智能传递

IB智能传递优势技术提供最佳价格执行

IB智能传递SM在您下达定单时搜索最佳的公司股票、期权
以及组合的可交易价格,并寻求立刻电子化地执行您的定单。

美国股票执行价格改善比较*
净美元
(每100股)
盈透证券 $0.58
行业整体 $0.06
IB优势 $0.52

净美元价格改善vs.行业买/卖价 1

*第三方交易分析服务供应商IHS Markit的独立调研显示,2018年下半年盈透证券的美股价格执行显著优于行业平均水平。 2

查看IHS Markit信函

其它互联网券商有意忽略的重要信息

当您考虑到其它渲染的行业统计数字并非给出完整的情况时,我们的结果就更加令人印象深刻。这些统计数字只注意到定单价格改善的百分比,而便利地忽略了定单价格恶化和没有改善的百分比。相比之下,我们的统计数据是净计算的,显示了真正的最终价格改善,包括所有改善的、恶化的、和没有改善的数量。

  • 不同于其他互联网券商的定单执行系统,IB智能传递从不拒绝或遗忘您的定单。它连续地评估快速变化的市场条件,并动态地再传递您定单的全部或部分以寻求实现最佳执行并最大化您的回扣。
  • IB智能传递独立地代理差价定单中的每边,并将每边都传递到可能的最佳地点。
  • IB智能传递自动恢复SM在交易所出现故障的情况下会再传递您的美国期权定单,由IB承担双重执行的风险。
  • 为帮助大尺寸和大宗定单的价格改善,以及利用可能不会在交易所出现的不可见的机构定单,IB在其智能传递的逻辑中包含了多个暗池。

当市场内部信息由多个交易所分享时,我们的智能传递在确定将您的可交易定单传递到相应的交易所时,除了考虑占有/添加流动性而引起的费用或回扣,还考虑到账户的交易成本。对那些希望能进一步控制其定单的客户,TWS可为非市价成交的股票和期权定单设定智能传递策略。对股票而言,选用成本相加定价结构的客户可以选择将其非市价成交的定单传递到以下交易所:


  • 回扣最高的交易所。
  • 代码的上市交易所。
  • 对增加流动性返还回扣的交易量最高的交易所。
  • 对带走流动性收取最低费用的交易量最高的交易所。

对期权而言,用户可以通过智能传递策略将其非市价成交的定单传递到提供最高回扣的交易所。这种传递指示可以通过定单标签页面的杂项页面按每笔定单设置,或通过智能传递页面设置为全球默认。

领先行业的增长

定单流报酬

对于大多数经纪商而言,定单流报酬(payment for order flow,简称PFOF)已越发成为重要的利润来源。相比之下,盈透证券在快速增长的同时,并未以客户的利益为代价而将该收入作为主要利润来源。我们的每100股价格执行比业界领先0.52美元。a

  • TD Ameritradeb
  • Schwab
  • E*Trade
  • 盈透证券c
  • Robinhood
payment for order flow and daily average revenue trades charts
  • [a] 基于第三方交易分析机构IHS Markit的美股执行价格改善比较分析,该分析表明2018年下半年盈透证券的美股价格执行大幅优于行业水平。
  • [b] 包括2018年收购Scottrade。
  • [c] 该收入仅来自期权交易所,且报酬不与特定的定单挂钩。
  • 资料来源:Alphacution、SEC、公司数据
披露
  1. 每股净美元改善定义:
    ((价格改善股票数目 * 价格改善数额) - (没有价格改善股票数目 * 没有改善数额)) / 总执行股票数目
  2. IHS Markit。根据IHS Markit,比较期间行业作为整体考虑。IHS Markit关于美国股票的分析包括所有2018年7月到12月期间100股至9,999股的市场定单。