requisitos de margen de CFD

Resumen de margen de CFD

Requisitos de margen de CFD

Nota

Los residentes legales de Estados Unidos, Canadá, Hong Kong, Nueva Zelanda e Israel tienen prohibido operar en CFD emitidos por IBKR UK. Los residentes de Australia pueden operar en CFD emitidos por Interactive Brokers Australia PTY LTD. Los residentes de Japón pueden operar en CFD emitidos por IBKR Securities Japan (IBSJ). Los residentes de Singapur pueden operar en CFD, excepto aquellos basados en subyacentes operados en Singapur.


CFD son productos globales y no están conectados a una región o país específicos. Los requisitos de margen se describen en la sección siguiente, pero podrían estar sujetos a cambios dependiendo de las normas de los reguladores locales.



Avisos de riesgo

Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de pérdida rápida de capital debido al apalancamiento.

63.5% de cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando operan en CFD con IBKR (UK).

Debería considerar si entiende cómo los CFD funcionan y si usted puede permitirse el alto riesgo de perder su dinero.





Normas CFD de AEMV (solo clientes minoristas)

A fecha del 1 de agosto de 2018, la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM) indica unos niveles de margen inicial mínimo y requiere que IBKR (UK) liquide las posiciones abiertas si la liquidez calificadora en su cuenta CFD (capital y PyG no realizadas de CFD) queda por debajo del 50% del requisito de margen inicial para todas las posiciones CFD. Asimismo, IBKR (UK) establece sus propios requisitos de margen de mantenimiento (Margen IBKR) basados en la volatilidad histórica del subyacente y otros factores detallados a continuación. En relación con inversores minoristas, IBKR (UK) aplicará los Márgenes IBKR si son superiores a los indicados en las medidas AEMV. Para reflejar la norma de cierre del 50%, los márgenes iniciales de IBKR se establecerán como 2 veces el requisito de margen de mantenimiento.

Para detalles adicionales y ejemplos, por favor, consulte el documento IB ESMA Margin Implementation.


Margen CFD sobre acciones


Clientes minoristas
CFD sobre acciones Margen inicial Margen de mantenimiento
Margen IBKR estándar 2 x margen de mantenimiento Cálculos basados en el riesgo descritos a continuación (mínimo 10%)
Mínimo AEMV 20% 50% de inicial
Margen aplicado Máx. (inicial IBKR, inicial ESMA) Máx. (mantenimiento IBKR, mantenimiento AEMV)

Clientes profesionales
Margen inicial Margen de mantenimiento
CFD sobre acciones 1.25 x margen de mantenimiento Cálculos basados en el riesgo descritos a continuación (mínimo 10%)



Requisitos de margen inicial y de mantenimiento de IBKR para CFD sobre acciones

Establecemos individualmente un margen basado en el riesgo para cada CFD, según la volatilidad histórica observada de la acción subyacente. En concreto, calculamos cinco desviaciones estándar (basadas en el historial de precio de 30 días) para determinar el margen de mantenimiento estándar, sujeto a un margen mínimo del 10% (sin compensaciones por correlación). Las tasas de margen resultantes se aplican posición por posición. En la mayoría de casos, se aplica el margen mínimo del 10%.

En ciertos casos, IBKR podría, a su discreción, establecer tasas de margen especiales para CFD individuales más altas que las indicadas en nuestra metodología estándar.

Pueden aplicarse los siguientes cargos internos, además de los márgenes estándar:

  • Concentración de mínimo - Estresamos la cartera al aplicarle un movimiento adverso del 30% en las dos posiciones más largas y un 5% de movimiento adverso en las posiciones restantes. La pérdida total aplicada como requisito de margen de mantenimiento si es mayor que el requisito estándar.
  • Cargo por posición larga - si una posición es mayor que el equivalente del 0,5% de la capitalización del mercado de una acción, se aplica un cargo por posición larga. El margen requerido crece de forma lineal desde el margen basado en el riesgo hasta el 100%, cuando la participación de la capitalización del mercado crece del 0.5% al 2%.
  • Cargo por acción corta barata - se aplica un cargo por acción corta barata para CFD cortos sobre acciones con capitalizaciones de mercado por debajo de 500 millones de dólares estadounidenses. El margen requerido crece de forma lineal desde el 30% hasta el 100% cuando la capitalización del mercado disminuye de 500 millones a 250 millones de dólares estadounidenses. Para capitalizaciones de mercado entre 250 millones y 100 millones de dólares estadounidenses, el margen requerido es del 100%, sujeto a un mínimo de 2.50 USD.


Margen para CFD sobre índices


Clientes minoristas
CFD sobre índices Margen inicial Margen de mantenimiento
Margen IBKR estándar 2 x margen de mantenimiento Al igual que para el futuro relacionado (mínimo 5% o 5 desviaciones estándar). Se aplica una reducción del 50% intradía (ver detalles a continuación)
Mínimo AEMV 5% para índices principales*
10% para otros índices
50% de inicial
Margen aplicado Máx. (inicial IBKR, inicial ESMA) Máx. (mantenimiento IBKR, mantenimiento AEMV)

Nota

* Los índices principales son IBUS500, IBUS30, IBUST100, IBGB100, IBEU50, IBDE30, IBFR40, IBJP225 y IBAU200.


Clientes profesionales
Margen inicial Margen de mantenimiento
CFD sobre índices 1.25 x margen de mantenimiento Al igual que para el futuro relacionado (mínimo 5% o 5 desviaciones estándar). Se aplica una reducción del 50% intradía (ver detalles a continuación)


Requisitos de margen de mantenimiento para Intradía y Trasnoche

El requisito de margen de mantenimiento para los CFD sobre índices es:

  • El margen de mantenimiento trasnoche para el futuro relacionado, ajustado por tamaño.
  • Sujeto a un mínimo general del 5% o a 5 desviaciones estándar históricas, lo que sea mayor.
  • El requisito resultante se reduce en un 50% durante las horas de negociación líquidas del futuro relacionado. La aplicación del margen de mantenimiento completo comenzará 15 minutos antes del fin de las horas líquidas.
CFD sobre índices Horas líquidas Horas totales Huso horario
IBUS500 09:30 - 16:00 03:00 - 16:00 Hora de NYC
IBUS30 09:30 - 16:00 03:00 - 16:00 Hora de NYC
IBUST100 09:30 - 16:00 03:00 - 16:00 Hora de NYC
IBGB100 08:00 - 16:30 08:00 - 21:00 Hora de Londres
IBDE30 09:00 - 22:00 09:00 - 22:00 Hora de Chicago
IBEU50 09:00 - 22:00 09:00 - 22:00 Hora de Chicago
IBFR40 09:00 - 18:15 09:00 - 22:00 Hora de Chicago
IBES35 09:00 - 17:35 09:00 - 20:00 Hora de Chicago
IBCH20 09:00 - 17:27 09:00 - 22:00 Hora de Chicago
IBNL25 09:00 - 17:30 09:00 - 22:00 Hora de Chicago
IBJP225 09:00 - 15:00 09:00 - 15:00 Hora de Tokio
IBHK50 09:30 - 16:00 09:30 - 16:00 Hora de HK
IBAU200 10:00 - 16:00 10:00 - 16:00 Hora de NYC


Margen para CFD sobre fórex

Los márgenes de CFD sobre fórex se determinan para cada par de divisas sobre una base por contrato, sin tener en cuenta otros saldos fórex mantenidos en la cuenta, incluido el fórex al contado.


Clientes minoristas
CFD sobre fórex Margen inicial Margen de mantenimiento
Margen IBKR estándar 2 x margen de mantenimiento Según la tabla siguiente
Mínimo AEMV 3.33% para pares de divisa principales*
5% para otros pares
50% de inicial
Margen aplicado Máx. (inicial IBKR, inicial ESMA) Máx. (mantenimiento IBKR, mantenimiento AEMV)

Nota

* Los pares de divisas principales son cualquier combinación de USD, EUR, JPY, GBP, CAD y CHF. Cualquier otra combinación no lo es; por ej. AUD.USD, SGD.CNH.


Clientes profesionales
Margen inicial Margen de mantenimiento
CFD sobre fórex Según la tabla siguiente Según la tabla siguiente

Márgenes de IBKR

Símbolo Descripción del producto Símbolo Divisas Margen inicial de IBKR Margen de mantenimiento de IBKR
AUD.CAD Australian dollar AUD.CAD CAD 3% 3%
AUD.CHF Australian dollar AUD.CHF CHF 3% 3%
AUD.CNH Australian dollar AUD.CNH CNH 15% 12%
AUD.HKD Australian dollar AUD.HKD HKD 12% 10%
AUD.JPY Australian dollar AUD.JPY JPY 3% 3%
AUD.NZD Australian dollar AUD.NZD NZD 3% 3%
AUD.SGD Australian dollar AUD.SGD SGD 5% 5%
AUD.USD Australian dollar AUD.USD USD 3% 3%
AUD.ZAR Australian dollar AUD.ZAR ZAR 10% 7%
GBP.AUD British pound GBP.AUD AUD 5.5% 5%
GBP.CAD British pound GBP.CAD CAD 5.5% 5%
GBP.CHF British pound GBP.CHF CHF 5.5% 5%
GBP.CNH British pound GBP.CNH CNH 15% 12%
GBP.DKK British pound GBP.DKK DKK 10% 5%
GBP.HKD British pound GBP.HKD HKD 12% 10%
GBP.JPY British pound GBP.JPY JPY 5.5% 5%
GBP.MXN British pound GBP.MXN MXN 10% 6%
GBP.NOK British pound GBP.NOK NOK 5.5% 5%
GBP.NZD British pound GBP.NZD NZD 5.5% 5%
GBP.SEK British pound GBP.SEK SEK 5.5% 5%
GBP.USD British pound GBP.USD USD 5.5% 5%
GBP.ZAR British pound GBP.ZAR ZAR 10% 7%
CAD.CHF Canadian dollar CAD.CHF CHF 3% 3%
CAD.CNH Canadian dollar CAD.CNH CNH 15% 12%
CAD.HKD Canadian dollar CAD.HKD HKD 12% 10%
CAD.JPY Canadian dollar CAD.JPY JPY 3% 3%
CNH.HKD Chinese Renminbi - Offshore CNH.HKD HKD 15% 12%
CNH.JPY Chinese Renminbi - Offshore CNH.JPY JPY 15% 12%
DKK.JPY Danish krone DKK.JPY JPY 10% 5%
DKK.NOK Danish krone DKK.NOK NOK 10% 5%
DKK.SEK Danish krone DKK.SEK SEK 10% 5%
EUR.AUD European Monetary Union Euro EUR.AUD AUD 3% 3%
EUR.CAD European Monetary Union Euro EUR.CAD CAD 3% 3%
EUR.CHF European Monetary Union Euro EUR.CHF CHF 3% 3%
EUR.CNH European Monetary Union Euro EUR.CNH CNH 15% 12%
EUR.CZK European Monetary Union Euro EUR.CZK CZK 5% 5%
EUR.DKK European Monetary Union Euro EUR.DKK DKK 10% 5%
EUR.GBP European Monetary Union Euro EUR.GBP GBP 5.5% 5%
EUR.HKD European Monetary Union Euro EUR.HKD HKD 12% 10%
EUR.HUF European Monetary Union Euro EUR.HUF HUF 5% 5%
EUR.ILS European Monetary Union Euro EUR.ILS ILS 5% 5%
EUR.JPY European Monetary Union Euro EUR.JPY JPY 3% 3%
EUR.MXN European Monetary Union Euro EUR.MXN MXN 10% 6%
EUR.NOK European Monetary Union Euro EUR.NOK NOK 3% 3%
EUR.NZD European Monetary Union Euro EUR.NZD NZD 3% 3%
EUR.PLN European Monetary Union Euro EUR.PLN PLN 5% 5%
EUR.RUB European Monetary Union Euro EUR.RUB RUB 20% 20%
EUR.SEK European Monetary Union Euro EUR.SEK SEK 3% 3%
EUR.SGD European Monetary Union Euro EUR.SGD SGD 5% 5%
EUR.USD European Monetary Union Euro EUR.USD USD 3% 3%
EUR.ZAR European Monetary Union Euro EUR.ZAR ZAR 10% 7%
HKD.JPY Hong Kong dollar HKD.JPY JPY 12% 10%
MXN.JPY Mexican Peso MXN.JPY JPY 10% 6%
NZD.CAD New Zealand dollar NZD.CAD CAD 3% 3%
NZD.CHF New Zealand dollar NZD.CHF CHF 3% 3%
NZD.JPY New Zealand dollar NZD.JPY JPY 3% 3%
NZD.USD New Zealand dollar NZD.USD USD 3% 3%
NOK.JPY Norwegian krone NOK.JPY JPY 3% 3%
NOK.SEK Norwegian krone NOK.SEK SEK 3% 3%
SGD.CNH SINGAPORE DOLLAR SGD.CNH CNH 15% 12%
SGD.JPY SINGAPORE DOLLAR SGD.JPY JPY 5% 5%
ZAR.JPY South African Rand ZAR.JPY JPY 10% 7%
SEK.JPY Swedish krona SEK.JPY JPY 3% 3%
CHF.CNH Swiss franc CHF.CNH CNH 15% 12%
CHF.DKK Swiss franc CHF.DKK DKK 10% 5%
CHF.JPY Swiss franc CHF.JPY JPY 3% 3%
CHF.NOK Swiss franc CHF.NOK NOK 3% 3%
CHF.SEK Swiss franc CHF.SEK SEK 3% 3%
CHF.ZAR Swiss franc CHF.ZAR ZAR 10% 7%
USD.CAD United States dollar USD.CAD CAD 2.5% 2.5%
USD.CHF United States dollar USD.CHF CHF 3% 3%
USD.CNH United States dollar USD.CNH CNH 15% 12%
USD.CZK United States dollar USD.CZK CZK 5% 5%
USD.DKK United States dollar USD.DKK DKK 10% 5%
USD.HKD United States dollar USD.HKD HKD 12% 10%
USD.HUF United States dollar USD.HUF HUF 5% 5%
USD.ILS United States dollar USD.ILS ILS 5% 5%
USD.JPY United States dollar USD.JPY JPY 3% 3%
USD.MXN United States dollar USD.MXN MXN 10% 6%
USD.NOK United States dollar USD.NOK NOK 3% 3%
USD.PLN United States dollar USD.PLN PLN 5% 5%
USD.RUB United States dollar USD.RUB RUB 20% 20%
USD.SEK United States dollar USD.SEK SEK 3% 3%
USD.SGD United States dollar USD.SGD SGD 5% 5%
USD.ZAR United States dollar USD.ZAR ZAR 10% 7%


Requisitos de margen adicionales de para residentes de Europa


Utilice los siguientes enlaces para ver cualquiera de nuestros otros requisitos de margen de :

Acciones

Opciones

Futuros y FOP

SSF - Futuros sobre acciones simplificadas

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