Interessi e finanziamenti

Piano degli interessi


Interactive Brokers calcola un tasso di finanziamento interno basato su una combinazione di parametri di riferimento riconosciuti a livello internazionale sui depositi alla giornata (es. fed fund, LIBOR) e tassi di mercato in tempo reale che riflettono le negoziazioni e le misurazioni del mercato interbancario degli swap in valuta a breve termine, il mercato più grande e liquido al mondo.

Nonostante le banche centrali e le principali banche d'investimento stabiliscano e pubblichino tassi di riferimento per gli investimenti basati sugli interessi, spesso questi tassi non riflettono esattamente i/le costi/opportunità di investimento osservati/e nelle operazioni interbancarie e commerciali. IB adotta un modello degli interessi basato su questi tassi fissi con l'aggiunta di una struttura dei prezzi di mercato dinamica per produrre un punto medio o "parametro di riferimento".

IB applica uno spread rispetto a questo parametro di riferimento per stabilire i tassi di deposito e assunzione in prestito applicabili ai saldi dei clienti in ciascuna valuta. Gli spread sono suddivisi per livelli, cosicché i saldi maggiori ricevono un regime di interesse più favorevole in virtù degli spread più ridotti rispetto al parametro di riferimento.


Tassi di riferimento

Il tasso di riferimento di IB per ciascuna valuta è il tasso di riferimento intorno al quale è stabilito il calcolo relativo ai tassi di credito, addebito, prestito azionario e altri tipi di tassi. Il calcolo del tasso di riferimento di IB è ottenuto impiegando una combinazione di fixing dei tassi di interesse riconosciuti a livello internazionale (es. LIBOR, fed fund, ecc.) e tassi interbancari dinamici stabiliti in base ai mercati esteri e ai mercati monetari.

Per maggiori informazioni sui tassi di riferimento di IB, si prega di cliccare qui.

Per informazioni in merito ai differenti tipi di fixing dei tassi di riferimento che contribuiscono al calcolo del tasso di riferimento di IB, si prega di click here.


CurrencyDescription for Effective Date 20171121 Rate Code
USD
Reference Benchmark USD
1.160%
USD
Reference Benchmark USDLibor
1.183%
AUD
Reference Benchmark AUD
1.625%
CAD
Reference Benchmark CAD
0.826%
CHF
Reference Benchmark CHF
(0.920)%
CNY/CNH
Reference Benchmark CNH
2.499%
CZK
Reference Benchmark CZK
0.250%
DKK
Reference Benchmark DKK
(0.705)%
EUR
Reference Benchmark EUR
(0.565)%
*
GBP
Reference Benchmark GBP
0.331%
HKD
Reference Benchmark HKD
0.307%
HUF
Reference Benchmark HUF
0.022%
ILS
Reference Benchmark ILS
0.216%
INR
Reference Benchmark INR
9.700%
JPY
Reference Benchmark JPY
(0.157)%
KRW
Reference Benchmark KRW
1.250%
MXN
Reference Benchmark MXN
7.488%
NOK
Reference Benchmark NOK
0.343%
NZD
Reference Benchmark NZD
2.000%
PLN
Reference Benchmark PLN
1.439%
RUB
Reference Benchmark RUB
7.730%
SEK
Reference Benchmark SEK
(0.758)%
SGD
Reference Benchmark SGD
(0.066)%
ZAR
Reference Benchmark ZAR
6.966%
Codice:
spazio vuoto si applica alla data effettiva mostrata
* si applica alla giornata precedente

IB calcola gli interessi maturati quotidianamente e li addebita mensilmente il terzo giorno lavorativo del mese successivo. Per esempi dettagliati sulla modalità di calcolo degli interessi, si prega di consultare la presente pagina alle sezioni Interesse corrisposto ai clienti e Tassi di interesse addebitati sui saldi di prestito a margine.


Interessi corrisposti ai clienti

Nel calcolo dei tassi, IB utilizza un tasso combinato basato sui livelli di seguito indicati. A eccezione di CHF, CZK, DKK, EUR, JPY e SEK, se il tasso di riferimento più l'interesse pagato è inferiore a 0, l'interesse pagato sarà lo 0%. In caso di saldi mantenuti in CHF, CZK, DKK, EUR, JPY o SEK, IB applicherà un tasso negativo effettivo sui saldi a credito detenuti come indicato nella tabella sottostante.

Gli interessi maturano e sono esigibili su base giornaliera, inoltre IB li addebita mensilmente il terzo giorno lavorativo del mese successivo.

I livelli su cui si basa l'interesse sono di volta in volta soggetti a variazioni senza alcun preavviso per i clienti. Tali modifiche vengono effettuate periodicamente a seguito delle variazioni nei tassi di cambio delle valute.

Al fine dell'accredito dell'interesse sui saldi contanti a credito regolati o sui valori di garanzia dei titoli venduti allo scoperto, solamente i conti con valore patrimoniale netto (VPN) superiore a 100,000 USD avranno diritto all'accredito dell'interesse sui saldi in contanti a credito regolati.

Tassi di interesse maggiori per i saldi di cassa di notevoli dimensioni

Corrispondiamo interessi ai clienti per i saldi a credito in base ai tassi disponibili nel mercato interbancario dei depositi. I clienti che detengono saldi in contanti di dimensioni rilevanti in molteplici valute hanno la possibilità di usufruire del mercato forex swap e percepire tassi potenzialmente maggiori. Il programma non è progettato, né si rivelerebbe vantaggioso, per i clienti aventi un saldo a credito in un'unica valuta. Il meccanismo alla base di questo programma prevede l'acquisto di una valuta per il regolamento entro un giorno e la vendita della stessa valuta due giorni a seguire, dove la differenza tra le due date di regolamentato rappresenta l'interesse maturato. Procediamo al rinnovo automatico degli swap fino a quando il cliente non si trova più nella condizione di soddisfare i criteri del saldo minimo, o fino a quando non ci viene ordinato di interrompere il programma. È necessario disporre di almeno $10 milioni in contanti e i residenti negli Stati Uniti che desiderano aderire al programma devono soddisfare i requisiti per lo status di Eligible Contract Participants (ECP) ("soggetti autorizzati al contratto").

Per maggiori informazioni, si prega di contattare il nostro Swap Desk all'indirizzo email FXSwaps@IBKR.com o di consultare le Domande frequenti nella sezioni Documentazione di Traders' University.


Interessi corrisposti ai clienti sui saldi di liquidità (credito) positivi Esempi


Saldo
Calcolo del tasso complessivo


BM = tasso di riferimento
Valuta Livello Tasso corrisposto
USD 0 - 10,000 0%
10,000.01 + 0.66% (BM - 0.5%)
AUD 0 - 14,000 0%
14,000.01 - 140,000 1.125% (BM - 0.5%)
140,000.01 + 1.375% (BM - 0.25%)
CAD 0 - 14,000 0%
14,000.01 + 0.326% (BM - 0.5%)
CHF 0 - 100,000 0%
100,000.01 + -1.17% (BM - 0.25%)
CNY/CNH Tutte 0%
CZK 0 - 2,500,000 0%
2,500,000.01 + 0% (BM - 0.25%)
DKK 0 - 700,000 0%
700,000.01 + -0.955% (BM - 0.25%)
EUR 0 - 100,000 0%
100,000.01 + -0.815% (BM - 0.25%)
GBP 0 - 8,000 0%
8,000.01 + 0% (BM - 0.5%)
HKD 0 - 78,000 0%
78,000.01 + 0% (BM - 0.75%)
HUF 0 - 2,800,000 0%
2,800,000.01 + 0% (BM - 3%)
ILS Tutte 0%
INR Tutte 0%
JPY 0 - 11,000,000 0%
11,000,000.01 + -0.407% (BM - 0.25%)
KRW 0 - 12,000,000 0%
12,000,000.01 + 0% (BM - 1.5%)
MXN 0 - 190,000 0%
190,000.01 + 3.488% (BM - 4%)
NOK 0 - 85,000 0%
85,000.01 + 0% (BM - 2.5%)
NZD 0 - 15,000 0%
15,000.01 + 0% (BM - 2.5%)
PLN 0 - 400,000 0%
400,000.01 + 0% (BM - 2%)
RUB 0 - 700,000 0%
700,000.01 + 2.73% (BM - 5%)
SEK 0 - 850,000 0%
850,000.01 + -1.008% (BM - 0.25%)
SGD 0 - 15,000 0%
15,000.01 + 0% (BM - 1%)
ZAR 0 - 150,000 0%
150,000.01 + 5.966% (BM - 1%)

Tassi di interesse addebitati sui saldi di prestito a margine Esempi

Nel calcolo dei tassi è bene ricordare che IB utilizza un tasso combinato basato sui livelli indicati di seguito. Per esempio, per un saldo superiore a 1,000,000 USD vengono addebitati interessi al tasso di I livello sui primi 100,000, interessi al tasso di II livello sui successivi 900,000 e via di seguito. Per determinare i suddetti spread, IB utilizzerà il tasso di riferimento fissato o un tasso di riferimento pari a 0 per tutti i tassi di riferimento inferiori a 0.

IB calcola gli interessi maturati quotidianamente e li addebita mensilmente il terzo giorno lavorativo del mese successivo.

I livelli su cui si basa l'interesse sono di volta in volta soggetti a variazioni senza alcun preavviso per i clienti. Tali modifiche vengono effettuate periodicamente a seguito delle variazioni nei tassi di cambio delle valute.


Saldo
Calcolo del tasso complessivo

BM = tasso di riferimento

Valuta Importo del prestito Tasso addebitato
USD 0 - 100,000 2.66% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 2.16% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 3,000,000 1.66% (BM + 0.5%)
3,000,000.01 - 200,000,000 1.41% (BM + 0.25%)
200,000,000.01 + 1.41% (BM + 0.25%) Si veda la nota sottostante
AUD 0 - 140,000 3.125% (BM + 1.5%)
140,000.01 - 1,400,000 2.625% (BM + 1%)
1,400,000.01 - 140,000,000 2.125% (BM + 0.5%)
140,000,000.01 + 2.125% (BM + 0.5%) Si veda la nota sottostante
CAD 0 - 140,000 2.326% (BM + 1.5%)
140,000.01 - 1,400,000 1.826% (BM + 1%)
1,400,000.01 - 140,000,000 1.326% (BM + 0.5%)
140,000,000.01 + 1.326% (BM + 0.5%) Si veda la nota sottostante
CHF 0 - 100,000 1.5% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 1% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 200,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
200,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Si veda la nota sottostante
CNY/CNH 0 - 625,000 7.499% (BM + 5%)
625,000.01 - 6,250,000 7.499% (BM + 5%)
6,250,000.01 - 125,000,000 7.499% (BM + 5%)
125,000,000.01 + 7.499% (BM + 5%) Si veda la nota sottostante
CZK 0 - 400,000,000 3.25% (BM + 3%)
400,000,000.01 + 3.25% (BM + 3%) Si veda la nota sottostante
DKK 0 - 120,000,000 3% (BM + 3%)
120,000,000.01 + 3% (BM + 3%) Si veda la nota sottostante
EUR 0 - 100,000 1.5% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 1% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 150,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
150,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Si veda la nota sottostante
GBP 0 - 80,000 1.831% (BM + 1.5%)
80,000.01 - 800,000 1.331% (BM + 1%)
800,000.01 - 160,000,000 0.831% (BM + 0.5%)
160,000,000.01 + 0.831% (BM + 0.5%) Si veda la nota sottostante
HKD 0 - 780,000 2.807% (BM + 2.5%)
780,000.01 - 7,800,000 2.307% (BM + 2%)
7,800,000.01 - 780,000,000 1.807% (BM + 1.5%)
780,000,000.01 + 1.807% (BM + 1.5%) Si veda la nota sottostante
HUF 0 - 4,500,000,000 5.022% (BM + 5%)
4,500,000,000.01 + 5.022% (BM + 5%) Si veda la nota sottostante
ILS 0 - 80,000,000 5.216% (BM + 5%)
80,000,000.01 + 5.216% (BM + 5%) Si veda la nota sottostante
INR Tutte 12.7% (BM + 3%)
JPY 0 - 11,000,000 1.5% (BM + 1.5%)
11,000,000.01 - 110,000,000 1% (BM + 1%)
110,000,000.01 - 20,000,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
20,000,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Si veda la nota sottostante
KRW 0 - 120,000,000 3.25% (BM + 2%)
120,000,000.01 - 1,200,000,000 2.75% (BM + 1.5%)
1,200,000,000.01 - 24,000,000,000 2.25% (BM + 1%)
24,000,000,000.01 + 2.25% (BM + 1%) Si veda la nota sottostante
MXN 0 - 1,900,000 10.488% (BM + 3%)
1,900,000.01 - 19,000,000 9.488% (BM + 2%)
19,000,000.01 - 1,900,000,000 8.988% (BM + 1.5%)
1,900,000,000.01 + 8.988% (BM + 1.5%) Si veda la nota sottostante
NOK 0 - 850,000 1.843% (BM + 1.5%)
850,000.01 - 8,500,000 1.343% (BM + 1%)
8,500,000.01 - 850,000,000 0.843% (BM + 0.5%)
850,000,000.01 + 0.843% (BM + 0.5%) Si veda la nota sottostante
NZD 0 - 150,000 3.5% (BM + 1.5%)
150,000.01 - 1,500,000 3% (BM + 1%)
1,500,000.01 - 150,000,000 2.75% (BM + 0.75%)
150,000,000.01 + 2.75% (BM + 0.75%) Si veda la nota sottostante
PLN 0 - 70,000,000 4.439% (BM + 3%)
70,000,000.01 + 5.439% (BM + 4%) Si veda la nota sottostante
RUB 0 - 660,000,000 12.73% (BM + 5%)
660,000,000.01 + 12.73% (BM + 5%) Si veda la nota sottostante
SEK 0 - 850,000 1.5% (BM + 1.5%)
850,000.01 - 8,500,000 1% (BM + 1%)
8,500,000.01 - 850,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
850,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Si veda la nota sottostante
SGD 0 - 150,000 1.5% (BM + 1.5%)
150,000.01 - 1,500,000 1% (BM + 1%)
1,500,000.01 - 150,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
150,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Si veda la nota sottostante
ZAR 0 - 1,500,000 8.466% (BM + 1.5%)
1,500,000.01 - 15,000,000 7.966% (BM + 1%)
15,000,000.01 - 1,500,000,000 7.716% (BM + 0.75%)
1,500,000,000.01 + 7.716% (BM + 0.75%) Si veda la nota sottostante

NB: possibile maggiorazione dell'1% sullo spread qualora il finanziamento non venga concordato preventivamente.

Informative
  • I costi per l'assunzione in prestito di titoli con condizioni particolari (per esempio, strumenti difficilmente ottenibili in prestito) sono, in genere, più elevati rispetto a quelli per l'assunzione in prestito dei titoli normalmente disponibili. Tali costi aggiuntivi saranno trasmessi sotto forma di interessi a credito inferiori per la vendita di titoli allo scoperto. Si prega di notare che ciò potrebbe portare a un interesse a credito netto sulla vendita allo scoperto di titoli nel caso in cui i costi di assunzione in prestito eccedano l'interesse maturato. Per poter visualizzare il tasso di interesse indicativo sulla vendita allo scoperto di uno specifico titolo, IB suggerisce ai propri clienti di utilizzare lo Strumento dei titoli vendibili allo scoperto (SLB) disponibile dal menu Supporto > Strumenti di Gestione conto.