融券做空

融券做空


从交易日到结算日,我们的融券服务始终致力于为客户提供自动化的交易方案。

我们的深度产品与服务、透明的费率、全球性覆盖、专业的服务代表,以及自动化借贷工具可提供一切您期望从盈透证券获取的优势。

概述

查询工具

交易当天能否借入股票至关重要。我们的查询工具不仅能够帮助您找到难以借入的股票,还可以保护您不受到空头买进和召回的影响。

IBKR提供两种方式供客户实时查看可抛空的股票,这两种方式包括:

  • 客户可以通过添加可抛空的股票、费率以及回扣率数据栏在交易者工作站中查看可抛空的股票数目,当前借用股票的利息以及当前的联邦基金利率。
  • 客户可以使用全电子化的自助可抛空股票查询工具实时搜索可抛空的股票。还可以选择上周无法卖空的股票现在可以借用并卖空时通知他们。
Stock Shorting

透明的费率

通过使用自动化的价格搜索和优化的信用等级,盈透的融券服务可为股票借贷市场带来透明、可靠并高效的服务。盈透的股票借贷率极具竞争力。我们使用最佳的市场数据衡量自己的借贷实力。我们还使用多种资源得出指示性费率,该费率会与可抛空的证券一同在自动化的融券工具中显示。

我们还会在股票借贷利率窗口中以图表形式显示过往的每日利率以及股票借贷费用在日内的时间与销售数据,您可以通过交易平台的魔方工作空间访问该窗口。

Charted daily rate history and intraday time and sales

全球性覆盖

盈透的产品服务范围辐射全球,这种全球性辐射现已扩展至我们的融券服务。盈透可以连接全球范围内的多个对手方来帮助客户执行卖空策略。我们在美国可以连接包括代理银行和经纪商在内的60多个对手方。

盈透的全球服务并未止步于此。由专业团队组成的在美国,欧洲和亚洲的股票借贷服务台可随时帮助您满足所有融券需求,包括任何股票借贷方面的问题。


自动化工具

IBKR始终为客户提供精确且自动化的技术,我们的证券借出服务也不例外。盈透所提供的多种股票借贷工具包括:

  • 股票收益提升计划 - 从您账户中持有的全额支付股票中获取收益。
  • 可抛空股票查询工具 – 使用我们的全电子化自助服务工具实时搜索可抛空的股票。
  • 预借计划 – 预借股票来减少股票在结算日被买进的机率。
  • FYI通知 –申请当上周无法卖空的股票现在可以借用并卖空时通知您。

股票收益提升计划


您可通过参加IBKR的股票收益提升计划使用账户中全额支付的股票来赚得额外的收益。该计划允许IBKR以现金抵押从您那里借入股票,然后将股票借给希望做空股票并愿意支付借入利息的交易员。股票借出的每一天,存入您账户的现金抵押都将根据市场利率获得利息。

IBKR向您支付其从出借股票中获得收益的50%。

该计划适用于合格的IBKR客户1,即保证金账户已获批、或现金账户净资产超过5万美元的客户。


益处

简洁且自动化

IBKR负责管理股票借出的所有事项。一旦您申请参加,IBKR将自动检查您的全额支付股票投资组合。如果您拥有股票借出市场上受欢迎的股票,IBKR将从您那里借入股票,并向您的账户转入抵押资产,然后借出股票。就是如此简单。


完全透明化

股票借出后,您将看到现金抵押获得的利率,以及IBKR从出借此类股票中获得的金额。提供类似计划的其它经纪商通常不对您公开市场费率,如此他们可以仅支付给您费用的一小部分,而自己保留大部分利润。

赚取额外收益

股票借出的每一天,IBKR会直接向您的账户支付现金抵押获得的利息。


无限制交易您借出的股票

您可在账户报告中看到借出的股票。您仍是股票的所有者,这意味着市场风险依然存在,并且如果股票价格波动您将接受任何利润(或任何损失)。您可以在任何时候卖掉股票,不受任何限制。您也可随时以任何理由退出此计划。


举例:

XYZ股票目前的成交价是每股$75.00美元。您做多5000股XYZ股票,其市场价值为37.5万美元。市场对XYZ股票有需求,且要求的借贷利率是9%。

由此推算,您每年可通过当前持有的股票赚取$16,875.00美元。

您参加IBKR的股票收益提升计划,IBKR将您5000股XYZ股票以9%利率借出。IBKR会为现金抵押支付$375,000 x 4.5% = $16,875.00利息。


合格性

股票收益提升计划适用于持有保证金账户的合格IBKR客户1,或现金账户资产在5万美元以上的客户。

符合借出资格的股票需为“全支付”股票(并非以保证金持有的股票)以及“超额保证金”股票(股票以保证金持有,但其市场价值超过您保证金债务余额的140%)。


注意事项与风险

  • 借出的股票可能不受SIPC的保护
    借出的股票可能不受1970证券投资者保护法案保护。这是为什么根据SEC的法规,IBKR必须向您提供与股票价值相同的现金抵押以保护您免受股票可能无法归还给您的情况。
  • 借出的股票通常用于卖空售出
    股票在股票借贷市场上有吸引力是因为其它交易员需要借入股票并进行抛空,有可能对股票的价值产生影响。
  • 美国纳税人就借出的股票收取现金而非股息的潜在负面税务影响
    股票借出时,您仍可收到所有的股息。然而,在股票借出期间,替代股息的现金将作为一般的收入,因而无法享受适用于股息的较低税率。IBKR将争取在股息发布前将股票还给您,以减低或避免任何潜在的所得税后果。
  • 借贷利率(即您将得到的利息)经常变动,可能下降(或上升)50%或更多
  • IBKR可能在任何时间终止借贷
    而且IBKR不能保证合格股票都能够被借出。
  • 投票权属于借入股票的人士
    在证券借出期间,您将放弃对股份的投票代理权。
  • 卖掉股票、或用其抵押借贷、或从保证金账户提取现金将终止借贷交易
    如果您卖掉已经借出的全支付股票,或借入股票,或从保证金账户提取现金(比如证券成为保证金证券即不再是全支付的,或超余保证金证券),借贷将被终止,您将不再收到借贷利息。

更多信息

  • 关于该计划的风险和特征的充分讨论,请点击此处
  • 在账户管理的交易配置或交易许可页面中加入IBKR股票收益提升计划。

工具

股票收益提升计划外,我们还向客户提供其他多种融券工具。

可抛空股票查询工具

可抛空股票查询工具是盈透证券股票借贷系统的一部分,这一全电子化的自助工具可帮助您搜索可以抛空的股票。该数据每天会定期进行更新。

可抛空的股票列表仅供参考且会发生变化。IBKR不接受不符合存托公司(DTC)持续净额结算(CNS)资格之美国股票的抛空定单,所有抛空定单需由IBKR批复。

Stock Shorting

您可以通过账户管理访问可抛空股票查询工具以进行如下操作:

  • 查看可抛空的股票数量,出借人数量,当前的指示性借用费率(当天证券借/贷市场中交易商愿意交易的费率)。
  • 查看历史指示性借用费率并将这些数据下载到.csv文件中,您可以在Excel中打开此文件并查看数据。
  • 按照代码、交易所、ISIN或CUSIP号码搜索可抛空的股票。
  • 上载请求文本文件以立刻搜索多个可抛空的股票。
  • 下载按国家分类的可抛空股票的列表。

预借计划

持有投资组合保证金账户的客户可以加入我们的预借计划,该计划允许您预借股票从而减少在结算日股票被买入的机率。一旦加入预借计划,您便可以使用交易者工作站中的股票借/贷功能预借您希望抛空的股票。通过确保您在进行卖空交易前具有可抛空的股票,预借计划可帮助您避免股票被买入。没有预借计划,您在完成卖空交易前不会知道是否确实借到股票。


可抛空的列表


可抛空的股票列表仅供参考且会发生变化。IBKR不接受不符合存托公司(DTC)持续净额结算(CNS)资格之美国股票的抛空定单,所有抛空定单需由IBKR批复。



点击此处获取可以查看的最新列表。



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可抛空的债券列表仅供参考且会发生变化。所有抛空定单需由IBKR批复。


Americas
国家 可抛空的 Bonds

United States

Shortable: 13558 Listed for Trading: 258819

Canada

None available at this time

Mexico

None available at this time

点击此处查看最新列表。



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只通过IBKR执行定单,但不将IBKR用作其清算经纪商或托管代理人的客户(“非清算客户”)可以点击此处获取有效的与其卖空定单一同输入的市场参与者标识符(MPID)代码。



披露
  1. 并非所有客户均有资格参加股票收益提升计划。目前IB印度客户、IB澳大利亚和IB日本客户没有参加资格。IBLLC、IB加拿大、IB香港和IB英国客户有资格参加,以及通过IBLLC做交易的日本和印度客户也可参加。

我们不允许出现少于一手(在美国/加拿大为100股)的卖空定单。