保证金交易 - 什么是以保证金买入?

保证金交易

IB保证金优势


What is buying on margin? Infographic
  • 享受所有经纪商所能提供的最低保证金贷款利率
    根据巴伦周刊(Barron's)2017年度网络券商评比,我们提供的保证金贷款利率属所有经纪商中最低1
  • 通过一个全能账户进行全球交易
    享受从单个账户交易全球股票、期权、期货、外汇、债券和基金的便利。
  • 投资组合保证金
    投资组合保证金可供持有对冲投资组合的老练交易者利用较低的保证金要求和较高的杠杆获利。
  • 实时保证金工具
    我们的实时保证金系统可让您随时监控账户的当前状态。

保证金教育中心


保证金交易的入门指南。

探索保证金入门介绍,包括:基于规则的保证金与基于风险的保证金方法,以及证券与商品保证金的计算与范例。

保证金要求


您的保证金要求根据以下因素确定:
  1. 您的法定居住国家。
  2. 您想进行交易的交易所。
  3. 您想进行交易的产品。
在下方第3步做出选择后,您将会自动转到保证金要求页面。
您的账户可能会面临额外的经纪商保证金要求和/或风险费用。参见下方关于风险费用的信息。

注:

  • 下方列出的产品中并非所有产品在所有地区均可使用保证金。

颜色键

可选按钮
当前选择
不适用

  1. 美国
  2. 加拿大
  3. 欧洲
  4. 澳大利亚
  5. 香港
  6. 日本
  7. 印度
  8. 其他
  9. 美国
  10. 加拿大
  11. 欧洲
  12. 澳大利亚
  13. 中国
  14. 香港
  15. 日本
  16. 印度
  17. 墨西哥
  18. 新加坡
  19. 韩国
  20. 全球
  21. 股票
  22. 期权
  23. 期货
  24. 个股期货
  25. 债券
  26. 共同基金
  27. 外汇
  28. 金属
  29. 差价合约
  30. 第1步
  31. 第2步
  32. 第3步
  33. 您是哪里的居民?
  34. 您想交易哪个市场的产品?
  35. 选择要交易的产品。


高风险账户的风险费用

盈透证券会对少数有着极高最坏情况损失风险的客户账户收取每日“风险费用”。这是为了部分保护IB及其客户免于因持有极高风险头寸的账户而遭受损失,这些账户当前还能满足交易所保证金要求,但一旦市场出现重大波动,便可能遭受过度损失(如持有卖空期权头寸的账户)。

风险费用仅适用于少数持有极高风险头寸的客户账户。大多数IB账户无需缴纳该费用。该费用并非保证金要求的提高,而是会从受影响的账户中扣除来就服务此类账户的风险对IB进行补偿。请注意,风险费用并不是应对您账户损失的保险,即使缴纳了风险费用,您仍需就账户中的负债和赤字对盈透证券承担责任。

作为风险管理政策的一部分,IB每天会根据一定程度的假设市场波动模拟客户投资组合的盈亏情境(“风险分析”)。测试的情境可能会超出各交易所用以确定最低保证金要求的参数。

在该日常程序中,IB会根据高风险账户在重大损失情况下对IB表现出的潜在风险计算将对其收取的风险费用。在IB展开的风险分析中,如果一个账户的损失大到资产清零然后还对IB欠下无担保债务(即负资产),这便对公司造成了风险(因IB在法律上有义务保证其客户对清算所的履约,即使客户没有任何剩余资产)。

风险费用会全天计算,并会在下一个交易日日末向账户收取。例如,周一活动报表上的显示风险费用反映的是周五、周六和周天的费用。风险费用相关的风险分析结果会通过IB网站的账户管理公布给每个账户。

请注意:

  • 盈透证券会自行采用其专有算法(可能会在无事先通知的情况下调整)对风险费用进行计算来确定账户给公司造成的风险。
  • 每天的风险费用都可能因市场波动、账户投资组合的变化或IB用以确定账户风险之公式与算法的变化而不同。
  • 风险费用每天会从受影响的账户扣除。如果您的账户将会受到影响,您应在账户中预留额外资金以缴纳该费用。如果扣除风险费用导致保证金不足,账户将如IB客户协议中说明的那样面临头寸清算。
  • 风险费用每个账户单独评估。如果您有多个账户存在可抵消的风险,您应将其合并以降低或避免风险费用。
  • 同时面临隔夜头寸费用和风险费用的账户将只需缴纳两项费用中较高的一项。
  • 风险费用并非您账户的一种保险。如果您的账户对盈透证券产生了负债和赤字,您仍需对IB承担责任,偿还债务或弥补缺额,并且您账户支付了风险费用这一事实并不能让您免除该责任。您对IB的负债和赤字也不能用您账户已支付的风险费用来抵消。

如果想避免被收取风险费用,您可以考虑以下几点:

  • 增加资本可改善您账户的风险情况,降低或消除风险费用;
  • 通过回购空头期权头寸来降低账户风险也可降低或消除风险费用。IB发现低价期权空头头寸产生的资本风险最大。您可使用IB风险漫游来模拟投资组合变化的影响。


以下产品会计算风险费用

  • 有协同波动率变化的股票
  • 原油和成品油
  • 波动率



  1. 根据巴伦周刊(Barron's)2017年3月20日的互联网券商评比:网上交易的又一个理由。在巴伦周刊调研覆盖的经纪商中提供最低的保证金费率,该调研的对象是拥有10万美元以上资产、且保证金为1万、2.5万、5万或10万美元的账户。