Marginhandel - Was ist der Kauf auf Margin?

Marginhandel

Marginvorteile


Was ist der Kauf auf Margin? Infografik
  • Holen Sie sich die niedrigsten Zinssätze auf Margin-Darlehen wie bei keinem anderen Broker
    Wir bieten die niedrigsten Zinssätze auf Margin-Darlehen1 als alle anderen Broker, laut dem Onlinebroker-Ranking 2017 des Branchenmagazins Barron's.
  • Globaler Handel auf einem Universal Account
    Genießen Sie den Komfort Aktien, Optionen, Futures, Devisen, Anleihen und Fonds von einem einzigen Ort aus weltweit zu handeln.
  • Portfolio-Margin
    Mittels des Portfolio-Marginkontos können bestimmte erfahrene Trader mit abgesicherten Portfolios von geringeren Anforderungen und größeren Hebelwirkungen profitieren.
  • Echtzeit-Margintool
    Mit unserem Echtzeit-Marginsystem können Sie den aktuellen Stand Ihres Kontos jederzeit überprüfen.

Margin-Lerncenter


Eine Einführung zum Marginhandel.

Steigen Sie in eine Einführung zum Marginhandel ein, einschließlich regelbasierter vs. risikobasierter Marginmethoden zusammen mit Rechnungen und Beispielen für den Marginhandel mit Wertpapieren sowie Rohstoffen.

Margin-Anforderungen


Ihre Margin-Anforderungen basieren auf den folgenden Kriterien:
  1. Das Land Ihres rechtmäßigen Wohnsitzes.
  2. Die Börse, an der Sie handeln möchten.
  3. Die Produkte, die Sie handeln möchten.
Nachdem Sie Ihre Auswahl nachstehend in Schritt 3 getroffen haben, werden Sie automatisch zur Seite für Margin-Anforderungen weitergeleitet.
Es besteht die Möglichkeit, dass Ihr Konto zusätzlichen hauseigenen Anforderungen und/oder einer Risikogebühr unterliegt. Nachstehend finden Sie weitere Informationen bezüglich der Risikogebühr.

Hinweise:

  • Bei Forex-, CFD-, und Metallprodukten handelt es sich um globale Produkte und sie werden in Abhängigkeit von Ihren Antworten auf „Schritt 1” erscheinen. „Schritt 2” gilt dabei nicht.
  • Nicht alle nachstehend angeführten Produkte sind für jeden Standort beleihbar.

Farbschlüssel:

Auswählbare Schaltfläche
Aktuelle Auswahl
Nicht anwendbar

  1. USA
  2. KANADA
  3. EUROPA
  4. AUSTRALIEN
  5. HONGKONG
  6. JAPAN
  7. INDIEN
  8. SONSTIGES
  9. USA
  10. KANADA
  11. EUROPA
  12. AUSTRALIEN
  13. CHINA
  14. HONGKONG
  15. JAPAN
  16. INDIEN
  17. MEXIKO
  18. SINGAPUR
  19. KOREA
  20. WELTWEIT
  21. AKTIEN
  22. OPTIONEN
  23. FUTURES
  24. SSFs
  25. ANLEIHEN
  26. INVESTMENTFONDS
  27. FOREX
  28. METALLE
  29. CFDs
  30. Schritt 1
  31. Schritt 2
  32. Schritt 3
  33. Wo sind Sie ansässig?
  34. Wo möchten Sie handeln?
  35. Wählen Sie ein Produkt zum Handel aus.


Risikogebühr für hochriskante Depots

Interactive Brokers erhebt eine tägliche „Risikogebühr“ von einem kleinen Anteil an IB-Kunden, deren Konten ein besonders hohes Worst-Case-Verlustrisiko tragen. Ziel der Erhebung dieser Gebühr ist es, für IB und die Kunden von IB ein gewisses Maß an Schutz vor Depots mit hochriskanten Positionen zu erreichen, die zwar gegenwärtig die geltenden Margin-Anforderungen erfüllen, aber im Falle einer erheblichen Marktbewegung dennoch enorme Verluste erleiden könnten (z. B. Depots mit großen Investments in Short-Positionen in Optionen).

Risikogebühren werden nur von einer kleinen Gruppe von IB-Kunden erhoben, die besonders risikoreiche Positionen in ihren Konten führen. Für die meisten IB-Konten kommt diese Gebühr nicht zur Anwendung. Diese Gebühr ist keine Aufstockung des Mindestmargins. Es handelt sich um eine Gebühr,die von den betroffenen Konten abgebucht wird, um IB für das Risiko zu entschädigen, das durch die Führung eines solchen Kontos entsteht. Bitte beachten Sie, dass die Risikogebühr nicht eine Versicherung gegen Verluste in Ihrem Konto darstellt und Sie nach wie vor gegenüber Interactive Brokers für Schulden und Defizite in Ihrem Konto haften, auch wenn Sie Risikogebühren entrichtet haben.

Im Rahmen unserer Risikomanagementverfahren simulieren wir bei IB jeden Tag Gewinn/Verlust-Szenarien für Kundenportfolios auf Basis hypothetischer Marktveränderungen bestimmter Ausmaße („Risikopotenzialanalyse“). Die analysierten Szenarien gehen unter Umständen über die Parameter hinaus, die von diversen Börsen zur Ermittlung von Mindestmargin-Anforderungen verwendet werden.

Im Rahmen dieses täglichen Prozesses berechnet IB eine Risikogebühr, die von Inhabern hochriskanter Depots als Ausgleich für das Risiko erhoben wird, das diese Depots für IB im Falle eines größeren Verlustes darstellen. Im Rahmen der von IB durchgeführten Risikopotenzialanalyse gilt: Falls ein Konto so viel Wert einbüßen würde, dass das Eigenkapital eliminiert würde und darüber hinaus eine unbesicherte Verbindlichkeit gegenüber IB entstünde (d. h. negatives Eigenkapital), würde dies ein Risiko für das Unternehmen darstellen (da IB rechtlich verpflichtet ist, die Leistungsfähigkeit ihrer Kunden gegenüber der Clearingstelle zu garantieren, selbst wenn der Kunde über kein weiteres Eigenkapital verfügt).

Die Risikogebühr wird für alle Kalendertage berechnet und am Ende des folgenden Handelstages dem Konto belastet. Beispiel: Die Risikogebührenbelastung auf der Umsatzübersicht an einem Montag entspricht den angefallen Risikogebühren für Freitag, Samstag und Sonntag. Die Ergebnisse der Risikopotenzialanalyse, die mit der Risikogebühr in Verbindung stehen, werden für jedes Konto über die Kontoverwaltung auf der IB Website zugänglich gemacht.

Bitte beachten Sie Folgendes:

  • Interactive Brokers berechnet die Risikogebühr nach eigenem Ermessen und verwendet proprietäre Algorithmen (die sich von Zeit zu Zeit unangekündigt ändern können) zur Ermittlung des Risikos, das ein Depot für die Gesellschaft darstellt.
  • In Abhängigkeit von Marktbewegungen, Änderungen im Portfolio des Kontos oder Änderungen an den Formeln und Algorithmen, die IB zur Risikobewertung von Konten verwendet, kann sich die Risikogebühr täglich ändern.
  • Die Risikogebühr wird von den betroffenen Konten täglich abgebucht. Sie sollten in Ihrem Konto einen Kapitalpuffer vorhalten, um die Zahlung dieser Gebühr abzudecken, falls Ihr Konto betroffen ist. Falls die Abbuchung der Gebühr zu einem Margindefizit führt, können in dem Konto - wie in der IB-Kundenvereinbarung erläutert - Positionen liquidiert werden.
  • Die Risikogebühr wird für jedes Konto separat ermittelt. Falls Sie über mehrere Konten verfügen, deren Risikopotenziale sich gegenseitig ausgleichen, sollten Sie diese zusammenführen, um die Erhebung von Risikogebühren zu vermindern oder zu verhindern.
  • Bei Konten, für die sowohl eine Gebühr für über Nacht gehaltene Positionen als auch die Risikogebühr zur Anwendung kommt, wird die Gebühr mit dem höheren Betrag erhoben.
  • Die Risikogebühr fungiert nicht als Versicherung für Ihr Konto. Falls in Ihrem Konto Schulden oder Defizite gegenüber Interactive Brokers entstehen, sind Sie nach wie vor gegenüber IB haftbar für die Begleichung dieser Schulden oder Defizite und die Tatsache, dass Sie unter Umständen Risikogebühren für Ihr Konto entrichtet haben, enthebt Sie nicht dieser Verantwortung. Ihre Schulden oder Defizite gegenüber IB werden durch etwaige Risikogebührenbeträge, die Sie entrichtet haben, nicht ausgeglichen oder gemindert.

Falls Sie vermeiden möchten, dass Ihnen Risikogebühren in Rechnung gestellt werden, können Sie folgende Maßnahmen erwägen:

  • Sie können zusätzliches Kapital einbringen, wodurch sich das Risikoprofil Ihres Kontos verbessert und Risikogebühren ggf. gesenkt oder hinfällig werden.
  • Sie können das Risikopotenzial Ihres Kontos senken, indem Sie Short-Positionen in Optionen zurückkaufen, wodurch Risikogebühren ebenfalls gesenkt oder hinfällig werden können. Untersuchungen von IB haben ergeben, dass Short-Positionen in niedrigpreisigen Optionen das größte Risikopotenzial im Verhältnis zum Kapital erzeugen. Sie können den IB Risk Navigator nutzen, um die Auswirkungen von Änderungen in Ihrem Portfolio zu simulieren.


Die Risikogebühr wird für folgende Produkte berechnet:

  • Aktien mit koordinierter Volatilitätsveränderung
  • Rohöl und raffiniertes Öl
  • Volatilität



  1. Gemäß Daten aus dem Onlinebrokervergleich des Branchenmagazins Barron's unter dem Titel „One More Reason to Buy Online“ vom 20. März 2017. Geringste Margingebühren unter allen Brokern aus der Befragung von Barron's für Konten mit mindestens 100,000 USD Kapital, bei Marginsätzen auf Beträge von $10k, $25k, $50k und $100k.