Intérêts et financement

Échelle des taux d'intérêt


Interactive Brokers calcule un taux de financement interne basé sur une combinaison de benchmarks reconnus sur les dépôts overnight (ex. Fed funds, LIBOR) et les taux de marché en temps réel tels que négociés et mesurés sur les marchés des swaps de devises interbancaires à court terme, le marché le plus important et le plus liquide au monde.

Bien que les banques centrales et les établissements majeurs intervenant sur le marché monétaire fixent et publient des taux de références pour les investissements dépendant des intérêts, ces taux ne sont souvent pas le reflet exact des coûts/opportunités d'investissement qui s'appliquent aux transactions interbancaires et commerciales. Le modèle de taux d'intérêts d'IBKR part des taux de fixing et incorpore la tarification de marché dynamique pour produire un point médian, ou "Benchmark".

À partir de ce benchmark, IBKR ajoute un spread pour déterminer les taux de dépôt et d'emprunt applicables aux soldes des clients pour chaque devise. Les spreads sont gradués de sorte que des intérêts plus favorables sont appliqués aux soldes plus importants en raison de spreads plus faibles sur le benchmark


Taux de référence (Benchmark)

Le benchmark d'IBKR pour chaque devise est le taux de référence autour duquel notre taux de crédit, débit, prêt d'action et autres calculs liés aux taux d'intérêt sont déterminés. IB utilise une combinaison de fixings de taux d'intérêts reconnus internationalement (tel que le LIBOR, Fed Funds, etc) ainsi que des taux interbancaires dynamiques déterminés à partir des marchés des changes et des monnaies pour calculer un taux de référence (Benchmark) IBKR effectif.

Pour plus d'informations concernant le taux de référence (Benchmark) IBKR cliquez ici.

Pour plus d'informations concernant les différents fixings qui contribuent au taux de référence (Benchmark) IBKR cliquez ici.


CurrencyDescription for Effective Date 20181210 Rate Effective Date
USD
Reference Benchmark USD
2.200%
20181210
USD
Reference Benchmark USD Libor
2.182%
20181210
AUD
Reference Benchmark AUD
1.643%
20181210
BRL
Reference Benchmark BRL
6.400%
20181210
CAD
Reference Benchmark CAD
1.438%
20181210
CHF
Reference Benchmark CHF
(0.859)%
20181210
CNH
Reference Benchmark CNH
0.850%
20181210
CZK
Reference Benchmark CZK
1.552%
20181210
DKK
Reference Benchmark DKK
(0.692)%
20181210
EUR
Reference Benchmark EUR
(0.451)%
20181210
GBP
Reference Benchmark GBP
0.686%
20181210
HKD
Reference Benchmark HKD
0.843%
20181210
HUF
Reference Benchmark HUF
0.013%
20181210
ILS
Reference Benchmark ILS
0.015%
20181210
INR
Reference Benchmark INR
9.600%
20181210
JPY
Reference Benchmark JPY
(0.171)%
20181210
KRW
Reference Benchmark KRW
1.750%
20181210
MXN
Reference Benchmark MXN
8.184%
20181210
NOK
Reference Benchmark NOK
0.701%
20181210
NZD
Reference Benchmark NZD
1.684%
20181210
PLN
Reference Benchmark PLN
1.326%
20181210
RUB
Reference Benchmark RUB
7.136%
20181210
SEK
Reference Benchmark SEK
(0.605)%
20181210
SGD
Reference Benchmark SGD
1.497%
20181210
ZAR
Reference Benchmark ZAR
5.858%
20181210
Taux de référence de la période précédente

IBKR cumule les intérêts chaque jour et communique les intérêts réels mensuellement au troisième jour ouvrable du mois suivant. Pour des exemples détaillés de calculs d’intérêts, consultez les sections Intérêts versés à la clientèle et Intérêts facturés à la clientèle sur les soldes de prêts sur marge de cette page.


Intérêts payés sur les soldes de trésorerie inactifs.

Les comptes clients dont la valeur d'actif net (NAV) est de 100,000 USD ou plus sont éligibles à des intérêts créditeurs sur les soldes de trésorerie longs réglés et sur les valeurs du collatéral des actions short dans les comptes de titres.

Les intérêts courus sont payables sur une base journalière. IBKR communique le paiement des intérêts mensuellement, au trois jour ouvrable du mois suivant.

IBKR utilise un taux mixte basé sur les paliers indiqués dans le tableau ci-dessous. Les paliers constituant la base de calcul des intérêts sont susceptibles de changer sans que la clientèle en soit préalablement informée.

Pour les soldes détenus en CHF, CZK, DKK, EUR, JPY ou SEK, IBKR appliquera un taux effectif négatif aux soldes longs détenus, comme mentionné dans le tableau ci-dessous. Pour d'autres devises pour lesquelles le taux de benchmark plus le taux d'intérêt payé est inférieur à zéro, les intérêts payés sont de 0%.

Taux d'intérêts plus élevés pour soldes de trésorerie importants

Nous payons des intérêts aux clients pour les soldes créditeurs, sur la base des taux disponibles sur le marché du dépôt interbancaire. Nous offrons la possibilité aux clients dont le solde de trésorerie est important de tirer parti du marché Forex Swap pour bénéficier potentiellement de taux plus élevés. Ce programme n'est pas conçu pour les clients dont les positions de compte sont longues sur une seule devise et ne leur serait pas bénéfique. Le principe de ce programme repose sur l'achat d'une devise pour un règlement à un jour et la vente de la même devise sous deux jours, la différence de valeur entre les deux dates de règlement constitue les intérêts gagnés. Nous prorogeons continuellement les swaps jusqu'à ce que vous ne remplissiez plus les conditions de solde minimum ou que vous donniez instruction d'interrompre le programme. Vous devez détenir un minimum de 10 millions USD en cash et les résidents américains doivent être des Eligible Contract Participants (ECP) pour participer à ce programme.

Pour plus d'informations, veuillez contacter notre swaps desk au FXSwaps@IBKR.com ou consultez les FAQ dans la documentation de l'académie du trading.


Intérêts versés à la clientèle sur les soldes de trésorerie créditeurs Voir Exemples


Solde
Calcul du taux mixte


BM = Benchmak (taux de référence)
Devise Palier Intérêt versé
USD 0 %
10,000.01 + 1.7% (BM - 0.5%)
AUD 0 - 14,000 0 %
14,000.01 - 140,000 1.143% (BM - 0.5%)
140,000.01 + 1.393% (BM - 0.25%)
CAD 0 - 14,000 0 %
14,000.01 + 0.938% (BM - 0.5%)
CHF 0 - 100,000 0 %
100,000.01 + -1.109% (BM - 0.25%)
CNH Tous 0 %
CZK 0 - 2,500,000 0 %
2,500,000.01 + 1.302% (BM - 0.25%)
DKK 0 - 700,000 0 %
700,000.01 + -0.942% (BM - 0.25%)
EUR 0 - 100,000 0 %
100,000.01 + -0.701% (BM - 0.25%)
GBP 0 - 8,000 0 %
8,000.01 + 0.186% (BM - 0.5%)
HKD 0 - 78,000 0 %
78,000.01 + 0.093% (BM - 0.75%)
HUF 0 - 2,800,000 0 %
2,800,000.01 + 0% (BM - 3%)
ILS Tous 0 %
INR Tous 0 %
JPY 0 - 11,000,000 0 %
11,000,000.01 + -0.421% (BM - 0.25%)
KRW 0 - 12,000,000 0 %
12,000,000.01 + 0.25% (BM - 1.5%)
MXN 0 - 190,000 0 %
190,000.01 + 4.184% (BM - 4%)
NOK 0 - 85,000 0 %
85,000.01 + 0% (BM - 2.5%)
NZD 0 - 15,000 0 %
15,000.01 + 0% (BM - 2.5%)
PLN 0 - 400,000 0 %
400,000.01 + 0% (BM - 2%)
RUB 0 - 700,000 0 %
700,000.01 + 2.136% (BM - 5%)
SEK 0 - 850,000 0 %
850,000.01 + -0.855% (BM - 0.25%)
SGD 0 - 15,000 0 %
15,000.01 + 0.497% (BM - 1%)
ZAR 0 - 150,000 0 %
150,000.01 + 4.858% (BM - 1%)

Intérêts facturés sur les prêts sur marge Voir exemples

Lorsque vous calculez les intérêts, n'oubliez pas qu'IBKR utilise un taux mixte à partir des paliers détaillés ci-dessous, Par exemple, pour un solde de plus de 1,000,000 USD : 100,000 USD sont facturés au palier I, puis 900,000 au palier II, etc. Pour déterminer la fourchette affichée, IBKR se sert du taux de benchmark fixé ou d'un taux de benchmark de 0 pour tous les taux de benchmark inférieurs à 0.

IBKR cumule les intérêts chaque jour et communique les intérêts réels mensuellement au troisième jour ouvrable du mois suivant.

Les paliers de calcul des intérêts sont susceptibles de changer sans que la clientèle en soit préalablement informée. Ces modifications sont effectuées périodiquement pour ajustement aux variations des taux de change.


Solde
Calcul du taux mixte

BM = Benchmak (taux de référence)

Devise Palier Intérêt facturé
USD 0 - 100,000 3.7% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 3.2% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 3,000,000 2.7% (BM + 0.5%)
3,000,000.01 - 200,000,000 2.5% (BM + 0.3%)
200,000,000.01 + 2.5% (BM + 0.3%) Voir remarque ci-dessous
AUD 0 - 140,000 3.143% (BM + 1.5%)
140,000.01 - 1,400,000 2.643% (BM + 1%)
1,400,000.01 - 140,000,000 2.143% (BM + 0.5%)
140,000,000.01 + 2.143% (BM + 0.5%) Voir remarque ci-dessous
CAD 0 - 140,000 2.938% (BM + 1.5%)
140,000.01 - 1,400,000 2.438% (BM + 1%)
1,400,000.01 - 140,000,000 1.938% (BM + 0.5%)
140,000,000.01 + 1.938% (BM + 0.5%) Voir remarque ci-dessous
CHF 0 - 100,000 1.5% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 1% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 200,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
200,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Voir remarque ci-dessous
CNH 0 - 625,000 5.85% (BM + 5%)
625,000.01 - 6,250,000 5.85% (BM + 5%)
6,250,000.01 - 125,000,000 5.85% (BM + 5%)
125,000,000.01 + 5.85% (BM + 5%) Voir remarque ci-dessous
CZK 0 - 400,000,000 4.552% (BM + 3%)
400,000,000.01 + 4.552% (BM + 3%) Voir remarque ci-dessous
DKK 0 - 120,000,000 3% (BM + 3%)
120,000,000.01 + 3% (BM + 3%) Voir remarque ci-dessous
EUR 0 - 100,000 1.5% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 1% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 150,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
150,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Voir remarque ci-dessous
GBP 0 - 80,000 2.186% (BM + 1.5%)
80,000.01 - 800,000 1.686% (BM + 1%)
800,000.01 - 160,000,000 1.186% (BM + 0.5%)
160,000,000.01 + 1.186% (BM + 0.5%) Voir remarque ci-dessous
HKD 0 - 780,000 3.343% (BM + 2.5%)
780,000.01 - 7,800,000 2.843% (BM + 2%)
7,800,000.01 - 780,000,000 2.343% (BM + 1.5%)
780,000,000.01 + 2.343% (BM + 1.5%) Voir remarque ci-dessous
HUF 0 - 4,500,000,000 5.013% (BM + 5%)
4,500,000,000.01 + 5.013% (BM + 5%) Voir remarque ci-dessous
ILS 0 - 80,000,000 5.015% (BM + 5%)
80,000,000.01 + 5.015% (BM + 5%) Voir remarque ci-dessous
INR Tous 12.6% (BM + 3%)
JPY 0 - 11,000,000 1.5% (BM + 1.5%)
11,000,000.01 - 110,000,000 1% (BM + 1%)
110,000,000.01 - 20,000,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
20,000,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Voir remarque ci-dessous
KRW 0 - 120,000,000 3.75% (BM + 2%)
120,000,000.01 - 1,200,000,000 3.25% (BM + 1.5%)
1,200,000,000.01 - 24,000,000,000 2.75% (BM + 1%)
24,000,000,000.01 + 2.75% (BM + 1%) Voir remarque ci-dessous
MXN 0 - 1,900,000 11.184% (BM + 3%)
1,900,000.01 - 19,000,000 10.184% (BM + 2%)
19,000,000.01 - 1,900,000,000 9.684% (BM + 1.5%)
1,900,000,000.01 + 9.684% (BM + 1.5%) Voir remarque ci-dessous
NOK 0 - 850,000 2.201% (BM + 1.5%)
850,000.01 - 8,500,000 1.701% (BM + 1%)
8,500,000.01 - 850,000,000 1.201% (BM + 0.5%)
850,000,000.01 + 1.201% (BM + 0.5%) Voir remarque ci-dessous
NZD 0 - 150,000 3.184% (BM + 1.5%)
150,000.01 - 1,500,000 2.684% (BM + 1%)
1,500,000.01 - 150,000,000 2.434% (BM + 0.75%)
150,000,000.01 + 2.434% (BM + 0.75%) Voir remarque ci-dessous
PLN 0 - 70,000,000 4.326% (BM + 3%)
70,000,000.01 + 5.326% (BM + 4%) Voir remarque ci-dessous
RUB 0 - 660,000,000 12.136% (BM + 5%)
660,000,000.01 + 12.136% (BM + 5%) Voir remarque ci-dessous
SEK 0 - 850,000 1.5% (BM + 1.5%)
850,000.01 - 8,500,000 1% (BM + 1%)
8,500,000.01 - 850,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
850,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Voir remarque ci-dessous
SGD 0 - 150,000 2.997% (BM + 1.5%)
150,000.01 - 1,500,000 2.497% (BM + 1%)
1,500,000.01 - 150,000,000 1.997% (BM + 0.5%)
150,000,000.01 + 1.997% (BM + 0.5%) Voir remarque ci-dessous
ZAR 0 - 1,500,000 7.358% (BM + 1.5%)
1,500,000.01 - 15,000,000 6.858% (BM + 1%)
15,000,000.01 - 1,500,000,000 6.608% (BM + 0.75%)
1,500,000,000.01 + 6.608% (BM + 0.75%) Voir remarque ci-dessous

Remarque : Peut être soumis à une facturation supplémentaire de 1 % sur le différentiel s'il n'y a pas eu au préalable d'accord avec IB.

Informations complémentaires
  • Pour les emprunts d'actions à des conditions particulières, par exemple pour les instruments difficiles à emprunter, les coûts sont généralement plus élevés. Ces frais complémentaires seront répercutés sous la forme d'intérêts créditeurs moindres pour les ventes d'actions à découvert. Veuillez noter que cela peut générer un taux d'intérêt créditeur net sur les ventes d'actions short si les coûts d'emprunts sont supérieurs aux intérêts gagnés. Pour connaître les taux d'intérêts indicatifs pour une action short en particulier, IB recommande à sa clientèle d'utiliser l'outil Disponibilité des actions pour vente à découvert situé dans l'espace Assistance>Outils de la Gestion de compte.