CFDs Margin Requirements

Общие сведения о марже CFD

CFD – это сложные инструменты, связанные с высоким риском быстро потерять деньги из-за кредитного плеча.

62,5% счетов розничных инвесторов терпят убытки, торгуя CFD через IBKR.

Убедитесь, что вы понимаете принцип работы CFD и в состоянии принять на себя высокий денежный риск.


Маржа CFD

Примечание

Торговля CFD IBKR UK не разрешена резидентам США, Канады, Гонконга, Новой Зеландии и Израиля. Жители Испании могут торговать CFD, выпущенными IBUK, только если они являются профессионалами MiFID или клиентами испанского представляющего брокера или профессионального финансового консультанта. Резиденты Австралии могут торговать CFD, выпущенными Interactive Brokers Australia PTY LTD. Жители Японии могут торговать CFD, выпущенными IBKR Securities Japan (IBSJ). Жители Сингапура могут торговать всеми CFD, кроме базирующихся на андерлаингах, торговля которыми ведется в Сингапуре.


CFD – это глобальный продукт, не связанный с конкретным государством или регионом. Его маржинальные требования изложены ниже, однако они могут меняться в зависимости от правил местных регулятивных органов.




Маржа CFD на акции


Розничные клиенты
CFD на акции Начальная маржа Минимальная маржа
Стандартная маржа IBKR 1,25 * минимальная маржа Расчет на основе рисков, как описано ниже (не менее 10%)
Минимальная ESMA 20% 50% от начальной
Применяемая маржа Макс. (начальная IBKR, начальная ESMA) Макс. (минимальная IBKR, минимальная ESMA)

CFD на акции ММ IB НМ IB Мин. ESMA НМ Применяемая НМ Применяемая ММ
Акция А 10% 12,50% 20% 20,00% 10%
Акция Б 15% 18.80% 20% 20,00% 15%
Акция В 20% 25.00% 20% 25.00% 20%
Акция Г 30% 37.50% 20% 37.50% 30%

Профессиональные клиенты
Начальная маржа Минимальная маржа
CFD на акции 1,25 * минимальная маржа Расчет на основе рисков, как описано ниже (не менее 10%)


Минимальные и начальные маржинальные требования IBKR для CFD на акции

Мы устанавливаем рисковую маржу (risk-based) для каждого CFD индивидуально, на основе наблюдаемой исторической волатильности базового актива. В частности, для определения стандартной минимальной маржи учитываются пять исторических стандартных отклонений (на основе 30-дневной истории цен). Минимальный размер данного маржинального требования составляет 10% (без учета корреляционных смещений). Полученные в результате вычислений маржинальные коэффициенты применяются к каждой отдельной позиции. В большинстве случаев, размер минимальной маржи составляет 10%.

В отдельных ситуациях IBKR может на свое усмотрение установить специальные повышенные ставки маржи для некоторых CFD.

В дополнение к стандартным маржинальным требованиям могут также взиматься внутренние сборы:

  • Плата за крупную позицию – если позиция больше или равна 0,5% от рыночной капитализации акции, то взимается плата за крупную позицию. Маржинальные требования постепенно возрастают, начиная с обычных рисковых требований и до 100%, когда доля рыночной капитализации увеличивается от 0,5% до 2%.
  • Плата за шортинг дешевой акции – плата за шортинг дешевой акции взимается при наличии коротких позиций по CFD на акции с рыночной капитализацией ниже $500 млн. Маржинальные требования постепенно возрастают от 30% до 100% при снижении рыночной капитализации от $500 до $250 миллионов. Для рыночных капитализаций в пределах от $250 до $100 млн требуемая маржа составляет 100%, а минимальная плата равна $2,50.


Концентрационный минимум

Плата за концентрацию действует для портфеля вместо вышеописанной стандартной минимальной маржи, если он состоит из малого числа позиций по CFD или две его крупнейшие позиции имеют главный вес.

Мы воздействуем на портфель, используя гипотетический неблагоприятный сдвиг в 30% для двух крупнейших позиций и в 5% для остальных. Если общий убыток превышает стандартную маржу, то он устанавливается в качестве минимального маржинального требования.

Начальная маржа составляет минимальную + 10%.



Маржа CFD на индексы


Розничные клиенты
CFD на индексы Начальная маржа Минимальная маржа
Стандартная маржа IBKR 1,25 * минимальная маржа Как и для соответствующего фьючерса (минимум в 5% или 5 стандартных отклонений). Внутри дня применяется 50%-ное сокращение (подробнее см. ниже)
Мин. ESMA 5% для основных индексов*
10% для прочих индексов
50% от начальной
Применяемая маржа Макс. (начальная IBKR, начальная ESMA) Макс. (минимальная IBKR, минимальная ESMA)

CFD на индексы ММ IB НМ IB Мин. ESMA НМ Применяемая НМ Применяемая ММ
Основн. - IBUS500 5% 6.25% 5% 6.25% 5%
Основн. - IBDE30 7.50% 9.38% 5% 9.38% 7.5%
Второст. - IBCH20 7.50% 9.38% 10% 10,00% 7.50%


CFD на металлы Начальная маржа Минимальная маржа
Стандартная маржа IBKR Золото 6.25%
Серебро 14.85%
Золото 5%
Серебро 9%
Минимум ESMA Золото 5%
Серебро 10%
50% от начальной
Применяемая маржа Макс. (начальная IBKR, начальная ESMA) Макс. (минимальная IBKR, минимальная ESMA)

Примечание

* Основные индексы: IBUS500, IBUS30, IBUST100, IBGB100, IBEU50, IBDE30, IBFR40, IBJP225 и IBAU200.


Профессиональные клиенты
Начальная маржа Минимальная маржа
CFD на индексы 1,25 * минимальная маржа Как и для соответствующего фьючерса (минимум 5% или 5 стандартных отклонений). Внутри дня применяется 50%-ное сокращение (подробнее см. ниже)
CFD на металлы Золото 6.25%
Серебро 14.85%
Золото 5%
Серебро 9%


Внутридневные маржинальные требования
(профессиональные клиенты)

Минимальные маржинальные требования для CFD на индексы составляют:

  • Ночная (overnight) минимальная маржа для соответствующего фьючерса, с поправкой на размер.
  • Общий минимум составляет 5% или 5 исторических стандартных отклонений (в зависимости от того, что больше).
  • Во время ликвидных торговых часов соответствующего фьючерса возникающие требования уменьшаются на 50%. Полные требования минимальной маржи вступают в силу за 15 минут до конца ликвидных часов.
  • Пониженная внутридневная маржи недоступна для клиентов, классифицированных как "розничные".
CFD на индексы Ликвидные часы Общие часы Временная зона
IBUS500 09:30 - 16:00 03:00 - 16:00 EST
IBUS30 09:30 - 16:00 03:00 - 16:00 EST
IBUST100 09:30 - 16:00 03:00 - 16:00 EST
IBGB100 08:00 - 16:30 08:00 - 21:00 GMT
IBDE30 09:00 - 22:00 09:00 - 22:00 CET
IBEU50 09:00 - 22:00 09:00 - 22:00 CET
IBFR40 09:00 - 18:15 09:00 - 22:00 CET
IBES35 09:00 - 17:35 09:00 - 20:00 CET
IBCH20 09:00 - 17:27 09:00 - 22:00 CET
IBNL25 09:00 - 17:30 09:00 - 22:00 CET
IBJP225 09:00 - 15:00 09:00 - 15:00 JST
IBHK50 09:30 - 16:00 09:30 - 16:00 HKT
IBAU200 10:00 - 16:00 10:00 - 16:00 EDT


Маржа Forex CFD

Маржа Forex CFD рассчитывается для каждой валютной пары на контрактной основе, не принимая во внимание другие Forex-балансы на счете, включая Spot FX.


Розничные клиенты
Форекс-CFD Начальная маржа Минимальная маржа
Стандартная маржа IBKR Согласно таблице ниже Согласно таблице ниже
Мин. ESMA 3.33% для основных валютных пар*
5% для прочих пар
50% от начальной
Применяемая маржа Макс. (начальная IBKR, начальная ESMA) Макс. (минимальная IBKR, минимальная ESMA)

Примечание

* Основные валютные пары - это любые комбинации USD, EUR, JPY, GBP, CAD и CHF. Другие комбинации ими не являются (напр., AUD.USD, SGD.CNH).


Профессиональные клиенты
Начальная маржа Минимальная маржа
Forex CFDs Согласно таблице ниже Согласно таблице ниже

Маржа IBKR

Символ Описание продукта Символ Валюты Начальная маржа IBKR Минимальная маржа IBKR
AUD.CAD Australian dollar AUD.CAD CAD 3% 3%
AUD.CHF Australian dollar AUD.CHF CHF 3% 3%
AUD.CNH Australian dollar AUD.CNH CNH 8% 6%
AUD.HKD Australian dollar AUD.HKD HKD 7% 6%
AUD.JPY Australian dollar AUD.JPY JPY 3% 3%
AUD.NZD Australian dollar AUD.NZD NZD 3% 3%
AUD.SGD Australian dollar AUD.SGD SGD 5% 5%
AUD.USD Australian dollar AUD.USD USD 3% 3%
AUD.ZAR Australian dollar AUD.ZAR ZAR 10% 7%
GBP.AUD British pound GBP.AUD AUD 3.75% 3%
GBP.CAD British pound GBP.CAD CAD 3.75% 3%
GBP.CHF British pound GBP.CHF CHF 3.75% 3%
GBP.CNH British pound GBP.CNH CNH 8% 6%
GBP.DKK British pound GBP.DKK DKK 10% 5%
GBP.HKD British pound GBP.HKD HKD 7% 6%
GBP.JPY British pound GBP.JPY JPY 3.75% 3%
GBP.MXN British pound GBP.MXN MXN 10% 6%
GBP.NOK British pound GBP.NOK NOK 3.75% 3%
GBP.NZD British pound GBP.NZD NZD 3.75% 3%
GBP.SEK British pound GBP.SEK SEK 3.75% 3%
GBP.USD British pound GBP.USD USD 3.75% 3%
GBP.ZAR British pound GBP.ZAR ZAR 10% 7%
CAD.CHF Canadian dollar CAD.CHF CHF 3% 3%
CAD.CNH Canadian dollar CAD.CNH CNH 8% 6%
CAD.HKD Canadian dollar CAD.HKD HKD 7% 6%
CAD.JPY Canadian dollar CAD.JPY JPY 3% 3%
CNH.HKD Chinese Renminbi - Offshore CNH.HKD HKD 7% 6%
CNH.JPY Chinese Renminbi - Offshore CNH.JPY JPY 8% 6%
DKK.JPY Danish krone DKK.JPY JPY 10% 5%
DKK.NOK Danish krone DKK.NOK NOK 10% 5%
DKK.SEK Danish krone DKK.SEK SEK 10% 5%
EUR.AUD European Monetary Union Euro EUR.AUD AUD 3% 3%
EUR.CAD European Monetary Union Euro EUR.CAD CAD 3% 3%
EUR.CHF European Monetary Union Euro EUR.CHF CHF 3% 3%
EUR.CNH European Monetary Union Euro EUR.CNH CNH 8% 6%
EUR.CZK European Monetary Union Euro EUR.CZK CZK 5% 5%
EUR.DKK European Monetary Union Euro EUR.DKK DKK 10% 5%
EUR.GBP European Monetary Union Euro EUR.GBP GBP 3.75% 3%
EUR.HKD European Monetary Union Euro EUR.HKD HKD 7% 6%
EUR.HUF European Monetary Union Euro EUR.HUF HUF 5% 5%
EUR.ILS European Monetary Union Euro EUR.ILS ILS 5% 5%
EUR.JPY European Monetary Union Euro EUR.JPY JPY 3% 3%
EUR.MXN European Monetary Union Euro EUR.MXN MXN 10% 6%
EUR.NOK European Monetary Union Euro EUR.NOK NOK 3% 3%
EUR.NZD European Monetary Union Euro EUR.NZD NZD 3% 3%
EUR.PLN European Monetary Union Euro EUR.PLN PLN 5% 5%
EUR.RUB European Monetary Union Euro EUR.RUB RUB 100% 100%
EUR.SEK European Monetary Union Euro EUR.SEK SEK 3% 3%
EUR.SGD European Monetary Union Euro EUR.SGD SGD 5% 5%
EUR.USD European Monetary Union Euro EUR.USD USD 3% 3%
EUR.ZAR European Monetary Union Euro EUR.ZAR ZAR 10% 7%
HKD.JPY Hong Kong dollar HKD.JPY JPY 7% 6%
MXN.JPY Mexican Peso MXN.JPY JPY 10% 6%
NZD.CAD New Zealand dollar NZD.CAD CAD 3% 3%
NZD.CHF New Zealand dollar NZD.CHF CHF 3% 3%
NZD.JPY New Zealand dollar NZD.JPY JPY 3% 3%
NZD.USD New Zealand dollar NZD.USD USD 3% 3%
NOK.JPY Norwegian krone NOK.JPY JPY 3% 3%
NOK.SEK Norwegian krone NOK.SEK SEK 3% 3%
SGD.CNH SINGAPORE DOLLAR SGD.CNH CNH 8% 6%
SGD.JPY SINGAPORE DOLLAR SGD.JPY JPY 5% 5%
ZAR.JPY South African Rand ZAR.JPY JPY 10% 7%
SEK.JPY Swedish krona SEK.JPY JPY 3% 3%
CHF.CNH Swiss franc CHF.CNH CNH 8% 6%
CHF.DKK Swiss franc CHF.DKK DKK 10% 5%
CHF.JPY Swiss franc CHF.JPY JPY 3% 3%
CHF.NOK Swiss franc CHF.NOK NOK 3% 3%
CHF.SEK Swiss franc CHF.SEK SEK 3% 3%
CHF.ZAR Swiss franc CHF.ZAR ZAR 10% 7%
USD.CAD United States dollar USD.CAD CAD 2.5% 2.5%
USD.CHF United States dollar USD.CHF CHF 3% 3%
USD.CNH United States dollar USD.CNH CNH 8% 6%
USD.CZK United States dollar USD.CZK CZK 5% 5%
USD.DKK United States dollar USD.DKK DKK 10% 5%
USD.HKD United States dollar USD.HKD HKD 7% 6%
USD.HUF United States dollar USD.HUF HUF 5% 5%
USD.ILS United States dollar USD.ILS ILS 5% 5%
USD.JPY United States dollar USD.JPY JPY 3% 3%
USD.MXN United States dollar USD.MXN MXN 10% 6%
USD.NOK United States dollar USD.NOK NOK 3% 3%
USD.PLN United States dollar USD.PLN PLN 5% 5%
USD.RUB United States dollar USD.RUB RUB 100% 100%
USD.SEK United States dollar USD.SEK SEK 3% 3%
USD.SGD United States dollar USD.SGD SGD 5% 5%
USD.ZAR United States dollar USD.ZAR ZAR 10% 7%


Дополнительные требования маржи (), если ваше место проживания – Europe


Используйте ссылки ниже для обзора любых других маржинальных требований ():

Акции

Опционы

Фьючерсы и FOP

SSF – Фьючерсы на одиночные акции

Фиксированный доход

Взаимные фонды

CFD


Вы можете изменить свой выбор местонахождения, нажав сюда


Дополнительные материалы


Чтобы узнать больше о маржинальной торговле, посетите наш "Центр обучения":

Перейти

Уведомления
  • Внутренние маржинальные требования IBKR могут превышать требования маржи на основе правил.







Торговля акциями, опционами, фьючерсами, валютой, иностранным капиталом или инструментами с фиксированным доходом несет существенные риски убытков. Торговля опционами подходит не всем инвесторам. Дополнительная информация доступна в документе Особенности и риски стандартных опционов.

Ваш капитал незащищен, и ваши убытки могут превысить размер первоначальных инвестиций.

Interactive Brokers (U.K.) Limited уполномочена и регулируется Инспекцией по контролю за деятельностью финансовых организаций (FCA). Регистрационный номер FCA – 208159.

Interactive Brokers LLC находится под надзором US SEC и CFTC, а также является участником программы компенсаций SIPC (www.sipc.org);
в редких случаях в отношении продуктов действует программа UK FSCS.

Прежде чем приступить к торговле, клиентам необходимо ознакомиться с важными уведомлениями о рисках, доступными на странице "Предупреждения и отказ от ответственности" на нашем сайте.

Чтобы ознакомиться со списком бирж и организаций, участником которых является IBG, нажмите сюда.