Interessi e finanziamenti

Piano degli interessi


Interactive Brokers calcola un tasso di finanziamento interno basato su una combinazione di parametri di riferimento riconosciuti a livello internazionale sui depositi alla giornata (es. fed fund, LIBOR) e tassi di mercato in tempo reale che riflettono le negoziazioni e le misurazioni del mercato interbancario degli swap in valuta a breve termine, il mercato più grande e liquido al mondo.

Nonostante le banche centrali e le principali banche d'investimento stabiliscano e pubblichino tassi di riferimento per gli investimenti basati sugli interessi, spesso questi tassi non riflettono esattamente i/le costi/opportunità di investimento osservati/e nelle operazioni interbancarie e commerciali. IB adotta un modello degli interessi basato su questi tassi fissi con l'aggiunta di una struttura dei prezzi di mercato dinamica per produrre un punto medio o "parametro di riferimento".

IB applica uno spread rispetto a questo parametro di riferimento per stabilire i tassi di deposito e assunzione in prestito applicabili ai saldi dei clienti in ciascuna valuta. Gli spread sono suddivisi per livelli, cosicché i saldi maggiori ricevono un regime di interesse più favorevole in virtù degli spread più ridotti rispetto al parametro di riferimento.


Tassi di riferimento

Di seguito sono illustrati i parametri di riferimento di IB. I tassi indicati con il simbolo '*' indicano i dati della giornata precedente nei casi in cui non siano ancora state stabilite le informazioni sugli ultimi tassi di interesse.


CurrencyEffective Benchmark Rate Effective Rate (BM) 1 Day Interbank Rates, Market Pricing2
USD
Fed Funds Effective (Overnight Rate)
1.160*%
N/A
N/A
USD
11 am GMT USD LIBOR (used only for USD-CFDs, Gold and Silver Borrow Fees)
1.179*%
N/A
N/A
AUD
RBA Daily Cash Rate Target
1.680*%
N/A
N/A
CAD
Bank of Canada Overnight Lending Rate
0.977*%
N/A
N/A
CHF
Swiss Franc LIBOR (Spot-Next rate)
(0.773)%
N/A
N/A
CNY/CNH
CNH HIBOR Overnight Fixing Rate (TMA)
2.710*%
N/A
N/A
CZK
Prag ON Interbank Offered Rate
0.280*%
N/A
N/A
DKK
Danish Tom/Next Index
(0.480*)%
N/A
N/A
EUR
EONIA (Euro Overnight Index Average)
(0.366*)%
N/A
N/A
GBP
GBP LIBOR (Overnight Rate)
(0.019*)%
N/A
N/A
HKD
HKD HIBOR (Overnight rate)
0.390*%
N/A
N/A
HUF
Budapest Interbank Offered Rate
(0.020*)%
N/A
N/A
ILS
Tel Aviv Interbank Offered O/N Rate
0.239*%
N/A
N/A
INR
Central Bank of India Base Rate
9.700*%
N/A
N/A
JPY
JPY LIBOR (Spot-Next rate)
(0.043*)%
N/A
N/A
KRW
Korean Won KORIBOR (1 week)
1.250*%
N/A
N/A
MXN
Mexican Interbank TIIE (28 day rate)
7.627*%
N/A
N/A
NOK
Norwegian Overnight Weighted Average
0.307*%
N/A
N/A
NZD
New Zealand Dollar Official Cash Daily Rate
1.966*%
N/A
N/A
PLN
WIBOR (Warsaw Interbank Overnight Rate)
1.479*%
N/A
N/A
RUB
RUONIA (Ruble Overnight Index Average)
7.770*%
N/A
N/A
SEK
SEK STIBOR (Overnight Rate)
(0.512)%
N/A
N/A
SGD
Singapore Dollar SOR (Swap Overnight) Rate
0.686*%
N/A
N/A
ZAR
South Africa Benchmark Overnight Rate on Deposits (Sabor)
6.971%
N/A
N/A
Prior Period Benchmark Rates

IB calcola gli interessi maturati quotidianamente e li addebita mensilmente il terzo giorno lavorativo del mese successivo. Per esempi dettagliati sulla modalità di calcolo degli interessi, si prega di consultare la presente pagina alle sezioni Interesse corrisposto ai clienti e Tassi di interesse addebitati sui saldi di prestito a margine.


Descrizione della componente fissa nel calcolo dei parametri di riferimento di IB
Fed Fund effettivi (solo USD) rappresenta la media ponderata per il volume delle transazioni elaborate tramite la Federal Reserve tra gli istituti bancari membri. Ha il fine di riflettere la migliore stima delle attività di finanziamento interbancarie per i membri della Reserve Bank e rappresenta il riferimento per molte transazioni a breve termine del mercato monetario nel mercato più ampio.
LIBOR (differenti valute) è l'acronimo di London Inter-Bank Offered Rate. È un tasso di cambio giornaliero di riferimento determinato da un gruppo di grandi banche londinesi per i depositi con durata alla giornata. Indica il parametro più diffuso per il calcolo dei tassi di interesse per la maggior parte delle valute al di fuori del/i mercato/i nazionale/i.
EONIA (solo EUR) rappresenta lo standard mondiale per i depositi in euro alla giornata ed è determinato dalla media ponderata delle transazioni effettive tra le principali banche europee continentali attraverso la Banca centrale europea.
HIBOR (solo HKD) è un tasso di cambio giornaliero di riferimento determinato da un gruppo di grandi banche di Hong Kong. Si stabiliscono durate e metodi simili a quelli delle valute LIBOR.
KORIBOR (solo KRW) indica la media dei principali tassi di interesse per KRW determinata da un gruppo di grandi banche coreane. Il valore di riferimento utilizza il KORIBOR con scadenza di una settimana.
STIBOR (solo SEK) è un tasso di cambio giornaliero di riferimento determinato da un gruppo di grandi banche svedesi. Si stabiliscono durate e metodi equivalenti a quelli delle valute LIBOR.
RUONIA (RUB) è il tasso ponderato dei prestiti in rubli alla giornata. Il parametro RUONIA è calcolato dalla Banca di Russia.
PRIBOR (CZK) è il tasso di interesse medio al quale vengono offerti depositi a termine tra le banche principali.
BUBOR (HUF) è il tasso di interesse medio al quale vengono offerti depositi a termine tra le banche principali.
TIIE (solo MXN) è il tasso di interesse di equilibrio interbancario basato su quotazioni fornite da "money center bank" come calcolato dalla Banca centrale messicana. Il valore di riferimento TIIE si basa su depositi di 28 giorni, di conseguenza, si tratta di un parametro atipico per fondi a breve termine (la maggior parte delle valute, infatti, ha un valore di riferimento alla giornata o con breve termine simile).
Alla giornata Il tasso overnight (O/N) è il valore di riferimento a breve termine più utilizzato e rappresenta il tasso per saldi tenuti da un giorno lavorativo all'altro.
Spot-Next Spot-Next (S/N) si riferisce al tasso su saldi dal giorno lavorativo successivo a quello seguente. I tassi Spot-Next sono talvolta utilizzati come riferimento a breve termine, a causa dei fusi orari e di altri criteri.
RBA Daily Cash Target RBA Daily Cash Target (AUD) si riferisce a un tasso di 1 giorno fissato dalla Banca centrale d'Australia per influenzare i tassi di interesse a breve termine.
NZD Daily Cash Target NZD Daily Cash Target (NZD) si riferisce a un tasso di un giorno fissato dalla Banca centrale della Nuova Zelanda per influenzare i tassi di interesse a breve termine.
Tasso di cambio overnight CNH HIBOR Per il calcolo dell'interesse, IB segue le convenzioni di mercato senza includere i tassi di cambio effettuati durante le festività relative a CNH, CNY o HKD.
Convenzioni per il calcolo dei giorni: IB si attiene agli standard internazionali per il calcolo dei giorni, secondo i quali i tassi per i depositi per la maggior parte delle valute sono espressi con un anno di 360 giorni, mentre, per altre valute, (per esempio: GBP) la convenzione è un anno di 365 giorni.

Annotazioni

  1. Tassi attualmente in uso.
  2. Tassi interbancari aggiornati entro un determinato intervallo temporale e fissati al termine di tale intervallo.

Interessi corrisposti ai clienti

Nel calcolo dei tassi, IB utilizza un tasso combinato basato sui livelli di seguito indicati. A eccezione di CHF, CZK, DKK, EUR, JPY e SEK, se il tasso di riferimento più l'interesse pagato è inferiore a 0, l'interesse pagato sarà lo 0%. In caso di saldi mantenuti in CHF, CZK, DKK, EUR, JPY o SEK, IB applicherà un tasso negativo effettivo sui saldi a credito detenuti come indicato nella tabella sottostante.

Gli interessi maturano e sono esigibili su base giornaliera, inoltre IB li addebita mensilmente il terzo giorno lavorativo del mese successivo.

I livelli su cui si basa l'interesse sono di volta in volta soggetti a variazioni senza alcun preavviso per i clienti. Tali modifiche vengono effettuate periodicamente a seguito delle variazioni nei tassi di cambio delle valute.

Al fine dell'accredito dell'interesse sui saldi contanti a credito regolati o sui valori di garanzia dei titoli venduti allo scoperto, solamente i conti con valore patrimoniale netto (VPN) superiore a 100,000 USD avranno diritto all'accredito dell'interesse sui saldi in contanti a credito regolati.

Tassi di interesse maggiori per i saldi di cassa di notevoli dimensioni

Corrispondiamo interessi ai clienti per i saldi a credito in base ai tassi disponibili nel mercato interbancario dei depositi. I clienti che detengono saldi in contanti di dimensioni rilevanti in molteplici valute hanno la possibilità di usufruire del mercato forex swap e percepire tassi potenzialmente maggiori. Il programma non è progettato, né si rivelerebbe vantaggioso, per i clienti aventi un saldo a credito in un'unica valuta. Il meccanismo alla base di questo programma prevede l'acquisto di una valuta per il regolamento entro un giorno e la vendita della stessa valuta due giorni a seguire, dove la differenza tra le due date di regolamentato rappresenta l'interesse maturato. Procediamo al rinnovo automatico degli swap fino a quando il cliente non si trova più nella condizione di soddisfare i criteri del saldo minimo, o fino a quando non ci viene ordinato di interrompere il programma. È necessario disporre di almeno $10 milioni in contanti e i residenti negli Stati Uniti che desiderano aderire al programma devono soddisfare i requisiti per lo status di Eligible Contract Participants (ECP) ("soggetti autorizzati al contratto").

Per maggiori informazioni, si prega di contattare il nostro Swap Desk all'indirizzo email FXSwaps@IBKR.com o di consultare le Domande frequenti nella sezioni Documentazione di Traders' University.


Interessi corrisposti ai clienti sui saldi di liquidità (credito) positivi Esempi


Saldo
Calcolo del tasso complessivo


BM = tasso di riferimento
Valuta Livello Tasso corrisposto
USD 0 - 10,000 0%
10,000.01 + 0.66% (BM - 0.5%)
AUD 0 - 14,000 0%
14,000.01 - 140,000 1.18% (BM - 0.5%)
140,000.01 + 1.43% (BM - 0.25%)
CAD 0 - 14,000 0%
14,000.01 + 0.477% (BM - 0.5%)
CHF 0 - 100,000 0%
100,000.01 + -1.023% (BM - 0.25%)
CNY/CNH Tutte 0%
CZK 0 - 2,500,000 0%
2,500,000.01 + 0.03% (BM - 0.25%)
DKK 0 - 700,000 0%
700,000.01 + -0.73% (BM - 0.25%)
EUR 0 - 100,000 0%
100,000.01 + -0.616% (BM - 0.25%)
GBP 0 - 8,000 0%
8,000.01 + 0% (BM - 0.5%)
HKD 0 - 78,000 0%
78,000.01 + 0% (BM - 0.75%)
HUF 0 - 2,800,000 0%
2,800,000.01 + 0% (BM - 3%)
ILS Tutte 0%
INR Tutte 0%
JPY 0 - 11,000,000 0%
11,000,000.01 + -0.293% (BM - 0.25%)
KRW 0 - 12,000,000 0%
12,000,000.01 + 0% (BM - 1.5%)
MXN 0 - 190,000 0%
190,000.01 + 3.627% (BM - 4%)
NOK 0 - 85,000 0%
85,000.01 + 0% (BM - 2.5%)
NZD 0 - 15,000 0%
15,000.01 + 0% (BM - 2.5%)
PLN 0 - 400,000 0%
400,000.01 + 0% (BM - 2%)
RUB 0 - 700,000 0%
700,000.01 + 2.77% (BM - 5%)
SEK 0 - 850,000 0%
850,000.01 + -0.762% (BM - 0.25%)
SGD 0 - 15,000 0%
15,000.01 + 0% (BM - 1%)
ZAR 0 - 150,000 0%
150,000.01 + 5.971% (BM - 1%)

Tassi di interesse addebitati sui saldi di prestito a margine Esempi

Nel calcolo dei tassi è bene ricordare che IB utilizza un tasso combinato basato sui livelli indicati di seguito. Per esempio, per un saldo superiore a 1,000,000 USD vengono addebitati interessi al tasso di I livello sui primi 100,000, interessi al tasso di II livello sui successivi 900,000 e via di seguito. Per determinare i suddetti spread, IB utilizzerà il tasso di riferimento fissato o un tasso di riferimento pari a 0 per tutti i tassi di riferimento inferiori a 0.

IB calcola gli interessi maturati quotidianamente e li addebita mensilmente il terzo giorno lavorativo del mese successivo.

I livelli su cui si basa l'interesse sono di volta in volta soggetti a variazioni senza alcun preavviso per i clienti. Tali modifiche vengono effettuate periodicamente a seguito delle variazioni nei tassi di cambio delle valute.


Saldo
Calcolo del tasso complessivo

BM = tasso di riferimento

Valuta Importo del prestito Tasso addebitato
USD 0 - 100,000 2.66% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 2.16% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 3,000,000 1.66% (BM + 0.5%)
3,000,000.01 - 200,000,000 1.41% (BM + 0.25%)
200,000,000.01 + 1.41% (BM + 0.25%) Si veda la nota sottostante
AUD 0 - 140,000 3.18% (BM + 1.5%)
140,000.01 - 1,400,000 2.68% (BM + 1%)
1,400,000.01 - 140,000,000 2.18% (BM + 0.5%)
140,000,000.01 + 2.18% (BM + 0.5%) Si veda la nota sottostante
CAD 0 - 140,000 2.477% (BM + 1.5%)
140,000.01 - 1,400,000 1.977% (BM + 1%)
1,400,000.01 - 140,000,000 1.477% (BM + 0.5%)
140,000,000.01 + 1.477% (BM + 0.5%) Si veda la nota sottostante
CHF 0 - 100,000 1.5% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 1% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 200,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
200,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Si veda la nota sottostante
CNY/CNH 0 - 625,000 7.71% (BM + 5%)
625,000.01 - 6,250,000 7.71% (BM + 5%)
6,250,000.01 - 125,000,000 7.71% (BM + 5%)
125,000,000.01 + 7.71% (BM + 5%) Si veda la nota sottostante
CZK 0 - 400,000,000 3.28% (BM + 3%)
400,000,000.01 + 3.28% (BM + 3%) Si veda la nota sottostante
DKK 0 - 120,000,000 3% (BM + 3%)
120,000,000.01 + 3% (BM + 3%) Si veda la nota sottostante
EUR 0 - 100,000 1.5% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 1% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 150,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
150,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Si veda la nota sottostante
GBP 0 - 80,000 1.5% (BM + 1.5%)
80,000.01 - 800,000 1% (BM + 1%)
800,000.01 - 160,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
160,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Si veda la nota sottostante
HKD 0 - 780,000 2.89% (BM + 2.5%)
780,000.01 - 7,800,000 2.39% (BM + 2%)
7,800,000.01 - 780,000,000 1.89% (BM + 1.5%)
780,000,000.01 + 1.89% (BM + 1.5%) Si veda la nota sottostante
HUF 0 - 4,500,000,000 5% (BM + 5%)
4,500,000,000.01 + 5% (BM + 5%) Si veda la nota sottostante
ILS 0 - 80,000,000 5.239% (BM + 5%)
80,000,000.01 + 5.239% (BM + 5%) Si veda la nota sottostante
INR Tutte 12.7% (BM + 3%)
JPY 0 - 11,000,000 1.5% (BM + 1.5%)
11,000,000.01 - 110,000,000 1% (BM + 1%)
110,000,000.01 - 20,000,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
20,000,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Si veda la nota sottostante
KRW 0 - 120,000,000 3.25% (BM + 2%)
120,000,000.01 - 1,200,000,000 2.75% (BM + 1.5%)
1,200,000,000.01 - 24,000,000,000 2.25% (BM + 1%)
24,000,000,000.01 + 2.25% (BM + 1%) Si veda la nota sottostante
MXN 0 - 1,900,000 10.627% (BM + 3%)
1,900,000.01 - 19,000,000 9.627% (BM + 2%)
19,000,000.01 - 1,900,000,000 9.127% (BM + 1.5%)
1,900,000,000.01 + 9.127% (BM + 1.5%) Si veda la nota sottostante
NOK 0 - 850,000 1.807% (BM + 1.5%)
850,000.01 - 8,500,000 1.307% (BM + 1%)
8,500,000.01 - 850,000,000 0.807% (BM + 0.5%)
850,000,000.01 + 0.807% (BM + 0.5%) Si veda la nota sottostante
NZD 0 - 150,000 3.466% (BM + 1.5%)
150,000.01 - 1,500,000 2.966% (BM + 1%)
1,500,000.01 - 150,000,000 2.716% (BM + 0.75%)
150,000,000.01 + 2.716% (BM + 0.75%) Si veda la nota sottostante
PLN 0 - 70,000,000 4.479% (BM + 3%)
70,000,000.01 + 5.479% (BM + 4%) Si veda la nota sottostante
RUB 0 - 660,000,000 12.77% (BM + 5%)
660,000,000.01 + 12.77% (BM + 5%) Si veda la nota sottostante
SEK 0 - 850,000 1.5% (BM + 1.5%)
850,000.01 - 8,500,000 1% (BM + 1%)
8,500,000.01 - 850,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
850,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Si veda la nota sottostante
SGD 0 - 150,000 2.186% (BM + 1.5%)
150,000.01 - 1,500,000 1.686% (BM + 1%)
1,500,000.01 - 150,000,000 1.186% (BM + 0.5%)
150,000,000.01 + 1.186% (BM + 0.5%) Si veda la nota sottostante
ZAR 0 - 1,500,000 8.471% (BM + 1.5%)
1,500,000.01 - 15,000,000 7.971% (BM + 1%)
15,000,000.01 - 1,500,000,000 7.721% (BM + 0.75%)
1,500,000,000.01 + 7.721% (BM + 0.75%) Si veda la nota sottostante

NB: potrebbero essere soggetti a commissione supplementare dell'1% applicata allo spread nel caso in cui il finanziamento non venga concordato preventivamente.

Informative
  • I costi per l'assunzione in prestito di titoli con condizioni particolari (per esempio, strumenti difficilmente ottenibili in prestito) sono, in genere, più elevati rispetto a quelli per l'assunzione in prestito dei titoli normalmente disponibili. Tali costi aggiuntivi saranno trasmessi sotto forma di interessi a credito inferiori per la vendita di titoli allo scoperto. Si prega di notare che ciò potrebbe portare a un interesse a credito netto sulla vendita allo scoperto di titoli nel caso in cui i costi di assunzione in prestito eccedano l'interesse maturato. Per poter visualizzare il tasso di interesse indicativo sulla vendita allo scoperto di uno specifico titolo, IB suggerisce ai propri clienti di utilizzare lo Strumento dei titoli vendibili allo scoperto (SLB) disponibile dal menu Supporto > Strumenti di Gestione conto.