Intérêts et financement

Échelle des taux d'intérêt


Interactive Brokers calcule un taux de financement interne basé sur une combinaison de benchmarks reconnus sur les dépôts overnight (ex. Fed funds, LIBOR) et les taux de marché en temps réel tels que négociés et mesurés sur les marchés des swaps de devises interbancaires à court terme, le marché le plus important et le plus liquide au monde.

Bien que les banques centrales et les établissements majeurs intervenant sur le marché monétaire fixent et publient des taux de références pour les investissements dépendant des intérêts, ces taux ne sont souvent pas le reflet exact des coûts/opportunités d'investissement qui s'appliquent aux transactions interbancaires et commerciales. Le modèle de taux d'intérêts d'IB part des taux de fixing et incorpore la tarification de marché dynamique pour produire un point médian, ou "Benchmark".

À partir de ce benchmark, IB ajoute un spread pour déterminer les taux de dépôt et d'emprunt applicables aux soldes des clients pour chaque devise. Les spreads sont gradués de sorte que des intérêts plus favorables sont appliqués aux soldes plus importants en raison de spreads plus faibles sur le benchmark


Taux de référence (Benchmark)

Le benchmark d'IB pour chaque devise est le taux de référence autour duquel notre taux de crédit, débit, prêt d'action et autres calculs liés aux taux d'intérêt sont déterminés. IB utilise une combinaison de fixations de taux d'intérêts reconnus internationalement (tel que le LIBOR, Fed Funds, etc) ainsi que des taux interbancaires dynamiques déterminés à partir des marchés des changes et des monnaies pour calculer le taux de référence (Benchmark) IB effectifs.

Pour plus d'informations concernant le taux de référence (Benchmark) IB cliquez ici.

Pour plus d'informations concernant les différentes fixations de benchmark qui contribuent au taux de référence (Benchmark) IB cliquez ici.


CurrencyDescription for Effective Date 20171215 Rate Effective Date
USD
Reference Benchmark USD
1.410%
20171215
USD
Reference Benchmark USDLibor
1.433%
20171215
AUD
Reference Benchmark AUD
1.250%
20171215
CAD
Reference Benchmark CAD
0.859%
20171215
CHF
Reference Benchmark CHF
(0.881)%
20171215
CNY/CNH
Reference Benchmark CNH
1.571%
20171215
CZK
Reference Benchmark CZK
0.250%
20171215
DKK
Reference Benchmark DKK
(0.640)%
20171215
EUR
Reference Benchmark EUR
(0.612)%
20171215
GBP
Reference Benchmark GBP
0.425%
20171215
HKD
Reference Benchmark HKD
0.059%
20171215
HUF
Reference Benchmark HUF
(0.118)%
20171215
ILS
Reference Benchmark ILS
0.164%
20171215
INR
Reference Benchmark INR
9.700%
20171215
JPY
Reference Benchmark JPY
(0.156)%
20171215
KRW
Reference Benchmark KRW
1.500%
20171215
MXN
Reference Benchmark MXN
7.845%
20171215
NOK
Reference Benchmark NOK
0.280%
20171215
NZD
Reference Benchmark NZD
2.000%
20171215
PLN
Reference Benchmark PLN
1.596%
20171215
RUB
Reference Benchmark RUB
7.650%
20171215
SEK
Reference Benchmark SEK
(0.518)%
20171215
SGD
Reference Benchmark SGD
0.307%
20171215
ZAR
Reference Benchmark ZAR
6.986%
20171215
Prior Period Benchmark Rates

IB cumule les intérêts chaque jour et communique les intérêts réels mensuellement au troisième jour ouvrable du mois suivant. Pour des exemples détaillés de calculs d’intérêts, consultez les sections Intérêts versés à la clientèle et Intérêts facturés à la clientèle sur les prêts sur marge de cette page.


Intérêts versés à la clientèle

Pour le calcul des taux, IB se sert d'un taux mixte à partir des paliers détaillés ci-dessous. À l'exception du CHF, CZK, DKK, EUR, JPY et SEK, si le taux de référence ajouté au taux d'intérêt payé est inférieur à 0, les intérêts payés seront alors de 0%. Pour les soldes détenus en CHF, CZK, DKK, EUR, JPY ou SEK, IB appliquera un taux effectif négatif aux soldes longs détenus, comme mentionné dans le tableau ci-dessous.

Les intérêts courus sont payables sur une base journalière et IB fait parvenir l'intérêt mensuel final au troisième jour ouvrable du mois suivant.

Les paliers de calcul des intérêts sont susceptibles de changer sans que la clientèle en soit préalablement informée. Ces ajustements sont effectués périodiquement afin de correspondre aux variations des cours des devises.

En ce qui concerne le crédit des intérêts sur les positions longues de trésorerie réglées ou sur le collatéral short, seuls les comptes dont la valeur d'actif net (NAV) excède les 100,000 USD pourront percevoir un crédit d'intérêt sur les positions longues de trésorerie réglées.

Taux d'intérêts plus élevés pour soldes de trésorerie importants

Nous payons des intérêts aux clients pour les soldes créditeurs, sur la base des taux disponibles sur le marché du dépôt interbancaire. Nous offrons la possibilité aux clients dont le solde de trésorerie est important de tirer parti du marché Forex Swap pour bénéficier potentiellement de taux plus élevés. Ce programme n'est pas conçu pour les clients dont les positions de compte sont longues sur une seule devise et ne leur serait pas bénéfique. Le principe de ce programme repose sur l'achat d'une devise pour un règlement à un jour et la vente de la même devise sous deux jours, la différence de valeur entre les deux dates de règlement constitue les intérêts gagnés. Nous prorogeons continuellement les swaps jusqu'à ce que vous ne remplissiez plus les conditions de solde minimum ou que vous donniez instruction d'interrompre le programme. Vous devez détenir un minimum de 10 millions USD en cash et les résidents américains doivent être des Eligible Contract Participants (ECP) pour participer à ce programme.

Pour plus d'informations, veuillez contacter notre swaps desk au FXSwaps@IBKR.com ou consultez les FAQ dans la documentation de l'académie du trading.


Intérêts versés à la clientèle sur les soldes de trésorerie créditeurs Voir Exemples


Solde
Calcul du taux mixte


BM = Benchmak (taux de référence)
Devise Palier Intérêt versé
USD 0 %
10,000.01 + 0.91% (BM - 0.5%)
AUD 0 - 14,000 0 %
14,000.01 - 140,000 0.75% (BM - 0.5%)
140,000.01 + 1% (BM - 0.25%)
CAD 0 - 14,000 0 %
14,000.01 + 0.359% (BM - 0.5%)
CHF 0 - 100,000 0 %
100,000.01 + -1.131% (BM - 0.25%)
CNY/CNH Tous 0 %
CZK 0 - 2,500,000 0 %
2,500,000.01 + 0% (BM - 0.25%)
DKK 0 - 700,000 0 %
700,000.01 + -0.89% (BM - 0.25%)
EUR 0 - 100,000 0 %
100,000.01 + -0.862% (BM - 0.25%)
GBP 0 - 8,000 0 %
8,000.01 + 0% (BM - 0.5%)
HKD 0 - 78,000 0 %
78,000.01 + 0% (BM - 0.75%)
HUF 0 - 2,800,000 0 %
2,800,000.01 + 0% (BM - 3%)
ILS Tous 0 %
INR Tous 0 %
JPY 0 - 11,000,000 0 %
11,000,000.01 + -0.406% (BM - 0.25%)
KRW 0 - 12,000,000 0 %
12,000,000.01 + 0% (BM - 1.5%)
MXN 0 - 190,000 0 %
190,000.01 + 3.845% (BM - 4%)
NOK 0 - 85,000 0 %
85,000.01 + 0% (BM - 2.5%)
NZD 0 - 15,000 0 %
15,000.01 + 0% (BM - 2.5%)
PLN 0 - 400,000 0 %
400,000.01 + 0% (BM - 2%)
RUB 0 - 700,000 0 %
700,000.01 + 2.65% (BM - 5%)
SEK 0 - 850,000 0 %
850,000.01 + -0.768% (BM - 0.25%)
SGD 0 - 15,000 0 %
15,000.01 + 0% (BM - 1%)
ZAR 0 - 150,000 0 %
150,000.01 + 5.986% (BM - 1%)

Intérêts facturés à la clientèle sur les prêts sur marge Voir exemples

Lorsque vous calculez les intérêts, prenez note qu'IB se sert d'un taux mixte à partir des paliers détaillés ci-dessous, Par exemple, pour un solde de plus de 1,000,000 USD : 100,000 USD sont facturés au palier I, puis 900,000 au palier II, etc. Pour déterminer la fourchette affichée, IB se sert du taux de benchmark fixé ou d'un taux de benchmark de 0 pour tous les taux de benchmark inférieurs à 0.

IB accumule les intérêts chaque jour et fait parvenir l'intérêt mensuel final au troisième jour ouvrable du mois suivant.

Les paliers de calcul des intérêts sont susceptibles de changer sans que la clientèle en soit préalablement informée. Ces ajustements sont effectués périodiquement afin de correspondre aux variations des cours des devises.


Solde
Calcul du taux mixte

BM = Benchmak (taux de référence)

Devise Montant du prêt Intérêt facturé
USD 0 - 100,000 2.91% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 2.41% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 3,000,000 1.91% (BM + 0.5%)
3,000,000.01 - 200,000,000 1.66% (BM + 0.25%)
200,000,000.01 + 1.66% (BM + 0.25%) Voir remarque ci-dessous
AUD 0 - 140,000 2.75% (BM + 1.5%)
140,000.01 - 1,400,000 2.25% (BM + 1%)
1,400,000.01 - 140,000,000 1.75% (BM + 0.5%)
140,000,000.01 + 1.75% (BM + 0.5%) Voir remarque ci-dessous
CAD 0 - 140,000 2.359% (BM + 1.5%)
140,000.01 - 1,400,000 1.859% (BM + 1%)
1,400,000.01 - 140,000,000 1.359% (BM + 0.5%)
140,000,000.01 + 1.359% (BM + 0.5%) Voir remarque ci-dessous
CHF 0 - 100,000 1.5% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 1% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 200,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
200,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Voir remarque ci-dessous
CNY/CNH 0 - 625,000 6.571% (BM + 5%)
625,000.01 - 6,250,000 6.571% (BM + 5%)
6,250,000.01 - 125,000,000 6.571% (BM + 5%)
125,000,000.01 + 6.571% (BM + 5%) Voir remarque ci-dessous
CZK 0 - 400,000,000 3.25% (BM + 3%)
400,000,000.01 + 3.25% (BM + 3%) Voir remarque ci-dessous
DKK 0 - 120,000,000 3% (BM + 3%)
120,000,000.01 + 3% (BM + 3%) Voir remarque ci-dessous
EUR 0 - 100,000 1.5% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 1% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 150,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
150,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Voir remarque ci-dessous
GBP 0 - 80,000 1.925% (BM + 1.5%)
80,000.01 - 800,000 1.425% (BM + 1%)
800,000.01 - 160,000,000 0.925% (BM + 0.5%)
160,000,000.01 + 0.925% (BM + 0.5%) Voir remarque ci-dessous
HKD 0 - 780,000 2.559% (BM + 2.5%)
780,000.01 - 7,800,000 2.059% (BM + 2%)
7,800,000.01 - 780,000,000 1.559% (BM + 1.5%)
780,000,000.01 + 1.559% (BM + 1.5%) Voir remarque ci-dessous
HUF 0 - 4,500,000,000 5% (BM + 5%)
4,500,000,000.01 + 5% (BM + 5%) Voir remarque ci-dessous
ILS 0 - 80,000,000 5.164% (BM + 5%)
80,000,000.01 + 5.164% (BM + 5%) Voir remarque ci-dessous
INR Tous 12.7% (BM + 3%)
JPY 0 - 11,000,000 1.5% (BM + 1.5%)
11,000,000.01 - 110,000,000 1% (BM + 1%)
110,000,000.01 - 20,000,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
20,000,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Voir remarque ci-dessous
KRW 0 - 120,000,000 3.5% (BM + 2%)
120,000,000.01 - 1,200,000,000 3% (BM + 1.5%)
1,200,000,000.01 - 24,000,000,000 2.5% (BM + 1%)
24,000,000,000.01 + 2.5% (BM + 1%) Voir remarque ci-dessous
MXN 0 - 1,900,000 10.845% (BM + 3%)
1,900,000.01 - 19,000,000 9.845% (BM + 2%)
19,000,000.01 - 1,900,000,000 9.345% (BM + 1.5%)
1,900,000,000.01 + 9.345% (BM + 1.5%) Voir remarque ci-dessous
NOK 0 - 850,000 1.78% (BM + 1.5%)
850,000.01 - 8,500,000 1.28% (BM + 1%)
8,500,000.01 - 850,000,000 0.78% (BM + 0.5%)
850,000,000.01 + 0.78% (BM + 0.5%) Voir remarque ci-dessous
NZD 0 - 150,000 3.5% (BM + 1.5%)
150,000.01 - 1,500,000 3% (BM + 1%)
1,500,000.01 - 150,000,000 2.75% (BM + 0.75%)
150,000,000.01 + 2.75% (BM + 0.75%) Voir remarque ci-dessous
PLN 0 - 70,000,000 4.596% (BM + 3%)
70,000,000.01 + 5.596% (BM + 4%) Voir remarque ci-dessous
RUB 0 - 660,000,000 12.65% (BM + 5%)
660,000,000.01 + 12.65% (BM + 5%) Voir remarque ci-dessous
SEK 0 - 850,000 1.5% (BM + 1.5%)
850,000.01 - 8,500,000 1% (BM + 1%)
8,500,000.01 - 850,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
850,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Voir remarque ci-dessous
SGD 0 - 150,000 1.807% (BM + 1.5%)
150,000.01 - 1,500,000 1.307% (BM + 1%)
1,500,000.01 - 150,000,000 0.807% (BM + 0.5%)
150,000,000.01 + 0.807% (BM + 0.5%) Voir remarque ci-dessous
ZAR 0 - 1,500,000 8.486% (BM + 1.5%)
1,500,000.01 - 15,000,000 7.986% (BM + 1%)
15,000,000.01 - 1,500,000,000 7.736% (BM + 0.75%)
1,500,000,000.01 + 7.736% (BM + 0.75%) Voir remarque ci-dessous

Remarque : Peut être soumis à une facturation supplémentaire de 1 % sur le différentiel s'il n'y a pas eu au préalable d'accord avec IB.

Informations complémentaires
  • Pour les emprunts d'actions à des conditions particulières, par exemple pour les instruments difficiles à emprunter, les coûts sont généralement plus élevés. Ces frais complémentaires seront répercutés sous la forme d'intérêts créditeurs moindres pour les ventes d'actions à découvert. Veuillez noter que cela peut générer un taux d'intérêt créditeur net sur les ventes d'actions short si les coûts d'emprunts sont supérieurs aux intérêts gagnés. Pour connaître les taux d'intérêts indicatifs pour une action short en particulier, IB recommande à sa clientèle d'utiliser l'outil Disponibilité d'actions pour vente à découvert situé dans l'espace Assistance>Gestion de compte.