SmartRouting

Confronto tra i migliori prezzi di esecuzione

L'indirizzamento SmartRouting di IB offre i prezzi di esecuzione più competitivi del mercato da ben nove anni consecutivi 5

IB SmartRoutingSM individua i migliori prezzi fissi di azioni, opzioni e combinazioni
disponibili al momento dell'ordine e mira a ottenere l'immediata esecuzione elettronica dello stesso.

Miglioramento del prezzo degli eseguiti a confronto*
Azioni statunitensi
(per 100 azioni)
Opzioni statunitensi
(per contratto)
Azioni europee
(per 100 azioni)
Interactive Brokers $0.38 $0.84 €0.08
Settore $0.32 $0.60 - €0.84
Vantaggio IB $0.06 $0.24 €0.93

Miglioramento di prezzo netto in dollari contro il miglior NBBO 6

*Sulla base delle misurazioni indipendenti del Transaction Auditing Group, Inc., (TAG), un fornitore esterno di analisi di transazioni, nella seconda metà del 2016 quelli di Interactive Brokers si sono dimostrati in modo significativo i migliori prezzi di esecuzione su azioni e opzioni statunitensi rispetto alla concorrenza. 7

Ciò che gli altri broker online omettono di proposito

I nostri risultati sono ancora più sorprendenti se si considera che le altre statistiche reclamizzate dal settore non considerano il quadro completo. Infatti, si limitano a considerare la percentuale degli ordini che ha conseguito un miglioramento del prezzo, trascurando quella che ha subito un peggioramento o non ha portato ad alcun miglioramento in assoluto. Al contrario, le nostre statistiche sono nette, mostrano il reale miglioramento del prezzo netto, includendo l'ammontare di miglioramenti, peggioramenti e mancati miglioramenti.

  • A differenza degli altri sistemi di indirizzamento smart degli altri broker online, IB SmartRouting non trascura mai gli ordini indirizzati. Al contrario, le condizioni di mercato in rapido mutamento vengono valutate costantemente e il sistema re-indirizza dinamicamente tutti gli ordini, o parte di essi, con l'obiettivo di ottenere esecuzioni ottimali, massimizzando lo sconto.
  • IB SmartRouting considera ciascuna componente dell'ordine spread separatamente e indirizza ciascuna componente sulla miglior Borsa possibile.
  • Il sistema IB SmartRouting AutorecoverySM re-indirizza gli ordini su opzioni statunitensi in caso di malfunzionamento della Borsa e IB si assume il rischio della doppia esecuzione.
  • Per aiutare a fornire un miglioramento del prezzo sugli ordini di grande volume e quelli in blocco, e approfittare del flusso di ordini istituzionali nascosti e a volte non visibili sulla Borsa, IB comprende otto dark pool nella propria logica SmartRouting.

Nel decidere dove indirizzare gli ordini inviabili a mercato, quando il mercato interno è condiviso da più Borse valori, il nostro sistema SmartRouting tiene in considerazione i costi delle transazioni insieme alle commissioni e/o agli sconti per l'assunzione/immissione di liquidità. I clienti che desiderano esercitare un maggior controllo sui propri ordini possono avvalersi di TWS per specificare le strategie azionarie e opzionarie di indirizzamento SmartRouting per gli ordini non inviabili a mercato. In caso di azioni, i clienti che si avvalgono della struttura dei prezzi Cost Plus possono scegliere di indirizzare i propri ordini non inviabili a mercato sulle seguenti Borse:

  • La Borsa che offre lo sconto maggiore.
  • La Borsa indicata sul simbolo.
  • La Borsa con il maggior volume e uno sconto per l'immissione di liquidità.
  • La Borsa con il maggior volume che addebita la minor commissione per l'assunzione di liquidità.

In caso di opzioni, i clienti possono scegliere di inviare i propri ordini tramite indirizzamento SmartRouting non inviabili a mercato alla borsa che offre il maggior rebate. Queste impostazioni di routing possono essere definite per singolo ordine tramite la voce "varie" dell'ordine ticket, oppure, come impostazione predefinita generale dalla pagina di configurazione Smart Routing.

Informative
  1. Sulla base delle misurazioni indipendenti del Transaction Auditing Group, Inc. (TAG), un fornitore esterno di analisi delle transazioni, quelle di IB si sono dimostrate le migliori transazioni del settore per nove anni consecutivi, dal 2007 al 2015. Di seguito viene illustrato il miglioramento dei prezzi nei vari periodi:

    Titoli in centesimi per 100 azioni Opzioni in centesimi per contratto
    Seconda metà del 2007 35 57
    Prima metà del 2008 47 53
    Seconda metà del 2008 42 60
    Prima metà del 2009 53 22
    Seconda metà del 2009 42 60
    Prima metà del 2010 28 53
    Seconda metà del 2010 30 21
    Prima metà del 2011 38 20
    Seconda metà del 2011 30 21
    Prima metà del 2012 33 19
    Seconda metà del 2012 41 24
    Prima metà del 2013 20 21
    Seconda metà del 2013 23 20
    Prima metà del 2014 14 17
    Seconda metà del 2014 8 50
    Prima metà del 2015 9 38
    Seconda metà del 2015 10 27
    Prima metà del 2016 09 25
    Seconda metà del 2016 06 24

  2. Definizione miglioramento netto in USD per azione:
    ((# azioni con miglioramento prezzo * importo miglioramento prezzo) - (# azioni con peggioramento prezzo * importo peggioramento prezzo)) / numero complessivo azioni eseguite
  3. Transaction Auditing Group (TAG). L'intero settore per i periodi di riferimento secondo TAG. L'analisi TAG relativa alle azioni USA comprende tutti gli ordini a mercato da un minimo di 100 a un massimo di 10,000 azioni. L'analisi relativa alle opzioni USA comprende ordini a mercato di qualunque portata su opzioni USA, inclusi gli sconti (rebates) di borsa ricevuti dai clienti secondo la struttura commissionale cost-plus di IB. L'analisi TAG relativa agli ordini indirizzati alle borse europee comprende tutti gli ordini di esecuzione inoltrati durante il normale orario di negoziazione, compresi tutti gli ordini a mercato, gli ordini limite inviabili a mercato e gli ordini vicino al mercato (ordini che hanno un prezzo limite non superiore a un decimo di EUR dal prezzo di quotazione al momento della ricezione dell'ordine) su azioni quotate sulle borse annoverate, ponderati per il volume eseguito su ciascuna borsa. Le borse relative alle azioni europee sono XETRA, EURONEXT, CHI-X, WIENER BORSE, TURQUOISE, LONDON e NASDAQ OMX.