Requisitos de margen para fondos mutuos

La FINRA define al operador de patrón diario (Pattern Day Trader o PDT) como una persona que realiza cuatro o más operaciones en la misma sesión (entre la apertura y el cierre, de un determinado valor en acciones, o de opciones sobre acciones) dentro de un período de cinco días hábiles.

Los contratos de futuros y de opciones sobre futuros no se incluyen en la norma de operación intradía de la SEC.

Un mensaje de error «Posible operador de patrón diario potencial» (Potential pattern day trader) significa que una cuenta tiene un valor de liquidación neto inferior a los 25 000 USD requeridos por la SEC y que ya se han realizado las tres operaciones intradía disponibles en los últimos cinco días.

El sistema está programado para prohibir cualquier otra transacción en su cuenta independientemente de si exista o no una intención de negociar una posición intradía. El sistema protegerá las cuentas con menos de 25 000 USD para que la cuenta no se considere un «Posible operador de patrón diario».

Si una cuenta recibe este mensaje de error, no habrá una etiqueta PDT que eliminar. El titular de la cuenta deberá esperar hasta el final del intervalo de cinco días antes de abrir una nueva posición en la cuenta.

El cliente tiene las opciones siguientes:

1. Depositar fondos para aumentar el valor de la cuenta a los 25 000 USD mínimos exigidos por la SEC.
2. Solicitar un restablecimiento de cuenta PDT (si está disponible)

Si se produce una situación intradía, se prohibirá inmediatamente al cliente que inicie cualquier posición nueva. Los clientes podrán cerrar cualquier posición existente en su cuenta, pero no podrán introducir posiciones nuevas.

Sin embargo, el cliente tendrá las mismas opciones indicadas anteriormente si, en cualquier momento, el valor de liquidación neto sobrepasa de nuevo la cantidad umbral (25 000 USD); en este caso, la cuenta volverá a tener disponibles operaciones intradiarias.

La FINRA ha proporcionado a las empresas de corretaje la posibilidad de eliminar la etiqueta PDT de la cuenta de un cliente una vez, tras una determinación de buena fe de que el cliente dejará de realizar operaciones de patrón intradía. Si una cuenta hubiera sido etiquetada por error y la intención del cliente no fuera operar intradía con su cuenta, tenemos la posibilidad de eliminar esta etiqueta.

La FINRA define como «operador de patrón diario (PDT)» a una persona que realiza cuatro o más operaciones intradía (entre la apertura y el cierre, de un determinado valor en acciones, o de opciones sobre acciones) dentro de un período de cinco días hábiles. La FINRA establece ciertas restricciones a los operadores que se consideran PDT. Si una cuenta de cliente efectúa tres (3) operaciones diarias relacionadas con acciones o con opciones sobre acciones en un período de cinco (5) días, requeriremos que dicha cuenta satisfaga el requisito de valor de liquidación neto de 25 000 USD antes de aceptar la siguiente orden de compra o venta de acciones u opciones sobre acciones. Una vez la cuenta haya realizado una cuarta operación intradía (en dicho período de 5 días), la consideraremos una cuenta PDT.

La normativa de PDT permite a un bróker eliminar la designación PDT si el cliente reconoce que no intentaba realizar estrategias de operación intradía y solicita que se elimine dicha designación. Si desea que se elimine la designación PDT de su cuenta, proporcione el siguiente reconocimiento mediante la herramienta de solicitud de PDT en línea.

1. Acepto lo que se expone a continuación:
   • No pretendo ejecutar estrategias de operación intradía con mi cuenta.
   • Por la presente, solicito que usted, el bróker, deje de designar mi cuenta como una cuenta de «Negociación de Patrón Diario (PDT)» según las normas de la FINRA.
   • Acepto que si, tras esta declaración, efectúo operaciones de patrón diario, mi cuenta será designada como una cuenta de «Negociación de Patrón Diario» y usted, el bróker, aplicará todas las normas PDT pertinentes a mi cuenta.

Tramitaremos su solicitud a la mayor brevedad; normalmente, en el transcurso de 24 horas.

Por ejemplo, si la ventana indica (0,0,1,2,3), la información se interpreta como sigue:

Si hoy fuera miércoles, el primer número dentro del paréntesis, 0, indica que hay 0 operaciones intradía disponibles el miércoles. El 2.^º número en el paréntesis, 0, indica que no hay operaciones intradía disponibles para el jueves. El 3.^er número dentro del paréntesis, 1, indica que para el viernes hay disponible 1 operación intradía. El 4.^º número dentro del paréntesis, 2, indica que el lunes, si no se realizó ninguna operación intradía el viernes, la cuenta tendría 2 operaciones intradía disponibles. El 5.^º número dentro del paréntesis, 3, indica que si no se realizaron operaciones intradía ni el viernes ni el lunes, entonces el martes la cuenta tendrá 3 operaciones intradía disponibles.