Маржинальные требования Forex

Общие сведения о марже Forex

Маржинальные требования Forex

Примечание

Чтобы торговать наличным Forex, клиенты со счетами IBLLC или же счетами IB UK, находящимися в IBLLC, а также клиенты-брокеры с полным раскрытием информации должны являться приемлемой стороной контракта. Как правило, приемлемая сторона контракта – это частное лицо или организация, чей капитал превышает $10 млн. (или $5 млн. при хеджировании сделок). Полное определение находится в Параграфе 1a(18) Закона о товарных биржах. Подробнее о данном законе можно узнать на сайте Комиссии по срочной биржевой торговле или прочесть полное определение здесь.


Forex – это глобальный продукт, не связанный с конкретной страной или регионом. Его маржинальные требования изложены ниже, однако они могут меняться в зависимости от правил местных регулятивных органов.


Все активы делятся на валютные группы для расчета чистой стоимости активов в каждой из валют. Чтобы определить сумму доступных для снятия средств и сумму средств для торговли, используются отдельные вычисления маржинальных требований. При определении суммы средств, доступных для снятия со счета, маржа для активов в небазовой валюте вычисляется путем умножения маржинального коэффициента из таблицы ниже на чистую стоимость активов в данной валюте. Маржи для активов в базовой валюте нет.


Маржинальные требования

Следующие ставки маржи, как правило, актуальны для всех клиентов. Местные надзорные органы некоторых юрисдикций требуют особых и/или более высоких ставок маржи. Если маржинальные ставки меньше местных, то к ним применяются требования соответствующих местных органов. В других случаях действуют нижеуказанные маржинальные ставки.

Раздельные маржинальные требования используются для определения суммы средств, доступной для вывода, и суммы, доступной для торговли. Дополнительная информация доступна в "Базе знаний": статья KB970: Вычисление валютной маржи и KB971: Вычисление валютной маржи (вывод средств). В зависимости от того, что больше, маржинальные требования по FX-балансам составят либо расчет в статье KB970, либо нижеуказанную маржу позиций по денежному Forex.


Валюты Начальная маржа Минимальная маржа Маржа NFA только по денежным позициям Forex 1
AED 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
AUD 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
CAD 2.5% (40:1) 2.5% (40:1) 2% (50:1)
CHF 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
CNH 8% (12:1) 6% (16:1) 5% (20:1)
CZK 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
DKK 10% (10:1) 5% (20:1) 2% (50:1)
EUR 3% (33:1) 3% (33:1) 2% (50:1)
GBP 3.75% (26:1) 3% (33:1) 5% (20:1)
HKD 7% (14:1) 6% (16:1) 5% (20:1)
HUF 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
ILS 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
JPY 3% (33:1) 3% (33:1) 5% (20:1)
KRW 10% (10:1) 10% (10:1) 5% (20:1)
MXN 10% (10:1) 6% (16:1) 10% (10:1)
NOK 3% (33:1) 3% (33:1) 7% (14:1)
NZD 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
PLN 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
RUB 100% (1:1) 100% (1:1) 20% (5:1)
SAR 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
SEK 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
SGD 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
THB 10% (10:1) 10% (10:1) 10% (10:1)
TRY 30% (3.3:1) 30% (3.3:1) 25% (4:1)
USD 2.5% (40:1) 2.5% (40:1) 2% (50:1)
ZAR 10% (10:1) 7% (14:1) 7% (14:1)

Маржа позиций по денежному Forex


Маржа позиций по денежному Forex (Cash Forex) рассчитывается следующим образом:

  • Каждую валюту с отрицательным наличным остатком можно компенсировать положительной стоимостью неденежных активов в той же валюте;
  • Используйте валюту с положительной неденежной стоимостью активов для покрытия отрицательных денежных позиций в других валютах. Сначала покройте валюту с наибольшей ставкой маржи.
  • Используйте чистую ликвидную стоимость, чтобы компенсировать отрицательный остаток денежных средств. Сначала покройте валюту с наибольшей ставкой маржи.
  • Для расчета маржи отрицательные денежные остатки (если таковые имеются) делятся на пары с положительными. Объединение в пары происходит при помощи алгоритма, ранее разработанного для нашей валютной маржи.


Примеры

Следующие курсы обмена и ставки маржи используются для нижеприведенных примеров. Данные тарифы несут исключительно иллюстративный характер и не отражают действительность.

Валюты Курс обмена на USD Наши ставки маржи Ставка маржи NFA
HKD 0,125 3% 5%
USD 1 2,5% Нет
EUR 1,25 2,5% Нет
NZD 0,8 10% Нет

Пример 1: общая чистая ликвидационная стоимость = 5 000,00 USD

Валюты Денежная стоимость Стоимость других активов Общая стоимость активов Баланс денежного Forex Баланс денежного Forex (USD)
HKD -120 000 0 –120 000 –80 000 –10 000
USD 20 000 0 Нет Нет Нет

Денежная Forex-позиция: -80 000 HKD и 10 000 USD.
Маржа: 10 000 USD * 5% = 500 USD.



Пример 2: общая чистая ликвидационная стоимость = 5 000,00 USD

Валюты Денежная стоимость Стоимость других активов Общая стоимость активов Баланс денежного Forex Баланс денежного Forex (USD)
HKD -120 000 40 000 –80 000 –40 000 –5 000
USD 35 000 –20 000 Нет Нет 0

Денежная Forex-позиция: -40 000 HKD и 5 000 USD.
Маржа: 5 000 USD * 5% = 250 USD.



Пример 3: общая чистая ликвидационная стоимость = 5 000,00 USD

Валюты Денежная стоимость Стоимость других активов Общая стоимость активов Баланс денежного Forex Баланс денежного Forex (USD)
HKD 120 000 240 000 0 0 0
USD –10 000 0 0 0 0

Наличный баланс –120 000 HKD покрывается неденежной стоимостью активов в 120 000 HKD.
Наличный баланс –10 000 USD покрывается неденежной стоимостью активов суммой 80 000 HKD.
Позиции по денежному Forex (Cash Forex) нет.
Маржа = 0.



Пример 4: общая чистая ликвидационная стоимость = 5 000,00 USD

Валюты Денежная стоимость Стоимость других активов Общая стоимость активов Баланс денежного Forex Баланс денежного Forex (USD)
HKD 120 000 0 –120 000 –80 000 –10 000
USD –10 000 0 –10 000 –10 000 –10 000
EUR 10 000 0 Нет Нет Нет
NZD 21,875 0 Нет Нет Нет

Короткие позиции по USD и HKD объединяются в пары с длинными позициями по EUR и NZD следующим образом, образуя FX-позиции:

  • –10 000 USD vs 8 000 EUR. Маржа: 10 000 USD * 2,5% = 250 USD
  • –20 000 HKD vs 2 000 EUR. Маржа: 2 500 USD * 5% = 125 USD
  • –60 000 HKD vs 9 375 NZD. Маржа: 7 500 USD * 10% = 750 USD

Общая маржа = 1125 USD. Обращаем внимание, что чистая ликвидационная стоимость используется для компенсации HKD, но не USD.



Дополнительные требования маржи

Резиденты США:

Используйте ссылки ниже для обзора других маржинальных требований:

Акции

Опционы

Фьючерсы и FOP

SSF – Фьючерсы на одиночные акции

Фиксированный доход

Вз. фонды


Вы можете изменить свой выбор местонахождения, нажав сюда


Дополнительные материалы


Чтобы узнать больше о маржинальной торговле, посетите наш "Центр обучения":

Перейти

Примечания
  1. NFA является саморегулируемой организацией во фьючерсной индустрии США. Она курирует деятельность поднадзорных форекс-дилеров и дилеров по биржевой розничной торговле иностранной валютой.

  • Маржевые IRA-счета США не имеют права на заимствование небазовых валют.
  • Внутренние маржинальные требования IBKR могут превышать требования маржи на основе правил.







Торговля акциями, опционами, фьючерсами, валютой, иностранным капиталом или инструментами с фиксированным доходом несет существенные риски убытков. Торговля опционами подходит не всем инвесторам. Дополнительная информация доступна в документе Особенности и риски стандартных опционов.

Ваш капитал незащищен, и ваши убытки могут превысить размер первоначальных инвестиций.

Interactive Brokers (U.K.) Limited уполномочена и регулируется Инспекцией по контролю за деятельностью финансовых организаций (FCA). Регистрационный номер FCA – 208159.

Interactive Brokers LLC находится под надзором US SEC и CFTC, а также является участником программы компенсаций SIPC (www.sipc.org);
в редких случаях в отношении продуктов действует программа UK FSCS.

Прежде чем приступить к торговле, клиентам необходимо ознакомиться с важными уведомлениями о рисках, доступными на странице "Предупреждения и отказ от ответственности" на нашем сайте.

Чтобы ознакомиться со списком бирж и организаций, участником которых является IBG, нажмите сюда.