Margen de beneficios de cliente de bróker



Facturación automática, márgenes comerciales flexibles para comisiones y márgenes comerciales y depreciaciones de interés son parte de nuestra solución completa para brókeres/díleres y brókeres introductorios.


Margen comercial de comisiones

Los brókeres tienen la posibilidad de cobrar a sus clientes por servicios prestados con base en una unidad tarifa-por-operación para cada clase de activos (por ej., acciones, opciones, etc.), mercados y divisas (1). La unidad de negociación se determina según la unidad que Interactive Brokers utiliza para sus cobros de comisiones y puede ser por acción, por contrato o por % de valor de negociación.

Especifique todos los márgenes comerciales de comisiones en la página Tarifas de clientes de Gestión de Cuenta.


Plantillas de tarifas para clientes

La estructura de tarifas de clientes puede aplicarse individualmente a cada cuenta o puede guardarse en plantillas. Como bróker, usted puede configurar las tarifas para una o más cuentas de clientes o establecer estructuras de tarifas en plantillas y luego asignar las plantillas a las cuentas de clientes. El uso de plantillas le permite mantener con facilidad diferentes estructuras de tarifas para múltiples cuentas de clientes.

Si usted es un bróker reciente (por ej. acaba de abrir su cuenta IB), tendrá una plantilla vacía de tarifas para clientes predeterminada, la cual podrá configurar con su propia estructura de tarifas. Si usted es un bróker ya existente, su anterior estructura de tarifas global es ahora la plantilla de tarifas para clientes predeterminada. Usted puede modificar la plantilla predeterminada, pero no puede borrarla.

Normas para tarifas de clientes de brókeres

Las siguientes normas generales se aplican a las estructuras de tarifas para clientes de bróker:

  • Si un bróker no ha creado una estructura de tarifas para una cuenta individual, la plantilla de tarifas para cliente predeterminada se aplicará a dicha cuenta.
  • Si un bróker no ha creado ninguna estructura de tarifas, o bien una plantilla de tarifa de cliente o una estructura de tarifas para cuentas individuales, entonces se cobrarán las comisiones estándar de Interactive Brokers sin margen comercial para el bróker.
  • Los márgenes comerciales de brókeres se limitan a 45 veces las comisiones estándar de Interactive Brokers. Si el bróker envía un margen comercial que está por encima de 15 veces nuestra comisión estándar, IB recibirá 1/15 de la cantidad por encima de las 15 veces.
  • No se aplicará tarifa por operación si el cliente llama a IB para cerrar una operación.
  • Los brókeres también pueden especificar las tarifas por operación para productos y mercados específicos.
  • Las tarifas y márgenes comerciales que correspondan a los brókeres de cuentas declaradas y cuentas confidenciales se enviarán a la cuenta maestra y, cada noche, se barrerán a la cuenta propia del bróker para los brókeres-díleres.
  • Al configurar tarifas para un solo cliente, para múltiples clientes o una plantilla de tarifas de clientes, los brókeres pueden elegir entre tres estructuras de precios: estructura de precios por niveles sin márgenes comerciales, estructura de precios por niveles con márgenes comerciales o estructura de precios fija sin márgenes comerciales.

Tipos de márgenes comerciales de clientes de bróker

Para cada clase de activo/divisa, un bróker puede seleccionar uno de los tipos de margen comercial de cliente de tarifa-por-operación, un tipo de margen comercial por clase de activo/divisa:


Los brókeres pueden especificar una cantidad mínima que cargar por operación. La cantidad mínima no puede exceder los siguientes límites:

Divisa USD EUR CHF GBP CAD JPY HKD SEK MXN KRW AUD
Límite de tarifa mínima por operación 25 20 30 15 30 2500 160 175 250 20000 30

Tenga en cuenta que no puede introducir una cantidad mínima por operación y un cargo por tique. Puede introducir el uno o el otro.

Ejemplo

Por ejemplo, un bróker introduce 1 en la columna Mín. para acciones/CAD para una cuenta de cliente individual. La tarifa mínima de cliente de bróker para una operación en acciones en CAD para ese cliente será 1.00. Un bróker, típicamente, establecerá la cantidad mínima junto con otros márgenes comerciales de clientes para una clase de activo/divisa específicas.

Los brókeres pueden especificar una cantidad máxima que cobrar por operación. También pueden configurar la cantidad máxima como un porcentaje del valor de negociación para acciones en USD y CAD si hacen clic en la casilla debajo del campo Máx. en la página Tarifas de clientes en Gestión de Cuenta.

Ejemplo

Por ejemplo, un bróker introduce 5 en la columna Máx. para Acciones/CAD para una cuenta de cliente individual. La tarifa máxima de cliente de bróker para una operación en acciones en CAD para ese cliente será de 5.00. Un bróker, típicamente, establecerá la cantidad máxima junto con otros tipos de márgenes comerciales de clientes para una clase de activo/divisa específicas.

En otro ejemplo, un bróker introduce 1 en la columna Máx. para Acciones/CAD para una cuenta de cliente individual y selecciona la casilla debajo del campo Máx. , lo que indica que la cantidad máxima se calculará como un porcentaje de valor de negociación de Acciones/CAD. La tarifa de cliente de bróker máxima para una negociación de acciones en CAD para el cliente será el 1% del valor de negociación de la acción.

Los brókeres pueden especificar un cargo de tique por operación. Un cargo de tique es simplemente una tarifa plana adicional. No puede especificar una cantidad mínima Y un cargo de tique para una sola clase de activo/divisa.

Ejemplo

Por ejemplo, un bróker introduce 25 en la columna % margen comercial para Acciones/CHF y luego introduce 1 en la columna Cargo de tique para un cliente individual. El margen comercial del bróker para una acción operada en francos suizos para este cliente será del 25% de la comisión de Interactive Brokers + 1 CHF.

Margen comercial absoluto

Los brókeres pueden cargar un margen comercial absoluto por operación. El margen comercial absoluto es una cantidad específica que se añade a la comisión de Interactive Brokers. Los brókeres introducen un margen comercial absoluto en la divisa o mercado de la clase de activo. En la página Tarifas de clientes en Gestión de Cuenta, las unidades indicadas en la columna Unidad de producto/mercado/divisa indica si el margen comercial absoluto se aplica a acciones, contratos o % del valor nocional. Las cantidades de margen comercial absoluto incluyen hasta tres decimales.

Ejemplo

Por ejemplo, un bróker introduce 1 como margen comercial absoluto para opciones sobre índices y acciones USD. Luego, se ejecuta un contrato de opciones IB Smart. Se cargará al cliente 2 USD (1 USD comisión IB + 1 USD margen comercial absoluto).

Cantidad absoluta por niveles

Los brókeres pueden cobran una cantidad absoluta de la cual se sustraerá la comisión de Interactive Brokers. Usted puede establecer hasta tres niveles para la cantidad absoluta, con base en las divisiones de volúmenes. Los brókeres deberían revisar las comisiones de sus clientes, ya que es posible que Interactive Brokers cargue más que la tarifa de cliente.

Para establecer una cantidad absoluta, introduzca de una a tres tarifas (tarifa#1, tarifa#2, tarifa#3), e introduzca las divisiones de volumen (Vol#1, Vol#2) con base por operación en la página tarifas de clientes de Gestión de Cuenta. Las unidades indicadas en la columna Unidad de producto/mercado/divisa indican si el margen comercial absoluto se aplica a las acciones contratos o %. Las cantidades absolutas pueden incluir hasta tres cifras decimales.

Ejemplo

Por ejemplo, un bróker quiere cargar 0.05 USD por hasta 500 acciones, 0.03USD por hasta 1,000 acciones y0.002 USD por encima de 1,000 acciones, junto con un cargo de tique de 1 USD.

Las comisiones por niveles absolutas de clientes son mutuamente excluyentes de las comisiones por niveles de Interactive Brokers. Pueden combinarse con las comisiones por niveles de IB, o puede utilizarse una tasa absoluta con las comisiones por niveles de IB.

Los brókeres pueden especificar un porcentaje de la comisión estándar de Interactive Brokers que cargar por operación. Introduzca % margen comercial como porcentaje, sin el indicador decimal.

Ejemplo

Por ejemplo, un bróker introduce 100 en la columna % margen comercial para Acciones/EUR para un cliente individual, lo que indica que esas operaciones en acciones tendrán un margen comercial de bróker del 100% de la comisión IB. Si IB carga 10 EUR por operación en acciones, el % de margen comercial será 10 EUR (100% * 20 EUR). Se cargará al cliente un total de 20 EUR por operación en acciones (10 EUR comisión IB + 10 EUR % margen comercial).

Además de una tarifa absoluta, un bróker puede subrogar todas las tarifas de mercado y normativas al cliente seleccionando la opción Tarifas de mercado y normativas. Estas tarifas solo pueden introducirse cuando las cantidades absolutas estén establecidas. Los brókeres también pueden especificar una estructura de comisión por niveles y tarifas de mercado y normativas para productos específicos y mercados específicos.

Ejemplo

Por ejemplo, 1,000 acciones @ 0.05 USD por acción + tarifa de mercado0.003 USD por acción = (1,000 * .05) + (1,000 * 0.003 USD) = tarifa total cargada de 53.00 USD.

Los brókeres pueden cambiar los márgenes de beneficios en operaciones prime de ciertas unidades de productos/divisas. Esta sección solo aparece para brókeres que tengan, al menos, un cliente que se suscriba a nuestro servicio IB Prime institutional.

Ejemplo

Por ejemplo, un bróker introduce 5 en la columna Cargo de tique para acciones estadounidenses en la sección de tarifas de compensación para un cliente individual que se suscriba a nuestro servicio IB Prime. Los márgenes comerciales de bróker para una operación de acciones en USD para este cliente será de $5.00.

Resumen de margen comercial

Los brókeres pueden ver todas las estructuras de margen comercial de comisiones para sus cuentas de clientes en la página Resumen de margen comercial en Gestión de Cuenta. El Resumen de margen comercial organiza la información por estructura de tarifas y muestra las cuentas de clientes que utilizan juntas la estructura de margen comercial global.

Comisiones mínimas de asignación de operaciones

Cargamos una tarifa mínima por operaciones en acciones estadounidenses asignadas por los brókeres a sus clientes. Los brókeres pueden elegir cargar la tarifa mínima de asignación a su cuenta maestra o a la cuenta de sus clientes. De forma predeterminada , la asignación mínima se cargará a la cuenta de cliente a menos que haya un acuerdo de tasa específica entre el cliente y el bróker.

La cantidad mínima cargada por asignación de negociación es la siguiente:

  • Precio mínimo con tarifa plana: mínimo (valor de negociación * 0.0005, USD 1)
  • Precio mínimo con tarifa por niveles: mínimo (valor de negociación * 0.0005, USD 0.35)

Márgenes comerciales y depreciaciones de interés

Los brókeres pueden depreciar el crédito y el interés acreditado de ganancias por ventas cortas y revalorizar el interés de débito. Los márgenes comerciales y las depreciaciones se introducen como porcentajes, con los siguientes campos disponibles para entradas:

  • No pagar al cliente interés por crédito - si se selecciona esta casilla, todo el crédito y el interés acreditado de ganancias por ventas cortas se pagará al bróker y el cliente no recibirá ningún beneficio.
  • Depreciación de crédito - Se sustraerá un porcentaje del interés acreditado pagado y se le dará al bróker. Los clientes no recibirán un interés negativo, de modo que si la depreciación es mayor que el tipo de interés acreditado disponible en el momento, no se pagará ningún interés.
  • Margen comercial de débito - Se añadirá una cantidad % al interés debitado. El margen comercial máximo es 5%, y IB cargará el 25% del margen comercial del interés de débito por encima del 1%.
  • Depreciación de crédito por venta corta - Funciona como la depreciación de crédito. Se sustraerá una cantidad % del interés acreditado de ganancias por ventas cortas pagado y se le pasará al bróker.
  • Depreciación de crédito para CFD cortos - Se sustraerá un porcentaje del interés acreditado de las ganancias de CFD cortos pagado y se le pasará al bróker.
  • Margen comercial debitado para CFD largos - Se añadirá una cantidad al interés debitado de CFD largos.
  • Depreciación de crédito para CFD sobre índices cortos - Se sustraerá un porcentaje del interés acreditado de las ganancias de CFD sobre índices cortos pagado y se le pasará al bróker.
  • Margen comercial debitado para CFD sobre índices largos - Se añadirá una cantidad al interés debitado de CFD sobre índices largos.

Márgenes comerciales de tarifa de endeudamiento

Los brókeres pueden cargar márgenes comerciales a sus clientes con base en nuestras tasas de préstamo de acciones, introducido como un porcentaje fijo o variable de nuestra tasa de préstamo. Puede introducir ambos tipos de márgenes comerciales y nuestro sistema aplicará la tasa de margen comercial que tenga como resultado la cantidad total mayor.

  • Margen comercial de cuota de préstamo variable - Es el porcentaje variable de nuestra tasa de préstamo. El coste total para su cliente se calcula de la siguiente manera:
    Tasa de endeudamiento (1 + porcentaje de margen comercial variable)
    El rango de valores aceptables que usted puede introducir es 0 - 25%.
  • Margen comercial de cuota de préstamo fijo - Es un porcentaje de nuestra tasa de endeudamiento. El coste total para su cliente se calcula de la siguiente manera:
    Tasa de endeudamiento + porcentaje de margen comercial fijo
    El rango de valores aceptables que usted puede introducir es 0 - 1%.

Ejemplo

Símbolo ABC, tasa de endeudamiento = 35%
Margen comercial de endeudamiento variable = 20%
Margen comercial de endeudamiento fijo = 1%

Al calcular el coste total para su cliente, tenemos:

Margen comercial variable

35% (1 + 20%) = 42% coste total para su cliente
o
0.35 (1.2) = 0.42

Margen comercial fijo

35% + 1% = 36%
o
0.35 + 0.01 = 0.36

Nuestro sistema aplica la cantidad total mayor, de modo que, en este ejemplo aplicaríamos el margen comercial de endeudamiento variable y el coste total para su cliente sería 42%, que incluye nuestra tasa de endeudamiento más su margen comercial de préstamo.

Nota: Los márgenes comerciales y las depreciaciones se redondean a dos decimales.

Facturas electrónicas

Los brókeres con cuentas declaradas pueden configurar y enviar facturas electrónicas desde la página Facturación del menú Gestionar clientes > tarifas de Gestión de Cuenta. Antes de que pueda enviar facturas de tarifas para cuentas de clientes, usted debe configurar la facturación automática para facturación mensual/trimestral para las cuentas, en la página Facturación . Debe especificar un límite de margen comercial mensual o trimestral y luego calcular el margen comercial y enviar una factura electrónica para cada cuenta de cliente, en cualquier momento, hasta el límite especificado. La cantidad de la factura se transferirá de forma automática desde la cuenta del cliente a la cuenta del bróker. Las facturas enviadas antes de las 5:30 (17:30) PM, hora de Nueva York, serán porcesadas por IB en el mismo día (noche en Estados Unidos) y aparecerán en los extractos de ese día. Las facturas enviadas después de las 5:30 (17:30) PM, hora de Nueva York, serán procesadas por IB el siguiente día hábil. Puede presentar facturas hasta para 10 clientes al mismo tiempo, pero solo una factura por cuenta de cliente por día.

También puede subir un archivo .csv (valores separados por comas) que contenga múltiples facturas de clientes. El archivo .csv debe contender campos para:

  • Número de cuenta de cliente
  • Cantidad (en la divisa base de la cuenta del cliente)
  • Memo (este campo es opcional)

Las facturas enviadas después de las 5:30 (17:30) PM, hora de Nueva York, serán procesadas por IB el siguiente día hábil. Puede presentar facturas hasta para 10 clientes al mismo tiempo, pero solo una factura por cuenta de cliente por día.

Límites y restricciones

Los márgenes comerciales de clientes de brókeres están limitados a 45 veces nuestras comisiones estándares. No se aplicará ninguna tarifa por operación si el cliente nos llama para cerrar una operación. Existe un límite adicional sobre el margen comercial de bonos denominados en USD. Los bonos USD están sujetos a un tope separado sobre los márgenes comerciales. IB permitirá lo más elevado entre o bien el margen comercial del 100% de la tarifa de ejecución de IB o bien la cantidad más baja de una tarifa fija de 25 USD o el 2.5% del valor de negociación.

Ejemplos de márgenes comerciales en bonos

Ejemplo 1

Negociar 50,000 en valor nominal de un bono corporativo a la par.
La estructura de margen comercial de bróker está establecida en 0.10% del valor de negociación.

Margen comercial calculado por estructura de bróker = (50,000 x 0.1%) = $50.

IB limitará el margen comercial permisible a lo más elevado entre o bien el 100% de la tarifa de ejecución de IB o bien la cantidad más baja de una tarifa fija de 25 USD o el 2.5% del valor de negociación.

  • Tarifa de ejecución de IB = $20
  • 2.5% del valor de negociación = $1,250

El margen comercial tiene un límite de $20 o lo más bajo de $25, $1,250 = $25.


Ejemplo 2

Negociar 100,000 en valor nominal de un bono corporativo a la par.
La estructura de margen comercial de bróker está establecida en 0.10% del valor de negociación.

Margen comercial calculado por estructura de bróker = (100,000 x 0.1%) = $100.

IB limitará el margen comercial permisible a lo más elevado entre o bien el 100% de la tarifa de ejecución de IB o bien la cantidad más baja de una tarifa fija de $25 o el 2.5% del valor de negociación.

  • Tarifa de ejecución de IB = $32.50
  • 2.5% del valor de negociación = $2,500

El margen comercial se limita a la cantidad más elevada entre $32.50 o lo más bajo de $25, $2,500 = $32.50.