Маржа

Маржа Forex


Все активы делятся на валютные группы для расчета чистой стоимости активов в каждой из валют. Чтобы определить сумму доступных для снятия средств и сумму средств для торговли, используются отдельные вычисления маржинальных требований. При определении суммы средств, доступных для снятия со счета, маржа для активов в небазовой валюте вычисляется путем умножения маржинального коэффициента из таблицы ниже на чистую стоимость активов в данной валюте. Маржи для активов в базовой валюте нет.


Маржинальные требования

Следующие ставки маржи, как правило, актуальны для всех клиентов. Местные надзорные органы некоторых юрисдикций требуют особых и/или более высоких ставок маржи. Если маржинальные ставки меньше местных, то к ним применяются требования соответствующих местных органов. В других случаях действуют нижеуказанные маржинальные ставки.

Раздельные маржинальные требования используются для определения суммы средств, доступной для вывода, и суммы, доступной для торговли. Дополнительная информация доступна в "Базе знаний": статья KB970 - Вычисление валютной маржи и KB971 - Вычисление валютной маржи (вывод средств).


Валюта Начальная маржа Минимальная маржа Маржа NFA только по денежным позициям Forex 1
AUD 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
CAD 2.5% (40:1) 2.5% (40:1) 2% (50:1)
CHF 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
CNH 15% (6.7:1) 12% (8.3:1) 5% (20:1)
CZK 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
DKK 10% (10:1) 5% (20:1) 2% (50:1)
EUR 3% (33:1) 3% (33:1) 2% (50:1)
GBP 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
HKD 12% (8.3:1) 10% (10:1) 5% (20:1)
HUF 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
ILS 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
JPY 3% (33:1) 3% (33:1) 4% (25:1)
KRW 10% (10:1) 10% (10:1) 5% (20:1)
MXN 10% (10:1) 6% (16:1) 8% (12:1)
NOK 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
NZD 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
PLN 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
RUB 20% (5:1) 20% (5:1) 20% (5:1)
SEK 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
SGD 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
THB 10% (10:1) 10% (10:1) 10% (10:1)
USD 2.5% (40:1) 2.5% (40:1) 2% (50:1)
ZAR 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)



Канадские клиенты

Следующие ставки маржи были установлены надзорными органами для клиентов в Канаде. Данный список содержит только те валюты, по которым требования органов Канады превышают перечисленные в первой таблице ставки. Полный список ставок маржи по Forex, предписанных канадскими органами контроля, можно найти на следующей странице.

Валюта Минимальная маржа 1
DKK.CAD 10% (10:1)
DKK.USD 10% (10:1)
SGD.CAD 10% (10:1)
SGD.USD 10% (10:1)



Гонконгские клиенты

Следующие ставки маржи были установлены надзорными органами для клиентов в Гонконге. Эти ставки действуют, только если они превосходят вышеуказанные маржинальные требования.

Валюта Начальная маржа Минимальная маржа 1
Все пары 5% (20:1) 3% (33:1)



Маржа позиций по денежному Forex


Маржа позиций по денежному Forex (Cash Forex) рассчитывается следующим образом:

  • Каждую валюту с отрицательным наличным остатком можно компенсировать положительной стоимостью неденежных активов в той же валюте;
  • Используйте валюту с положительной неденежной стоимостью активов для покрытия отрицательных денежных позиций в других валютах. Сначала покройте валюту с наибольшей ставкой маржи.
  • Используйте чистую ликвидную стоимость, чтобы компенсировать отрицательный остаток денежных средств. Сначала покройте валюту с наибольшей ставкой маржи.
  • Для расчета маржи отрицательные денежные остатки (если таковые имеются) делятся на пары с положительными. Объединение в пары происходит при помощи алгоритма, ранее разработанного для нашей валютной маржи.



Примеры

Следующие курсы обмена и ставки маржи используются для нижеприведенных примеров. Данные тарифы несут исключительно иллюстративный характер и не отражают действительность.

Валюта Курс обмена на USD Наши ставки маржи Ставка маржи NFA
HKD 0,125 3% 5%
USD 1 2,5% Нет
EUR 1,25 2,5% Нет
NZD 0,8 10% Нет

Пример 1: общая чистая ликвидационная стоимость = 5 000,00 USD
Валюта Денежная стоимость Стоимость других активов Общая стоимость активов Баланс денежного Forex Баланс денежного Forex (USD)
HKD -120 000 0 –120 000 –80 000 –10 000
USD 20 000 0 Нет Нет Нет

Денежная Forex-позиция: -80 000 HKD vs 10 000 USD.
Маржа: 10 000 USD * 5% = 500 USD.


Пример 2: общая чистая ликвидационная стоимость = 5 000,00 USD
Валюта Денежная стоимость Стоимость других активов Общая стоимость активов Баланс денежного Forex Баланс денежного Forex (USD)
HKD -120 000 40 000 –80 000 –40 000 –5 000
USD 35 000 –20 000 Нет Нет 0

Денежная Forex-позиция: -40 000 HKD vs 5 000 USD.
Маржа: 5 000 USD * 5% = 250 USD.


Пример 3: общая чистая ликвидационная стоимость = 5 000,00 USD
Валюта Денежная стоимость Стоимость других активов Общая стоимость активов Баланс денежного Forex Баланс денежного Forex (USD)
HKD 120 000 240 000 0 0 0
USD –10 000 0 0 0 0

Наличный баланс –120 000 HKD покрывается неденежной стоимостью активов в 120 000 HKD. Наличный баланс –10 000 USD
покрывается неденежной стоимостью активов суммой 80,000 HKD. Позиции по денежному Forex (Cash Forex) нет.
Маржа = 0.


Пример 4: общая чистая ликвидационная стоимость = 5 000,00 USD
Валюта Денежная стоимость Стоимость других активов Общая стоимость активов Баланс денежного Forex Баланс денежного Forex (USD)
HKD 120 000 0 –120 000 –80 000 –10 000
USD –10 000 0 –10 000 –10 000 –10 000
EUR 10 000 0 Нет Нет Нет
NZD 21,875 0 Нет Нет Нет

Короткие позиции по USD и HKD объединяются в пары с длинными позициями по EUR и NZD следующим образом,
образуя FX-позиции:

  • –10 000 USD vs 8 000 EUR. Маржа: 10 000 USD * 2,5% = 250 USD
  • –20 000 HKD vs 2 000 EUR. Маржа: 2 500 USD * 5% = 125 USD
  • –60 000 HKD vs 9 375 NZD. Маржа: 7 500 USD * 10% = 750 USD

Общая маржа = 1125 USD. Обращаем внимание, что чистая ликвидационная стоимость используется для компенсации HKD, но не USD.

Уведомления
  1. NFA является саморегулируемой организацией во фьючерсной индустрии США. Она курирует деятельность поднадзорных форекс-дилеров и дилеров по биржевой розничной торговле иностранной валютой.

  • Маржевые IRA-счета США не имеют права на заимствование небазовых валют.
  • В силу регуляторных ограничений, Interactive Brokers не вправе предлагать маржинальные кредиты физическим лицам, проживающим в Австралии.