Процентные ставки и финансирование

График начисления процентов


Interactive Brokers рассчитывает внутренние ставки финансирования, основываясь на сочетании международных, общепринятых бенчмарок (ориентиров) для однодневных депозитов (например, LIBOR) и непрерывно обновляемых рыночных ставок на рынках межбанковских краткосрочных валютных своп-операций - самой крупной и ликвидной площадке мира.

Несмотря на то, что центральные банки и крупные банки денежного рынка устанавливают и объявляют справочные ставки для соответствующих инвестиционных инструментов, они зачастую не отражают точную стоимость межбанковских и коммерческих транзакций. Модель IBKR начинает с твердых ставок и вычисляет среднюю точку или "ориентир" (эталон, бенчмарку), вводя динамические рыночные расценки.

IBKR окружает бенчмарку спредом, чтобы определить ставки по депозиту и займу, действующие для клиентских остатков в каждой валюте. Уровни спредов устроены таким образом, что крупные балансы получают более выгодные ставки за счет меньшего спреда


Справочные ставки-ориентиры (Benchmark Rates)

Ориентиры IBKR для каждой валюты - это справочные ставки, на которых основываются наши расчеты процентов по кредиту, дебету, займу акций и прочим похожим операциям. Для расчета справочных ставок IBKR использует комбинацию интернационально принятых тарифов (напр., LIBOR, Fed Funs и т.д.) и динамические межбанковские показатели, полученные от иностранных бирж и денежных рынков.

Дополнительные сведения о справочных ставках IBKR можно найти здесь.

Информация о различных тарифах-ориентирах, влияющих на справочные ставки, доступна здесь.


CurrencyDescription for Effective Date 20181112 Rate Effective Date
USD
Reference Benchmark USD
2.200%
20181112
USD
Reference Benchmark USD Libor
2.175%
20181112
AUD
Reference Benchmark AUD
1.867%
20181112
BRL
Reference Benchmark BRL
6.400%
20181112
CAD
Reference Benchmark CAD
1.578%
20181112
CHF
Reference Benchmark CHF
(0.879)%
20181112
CNH
Reference Benchmark CNH
1.279%
20181112
CNY
Reference Benchmark CNY
null%
20181112
CZK
Reference Benchmark CZK
1.428%
20181112
DKK
Reference Benchmark DKK
(0.730)%
20181112
EUR
Reference Benchmark EUR
(0.538)%
20181112
GBP
Reference Benchmark GBP
0.668%
20181112
HKD
Reference Benchmark HKD
0.661%
20181112
HUF
Reference Benchmark HUF
0.004%
20181112
ILS
Reference Benchmark ILS
(0.900)%
20181112
INR
Reference Benchmark INR
9.600%
20181112
JPY
Reference Benchmark JPY
(0.307)%
20181112
KRW
Reference Benchmark KRW
1.500%
20181112
MXN
Reference Benchmark MXN
7.881%
20181112
NOK
Reference Benchmark NOK
0.640%
20181112
NZD
Reference Benchmark NZD
1.353%
20181112
PLN
Reference Benchmark PLN
1.482%
20181112
RUB
Reference Benchmark RUB
6.952%
20181112
SEK
Reference Benchmark SEK
(0.588)%
20181112
SGD
Reference Benchmark SGD
1.606%
20181112
ZAR
Reference Benchmark ZAR
6.123%
20181112
Ставки-ориентиры прошлого периода

IBKR начисляет проценты ежедневно и публикует данные окончательных процентов ежемесячно на 3-й рабочий день текущего месяца. Подробные примеры того, как рассчитываются проценты доступны в разделах "Выплачиваемые вам проценты" и " Взимаемые с вас проценты на основе маржинального кредита" данной страницы.


Проценты, выплачиваемые по свободным денежным остаткам

Клиентские счета с чистой стоимостью активов (NAV) от USD 100,000 имеют право на получение кредитных процентов по длинным остаткам наличных расчетных средств и по залоговым суммам коротких позиций по акциям на счетах с ценными бумагами.

Проценты начисляются ежедневно. данные об окончательных процентах публикуются IBKR ежемесячно, на 3-й рабочий день текущего месяца.

IBKR использует смешанную ставку на основе ступеней, показанных ниже. Уровни, на которых базируются процентные ставки, могут меняться без предварительного уведомления.

В случае с капиталом в CHF, CZK, DKK, EUR, JPY или SEK на данный момент IBKR применяет отрицательную ставку к имеющимся длинным балансам. Для других валют, если сумма ставки-ориентира и выплачиваемых процентов меньше нуля, то выплачиваемый процент будет равен 0%.

Повышенные процентные ставки для крупных денежных балансов

Клиентам с кредитными остатками выплачиваются проценты на основе ставок, доступных на межбанковском рынке. Клиенты с особо крупными денежными балансами могут извлечь выгоду из рынка свопов Forex (Forex Swaps) и потенциально повысить эти проценты. Данная программа не предназначена и будет невыгодна для клиентов с длинным балансом в одной валюте. Механизм данной программы заключается в покупке валюты для расчета через день и продажи той же валюты через два, а разница в стоимости между двумя расчетными датами  будет заработанной процентной ставкой. Автоматический перенос свопов не прекратится, пока вы будете удовлетворять критериям минимального баланса или не проинструктируете нас приостановить программу. Для участия ваш денежный капитал должен составлять от $10 млн. USD, а жителям США также необходимо являться "приемлемой стороной контракта" (англ. Eligible Contract Participant или ECP).

Узнать больше можно, обратившись в соответствующий отдел по эл. адресу FXSwaps@IBKR.com или ознакомившись с ЧАВО в разделе документации "Университета трейдинга".


Выплачиваемые вам проценты по положительным (кредитным) остаткам средств Примеры


Сальдо
Вычислить смешанную ставку


BM = ставка-ориентир (Benchmark Rate)
Валюты Уровень Выплачиваемая ставка
USD 0 - 10,000 0%
10,000.01 + 1.7% (BM - 0.5%)
AUD 0 - 14,000 0%
14,000.01 - 140,000 1.367% (BM - 0.5%)
140,000.01 + 1.617% (BM - 0.25%)
CAD 0 - 14,000 0%
14,000.01 + 1.078% (BM - 0.5%)
CHF 0 - 100,000 0%
100,000.01 + -1.129% (BM - 0.25%)
CNH Все 0%
CZK 0 - 2,500,000 0%
2,500,000.01 + 1.178% (BM - 0.25%)
DKK 0 - 700,000 0%
700,000.01 + -0.98% (BM - 0.25%)
EUR 0 - 100,000 0%
100,000.01 + -0.788% (BM - 0.25%)
GBP 0 - 8,000 0%
8,000.01 + 0.168% (BM - 0.5%)
HKD 0 - 78,000 0%
78,000.01 + 0% (BM - 0.75%)
HUF 0 - 2,800,000 0%
2,800,000.01 + 0% (BM - 3%)
ILS Все 0%
INR Все 0%
JPY 0 - 11,000,000 0%
11,000,000.01 + -0.557% (BM - 0.25%)
KRW 0 - 12,000,000 0%
12,000,000.01 + 0% (BM - 1.5%)
MXN 0 - 190,000 0%
190,000.01 + 3.881% (BM - 4%)
NOK 0 - 85,000 0%
85,000.01 + 0% (BM - 2.5%)
NZD 0 - 15,000 0%
15,000.01 + 0% (BM - 2.5%)
PLN 0 - 400,000 0%
400,000.01 + 0% (BM - 2%)
RUB 0 - 700,000 0%
700,000.01 + 1.952% (BM - 5%)
SEK 0 - 850,000 0%
850,000.01 + -0.838% (BM - 0.25%)
SGD 0 - 15,000 0%
15,000.01 + 0.606% (BM - 1%)
ZAR 0 - 150,000 0%
150,000.01 + 5.123% (BM - 1%)

Взимаемые проценты по маржинальному кредиту Примеры

При вычислении ставок учитывайте, что IBKR использует смешанную ставку на основании ступеней, показанных ниже. Например, при балансе в 1,000,000 USD, первые 100,000 облагаются процентом уровня I, следующие 900 000 процентом уровня II и т.д. При расчете отображаемого спреда IBKR использует установленную ставку ориентир или ставку-ориентир 0 для всех ориентировочных ставок меньше нуля.

IBKR начисляет проценты ежедневно и публикует данные окончательных процентов ежемесячно на 3-й рабочий день текущего месяца.

Уровни, на которых базируются процентные ставки, могут меняться время от времени без предварительного уведомления клиентов. Подобные корректировки производятся периодически с целью соответствия изменениям валютных курсов.


Сальдо
Вычислить смешанную ставку

BM = ставка-ориентир (Benchmark Rate)

Валюты Уровень Взимаемая ставка
USD 0 - 100,000 3.7% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 3.2% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 3,000,000 2.7% (BM + 0.5%)
3,000,000.01 - 200,000,000 2.5% (BM + 0.3%)
200,000,000.01 + 2.5% (BM + 0.3%) см. примечание ниже
AUD 0 - 140,000 3.367% (BM + 1.5%)
140,000.01 - 1,400,000 2.867% (BM + 1%)
1,400,000.01 - 140,000,000 2.367% (BM + 0.5%)
140,000,000.01 + 2.367% (BM + 0.5%) см. примечание ниже
CAD 0 - 140,000 3.078% (BM + 1.5%)
140,000.01 - 1,400,000 2.578% (BM + 1%)
1,400,000.01 - 140,000,000 2.078% (BM + 0.5%)
140,000,000.01 + 2.078% (BM + 0.5%) см. примечание ниже
CHF 0 - 100,000 1.5% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 1% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 200,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
200,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) см. примечание ниже
CNH 0 - 625,000 6.279% (BM + 5%)
625,000.01 - 6,250,000 6.279% (BM + 5%)
6,250,000.01 - 125,000,000 6.279% (BM + 5%)
125,000,000.01 + 6.279% (BM + 5%) см. примечание ниже
CZK 0 - 400,000,000 4.428% (BM + 3%)
400,000,000.01 + 4.428% (BM + 3%) см. примечание ниже
DKK 0 - 120,000,000 3% (BM + 3%)
120,000,000.01 + 3% (BM + 3%) см. примечание ниже
EUR 0 - 100,000 1.5% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 1% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 150,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
150,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) см. примечание ниже
GBP 0 - 80,000 2.168% (BM + 1.5%)
80,000.01 - 800,000 1.668% (BM + 1%)
800,000.01 - 160,000,000 1.168% (BM + 0.5%)
160,000,000.01 + 1.168% (BM + 0.5%) см. примечание ниже
HKD 0 - 780,000 3.161% (BM + 2.5%)
780,000.01 - 7,800,000 2.661% (BM + 2%)
7,800,000.01 - 780,000,000 2.161% (BM + 1.5%)
780,000,000.01 + 2.161% (BM + 1.5%) см. примечание ниже
HUF 0 - 4,500,000,000 5.004% (BM + 5%)
4,500,000,000.01 + 5.004% (BM + 5%) см. примечание ниже
ILS 0 - 80,000,000 5% (BM + 5%)
80,000,000.01 + 5% (BM + 5%) см. примечание ниже
INR Все 12.6% (BM + 3%)
JPY 0 - 11,000,000 1.5% (BM + 1.5%)
11,000,000.01 - 110,000,000 1% (BM + 1%)
110,000,000.01 - 20,000,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
20,000,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) см. примечание ниже
KRW 0 - 120,000,000 3.5% (BM + 2%)
120,000,000.01 - 1,200,000,000 3% (BM + 1.5%)
1,200,000,000.01 - 24,000,000,000 2.5% (BM + 1%)
24,000,000,000.01 + 2.5% (BM + 1%) см. примечание ниже
MXN 0 - 1,900,000 10.881% (BM + 3%)
1,900,000.01 - 19,000,000 9.881% (BM + 2%)
19,000,000.01 - 1,900,000,000 9.381% (BM + 1.5%)
1,900,000,000.01 + 9.381% (BM + 1.5%) см. примечание ниже
NOK 0 - 850,000 2.14% (BM + 1.5%)
850,000.01 - 8,500,000 1.64% (BM + 1%)
8,500,000.01 - 850,000,000 1.14% (BM + 0.5%)
850,000,000.01 + 1.14% (BM + 0.5%) см. примечание ниже
NZD 0 - 150,000 2.853% (BM + 1.5%)
150,000.01 - 1,500,000 2.353% (BM + 1%)
1,500,000.01 - 150,000,000 2.103% (BM + 0.75%)
150,000,000.01 + 2.103% (BM + 0.75%) см. примечание ниже
PLN 0 - 70,000,000 4.482% (BM + 3%)
70,000,000.01 + 5.482% (BM + 4%) см. примечание ниже
RUB 0 - 660,000,000 11.952% (BM + 5%)
660,000,000.01 + 11.952% (BM + 5%) см. примечание ниже
SEK 0 - 850,000 1.5% (BM + 1.5%)
850,000.01 - 8,500,000 1% (BM + 1%)
8,500,000.01 - 850,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
850,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) см. примечание ниже
SGD 0 - 150,000 3.106% (BM + 1.5%)
150,000.01 - 1,500,000 2.606% (BM + 1%)
1,500,000.01 - 150,000,000 2.106% (BM + 0.5%)
150,000,000.01 + 2.106% (BM + 0.5%) см. примечание ниже
ZAR 0 - 1,500,000 7.623% (BM + 1.5%)
1,500,000.01 - 15,000,000 7.123% (BM + 1%)
15,000,000.01 - 1,500,000,000 6.873% (BM + 0.75%)
1,500,000,000.01 + 6.873% (BM + 0.75%) см. примечание ниже

Примечание: может потребоваться 1%-ная доплата за спред, если финансирование не было заранее оговорено с IB.

Уведомления
  • Стоимость заимствования акций с особыми ограничениями (например, инструменты, заимствование которых считается затруднительным) обычно выше, чем для обычных акций. Данные дополнительные затраты будут учтены в виде более низких кредитных начислений за шортинг акций. Обратите внимание, что это может привести к чистому дебетовому остатку по кредитным начислениям за шортинг акций в том случае, если стоимость заимствования превысит полученные проценты. Для просмотра ориентировочных процентных ставок на шортинг определенных акций, IBKR рекомендует клиентам воспользоваться инструментом Доступные для шортинга акции (SLB) в разделе Поддержка > Инструменты в "Управлении счетом".