Маржинальные требования для CFD

Общие сведения о марже CFD

Маржинальные требования для CFD

Примечание

Торговля CFD IBKR UK не разрешена резидентам США, Канады, Гонконга, Новой Зеландии и Израиля. Резиденты Австралии могут торговать CFD, выпущенными Interactive Brokers Australia PTY LTD. Жители Японии могут торговать CFD, выпущенными IBKR Securities Japan (IBSJ). Жители Сингапура могут торговать всеми CFD, кроме базирующихся на андерлаингах, торговля которыми ведется в Сингапуре.


CFD - это глобальный продукт, не связанный с конкретным государством или регионом. Его маржинальные требования изложены в разделе ниже, однако они могут меняться в зависимости от правил местных регулятивных органов.



Предупреждение о рисках

CFD - это комплексные контракты, несущие высокий риск денежных потерь ввиду кредитного плеча.

63.5% счетов розничных инвесторов терпят убытки, торгуя CFD через IBKR (UK).

Вам следует убедиться, что вы понимаете принцип работы CFD и можете позволить себе подвергнуть ваш капитал такому риску.





Правила ESMA по CFD (только для розничных клиентов)

1 августа 2018 года Европейская служба по ценным бумагам и рынкам (ESMA) ввела минимальный уровень начальной маржи и требует, чтобы IBKR (UK) ликвидировали открытые позиции, если пригодный капитал вашего счета с CFD (наличные и нереализованная ПиУ по CFD) опустится ниже 50% начальных маржинальных требований всех CFD-позиций. Вдобавок IBKR (UK) устанавливает свои собственные минимальные маржинальные требования ("Маржа IBKR") согласно исторической волатильности андерлаинга и прочим факторам, описанным ниже. В случае розничных клиентов IBKR (UK) будет применять маржинальные требования IBKR, если те будут выше предписанных мерами ESMA. Вследствие вышеупомянутого правила о ликвидации начальная маржа IBKR составит 2-кратную минимальную маржу.

Подробности и примеры можно найти на страницы Ввод маржи ESMA в IB.


Маржа CFD на акции


Розничные клиенты
CFD на акции Начальная маржа Минимальная маржа
Стандартная маржа IBKR 2 x Минимальная маржа Расчет на основе рисков, как описано ниже (минимум 10%)
Минимум ESMA 20% 50% от начальной
Применяемая маржа Макс. (начальная IBKR, начальная ESMA) Макс. (минимальная IBKR, минимальная ESMA)

Профессиональные клиенты
Начальная маржа Минимальная маржа
CFD на акции 1,25 x Минимальная маржа Расчет на основе рисков, как описано ниже (минимум 10%)



Минимальные и начальные маржинальные требования IBKR для CFD на акции

Мы устанавливаем рисковую маржу (risk-based) для каждого CFD индивидуально, на основе наблюдаемой исторической волатильности базового актива. В частности, для определения стандартной минимальной маржи учитываются пять исторических стандартных отклонений (на основе 30-дневной истории цен). Минимальный размер данного маржинального требования составляет 10% (без учета корреляционных смещений). Полученные в результате вычислений маржинальные коэффициенты применяются к каждой отдельной позиции. В большинстве случаев, размер минимальной маржи составляет 10%.

В отдельных ситуациях IBKR может на свое усмотрение установить специальные повышенные ставки маржи для некоторых CFD.

В дополнение к стандартным маржинальным требованиям могут также взиматься внутренние сборы:

  • Концентрационный минимум - мы воздействуем на портфель, используя гипотетический неблагоприятный сдвиг в 30% для двух крупнейших позиций и в 5% для остальных. Общие убытки становятся минимальными маржинальными требованиями, если они превышают стандартные требования
  • Плата за крупную позицию - если позиция больше или равна 0,5% от рыночной капитализации акции, то взимается плата за крупную позицию. Маржинальные требования постепенно возрастают, начиная с обычных рисковых требований и до 100%, когда доля рыночной капитализации увеличивается от 0,5% до 2%.
  • Плата за шортинг дешевой акции - плата за шортинг дешевой акции взимается при наличии коротких позиций по CFD на акции с рыночной капитализацией ниже $500 миллионов. Маржинальные требования постепенно возрастают от 30% до 100% при снижении рыночной капитализации от $500 до $250 миллионов. Для рыночных капитализаций в пределах от $250 до $100 миллионов требуемая маржа составляет 100%, а минимальная плата равна $2,50.


Маржа CFD на индексы


Розничные клиенты
CFD на индексы Начальная маржа Минимальная маржа
Стандартная маржа IBKR 2 x Минимальная маржа Как и для соответствующего фьючерса (минимум в 5% или 5 стандартных отклонений). Внутри дня применяется 50%-тное сокращение (подробности ниже)
Минимум ESMA 5% для основных индексов*
10% для прочих индексов
50% от начальной
Применяемая маржа Макс. (начальная IBKR, начальная ESMA) Макс. (минимальная IBKR, минимальная ESMA)

Примечание

* Основные индексы: IBUS500, IBUS30, IBUST100, IBGB100, IBEU50, IBDE30, IBFR40, IBJP225 и IBAU200.


Профессиональные клиенты
Начальная маржа Минимальная маржа
CFD на индексы 1,25 x Минимальная маржа Как и для соответствующего фьючерса (минимум в 5% или 5 стандартных отклонений). Внутри дня применяется 50%-тное сокращение (подробности ниже)


Внутридневные и ночные минимальные маржинальные требования

Минимальные маржинальные требования для CFD на индексы составляют:

  • Ночная (overnight) минимальная маржа для соответствующего фьючерса, с поправкой на размер.
  • Общий минимум составляет 5% или 5 исторических стандартных отклонений (в зависимости от того, что больше).
  • Во время ликвидных торговых часов соответствующего фьючерса возникающие требования уменьшаются на 50%. Полные требования минимальной маржи вступают в силу за 15 минут до конца ликвидных часов.
CFD на индексы Ликвидные часы Общие часы Временная зона
IBUS500 09:30 - 16:00 03:00 - 16:00 EST
IBUS30 09:30 - 16:00 03:00 - 16:00 EST
IBUST100 09:30 - 16:00 03:00 - 16:00 EST
IBGB100 08:00 - 16:30 08:00 - 21:00 GMT
IBDE30 09:00 - 22:00 09:00 - 22:00 CET
IBEU50 09:00 - 22:00 09:00 - 22:00 CET
IBFR40 09:00 - 18:15 09:00 - 22:00 CET
IBES35 09:00 - 17:35 09:00 - 20:00 CET
IBCH20 09:00 - 17:27 09:00 - 22:00 CET
IBNL25 09:00 - 17:30 09:00 - 22:00 CET
IBJP225 09:00 - 15:00 09:00 - 15:00 JST
IBHK50 09:30 - 16:00 09:30 - 16:00 HKT
IBAU200 10:00 - 16:00 10:00 - 16:00 EDT


Маржа Forex CFD

Маржа Forex CFD рассчитывается для каждой валютной пары на контрактной основе, не принимая во внимание другие Forex-балансы на счете, включая Spot FX.


Розничные клиенты
Forex CFD Начальная маржа Минимальная маржа
Стандартная маржа IBKR 2 x Минимальная маржа Согласно таблице ниже
Минимум ESMA 3.33% для основных валютных пар*
5% для прочих пар
50% от начальной
Применяемая маржа Макс. (начальная IBKR, начальная ESMA) Макс. (минимальная IBKR, минимальная ESMA)

Примечание

* Основные валютные пары - это любые комбинации USD, EUR, JPY, GBP, CAD и CHF. Другие комбинации ими не являются (напр., AUD.USD, SGD.CNH).


Профессиональные клиенты
Начальная маржа Минимальная маржа
Forex CFD Согласно таблице ниже Согласно таблице ниже

Маржа IBKR

Символ Описание продукта Символ Валюты Начальная маржа IBKR Минимальная маржа IBKR
AUD.CAD Australian dollar AUD.CAD CAD 3% 3%
AUD.CHF Australian dollar AUD.CHF CHF 3% 3%
AUD.CNH Australian dollar AUD.CNH CNH 15% 12%
AUD.HKD Australian dollar AUD.HKD HKD 12% 10%
AUD.JPY Australian dollar AUD.JPY JPY 3% 3%
AUD.NZD Australian dollar AUD.NZD NZD 3% 3%
AUD.SGD Australian dollar AUD.SGD SGD 5% 5%
AUD.USD Australian dollar AUD.USD USD 3% 3%
AUD.ZAR Australian dollar AUD.ZAR ZAR 10% 7%
GBP.AUD British pound GBP.AUD AUD 7% 5%
GBP.CAD British pound GBP.CAD CAD 7% 5%
GBP.CHF British pound GBP.CHF CHF 7% 5%
GBP.CNH British pound GBP.CNH CNH 15% 12%
GBP.DKK British pound GBP.DKK DKK 10% 5%
GBP.HKD British pound GBP.HKD HKD 12% 10%
GBP.JPY British pound GBP.JPY JPY 7% 5%
GBP.MXN British pound GBP.MXN MXN 10% 6%
GBP.NOK British pound GBP.NOK NOK 7% 5%
GBP.NZD British pound GBP.NZD NZD 7% 5%
GBP.SEK British pound GBP.SEK SEK 7% 5%
GBP.USD British pound GBP.USD USD 7% 5%
GBP.ZAR British pound GBP.ZAR ZAR 10% 7%
CAD.CHF Canadian dollar CAD.CHF CHF 3% 3%
CAD.CNH Canadian dollar CAD.CNH CNH 15% 12%
CAD.HKD Canadian dollar CAD.HKD HKD 12% 10%
CAD.JPY Canadian dollar CAD.JPY JPY 3% 3%
CNH.HKD Chinese Renminbi - Offshore CNH.HKD HKD 15% 12%
CNH.JPY Chinese Renminbi - Offshore CNH.JPY JPY 15% 12%
DKK.JPY Danish krone DKK.JPY JPY 10% 5%
DKK.NOK Danish krone DKK.NOK NOK 10% 5%
DKK.SEK Danish krone DKK.SEK SEK 10% 5%
EUR.AUD European Monetary Union Euro EUR.AUD AUD 3% 3%
EUR.CAD European Monetary Union Euro EUR.CAD CAD 3% 3%
EUR.CHF European Monetary Union Euro EUR.CHF CHF 3% 3%
EUR.CNH European Monetary Union Euro EUR.CNH CNH 15% 12%
EUR.CZK European Monetary Union Euro EUR.CZK CZK 5% 5%
EUR.DKK European Monetary Union Euro EUR.DKK DKK 10% 5%
EUR.GBP European Monetary Union Euro EUR.GBP GBP 7% 5%
EUR.HKD European Monetary Union Euro EUR.HKD HKD 12% 10%
EUR.HUF European Monetary Union Euro EUR.HUF HUF 5% 5%
EUR.ILS European Monetary Union Euro EUR.ILS ILS 5% 5%
EUR.JPY European Monetary Union Euro EUR.JPY JPY 3% 3%
EUR.MXN European Monetary Union Euro EUR.MXN MXN 10% 6%
EUR.NOK European Monetary Union Euro EUR.NOK NOK 3% 3%
EUR.NZD European Monetary Union Euro EUR.NZD NZD 3% 3%
EUR.PLN European Monetary Union Euro EUR.PLN PLN 5% 5%
EUR.RUB European Monetary Union Euro EUR.RUB RUB 20% 20%
EUR.SEK European Monetary Union Euro EUR.SEK SEK 3% 3%
EUR.SGD European Monetary Union Euro EUR.SGD SGD 5% 5%
EUR.USD European Monetary Union Euro EUR.USD USD 3% 3%
EUR.ZAR European Monetary Union Euro EUR.ZAR ZAR 10% 7%
HKD.JPY Hong Kong dollar HKD.JPY JPY 12% 10%
MXN.JPY Mexican Peso MXN.JPY JPY 10% 6%
NZD.CAD New Zealand dollar NZD.CAD CAD 3% 3%
NZD.CHF New Zealand dollar NZD.CHF CHF 3% 3%
NZD.JPY New Zealand dollar NZD.JPY JPY 3% 3%
NZD.USD New Zealand dollar NZD.USD USD 3% 3%
NOK.JPY Norwegian krone NOK.JPY JPY 3% 3%
NOK.SEK Norwegian krone NOK.SEK SEK 3% 3%
SGD.CNH SINGAPORE DOLLAR SGD.CNH CNH 15% 12%
SGD.JPY SINGAPORE DOLLAR SGD.JPY JPY 5% 5%
ZAR.JPY South African Rand ZAR.JPY JPY 10% 7%
SEK.JPY Swedish krona SEK.JPY JPY 3% 3%
CHF.CNH Swiss franc CHF.CNH CNH 15% 12%
CHF.DKK Swiss franc CHF.DKK DKK 10% 5%
CHF.JPY Swiss franc CHF.JPY JPY 3% 3%
CHF.NOK Swiss franc CHF.NOK NOK 3% 3%
CHF.SEK Swiss franc CHF.SEK SEK 3% 3%
CHF.ZAR Swiss franc CHF.ZAR ZAR 10% 7%
USD.CAD United States dollar USD.CAD CAD 2.5% 2.5%
USD.CHF United States dollar USD.CHF CHF 3% 3%
USD.CNH United States dollar USD.CNH CNH 15% 12%
USD.CZK United States dollar USD.CZK CZK 5% 5%
USD.DKK United States dollar USD.DKK DKK 10% 5%
USD.HKD United States dollar USD.HKD HKD 12% 10%
USD.HUF United States dollar USD.HUF HUF 5% 5%
USD.ILS United States dollar USD.ILS ILS 5% 5%
USD.JPY United States dollar USD.JPY JPY 3% 3%
USD.MXN United States dollar USD.MXN MXN 10% 6%
USD.NOK United States dollar USD.NOK NOK 3% 3%
USD.PLN United States dollar USD.PLN PLN 5% 5%
USD.RUB United States dollar USD.RUB RUB 20% 20%
USD.SEK United States dollar USD.SEK SEK 3% 3%
USD.SGD United States dollar USD.SGD SGD 5% 5%
USD.ZAR United States dollar USD.ZAR ZAR 10% 7%


Дополнительные требования маржи (), если ваше место проживания - Европа


Используйте ссылки ниже для обзора любых других маржинальных требований ():

Акции

Опционы

Фьючерсы и FOP

SSF - Фьючерсы на одиночные акции

Фиксированный доход

Взаимные фонды

CFD


Вы можете изменить свой выбор местонахождения, нажав сюда


Дополнительные материалы


Чтобы узнать больше о маржинальной торговле, посетите наш "Центр обучения":

Перейти