Per i residenti negli Stati Uniti che fanno trading su opzioni:
I dettagli completi dei requisiti di margine sono elencanti nelle sezioni sottostanti.
I calcoli seguenti sono applicabili solamente per i conti a margine, i conti a margine IRA, i conti di liquidità e i conti di liquidità IRA. Consulta la sezione Margine di portafoglio per informazioni sui requisiti delle opzioni statunitensi nei conti a margine di portafoglio.
FINRA e NYSE hanno imposto determinate norme per limitare l'attività di day trading dei piccoli investitori. I clienti classificati da queste organizzazioni quali Pattern Day Trader sono soggetti a speciali restrizioni al day trading sui titoli statunitensi.
Utilizziamo un software per l'ottimizzazione della marginazione sulle combinazioni di opzioni per cercare di determinare il requisito di margine minimo. Tuttavia, per via dei requisiti di margine richiesti per determinare la soluzione ottimale, non ci è possibile garantire la combinazione ottimale in ogni circostanza. Si prega di notare che non supportiamo l'esercizio, l'assegnazione e la consegna di opzioni che possono portare a un conto non conforme con i requisiti di margine. Per maggiori informazioni in merito alla gestione delle opzioni in scadenza il venerdì, si prega di cliccare qui.
I broker possono impostare i "propri" requisiti di margine al di sopra del Reg T o del minimo regolamentare. In caso di spread con opzioni su titoli VIX, potremmo addebitare un ulteriore requisito minimo di margine "proprio" pari a 150 dollari. In caso di posizioni su opzioni che rispondono alla definizione di spread "universale" ai sensi della normativa 12.3(a)(5) del CBOE, potremmo addebitare un ulteriore requisito "proprio" pari al 102% della massima perdita netta di mercato associata allo spread (es., prezzo netto della posizione sull'opzione long – prezzo netto della posizione sull'opzione short * 102%), se superiore al requisito regolamentare.
Le seguenti tabelle mostrano i requisiti di margine delle opzioni per ciascun tipo di combinazione di margine.
Nota bene:
Tali formule utilizzano le funzioni Massimo (x, y, ..), Minimo (x, y, ..) e Se (x, y, z). La funzione Massimo riporta il valore maggiore tra tutti i parametri separati dalle virgole all'interno della parentesi. Per esempio, Massimo (500, 2000, 1500) riporterebbe il valore 2000. La funzione Minimo riporta il valore minore tra tutti i parametri separati dalla virgola all'interno della parentesi. Per esempio, Minimo (500, 2000, 1500) riporterebbe il valore 500. La funzione Se controlla una condizione: SE VERO utilizza la formula Y e SE FALSO la formula Z. Per esempio, Se (20 < 0, 30, 60) riporterebbe il valore 60.
Nota bene: I clienti devono avere un valore netto di liquidazione di almeno 2,000 USD per stabilire o aumentare una posizione su opzioni scoperte.
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata | Nessuna |
Margine di mantenimento | Come per il margine iniziale |
Conto di liquidità o IRA Cash | Come per il margine iniziale |
Margine IRA | Come per il conto a margine |
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata |
Opzioni su azioni 1 Prezzo call + massimo ((20% 2 * prezzo del sottostante - importo out-of-the-money), (10% * prezzo del sottostante)) Opzioni su indici 1 Prezzo call + massimo ((15% 3 * prezzo del sottostante - importo out-of-the-money), (10% * prezzo del sottostante)) Opzioni su valute mondiali 1 Prezzo call + massimo ((4% 2 * prezzo del sottostante - importo out-of-the-money), (0.75% * prezzo del sottostante)) Opzione su paniere liquido 1 Importo in-the-money |
Margine di mantenimento | Come per il margine iniziale |
Conto di liquidità o IRA Cash | N/A |
Margine IRA | Come per il conto di liquidità (cash) |
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata |
Opzioni su azioni 1 Prezzo put + massimo ((20% 2 * prezzo del sottostante - importo out-of-the-money), (10% * prezzo di esercizio)) Opzioni su indici 1 Prezzo put + massimo ((15% 3 * prezzo del sottostante - importo out-of-the-money), (10% * prezzo di esercizio)) Opzioni su valute mondiali 1 Prezzo put + massimo ((4% 2 * prezzo del sottostante - importo out-of-the-money), (0.75% * prezzo del sottostante)) Opzione su paniere liquido 1 Importo in-the-money |
Margine di mantenimento | Come per il margine iniziale |
Conto di liquidità o IRA Cash | Prezzo di esercizio put |
Margine IRA | Come per il conto di liquidità (cash) |
Vendita allo scoperto di un'opzione con una posizione azionaria mantenuta per coprire l'intero esercizio all'assegnazione del contratto di opzione.
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata | Massimo(Valore Call, Margine iniziale Titoli Long) |
Margine di mantenimento | MAX[Ammontare in-the-money + Margine(titolo long valutata al min(prezzo di mercato, prezzo di esercizio(short call))), min(valore titolo, max(valore call, margine titolo long))] |
Conto di liquidità o IRA Cash | Azioni pagate interamente o nessuna |
Margine IRA | Azioni pagate interamente o nessuna |
Vendita allo scoperto di un'opzione con una posizione azionaria mantenuta per coprire l'intero esercizio all'assegnazione del contratto di opzione.
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata | Requisito di margine iniziale sull'azione + importo in-the-money |
Margine di mantenimento | Requisito di margine iniziale sull'azione + importo in-the-money |
Conto di liquidità o IRA Cash | N/A |
Margine IRA | N/A |
Una posizione long e short con lo stesso numero di call sullo stesso sottostante (e lo stesso moltiplicatore) se la posizione long scade insieme alla, o successivamente alla, posizione short.
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata | Massimo (esercizio della call long - esercizio della call short, 0) |
Margine di mantenimento | Come per il margine iniziale |
Conto di liquidità o IRA Cash | Come per quello iniziale se entrambe le opzioni sono europee regolate in contanti Altrimenti, N/A. |
Margine IRA | Come per il conto a margine |
Una posizione long e short con lo stesso numero di put sullo stesso sottostante (e lo stesso moltiplicatore) se la posizione long scade insieme alla, o successivamente alla, posizione short.
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata | Massimo (esercizio di put short - esercizio di put long, 0) |
Margine di mantenimento | Come per il margine iniziale |
Conto di liquidità o IRA Cash | Come per il conto a margine (entrambe le opzioni devono essere di tipo europeo regolate in contanti) Prezzo di esercizio di put short (opzioni di tipo americano) |
Margine IRA | Come per il conto a margine |
Put long e sottostante long con call short. La put e la call devono avere stessa data di scadenza, lo stesso sottostante (e lo stesso moltiplicatore) e il prezzo di esercizio della put deve essere inferiore al prezzo di esercizio della call.
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata | Requisito di margine iniziale sull'azione + importo della call in-the-money Capitale con valore di prestito dell'azione long Minimo (valore corrente di mercato, prezzo di esercizio aggregato della call) |
Margine di mantenimento | Minimo (((10% * prezzo di esercizio della put) + importo della put out-of-the-money), (25% * prezzo di esercizio della call)) |
Conto di liquidità o IRA Cash | Nessuna |
Margine IRA | Nessuna |
Acquisto di una call e una put.
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata | Marginate come due opzioni long. |
Margine di mantenimento | Come per il margine iniziale |
Conto di liquidità o IRA Cash | Come per il conto a margine |
Margine IRA | Come per il conto a margine |
Vendita di una call e una put.
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata |
Se il margine iniziale della short put > call short iniziale, allora margine iniziale della put short + prezzo della call short altrimenti Se il margine iniziale della call short >= put short iniziale, allora margine iniziale della call short + prezzo della put short |
Margine di mantenimento | Come per il margine iniziale |
Conto di liquidità o IRA Cash | N/A |
Margine IRA | N/A |
Due opzioni corte della stessa serie (categoria, moltiplicatore, prezzo di esercizio, scadenza) sono compensate con un'opzione long dello stesso tipo (put o call) con un prezzo di esercizio più alto e un'opzione long dello stesso tipo con un prezzo di esercizio più basso. Tutte le opzioni componenti devono avere la stessa data di scadenza e lo stesso sottostante, e gli intervalli tra i prezzi di esercizio tra loro equivalenti.
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata | Nessuna |
Margine di mantenimento | Come per il margine iniziale |
Conto di liquidità o IRA Cash | Nessuna Entrambe le opzioni devono essere europee regolate in contanti. |
Margine IRA | Come per il conto a margine |
Due opzioni put long della stessa serie sono compensate con un'opzione put short con un prezzo di esercizio più alto e un'opzione put short con un prezzo di esercizio più basso. Tutte le opzioni componenti devono avere la stessa data di scadenza e lo stesso sottostante, e gli intervalli tra i prezzi di esercizio tra loro equivalenti.
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata | MAX (Strike più alto delle put - strike medio delle put, 0) + MAX (Strike più basso delle put - strike medio delle put, 0) |
Margine di mantenimento | Come per il margine iniziale |
Conto di liquidità o IRA Cash | N/A |
Margine IRA | N/A |
Due opzioni call long della stessa serie sono compensate con un'opzione call short con un prezzo di esercizio più alto e un'opzione call short con un prezzo di esercizio più basso. Tutte le opzioni componenti devono avere la stessa data di scadenza e lo stesso sottostante, e gli intervalli tra i prezzi di esercizio tra loro equivalenti.
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata | MAX (Strike medio delle opzioni put - Strike più alto delle opzioni put, 0) + MAX (Strike medio delle opzioni put - Strike più basso delle opzioni put, 0) |
Margine di mantenimento | Necessario mantenere il margine iniziale. |
Conto di liquidità o IRA Cash | N/A |
Margine IRA | N/A |
Call long e put short con lo stesso prezzo di esercizio ("buy-side") combinate con una put long e una call short con lo stesso prezzo di esercizio ("sell-side"). Il prezzo di esercizio del lato "buy-side" è inferiore al prezzo di esercizio del lato "sell-side". Tutte le opzioni componenti devono avere la stessa data di scadenza e lo stesso sottostante (moltiplicatore).
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata | Nessuna |
Margine di mantenimento | Come per il margine iniziale |
Conto di liquidità o IRA Cash | N/A |
Margine IRA | Come per il conto a margine |
Call long e put short con lo stesso prezzo di esercizio ("buy-side") combinate con una put long e una call short con lo stesso prezzo di esercizio ("sell-side"). Il prezzo di esercizio del lato "buy-side" è superiore al prezzo di esercizio del lato "sell-side". Tutte le opzioni componenti devono avere la stessa data di scadenza e lo stesso sottostante (moltiplicatore).
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata | MAX (1.02 x costo di chiusura, esercizio della call long – esercizio della call short) |
Margine di mantenimento | Come per il margine iniziale |
Conto di liquidità o IRA Cash | N/A |
Margine IRA | Come per il conto a margine |
Put long e sottostante long con call short. La put e la call devono avere la stessa data di scadenza, lo stesso sottostante (moltiplicatore) e lo stesso prezzo di esercizio.
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata | Requisito di margine iniziale sull'azione + importo della call in-the-money |
Margine di mantenimento | 10% del prezzo di esercizio + importo della call in-the-money |
Conto di liquidità o IRA Cash | N/A |
Margine IRA | N/A |
Call long e sottostante short con put short. La put e la call devono avere la stessa data di scadenza, lo stesso sottostante (moltiplicatore) e lo stesso prezzo di esercizio.
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata | Importo della put in-the-money + requisito di margine iniziale sull'azione |
Margine di mantenimento | Importo della put in-the-money + (10% * prezzo di esercizio) |
Conto di liquidità o IRA Cash | N/A |
Margine IRA | N/A |
Put long e sottostante long.
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata | Requisito di margine iniziale sull'azione |
Margine di mantenimento | Massimo (((10% * prezzo di esercizio della put) + importo out-of-the-money della put), requisito di mantenimento dell'azione long) |
Conto di liquidità o IRA Cash | Nessuna |
Margine IRA | Nessuna |
Call long e sottostante short.
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata | Requisito standard di margine iniziale sull'azione |
Margine di mantenimento | Minimo (((10% * prezzo di esercizio della call) + importo out-of-the-money della call), requisito di mantenimento dell'azione short) |
Conto di liquidità o IRA Cash | N/A |
Margine IRA | N/A |
Vendita di una put, acquisto di una put, vendita di una call, acquisto di una call.
Margine | |
Margine iniziale/Reg T di fine giornata | Esercizio della put short - esercizio della put long |
Margine di mantenimento | Come per il margine iniziale |
Conto di liquidità o IRA Cash | Come per il conto a margine se tutte le opzioni sono di tipo europeo e regolate in contanti. |
Margine IRA | Come per il conto a margine |
FINRA e NYSE hanno istituito determinate normative volte a limitare l'ammontare delle negoziazioni effettuabili nei conti aventi un capitale ridotto, in particolare nei conti con valore di liquidazione netto inferiore a 25.000 USD. Le normative di Pattern Day Trading non si applicano ai conti a margine di portafoglio.
La liquidità del giorno precedente è registrata alla chiusura della giornata precedente (16:15 ET). La liquidità del giorno precedente deve corrispondere ad almeno 25.000 USD. Tuttavia, i versamenti e i prelievi netti che hanno portato la liquidità del giorno precedente al valore di 25,000 USD richiesto, o a un importo superiore, dopo le ore 16:15 ET della giornata di trading precedente saranno gestiti come adeguamenti alla liquidità del giorno precedente al fine di consentire al cliente di effettuare negoziazioni nella successiva giornata di trading.
Per esempio, si ipotizzi la ricezione di un versamento di 50,000 USD da parte di un nuovo cliente a seguito della chiusura della giornata di trading. Sebbene la sua liquidità del giorno precedente fosse pari a 0 alla chiusura della giornata precedente, il versamento della giornata precedente è gestito come un adeguamento e la liquidità del giorno precedente di tale cliente viene adeguata a 50.000 USD al fine di permettergli di negoziare nella prima giornata di trading. Senza tale adeguamento le transazioni del cliente verrebbero rifiutate nella prima giornata di trading a causa della liquidità della giornata precedente registrata alla chiusura.
Per maggiori informazioni in merito alle normative PTD e all'attuazione di tali normative da parte nostra, si prega di consultare la sezione FAQ.
Secondo FINRA e NYSE, un Pattern Day Trader (PDT) è colui che effettua quattro o più transazioni di day trading (apertura e chiusura di un determinato titolo azionario ("azione") o opzione azionaria durante la stessa giornata) entro un periodo di cinque giorni lavorativi.
Si noti che i contratti future e le opzioni su future non sono parte della normativa di day trading della SEC.
Un messaggio di errore di un potenziale day trader indica che il conto presenta una Valore di liquidazione netto inferiore al minimo di 25,000 dollari previsto dalla SEC, INOLTRE che negli ultimi cinque giorni è già stato raggiunto il numero di transazioni di day trading disponibili (3).
Il sistema è programmato per proibire qualsiasi ulteriore transazione iniziata nel conto, indipendentemente dall'intenzione di effettuare o meno day trading su quella posizione. Il sistema è programmato per proteggere i conti aventi meno di 25.000 dollari, affinché il conto non venga "potenzialmente" contrassegnato come conto di day trading.
Se un conto riceve il messaggio di errore "possibile Pattern Day Trader" non vi è alcun contrassegno PDT da rimuovere. Il titolare del conto dovrà aspettare il termine del periodo di cinque giorni prima di poter aprire nuove posizioni associate al conto.
Il cliente ha a disposizione le seguenti possibilità:
Se si verifica una situazione infra giornaliera, al cliente verrà immediatamente proibita l'apertura di nuove posizioni. Ai clienti dovrebbe essere permesso di chiudere qualunque posizione esistente nel proprio conto, ma non di aprirne di nuove
Il cliente avrà a disposizione le stesse opzioni sopra menzionate, tuttavia, se, in un qualunque momento, il Valore di liquidazione netto torni a superare l'importo limite ($25,000), allora il conto tornerà ad avere un numero illimitato di operazioni di trading disponibili.
FINRA permette alle società d'intermediazione finanziaria di rimuovere il contrassegno di PDT dal conto del cliente ogni 180 giorni. Qualora un conto venga contrassegnato erroneamente, e l'intento del cliente non sia quello di effettuare day trading sul proprio conto, avremo la capacità di intervenire per rimuovere tale contrassegno. Dopo aver rimosso il contrassegno di PDT, il cliente avrà il diritto di effettuare tre operazioni di day trading ogni cinque giorni lavorativi. Qualora un conto venga contrassegnato nuovamente come conto di PDT entro 180 giorni dopo il ripristino, allora il cliente avrà a disposizione le seguenti possibilità:
Secondo FINRA e NYSE, un Pattern Day Trader (PDT) è colui che effettua quattro o più operazioni di day trading (acquisto e vendita di un determinato titolo azionario ("azione") o opzione azionaria durante la stessa giornata) entro un periodo di cinque giorni lavorativi; inoltre, NYSE e FINRA prevedono determinate restrizioni per coloro che sono ritenuti pattern day trader. Se un conto cliente effettua tre (3) operazioni di day trading che comprendono azioni od opzioni su azioni entro un qualunque periodo di cinque (5) giorni, richiederemo che tale conto soddisfi il requisito di Valore di liquidazione netto minimo di 25.000 USD prima di approvare il successivo ordine di vendita o acquisto di azioni e/o opzioni azionarie. Dopo che il conto avrà effettuato una quarta operazione di day trading (in tale periodo di 5 giorni), classificheremo il conto come conto di PDT.
Le normative in materia di Pattern Day Trading permettono ai broker di rimuovere la classificazione di PDT se il cliente dichiara di non intendere intraprendere strategie di day trading e richiede la rimozione di tale classificazione di PDT. Se si desidera richiedere la rimozione della classificazione di PDT dal proprio conto, è necessario fornirci una lettera contenente le seguenti informazioni tramite il Centro messaggi dell'assistenza clienti accessibile da Gestione conto:
Provvederemo a elaborare la richiesta il prima possibile, ovvero, in genere, entro 24 ore.
Per esempio, una finestra indicante (0,0,1,2,3) dovrà essere interpretata come segue:
Si ipotizzi che oggi sia mercoledì. Il primo numero tra parentesi, cioè 0, significa che vi sono 0 operazioni di day trading disponibili per la giornata di mercoledì. Il 2° numero tra parentesi, cioè 0, indica che non vi sono operazioni di day trading disponibili per la giornata di giovedì. Il 3° numero tra parentesi, cioè 1, indica che vi è 1 operazione di day trading disponibile per la giornata di giovedì. Il 4° numero tra parentesi, cioè 2, indica che, qualora venerdì non sia stata effettuata l'operazione di day trading disponibile, e nemmeno lunedì, allora quel lunedì vi saranno due operazioni di day trading disponibili per il proprio conto. Il 5° numero tra parentesi, cioè 3, indica che, qualora le operazioni di day trading non siano state effettuate né venerdì, né lunedì, allora, quel martedì vi saranno 3 operazioni di trading disponibili per il proprio conto.
Ai sensi delle normative sul margine di portafoglio previste dalla SEC, e sulla base del nostro sistema di marginazione in tempo reale, in determinati casi i nostri clienti possono aumentare la propria leva finanziaria oltre i requisiti di margine Reg T. Per decenni i requisiti di margine per i conti titoli (azioni, opzioni e future su singole azioni) sono stati calcolati sulla base della policy basata sulle norme Reg T. Questo metodo di calcolo applica percentuali fisse a strategie di combinazioni predefinite. Con il margine di portafoglio, i requisiti di margine sono stabiliti tramite un modello per la definizione del prezzo "basato sul rischio" che calcola la più alta perdita possibile di tutte le posizioni in una categoria o in un gruppo di prodotti all'interno di una gamma di prezzi sottostanti e volatilità. Questo modello, noto con il nome di Theoretical Intermarket Margining System ("TIMS"), viene applicato ogni notte ad azioni statunitensi, opzioni su azioni e indici della OCC e posizioni su SSF (future su singole azioni) statunitensi dalla Options Clearing Corporation ("OCC") ed è la stessa OCC a diffonderlo alle società di intermediazione partecipanti durante la notte. Il requisito di margine minimo nei conti margine di portafoglio è statico durante la giornata, in quanto la OCC diffonde i requisiti TIMS solamente una volta al giorno.
Tuttavia, noi provvediamo ad aggiornare la conformità con il margine di portafoglio nel corso della giornata sulla base del prezzo in tempo reale delle posizioni azionarie all'interno del conto a margine di portafoglio. Si prega di notare che, al momento, il margine di portafoglio non è disponibile per i future su commodity e le opzioni su future statunitensi, le obbligazioni statunitensi, i fondi comuni o le posizioni su forex, ma gli enti regolatori statunitensi potrebbero decidere di includere questi prodotti in un secondo momento.
Il sistema del margine di portafoglio, o margine basato sul rischio, è stato utilizzato per anni con grande successo sia nei mercati delle materie prime sia in molti mercati dei titoli non statunitensi. A seconda della composizione del conto di trading, il margine di portafoglio potrebbe richiedere un margine inferiore rispetto a quello richiesto ai sensi delle normative Reg T, traducendosi in un effetto leva maggiore. Negoziare con una leva finanziaria maggiore comporta un maggiore rischio di perdita. Inoltre, vi è la possibilità che, dato uno specifico portafoglio composto da posizioni maggiormente esposte al rischio, il requisito del margine di portafoglio si riveli superiore al requisito di margine Reg T. Parte della motivazione alla base della creazione del margine di portafoglio risiede nel fatto che i requisiti di margine rifletterebbero in maniera più accurata il reale rischio insito nelle posizioni all'interno del conto. Pertanto, è possibile che, in un conto particolarmente concentrato, un approccio basato sul margine di portafoglio comporti requisiti di margine superiori rispetto al margine Reg T. Uno degli obiettivi principali del margine di portafoglio è quello di riflettere il minor rischio implicito in un portafoglio equilibrato contenente posizioni coperte. Al contrario, il margine di portafoglio deve assegnare un margine proporzionalmente maggiore ai conti aventi posizioni che rappresentano una concentrazione in un numero di azioni relativamente ridotto.
I clienti che intendono aprire un conto a margine di portafoglio devono soddisfare i seguenti requisiti di idoneità:
Nel margine di portafoglio i conti di trading sono suddivisi in tre gruppi di componenti: gruppi Categoria, ovvero tutte le posizioni aventi lo stesso sottostante, gruppi Prodotto, ovvero categorie estremamente connesse, e gruppi Portafoglio, cioè prodotti strettamente connessi. Tra gli esempi di "categorie" si annoverano IBM, SPX e OEX. Un esempio di "prodotto" è rappresentato dall'indice ad ampio raggio composto da SPX, OEX, ecc. Il portafoglio potrebbe comprendere prodotti quali indici ad ampio raggio, indici di crescita, indici a bassa capitalizzazione e indici FINRA.
Il calcolo del margine di portafoglio inizia al livello più basso, cioè la categoria. Tutte le posizioni con la stessa categoria sono raggruppate tra loro e sottoposte a stress test (il prezzo del sottostante e la volatilità implicita sono modificati) secondo i seguenti parametri:
In aggiunta ai parametri di stress sopra menzionati, si applicano anche i seguenti minimi:
Si applicano tutti i parametri di stress sopra menzionati, e la peggior perdita possibile è il requisito di margine per la categoria. Quindi, le correlazioni standard tra le categorie di un determinato prodotto sono applicate come scostamenti. Per esempio, all'interno del prodotto "indice ad ampio raggio" è consentito uno scostamento del 90% tra SPX e OEX. Infine, le correlazioni standard tra prodotti sono applicate come scostamenti. Per esempio è rappresentato da uno scostamento del 50% tra indici ad ampio raggio e indici a bassa capitalizzazione. In caso di azioni e future su singole azioni gli scostamenti sono ammessi solamente entro una categoria e non tra prodotti e portafogli. Una volta esaminati tutti gli scostamenti, si combinano tutte le perdite peggiori e il numero risultante rappresenta il requisito di margine per tale conto. Per un elenco completo dei prodotti e degli scostamenti, si prega di consultare la sezione Allegato: gruppi di prodotti e parametri di stress alla fine del presente documento.
Il nostro sistema di marginazione infra giornaliero in tempo reale ci permette di applicare le normative in materia di margini di day trading ai conti a margine di portafoglio sulla base della liquidità in tempo reale, affinché i conti Pattern Day Trading siano sempre in grado di negoziare in base al proprio potere di acquisto completo in tempo reale.
A causa della complessità dei calcoli relativi al margine di portafoglio, sarebbe estremamente difficile calcolare i requisiti di margine manualmente. Invitiamo coloro che sono interessati al margine di portafoglio ad avvalersi della nostra versione demo del margine di portafoglio in TWS per comprendere l'impatto dei requisiti di margine di portafoglio nei differenti scenari.
Clicca qui per visualizzare l'elenco dei gruppi di prodotti e dei parametri di scostamento pubblicato dalla OCC.
Residenti negli Stati Uniti:
Usa i seguenti collegamenti per scoprire gli altri requisiti di margine:
SSF (future su singole azioni)
Per modificare le impostazioni della propria località, clicca qui
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