers Australia PTY LTD ausgegeben werden. Kunden mit Wohnsitz in Japan können mit CFDs handeln, die von IBKR Securities Japan (IBSJ) ausgegeben werden. Kunden mit Wohnsitz In Singapurkönnen mit allen CFDs, außer mit solchen, denen in Singapur gehandelte Basiswerte zugrunde liegen, handeln.


CFDs sind globale Produkte und stehen mit keinem bestimmten Land oder Region in Verbindung. Im nachstehenden Abschnitt werden die Margin-Anforderungen erläutert, jedoch können diese je nach den Vorschriften regionaler Aufsichtsbehörden Änderungen unterliegen.




Margin-Anforderungen für Aktien-CFDs

Privatkunden
Aktien-CFDs Mindesteinschuss Wartungs-Margin
Standardmäßige IBKR-Margin-Anforderung 1,25 * Wartungs-Margin Risikobasierte Berechnung, wie nachstehend beschrieben (Minimum 10 %)
ESMA-Mindest-Margin 20 % 50 % des Mindesteinschusses
Angewandte Margin-Anforderung Max. (IBKR-Mindesteinschuss, ESMA -Mindesteinschuss) Max. (IBKR-Wartungs-Margin, ESMA -Wartungs-Margin)

Aktien-CFDs IB-Wartungs-Margin IB-Mindesteinschuss ESMA Min. Mindesteinschuss Angewandter Mindesteinschuss Angewandte Wartungs-Margin
Aktie A 10 % 12,50 % 20 % 20,00 % 10 %
Aktie B 15 % 18,80 % 20 % 20,00 % 15 %
Aktie C 20 % 25,00 % 20 % 25,00 % 20 %
Aktie D 30 % 37,50 % 20 % 37,50 % 30 %

Professionelle Kunden
Mindesteinschuss Wartungs-Margin
Aktien-CFDs 1,25 * Wartungs-Margin Risikobasierte Berechnung, wie nachstehend beschrieben (Minimum 10 %)


IBKR-Anforderungen bezüglich der Wartungs-Margin und Mindesteinschusses bei Aktien-CFDs

Wir ermitteln für jeden CFD einen risikobasierten Marginsatz auf Grundlage der jeweils beobachteten historischen Volatilität der zugrunde liegenden Aktie. Genauer gesagt berechnen wir fünf historische Standardabweichungen (auf Basis historischer Kursdaten aus 30 Tagen), um den Standardmindesteinschuss zur ermitteln, vorbehaltlich eines minimalen Margins von 10 % (ohne korrelationsbasierte Ausgleiche). Die resultierenden Marginsätze werden Position für Position angewendet. In den meisten Fällen wird als Mindestanforderung ein Marginsatz von 10 % angewendet.

In bestimmten Fällen kann IBKR nach eigenem Ermessen besondere Marginsätze für einzelne CFDs anwenden, die höher sind als die Sätze, die anhand unserer Standardmethode ermittelt werden.

Die folgenden hauseigenen Margin-Anforderungen können zusätzlich zu den Standardmarginsätzen zur Anwendung kommen:

  • Kosten für große Positionen: Falls Sie eine Position halten, die 0.5 % der Marktkapitalisierung der Aktie übersteigt, wird eine Gebühr für große Positionen erhoben. Die Margin-Anforderung steigt linear vom risikobasierten Margin auf 100 %, wenn sich der Anteil an der Marktkapitalisierung von 0,5% auf 2 % erhöht.
  • Kosten für Short-Positionen für niedrigpreisige Aktien: Für Short-Positionen in CFDs auf Aktien mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 500 Mio. USD wird eine zusätzliche Gebühr erhoben. Die Margin-Anforderung steigt linear von 30 % auf 100 %, wenn die Marktkapitalisierung sich von 500 Mio. USD auf 250 Mio. USD verringert. Bei einer Marktkapitalisierung zwischen 250 Mio. USD und 100 Mio. USD beträgt die Margin-Anforderung 100 %, vorbehaltlich einer Mindestgebühr von 2,50 USD.


Konzentrationsminimum

In Fällen, in denen ein Portfolio aus einer geringen Anzahl an CFD-Positionen besteht oder falls die zwei größten Positionen ein dominierendes Gewicht aufweisen, wird eine Konzentrationsgebühr anstelle der vorstehend beschriebenen standardmäßigen Wartungs-Margin angewandt.

Wir führen einen Stresstest am Portfolio durch, indem wir ein Absinken in Höhe von 30 % an den zwei größten Positionen sowie von 5 % an den verbleibenden Positionen herbeiführen. Der Gesamtverlust wird als Wartungs-Margin-Anforderung behandelt, falls er höher ausfällt als die Standard-Anforderung.

Der Ersteinschuss setzt sich aus dem Mindesteinschuss + 10 % zusammen.


Margin-Anforderungen für Index-CFDs


Privatkunden
Index-CFDs Mindesteinschuss Wartungs-Margin
Standardmäßige IBKR-Margin-Anforderung 1,25 * Wartungs-Margin Wie für den zugehörigen Future (mindestens 5 % oder eine Standardabweichung von 5). Reduzierung um 50 % wird intraday angewendet (Einzelheiten nachstehend)
ESMA-Minimum 5 % bei den wichtigsten Indizes*
10 % bei anderen Indizes
50 % des Mindesteinschusses
Angewandte Margin-Anforderung Max. (IBKR-Mindesteinschuss, ESMA-Mindesteinschuss) Max. (IBKR-Wartungs-Margin, ESMA-Wartungs-Margin)

Index-CFDs IB-Wartungs-Margin IB-Mindesteinschuss ESMA Min. Mindesteinschuss Angewandter Mindesteinschuss Angewandte Wartungs-Margin
Bedeut. - IBUS500 5 % 6,25 % 5 % 6,25 % 5 %
Wichtige - IBDE30 7,50 % 9,38 % 5 % 9,38 % 7,5 %
Klein. - IBCH20 7,50 % 9,38 % 10 % 10,00 % 7,50 %


Metall-CFDs Mindesteinschuss Wartungs-Margin
Standardmäßige IBKR-Margin-Anforderung Gold 6,25 %
Silber 14,85 %
Gold 5 %
Silber 9 %
ASIC-Minimum Gold 5 %
Silber 10 %
50 % des Mindesteinschusses
Angewandte Margin-Anforderung Max. (IBKR-Mindesteinschuss, ESMA-Mindesteinschuss) Max. (IBKR-Wartungs-Margin, ESMA-Wartungs-Margin)

Hinweis

* Bedeutende Indizes sind: IBUS500, IBUS30, IBUST100, IBGB100, IBEU50, IBDE30, IBFR40, IBJP225 und IBAU200.


Professionelle Kunden
Mindesteinschuss Wartungs-Margin
Index-CFDs 1,25 * Wartungs-Margin Wie für den zugehörigen Future (mindestens 5 % oder eine Standardabweichung von 5). Reduzierung um 50 % wird intraday angewendet (Einzelheiten nachstehend)
Metall-CFDs Gold 6,25 %
Silber 14,85 %
Gold 5 %
Silber 9 %


Intraday-Mindesteinschussanforderungen
(Professionelle Kunden)

Für Index-CFDs gelten folgende Anforderungen zur Wartungs-Margin:

  • Die Übernacht-Wartungs-Margin für den zugehörigen Future, nach Größe angepasst.
  • Vorbehaltlich eines Gesamtminimums von 5 % oder einer historischen Standardabweichung von 5, wobei der höhere Wert gilt.
  • Die resultierende Anforderung wird während der liquiden Handelszeiten des verbundenen Futures um 50 % reduziert. Die vollumfängliche Anwendung der Margin-Anforderung beginnt 15 Minuten vor Ende der liquiden Handelszeiten.
  • Der Intraday-Marginnachlass ist nicht verfügbar für Kunden, die als Privatanleger gelten.
Index-CFDs Liquide Handelszeiten Vollständige Handelszeiten Zeitzone
IBUS500 09.30 Uhr - 16.00 Uhr 03.00 Uhr - 16.00 Uhr Ostküstenzeit USA (EST)
IBUS30 09.30 Uhr - 16.00 Uhr 03.00 Uhr - 16.00 Uhr Ostküstenzeit USA (EST)
IBUST100 09.30 Uhr - 16.00 Uhr 03.00 Uhr - 16.00 Uhr Ostküstenzeit USA (EST)
IBGB100 08.00 Uhr - 16.30 Uhr 08.00 Uhr - 21.00 Uhr Greenwich Mean Time (GMT)
IBDE30 09.00 Uhr - 22.00 Uhr 09.00 Uhr - 22.00 Uhr Mitteleuropäische Zeit (CET)
IBEU50 09.00 Uhr - 22.00 Uhr 09.00 Uhr - 22.00 Uhr Mitteleuropäische Zeit (CET)
IBFR40 09.00 Uhr - 18.15 Uhr 09.00 Uhr - 22.00 Uhr Mitteleuropäische Zeit (CET)
IBES35 09.00 Uhr - 17.35 Uhr 09.00 Uhr - 20.00 Uhr Mitteleuropäische Zeit (CET)
IBCH20 09.00 Uhr - 17.27 Uhr 09.00 Uhr - 22.00 Uhr Mitteleuropäische Zeit (CET)
IBNL25 09.00 Uhr - 17.30 Uhr 09.00 Uhr - 22.00 Uhr Mitteleuropäische Zeit (CET)
IBJP225 09.00 Uhr - 15.00 Uhr 09.00 Uhr - 15.00 Uhr Japan-Standardzeit (JST)
IBHK50 09.30 Uhr - 16.00 Uhr 09.30 Uhr - 16.00 Uhr Hongkong-Zeit (HKT)
IBAU200 10.00 Uhr - 16.00 Uhr 10.00 Uhr - 16.00 Uhr Sommerzeit amerikanische Ostküste (EDT)


Margin-Anforderungen für Forex-CFDs

Die Margin-Anforderungen für Forex-CFDs werden für jedes Währungspaar pro Kontrakt ermittelt, ohne Berücksichtigung anderer im Konto gehaltener Forex-Salden, inkl. Spot-FX.


Privatkunden
Forex-CFDs Mindesteinschuss Wartungs-Margin
Standardmäßige IBKR-Margin-Anforderung Wie in der nachstehenden Tabelle aufgeführt Wie in der nachstehenden Tabelle aufgeführt
ESMA -Minimum 3,33 % für wichtige Währungspaare*
5 % für sonstige Währungspaare
50 % des Mindesteinschusses
Angewandte Margin-Anforderung Max (IBKR-Mindesteinschuss, ESMA -Mindesteinschuss) Max (IBKR-Wartungs-Margin, ESMA -Wartungs-Margin)

Hinweis

* Als wichtige Währungspaare gelten alle Kombinationen, die aus den folgenden Währungen bestehen: USD, EUR, JPY, GBP, CAD und CHF. Sonstige Kombinationen sind z. B.: AUD.USD, SGD.CNH.


Professionelle Kunden
Mindesteinschuss Wartungs-Margin
Forex CFDs Wie in der nachstehenden Tabelle aufgeführt Wie in der nachstehenden Tabelle aufgeführt

IBKR-Margins

Symbol Produktbezeichnung Symbol Währung IBKR-Mindesteinschuss IBKR-Wartungs-Margin
AUD.CAD Australian dollar AUD.CAD CAD 3% 3%
AUD.CHF Australian dollar AUD.CHF CHF 3% 3%
AUD.CNH Australian dollar AUD.CNH CNH 8% 6%
AUD.HKD Australian dollar AUD.HKD HKD 7% 6%
AUD.JPY Australian dollar AUD.JPY JPY 3% 3%
AUD.NZD Australian dollar AUD.NZD NZD 3% 3%
AUD.SGD Australian dollar AUD.SGD SGD 5% 5%
AUD.USD Australian dollar AUD.USD USD 3% 3%
AUD.ZAR Australian dollar AUD.ZAR ZAR 10% 7%
GBP.AUD British pound GBP.AUD AUD 3.75% 3%
GBP.CAD British pound GBP.CAD CAD 3.75% 3%
GBP.CHF British pound GBP.CHF CHF 3.75% 3%
GBP.CNH British pound GBP.CNH CNH 8% 6%
GBP.DKK British pound GBP.DKK DKK 10% 5%
GBP.HKD British pound GBP.HKD HKD 7% 6%
GBP.JPY British pound GBP.JPY JPY 3.75% 3%
GBP.MXN British pound GBP.MXN MXN 10% 6%
GBP.NOK British pound GBP.NOK NOK 3.75% 3%
GBP.NZD British pound GBP.NZD NZD 3.75% 3%
GBP.SEK British pound GBP.SEK SEK 3.75% 3%
GBP.USD British pound GBP.USD USD 3.75% 3%
GBP.ZAR British pound GBP.ZAR ZAR 10% 7%
CAD.CHF Canadian dollar CAD.CHF CHF 3% 3%
CAD.CNH Canadian dollar CAD.CNH CNH 8% 6%
CAD.HKD Canadian dollar CAD.HKD HKD 7% 6%
CAD.JPY Canadian dollar CAD.JPY JPY 3% 3%
CNH.HKD Chinese Renminbi - Offshore CNH.HKD HKD 7% 6%
CNH.JPY Chinese Renminbi - Offshore CNH.JPY JPY 8% 6%
DKK.JPY Danish krone DKK.JPY JPY 10% 5%
DKK.NOK Danish krone DKK.NOK NOK 10% 5%
DKK.SEK Danish krone DKK.SEK SEK 10% 5%
EUR.AUD European Monetary Union Euro EUR.AUD AUD 3% 3%
EUR.CAD European Monetary Union Euro EUR.CAD CAD 3% 3%
EUR.CHF European Monetary Union Euro EUR.CHF CHF 3% 3%
EUR.CNH European Monetary Union Euro EUR.CNH CNH 8% 6%
EUR.CZK European Monetary Union Euro EUR.CZK CZK 5% 5%
EUR.DKK European Monetary Union Euro EUR.DKK DKK 10% 5%
EUR.GBP European Monetary Union Euro EUR.GBP GBP 3.75% 3%
EUR.HKD European Monetary Union Euro EUR.HKD HKD 7% 6%
EUR.HUF European Monetary Union Euro EUR.HUF HUF 5% 5%
EUR.ILS European Monetary Union Euro EUR.ILS ILS 5% 5%
EUR.JPY European Monetary Union Euro EUR.JPY JPY 3% 3%
EUR.MXN European Monetary Union Euro EUR.MXN MXN 10% 6%
EUR.NOK European Monetary Union Euro EUR.NOK NOK 3% 3%
EUR.NZD European Monetary Union Euro EUR.NZD NZD 3% 3%
EUR.PLN European Monetary Union Euro EUR.PLN PLN 5% 5%
EUR.RUB European Monetary Union Euro EUR.RUB RUB 100% 100%
EUR.SEK European Monetary Union Euro EUR.SEK SEK 3% 3%
EUR.SGD European Monetary Union Euro EUR.SGD SGD 5% 5%
EUR.USD European Monetary Union Euro EUR.USD USD 3% 3%
EUR.ZAR European Monetary Union Euro EUR.ZAR ZAR 10% 7%
HKD.JPY Hong Kong dollar HKD.JPY JPY 7% 6%
MXN.JPY Mexican Peso MXN.JPY JPY 10% 6%
NZD.CAD New Zealand dollar NZD.CAD CAD 3% 3%
NZD.CHF New Zealand dollar NZD.CHF CHF 3% 3%
NZD.JPY New Zealand dollar NZD.JPY JPY 3% 3%
NZD.USD New Zealand dollar NZD.USD USD 3% 3%
NOK.JPY Norwegian krone NOK.JPY JPY 3% 3%
NOK.SEK Norwegian krone NOK.SEK SEK 3% 3%
SGD.CNH SINGAPORE DOLLAR SGD.CNH CNH 8% 6%
SGD.JPY SINGAPORE DOLLAR SGD.JPY JPY 5% 5%
ZAR.JPY South African Rand ZAR.JPY JPY 10% 7%
SEK.JPY Swedish krona SEK.JPY JPY 3% 3%
CHF.CNH Swiss franc CHF.CNH CNH 8% 6%
CHF.DKK Swiss franc CHF.DKK DKK 10% 5%
CHF.JPY Swiss franc CHF.JPY JPY 3% 3%
CHF.NOK Swiss franc CHF.NOK NOK 3% 3%
CHF.SEK Swiss franc CHF.SEK SEK 3% 3%
CHF.ZAR Swiss franc CHF.ZAR ZAR 10% 7%
USD.CAD United States dollar USD.CAD CAD 2.5% 2.5%
USD.CHF United States dollar USD.CHF CHF 3% 3%
USD.CNH United States dollar USD.CNH CNH 8% 6%
USD.CZK United States dollar USD.CZK CZK 5% 5%
USD.DKK United States dollar USD.DKK DKK 10% 5%
USD.HKD United States dollar USD.HKD HKD 7% 6%
USD.HUF United States dollar USD.HUF HUF 5% 5%
USD.ILS United States dollar USD.ILS ILS 5% 5%
USD.JPY United States dollar USD.JPY JPY 3% 3%
USD.MXN United States dollar USD.MXN MXN 10% 6%
USD.NOK United States dollar USD.NOK NOK 3% 3%
USD.PLN United States dollar USD.PLN PLN 5% 5%
USD.RUB United States dollar USD.RUB RUB 100% 100%
USD.SEK United States dollar USD.SEK SEK 3% 3%
USD.SGD United States dollar USD.SGD SGD 5% 5%
USD.ZAR United States dollar USD.ZAR ZAR 10% 7%


Zusätzliche Margin-Anforderungen

Für Personen mit Wohnsitz in Europa:

Folgen Sie den folgenden Links, um andere Margin-Anforderungen einzusehen:

Aktien

Optionen

Futures und Future-Optionen

SSF - Einzelaktien-Futures

Festverzinsliche Wertpapiere

Investmentfonds

CFDs


Sie können Ihre Standorteinstellungen ändern, indem Sie hier klicken.


Weitere Informationen


In unserem Lerncenter können Sie mehr über den Handel auf Margin erfahren:

Los

Offenlegungen
  • Die unternehmenseigenen Margin-Anforderungen von IBKR können höher als regelbasierte Margin-Anforderungen sein.







Der Online-Handel mit Aktien, Optionen, Futures, Währungen, ausländischen Papieren und festverzinslichen Produkten kann mit dem Risiko von erheblichen Verlusten einhergehen. Der Handel mit Optionen ist nicht für alle Anleger/-innen geeignet. Weitere Informationen können Sie dem Dokument „Characteristics and Risks of Standardized Options“ (Besonderheiten und Risiken standardisierter Optionen) entnehmen.

Bitte beachten Sie, dass Ihre Einlagen Risikokapital darstellen und Ihre Verluste den Wert Ihrer ursprünglichen Investition übersteigen können.

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