Commissioni di consulenza

Panoramica


I consulenti1 hanno la possibilità di addebitare ai propri clienti le commissione per i servizi forniti tramite fatturazione automatica, elettronica o diretta. È possibile definire le commissioni di consulenza al momento della registrazione del cliente e modificarle in qualsiasi momento in Gestione conto. In caso di aumento delle commissioni, è necessario il consenso del cliente da esprimersi tramite apposita firma. In aggiunta alle commissioni indicate dai consulenti, ai clienti verranno addebitate anche le regolari commissioni di IB.

Per definire tutte le commissioni clienti, si prega di accedere alla pagina Gestione clienti > Commissioni > Configurazione di Gestione conto.


Modelli delle commissioni applicabili ai clienti

I piani commissionali dei consulenti possono essere applicati ai singoli conti o salvati in relativi modelli. I consulenti possono configurare commissioni per uno o più conti clienti, oppure impostare piani commissionali in specifici modelli, che verranno poi assegnati a tali conti. Utilizzando i modelli è possibile gestire facilmente diversi piani commissionali per molteplici conti clienti.

I nuovi consulenti, ovvero coloro che hanno appena aperto un conto IB, possono usufruire di modelli di commissioni vuoti e pronti per essere configurati in base al proprio piano commissionale. Al contrario, in caso di consulenti già esistenti, il proprio vecchio piano commissionale rappresenterà il modello predefinito per le commissioni dei clienti. Il modello predefinito può essere modificato ma non cancellato.


Addebito di commissioni e onorari clienti ai consulenti

I consulenti possono scegliere di addebitare le commissioni clienti sul proprio conto master consulente nel momento in cui configurano le commissioni per un conto cliente. Le commissioni vengono reindirizzate ai conti clienti qualora il conto master consulente abbia un saldo inferiore o pari a 1000 USD al momento dell'assegnazione delle commissioni.

Normalmente, le commissioni mensili minime, le commissioni dei conti IRA e quelle relative ai dati di mercato e di ricerca vengono addebitate sui conti clienti dei rispettivi consulenti. Tuttavia, i consulenti possono scegliere di addebitare tali commissioni sul proprio conto master per ciascun conto cliente. Le commissioni vengono addebitate sui conti clienti qualora il conto master consulente abbia un saldo inferiore o pari a 1000 USD al momento dell'assegnazione delle commissioni.


Addebito di commissioni sugli investimenti dei clienti in fondi hedge

I consulenti possono addebitare commissioni sul valore attuale dell'importo investito dai propri clienti in fondi hedge partecipanti al programma di Introduzione al capitale dei fondi hedge (HFCIP) disponibile nell'Investors' Marketplace di IB. Qualora i consulenti abbiano investito fondi per conto dei propri clienti nell'Hedge Fund Investor Site (disponibile tramite il Marketplace di IB), tali fondi hedge verranno resi automaticamente disponibili per il programma commissionale.

È possibile addebitare commissioni a tutti i clienti che investono in fondi hedge di partecipazione sulla base della percentuale annualizzata del valore di liquidazione netto attuale degli investimenti nel fondo e/o sulla base della percentuale di profitto o perdita degli investimenti dei clienti nel fondo; è, inoltre, possibile configurare la frequenza di assegnazione delle commissioni (su base mensile o trimestrale). È richiesto l'esplicito consenso dei clienti al programma commissionale tramite firma su apposito modulo.

Le commissioni inserite per la prima volta a metà di un periodo di tariffazione verranno calcolate e applicate a partire dalla data di approvazione e inserimento delle commissioni stipulate. Eventuali commissioni modificate durante il periodo di tariffazione entreranno in vigore a partire dal mese o trimestre successivo. Se la frequenza viene modificata da mensile a trimestrale, tale modifica diverrà effettiva a partire dal successivo trimestre civile. Se, viceversa, la frequenza viene modificata da trimestrale a mensile, tale modifica diverrà effettiva a partire dalla fine dell'attuale trimestre civile.


Rimborsi delle commissioni applicate ai clienti

I consulenti possono rimborsare i conti clienti delle commissioni applicate fino a un massimo del 50% del valore delle fatture (al netto di ciascuno sconto precedente) per il periodo di trailing di 12 mesi. I consulenti possono, inoltre, modificare o cancellare i rimborsi delle commissioni in sospeso e visualizzare i dettagli dei rimborsi delle commissioni già elaborati. Al fine di rimborsare i clienti delle commissioni applicate, le commissioni applicate ai clienti dai consulenti devono essere configurate per la fatturazione elettronica.


Commissioni minime per l'allocazione delle transazioni

IB addebita una commissione minima per le transazioni sui titoli statunitensi allocate dai consulenti ai propri clienti. I consulenti possono scegliere di modificare la commissione minima di allocazione sul proprio conto master o sul conto dei propri clienti. L'importo minimo di allocazione viene addebitato automaticamente sul conto del cliente a meno che il cliente e il consulente si siano accordati su una tariffa specifica.

L'importo minimo addebitato per ciascuna transazione allocata è il seguente:

  • Importo minimo secondo la struttura fissa dei prezzi: minimo (valore della transazione * 0.0005, 1 USD)
  • Importo minimo secondo la struttura degressiva dei prezzi: minimo (valore della transazione * 0.0005, 0.35 USD)

Fatturazione automatica

Le commissioni dei consulenti calcolate da IB vengono addebitate automaticamente sul conto dei clienti tramite un'autorizzazione generica del cliente sulla base di una delle seguenti combinazioni:


Percentuale del valore di liquidazione netto

Inserita quale percentuale annualizzata e applicata su base giornaliera, mensile o trimestrale.


Commissione fissa

Inserita quale importo annualizzato e applicato su base giornaliera, mensile o trimestrale (distribuita su 252 giorni).


Percentuale di P&L2

Alla fine di ciascun periodo viene applicata una percentuale fissa al P&L mark-to-market (positivo o negativo). Qualunque modifica alla specifica percentuale durante un periodo di tariffazione verrà applicata solamente su base prospettica e non retroattiva. Qualora non venga apportata alcuna modifica durante il periodo di tariffazione, tale periodo verrà suddiviso in due parti e saranno applicate le relative commissioni. Se, al termine di un periodo di fatturazione, il calcolo delle commissioni accumulate risulta negativo, non verrà addebitata alcuna commissione. È possibile specificare due periodi per questo calcolo:

  1. Trimestrale al 31/3, 30/6, 30/9 e 31/12. Le commissioni saranno addebitate 10 giorni dopo la chiusura del trimestre.
  2. Annuale al 31/12. Le commissioni saranno addebitate 10 giorni dopo la fine dell'anno.

La percentuale massima di P&L addebitabile per ciascun periodo è pari al 35%.


High Water Mark

I consulenti che selezionano la Percentuale P&L come base delle proprie commissioni cliente possono applicare un High Water Mark al periodo di fatturazione per compensare periodi di perdite in un mercato volatile. È possibile impostare un High Water Mark tramite la pagina Commissioni clienti di Gestione conto. L'High Water Mark permette al consulente di:

  • Definire un periodo retrospettivo (in trimestri o in anni, a seconda del periodo indicato nel piano commissionale Percentuale P&L). L'High Water Mark considera le perdite cumulate per il periodo di fatturazione all'interno del periodo retrospettivo definito. Eventuali perdite in ciascun periodo verranno sommate alle perdite cumulate nel periodo retrospettivo. Eventuali profitti in ciascun periodo andranno a ridurre le perdite cumulate registrate alla data corrente. I consulenti non potranno addebitare commissioni basate sul profitto fintanto che sussistano perdite cumulate. Normalmente il periodo retrospettivo è nullo. L'High Water Mark ha effetto dal giorno in cui viene elaborato l'Accordo cliente approvato.
  • Specificare la data in cui l'High Water Mark entra in vigore.
  • Selezionare la ripartizione proporzionale per i prelievi o i versamenti. Se i clienti effettuano prelievi o versamenti durante un periodo di fatturazione, i consulenti possono scegliere di ripartire proporzionalmente le perdite (P&L) relative a tale periodo.
  • Possibilità di iniziare l'High Water Mark con le perdite dei periodi precedenti inserendo l'importo delle perdite. Il cliente potrebbe incorrere in tali perdite in un altro conto o con un altro broker.

Commissione per unità scambiata (azioni, contratti, %) - specificata per valuta\ categoria di asset (es. azioni, opzioni, future, ecc.)

La commissione per unità di contrattazione può essere introdotta come una maggiorazione assoluta superiore alle commissioni previste da IB, come percentuale delle commissioni addebitare da IB, o come importo assoluto (le commissioni addebitate da IB verranno sottratte da tale importo). La commissione per unità di contrattazione non è disponibile per i residenti negli Stati Uniti né per i residenti nei protettorati statunitensi a causa di restrizioni normative, con eccezion fatta per i consulenti commodity registrati degli Stati Uniti, ai quali è consentito usufruire di un piano commissionale per ciascuna transazione su future. Per maggiori dettagli in merito alle commissioni per unità di contrattazione, si prega di visitare la pagina IB Maggiorazioni per i clienti dei broker.

Per specifici esempi di fatturazione automatica, si prega di cliccare qui.

Fatture elettroniche

I Consulenti possono inviare fatture elettroniche dalla pagina Gestione clienti > Commissioni > Fatturazione di Gestione conto. Prima di poter inviare le fatture per le commissioni applicate ai conti clienti, è necessario, innanzitutto, impostare la Fatturazione automatica per fatturazione di tipo mensile/trimestrale per il/i relativo/i conto/i dalla pagina Gestione clienti > Commissioni > Configurazione di Gestione conto. È necessario indicare un limite di maggiorazione mensile o trimestrale, che può essere un importo in dollari o una percentuale del Valore patrimoniale netto del cliente, oppure entrambi, quindi calcolare la maggiorazione e inviare in qualsiasi momento una fattura elettronica per ciascun conto cliente fino al limite indicato. L'importo della fattura sarà automaticamente trasferito dal conto del cliente al conto del consulente.

Le fatture inviate entro le ore 5:30 (17:30) PM EST saranno elaborate da IB entro lo stesso giorno lavorativo (notte USA) e figureranno sui rendiconti di tale giornata. Le fatture inviate dopo le ore 5:30 (17:30) PM EST saranno elaborate da IB il giorno lavorativo successivo. È possibile inviare fatture per un massimo di dieci clienti alla volta, ma solamente una fattura per conto cliente al giorno.

È, inoltre, possibile caricare un file .csv (valori separati dalla virgola) contenente molteplici fatture. Il file .csv deve contenere i campi relativi a:

  • Numero del conto del cliente
  • Importo (nella valuta di base del conto del cliente)
  • Il numero del conto del Gestore delegato (solo se la fattura deve essere pagata a un Gestore delegato)
  • Eventuali note (campo facoltativo)

Fissare importi massimi fatturabili o limiti percentuali

Quando si configurano le commissioni applicabili ai clienti o si crea un modello per tali commissioni, è possibile inserire un importo massimo fatturabile o un limite percentuale mensile o trimestrale. Il limite percentuale rappresenta la percentuale massima fatturabile dell'ammontare del valore patrimoniale netto (VPN) sul conto di un determinato cliente. È possibile fissare un limite all'importo, alla percentuale, o a entrambi. Se si fissa un limite sia all'importo sia alla percentuale, useremo il valore inferiore tra i due quale importo addebitabile.

In caso di limite percentuale, si considera il periodo precedente per il calcolo del tetto commissionale, mentre l'importo si riferisce al periodo attuale.

(% tetto commissioni % x VPN cliente finale) / 252
dove 252 rappresenta la media del numero dei giorni lavorativi durante l'anno.

Esempi:

  • Se il conto del proprio cliente è configurato per un importo di fatturazione massimo di 500 USD mensili, e si accede a Gestione conto per inviare una fattura per tale cliente nel mese di luglio, l'importo complesso elaborato per il mese di luglio non potrà eccedere i 500 USD. È possibile inviare molteplici fatture, ma l'importo complessivo non potrà superare i 500 USD al mese.
  • Se il conto del proprio cliente è configurato per un importo di fatturazione massimo di 1000 USD a trimestre, e si accede a Gestione conto per inviare una fattura per tale cliente nel mese di luglio, l'importo complesso elaborato per il trimestre luglio-settembre non potrà eccedere i 1000 USD. È possibile inviare molteplici fatture, ma l'importo complessivo non potrà superare i 1000 USD a trimestre.
  • Se il conto del proprio cliente è configurato per un limite percentuale mensile, e si accede a Gestione conto per inviare una fattura per il cliente nel mese di aprile, l'importo commissionale disponibile dipenderà dal VPN giornaliero del cliente per il mese di marzo. È possibile inviare molteplici fatture, ma l'importo complessivo non potrà superare il tetto previsto per tale periodo.
  • Se il conto del proprio cliente è configurato per un limite percentuale trimestrale, e si accede a Gestione conto per inviare una fattura per il cliente nel mese di novembre, l'importo commissionale disponibile dipenderà dal VPN giornaliero del cliente per il trimestre luglio-settembre. È possibile inviare molteplici fatture, ma l'importo complessivo non potrà superare il tetto previsto per tale periodo.

Notifiche di fatturazione

Per aiutare i consulenti a soddisfare i necessari requisiti di conformità, offriamo un servizio di notifica che provvede a informare i relativi clienti delle commissioni di consulenza prossime all'addebito su loro conto. Tali notifiche descrivono il metodo usato per il calcolo della commissione, l'importo della stessa e il periodo di riferimento.

È possibile usare Gestione conto per configurare la modalità di invio di tali notifiche a tutti i propri clienti: via email, nel Centro messaggi dell'Assistenza clienti o senza alcuna notifica. Di norma, i propri clienti NON ricevono alcuna notifica in merito alle commissioni e queste vengono detratte automaticamente dai loro conti.

Massimali e Limitazioni

La fatturazione automatica e le fatture elettroniche sono soggette a determinati massimali e limitazioni.



Informative:
  1. Solo i consulenti esenti da registrazione sono legittimati all'apertura dei conti IB "Amici e famiglia". I requisiti di registrazione variano in base alla giurisdizione. Per esempio, i consulenti residenti in Canada che addebitano commissioni per i propri servizi devono essere necessariamente registrati secondo la legge canadese. Ai consulenti residenti negli Stati Uniti sono tenuti a registrarsi secondo la legge dello Stato, o quella federale, qualora rispondano a determinati requisiti (patrimonio totale gestito, numero di clienti, attualmente riceventi salario,ecc). È FONDAMENTALE INFORMARSI IN MERITO ALLE REGOLAMENTAZIONI SPECIFICHE IN VIGORE NEL PROPRIO STATO/PAESE PER APPURARE SE È NECESSARIO REGISTRARSI IN QUALITÀ DI CONSULENTE FINANZIARIO.
  2. Ai fini del calcolo delle commissioni sulle performance, il P&L sulle transazioni FX è compreso solamente nelle date in cui la posizione è aperta o chiusa ed esclude l'effetto di qualunque fluttuazione dei tassi di cambio tra queste date. Alle date di apertura e chiusura, il P&L viene calcolato sulla base della differenza tra il prezzo della transazione e il tasso di conversione di fine giornata.