金利・利息

概要

弊社では、オーバーナイトで持ち越しをされたそれぞれの通貨の決済済み現金に対して、国際的なベンチマークを基準に金利を計算しております。実際のレートはベンチマーク金利(BM)からの弊社で項目毎にスプレットで設定した値により決定します。口座内の残高の多いお客様は、より有利なレートがご利用いただけるように段階的な金利計算の方式を設けています。プラスの残高(クレジット・バランス)に対しての受取利息、マイナスの残高(デビット・バランス)に対しての支払金利、ショートセール(空売り)、CFD(差金決済取引)等、項目ごとに扱いが異なりますので、詳細はそれぞれのタブをご確認ください。

段階的に算出された受取利息もしくは支払金利の実際の金額を算出するには、各ページのInterest Rate Calculatorをご活用ください。

現在のベンチマークの一覧は以下の通りです。

Benchmark Rates as of 20140422
Currency
Benchmark (BM)
Rate
JPY
JPY LIBOR (Spot-Next rate)
0.056%
それ以前のベンチマークレートはこちら


IBでは日次ベースで経過利息を計算し、翌月第3営業日に利払いが発生します。金利算出方法の具体例につきましては、こちらをクリックしてださい。アクティビティ・ステートメント内に記載されている金利の読み方につきましては、 こちらをご覧ください。

IBSJ(日本国内口座)ではプラスの残高(クレジット・バランス)に対しての利息は発生しません。



http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=interestJP&p=japanInterest

マイナスの残高に対する支払い金利について

お客様のお支払いいただく金利の算出は、以下の一覧の通り段階的に算出します。例えば、$1,000,000米ドルを超える支払金利の場合、最初の$100,000米ドルはTier Iレートを、次の $900,000米ドルはTier IIレートを適用します。詳細は計算方法計算例のそれぞれのページをご確認ください。

IBSJ口座において、強制決済等の結果により万が一口座の残高がマイナスになった場合には以下の金利が発生します。

 

IBでは日次で金利が発生し、翌月第3営業日(処理日は変更になることがあります)に実質金利(月次ベース)が口座に反映されます。

金利に基づいて算出された段階的な金利(Tiers)は、予告なく変更される場合がありますので予めご了承ください。通貨レートの変化に伴い定期的に変更されます。


残高

 

BM = ベンチマークの金利

 
残高のカットオフ
残高に対する支払


通貨


Tier I


Tier II


Tier III
 
Tier Iまで
Tier I以上Tier IIまで
Tier II以上Tier IIIまで

Tier III以上
JPY 10,000,000 100,000,000 No Tier III   1.556%
(BM + 1.5%)
1.056%
(BM + 1%)
0.556%
(BM + 0.5%)(1)
0.556%
(BM + 0.5%)(1)


http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=interestJP&p=japanInterest1

概要

弊社では、オーバーナイトで持ち越しをされたそれぞれの通貨の決済済み現金に対して、国際的なベンチマークを基準に金利を計算しております。実際のレートはベンチマーク金利(BM)からの弊社で項目毎にスプレットで設定した値により決定します。口座内の残高の多いお客様は、より有利なレートがご利用いただけるように段階的な金利計算の方式を設けています。プラスの残高(クレジット・バランス)に対しての受取利息、マイナスの残高(デビット・バランス)に対しての支払金利、ショートセール(空売り)、CFD(差金決済取引)等、項目ごとに扱いが異なりますので、詳細はそれぞれのタブをご確認ください。

段階的に算出された受取利息もしくは支払金利の実際の金額を算出するには、各ページのInterest Rate Calculatorをご活用ください。

現在のベンチマークの一覧は以下の通りです。

Benchmark Rates as of 20140422
Currency
Benchmark (BM)
Rate
USD
Fed Funds Effective (Overnight Rate)
0.100%
USD
11 am GMT USD LIBOR (used only for USD-CFDs, Gold and Silver Borrow Fees)
0.091%
AUD
RBA Daily Cash Rate Target
2.500%
CAD
Bank of Canada Overnight Lending Rate
1.000%
CHF
Swiss Franc LIBOR (Spot-Next rate)
-0.002%
CNY/CNH
CNY HIBOR Overnight Fixing Rate
1.270%
CZK
Prag ON Interbank Offered Rate
0.150%
DKK
Danish Tom/Next Index
0.020%
EUR
EONIA (Euro Overnight Index Average)
0.217%
GBP
GBP LIBOR (Overnight Rate)
0.464%
HKD
HKD HIBOR (Overnight rate)
0.068%
HUF
Budapest Interbank Offered Rate
2.660%
ILS
Tel Aviv Interbank Offered O/N Rate
0.750%
INR
Central Bank of India Base Rate
10.250%
JPY
JPY LIBOR (Spot-Next rate)
0.056%
KRW
Korean Won KORIBOR (1 week)
2.500%
MXN
Mexican Interbank TIIE (28 day rate)
3.808%
NOK
Norwegian Overnight Weighted Average
1.490%
NZD
New Zealand Dollar Official Cash Daily Rate
2.750%
RUB
RUONIA (Ruble Overnight Index Average)
7.850%
SEK
SEK STIBOR (Overnight Rate)
0.750%
SGD
Singapore Dollar SOR (Swap Overnight) Rate
0.022%
それ以前のベンチマークレートはこちら


IBでは日次ベースで経過利息を計算し、翌月第3営業日に利払いが発生します。金利算出方法の具体例につきましては、こちらをクリックしてださい。アクティビティ・ステートメント内に記載されている金利の読み方につきましては、 こちらをご覧ください。

IBSJ(日本国内口座)ではプラスの残高(クレジット・バランス)に対しての利息は発生しません。


基準金利(ベンチマーク)の定義
BMフェデラル・ファンド金利 (米ドルのみ対応) BMフェデラル・ファンド金利は、連邦準備銀行(Fed)と市中銀行間取引の出来高を加重平均したもので、連邦準備銀行(FRB)のメンバーとインターバンク間における資金調達の最良とされる推定値の反映を意図しているもので、多くの短金融市場取引における指標として広く浸透している。
LIBOR (多通貨に対応) LIBOR は「ロンドン・インターバンク・オファード・レート(London Inter-Bank Offered Rate)」の略。デポジットは日次ベースで更新され(デュレーションはO/Nから1年)、ロンドンの主要銀行により決定される。国外マーケットにおける多くの通貨の金利指標として広く用いられている。
EONIA (ユーロのみ対応) EONIA(ユーロ翌日物無担保金利加重平均)は、ユーロ圏におけるオーバーナイト・デポジットの国際基準であり、欧州中央銀行と欧州の主要銀行間の実質取引の加重平均により決定される。
HIBOR (香港ドルのみ対応) HIBOR(香港の銀行間取引金利)は、香港の主要な銀行における日次ベースでの更新に基づくもので、LIBORと同様の手法とデュレーションが用いられている。
KORIBOR (韓国ウォンのみ対応) KORIBOR(韓国の銀行間取引金利)は、韓国の主要な銀行間取引によって決定される韓国ウォンの主導的役割を果たす平均金利のこと。ベンチマークとしてKORIBORの1週間物が用いられている。/td>
STIBOR (SEKのみ対応) STIBOR(ストックホルム銀行間貸出金利)は、スエーデン主要銀行における日次ベースでの更新に基づくもので、LIBORと同様の手法とデュレーションが用いられている。
TIIE (MXNのみ) TIIE(メキシコの銀行間貸出金利)は、メキシコ中央銀行から算出され、マネーセンターバンク(世界の巨大銀行)から提供されるクオートに基づくインターバンク間の「平均(equilibrium)」金利レートのこと。TIIE のベンチマークは28日デポジット物に基づくもので、短期調達の指標として28日デポジット物は代表的(殆どの通貨はO/N若しくは類似の短期金利のベンチマークが存在している)。
オーバーナイト金利(Overnight) オーバ―ナイト(O/N) 金利は一般的に広く用いられている短期金利のベンチマークで、翌日まで買いポジションもしくは売りポジションを持ち越した際に受け取るもしくは支払うことになる、一般的に広く用いられている短期ベンチマーク金利のこと。
スポット・ネクスト(Spot-Next) スポット・ネクスト(S/N:スポネ) は、期間が約定日の2営業日後から3営業日後までの取引のこと。時間帯やその他の定義にもよるが、スポット・ネクスト・レートは短期指標として用いられることもある。
デイ・カウント・コンベンション: デイ・カウント・コンベンション(day-count conventions)についての詳細は省略するが、金利算出に用いるものである。IBのデイ・カウンティング(day-counting)は国際基準に準じており、殆どの通貨のデポ・レートは1年を360日とするが、1年を365日としている例外的な通貨(具体例:英ポンド)も存在する。

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お客様が受け取られる金利は、以下の一覧に基づき段階的に算出します。例えば、$1,000,000米ドルを超える支払金利の場合、最初の$100,000米ドルまではTier Iレートを、次の $900,000米ドルまではTier IIレートを適用します。詳細は計算方法計算例のそれぞれのページをご確認ください。

IBでは日次で金利が発生し、翌月第3営業日(処理日は変更になることがあります)に実質金利(月次ベース)が口座に反映されます。

金利に基づいて算出された段階的な金利(Tiers)は、予告なく変更される場合がありますので予めご了承ください。通貨レートの変化に伴い定期的に変更されます。



残高

 

BM = ベンチマークの金利

 
残高のカットオフ
残高に対する受取
通貨
Tier Ⅰ
Tier Ⅱ
Tier I から II まで
Tier II 以上
USD 10,000 100,000 0%
(BM - 0.5%)
0%
(BM - 0.25%)
AUD 10,000 100,000 2%
(BM - 0.5%)
2.25%
(BM - 0.25%)
CAD 10,000 100,000 0.5%
(BM - 0.5%)
0.75%
(BM - 0.25%)
CHF 9,000 90,000 0%
(BM - 0.5%)
0%
(BM - 0.25%)
CNY/CNH 62,500 No Tier II 0%
(BM - 2%)
0%
(BM - 2%)
CZK 200,000 No Tier II 0%
(BM - 2%)
0%
(BM - 2%)
DKK 55,000 No Tier II 0%
(BM - 2%)
0%
(BM - 2%)
EUR 7,500 75,000 0%
(BM - 0.5%)
0%
(BM - 0.25%)
GBP 6,500 65,000 0%
(BM - 0.5%)
0.214%
(BM - 0.25%)
HKD 78,000 780,000 0%
(BM - 0.75%)
0%
(BM - 0.5%)
HUF 2,200,000 No Tier II 0%
(BM - 3%)
0%
(BM - 3%)
ILS N/A(1) N/A(1) 0%(1) 0%(1)
INR N/A(2) N/A(2) 0%(2) 0%(2)
JPY 800,000 8,000,000 0%
(BM - 0.5%)
0%
(BM - 0.25%)
KRW 12,000,000 120,000,000 1% 1.25%
MXN 140,000 1,400,000 0%
(BM - 4%)
0.308%
(BM - 3.5%)
NOK 60,000 600,000 0%
(BM - 2.5%)
0%
(BM - 2%)
NZD 14,000 140,000 0.25%
(BM - 2.5%)
1%
(BM - 1.75%)
RUB 300,000 No Tier II 5.85%
(BM - 2%)
5.85%
(BM - 2%)
SEK 70,000 700,000 0.25%
(BM - 0.5%)
0.5%
(BM - 0.25%)
SGD N/A(3) N/A(3) 0%(3) 0%(3)




Balance

 

BM = ベンチマークの金利

  残高のカットオフ 残高に対する受取
通貨
Tier I
Tier II
Tier III
Tier I以上
Tier II から IIIまで
Tier III以上
USD 100,000 1,000,000 3,000,000 0%
(BM - 1.25%)
0%
(BM - 0.5%)
0%
(BM - 0.25%)
CAD 100,000 1,000,000 3,000,000 0%
(BM - 1.75%)
0%
(BM - 1.1%)
0.1%
(BM - 0.9%)
CHF 90,000 No Tier II No Tier III 0%
(BM - 2.25%)
0%
(BM - 2.25%)
0%
(BM - 2.25%)
EUR 75,000 No Tier II No Tier III 0%
(BM - 2.25%)
0%
(BM - 2.25%)
0%
(BM - 2.25%)
GBP 65,000 No Tier II No Tier III 0%
(BM - 2.25%)
0%
(BM - 2.25%)
0%
(BM - 2.25%)
SEK 700,000 No Tier II No Tier III 0%
(BM - 2.25%)
0%
(BM - 2.25%)
0%
(BM - 2.25%)
AUD 100,000 No Tier II No Tier III 0.25%
(BM - 2.25%)
0.25%
(BM - 2.25%)
0.25%
(BM - 2.25%)
HKD 780,000 No Tier II No Tier III 0%
(BM - 2.25%)
0%
(BM - 2.25%)
0%
(BM - 2.25%)

 

留意点

 
  • プラスの現金残高に対して発生する最低金利は0%です。支払側の金利が受取金利に対して適応されることはありません。
  • 借株の調達が極端に困難な場合など、特別な場合における株式の借用コストは、一般的な銘柄の借用コストに比べて割高になります。この追加コストは、より低いショートストック・クレジット利子に転嫁されます。借用にかかったコストが獲得した利子を超過している場合には、合計のネット・デビット・ショートストック・クレジットに対して支払い利息が発生する可能性がありますので予めご了承ください。指定された株式のショートストック・クレジットの金利気配値をより正確に確認するにはAccount Management/ToolsのShort Stock (SLB) Availabilityをご利用ください。
  • 1ILS(イスラエル・シュケル)にも同レートが適用されますが、段階的な金利(Tire)は存在しません。
  • 2INR(インド・ルピー)にも同レートが適用されますが、段階的な金利(Tire)は存在しません。
  • 3SGD(シンガポール・ドル)にも同レートが適用されますが、段階的な金利(Tire)は存在しません。

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マイナスの残高に対する支払い金利について

お客様のお支払いいただく金利の算出は、以下の一覧の通り段階的に算出します。例えば、$1,000,000米ドルを超える支払金利の場合、最初の$100,000米ドルはTier Iレートを、次の $900,000米ドルはTier IIレートを適用します。詳細は計算方法計算例のそれぞれのページをご確認ください。

IBSJ口座において、強制決済等の結果により万が一口座の残高がマイナスになった場合には以下の金利が発生します。

 

IBでは日次で金利が発生し、翌月第3営業日(処理日は変更になることがあります)に実質金利(月次ベース)が口座に反映されます。

金利に基づいて算出された段階的な金利(Tiers)は、予告なく変更される場合がありますので予めご了承ください。通貨レートの変化に伴い定期的に変更されます。


残高

 

BM = ベンチマークの金利

 
残高のカットオフ
残高に対する支払


通貨


Tier I


Tier II


Tier III
 
Tier Iまで
Tier I以上Tier IIまで
Tier II以上Tier IIIまで

Tier III以上
USD 100,000 1,000,000 3,000,000   1.6%
(BM + 1.5%)
1.1%
(BM + 1%)
0.6%
(BM + 0.5%)
Greater of 0.5%
or
(BM + 0.25%)(1)
AUD 100,000 1,000,000 No Tier III   4%
(BM + 1.5%)
3.5%
(BM + 1%)
3%
(BM + 0.5%)(1)
3%
(BM + 0.5%)(1)
CAD 100,000 1,000,000 No Tier III   2.5%
(BM + 1.5%)
2%
(BM + 1%)
1.5%
(BM + 0.5%)(1)
1.5%
(BM + 0.5%)(1)
CHF 90,000 900,000 No Tier III   1.498%
(BM + 1.5%)
0.998%
(BM + 1%)
0.498%
(BM + 0.5%)(1)
0.498%
(BM + 0.5%)(1)
CNY/CNH N/A(8) N/A(8) N/A(8)   3.27%
(BM + 2%)(8)
3.27%
(BM + 2%)(8)
3.27%
(BM + 2%)(8)
3.27%
(BM + 2%)(8)
CZK N/A(7) N/A(7) N/A(7)   3.15%
(BM + 3%)
3.15%
(BM + 3%)
3.15%
(BM + 3%)(1)
3.15%
(BM + 3%)(1)
DKK N/A(6) N/A(6) N/A(6)   3.02%
(BM + 3%)
3.02%
(BM + 3%)
3.02%
(BM + 3%)(1)
3.02%
(BM + 3%)(1)
EUR 75,000 750,000 No Tier III   1.717%
(BM + 1.5%)
1.217%
(BM + 1%)
0.717%
(BM + 0.5%)(1)
0.717%
(BM + 0.5%)(1)
GBP 65,000 650,000 No Tier III   1.964%
(BM + 1.5%)
1.464%
(BM + 1%)
0.964%
(BM + 0.5%)(1)
0.964%
(BM + 0.5%)(1)
HKD 780,000 7,800,000 No Tier III   1.568%
(BM + 1.5%)
1.068%
(BM + 1%)
0.568%
(BM + 0.5%)(1)
0.568%
(BM + 0.5%)(1)
HUF N/A(5) N/A(5) N/A(5)   7.66%
(BM + 5%)
7.66%
(BM + 5%)
7.66%
(BM + 5%)(1)
7.66%
(BM + 5%)(1)
ILS N/A(4) N/A(4) N/A(4)   5.75%
(BM + 5%)(4)
5.75%
(BM + 5%)(4)
5.75%
(BM + 5%)(4)
5.75%
(BM + 5%)(4)
INR N/A(3) N/A(3) N/A(3)   13.75%(3) 13.75%(3) 13.75%(3) 13.75%(3)
JPY 8,000,000 80,000,000 No Tier III   1.556%
(BM + 1.5%)
1.056%
(BM + 1%)
0.556%
(BM + 0.5%)(1)
0.556%
(BM + 0.5%)(1)
KRW 120,000,000 1,200,000,000 No Tier III   4.5%
(BM + 2%)
4%
(BM + 1.5%)
3.5%
(BM + 1%)(1)
3.5%
(BM + 1%)(1)
MXN 1,400,000 14,000,000 No Tier III   6.808%
(BM + 3%)
5.808%
(BM + 2%)
5.308%
(BM + 1.5%)(1)
5.308%
(BM + 1.5%)(1)
NOK 600,000 6,000,000 No Tier III   2.99%
(BM + 1.5%)
2.49%
(BM + 1%)
1.99%
(BM + 0.5%)(1)
1.99%
(BM + 0.5%)(1)
NZD 140,000 1,400,000 No Tier III   4.25%
(BM + 1.5%)
3.75%
(BM + 1%)
3.5%
(BM + 0.75%)(1)
3.5%
(BM + 0.75%)(1)
RUB N/A(9) N/A(9) N/A(9)   9.85%
(BM + 2%)(9)
9.85%
(BM + 2%)(9)
9.85%
(BM + 2%)(9)
9.85%
(BM + 2%)(9)
SEK 700,000 7,000,000 No Tier III   2.25%
(BM + 1.5%)
1.75%
(BM + 1%)
1.25%
(BM + 0.5%)(1)
1.25%
(BM + 0.5%)(1)
SGD(1) N/A(2) N/A(2) N/A(2)   2.022%
(BM + 2%)(2)
2.022%
(BM + 2%)(2)
2.022%
(BM + 2%)(2)
2.022%
(BM + 2%)(2)

留意点:
  • [1] 1億ドルUSD、又は、米ドル以外の通貨でTier IIの100倍になる場合、又は、140,000,000 SGD以上の残高の場合には、事前に設定が無い場合でもサービスチャージが別途掛る場合があります。以下のお客様が該当します:
    a. 弊社以外で約定し、弊社の口座に現金を移管することによって、上記のクライテリアを超えてマイナスの残高となっている場合。
    b. 出金によって、上記のクライテリアを超えてマイナスの残高となっている場合。
  • [2] 140,000,000SGDを上限として同じ金利が適応されます。それ以上の金額には別途チャージが発生する可能性があります。
  • [3] 同じ金利がINRに対しても適応されます。Tierは存在しません。
  • [4] 400,000,000ILSを上限として同じ金利が適応されます。それ以上の金額には別途チャージが発生する可能性があります。
  • [5] 22,500,000HUFを上限として同じ金利が適応されます。それ以上の金額には別途チャージが発生する可能性があります。
  • [6] 600,000,000DKKを上限として同じ金利が適応されます。それ以上の金額には別途チャージが発生する可能性があります。
  • [7] 625,000,000CZKを上限として同じ金利が適応されます。それ以上の金額には別途チャージが発生する可能性があります。
  • [8] 625,000,000CNY/CNHを上限として同じ金利が適応されます。それ以上の金額には別途チャージが発生する可能性があります。
  • [9] 3,000,000,000RUBを上限として同じ金利が適応されます。それ以上の金額には別途チャージが発生する可能性があります。


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CFD銘柄に対する金利の扱いについて

Contract Interest is calculated daily on all open CFD positions held at the close of the trading session, and is applied based on trade volume as shown below:


Balance Cutoffs Contract Interest Charged/Paid on Open CFD Positions
Currency Position Tier I Tier II Share CFDs
Below Tier I
Share CFDs
Between Tier I
and Tier II
Share CFDs
Above Tier II
AUD 2 Long/Short 1 100,000 1,000,000 4% / 1%
(BM +/- 1.5%)
3.5% / 1.5%
(BM +/- 1%)
3% / 2%
(BM +/- .5%)
CHF Long/Short 1 90,000 900,000 1.498% / -1.502%
(BM +/- 1.5%)
0.998% / -1.002%
(BM +/- 1%)
0.498% / -0.502%
(BM +/- .5%)
EUR Long/Short 1 75,000 750,000 1.717% / -1.283%
(BM +/- 1.5%)
1.217% / -0.783%
(BM +/- 1%)
0.717% / -0.283%
(BM +/- .5%)
GBP Long/Short 1 65,000 650,000 1.964% / -1.036%
(BM +/- 1.5%)
1.464% / -0.536%
(BM +/- 1%)
0.964% / -0.036%
(BM +/- .5%)
HKD 2 Long/Short 1 780,000 7,800,000 1.568% / -1.432%
(BM +/- 1.5%)
1.068% / -0.932%
(BM +/- 1%)
0.568% / -0.432%
(BM +/- .5%)
JPY 2 Long/Short 1 8,000,000 80,000,000 1.556% / -1.444%
(BM +/- 1.5%)
1.056% / -0.944%
(BM +/- 1%)
0.556% / -0.444%
(BM +/- .5%)
USD Long/Short 1 100,000 1,000,000 1.6% / -1.4%
(BM +/- 1.5%)
1.1% / -0.9%
(BM +/- 1%)
0.6% / -0.4%
(BM +/- .5%)
Currency Position Contract Interest Charged/Paid on Open CFD Positions*
AUD 2 Long/Short 1 4% / 1%
(BM +/- 1.5%)
CHF Long/Short 1 1.498% / -1.502%
(BM +/- 1.5%)
EUR Long/Short 1 1.717% / -1.283%
(BM +/- 1.5%)
GBP Long/Short 1 1.964% / -1.036%
(BM +/- 1.5%)
HKD 2 Long/Short 1 1.568% / -1.432%
(BM +/- 1.5%)
JPY 2 Long/Short 1 1.556% / -1.444%
(BM +/- 1.5%)
USD Long/Short 1 1.6% / -1.4%
(BM +/- 1.5%)


*Index CFD interest is charged at a uniform rate of BM +/- 1.5% regardless of balance. Index CFD balances are not included in the determination of the applicable rate for Share CFDs.

The relevant benchmark rate used to calculate the contract interest rates above can be found on the Overview page. Contract interest rates are determined by IB and may be adjusted from time to time at IB's discretion.

Contract interest is always applied in the contract currency of the CFD, and is calculated using the formula:

Contract Interest = I x UPV x N/360 (365 for GBP)
I = The Contract Interest rate
UPV = The Underlying Position Value, calculated as the CFD Daily Settlement Price x number of contracts.
N = The number of days for which the contract interest is being calculated.

Stock Borrow Fee

An additional borrow charge is levied on short CFD Positions, determined for each stock individually based on market borrow rates. IB will provide non-binding, indicative borrow rates to clients. Borrow rates may change without notice over the life of the short position based on market conditions.



  1. For long open positions, your account will be charged interest. For short open positions, your account will generally be paid interest, except in cases where the contract interest rate is negative. When the rate is negative, your account will be charged interest.
  2. Index CFDs available. Share CFDs will be offered at a later date in these currencies.

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=interestJP&p=interestcfd

算出方法

金利に関するご質問につきましては、アカウント・マネジメント内の画面上にございます「Inquiry Ticket」若しくは 「チャット」 (Funds & Banking)機能をご活用下さい。


ステップ1

日々のカットオフ時に、IBは各通貨について以下のバランスの精査いたします。

  • セキュリティー口座(サブアカウント)内のキャッシュバランス(1)
  • コモディティー口座(サブアカウント)内のキャッシュバランス(1)
  • 借株が生じた場合のコラテラル・バランス(Collateral balance)

コラテラル・バランス(借株(1株あたり))の算出方法については、前日終値に通貨毎の調整済数値を乗じ(端数は切上げ)、その後、算出した数値に株式数を掛け合わせます。

例えば、米ドル建て株式のコラテラル・バランスは:

コラテラル・バランス= (A株式の前日終値x 102%、1.00(に端数切上げ)) x (A株式の株式数+ (B株式の前日終値x 102%(端数切上げ)) x (B株式の株式数)

IBが行う調整とは以下の通りとなります:

米ドル建て株式–102%を掛け、1.00端数切上げ
カナダ・ドル建て株式– 102%を掛け、0.50端数切上げ
ユーロ建て株式 – 105%を掛け、0.01端数切上げ
スイス・フラン建て株式 –105%を掛け、0.01端数切上げ
英ポンド建て株式 –105%を掛け、0.01端数切上げ
スエーデン・クローネ建て株式–105%を掛け、0.01端数切上げ
豪ドル建て株式–105%を掛け、0.01端数切上げ
香港ドル建て株式–105%を掛け、0.01端数切上げ

日次ベースのバランスにつきましてはエンディング・セトルド・キャッシュ(Ending Settled Cash)内のデイリー・ステートメント(Daily Statement)にて記載されます。

ステップ 2

IBはベンチマーク機能(BM)を果たすオーバーナイト金利を把握し、次のステップの算出を行います。ベンチマークについての詳細はこちらです。

ステップ3

IBは、株式のサブアカウント内の決済済みキャッシュ(Ending Settled Cash)から借株に伴う担保価格を差し引くことで、株式サブアカウント内の調整済キャッシュバランスの算出を行います。借株の売却により生じた必要担保額(必要証拠金)はクライテリアによって異なる金利計算手法で計算され控除されます。

キャッシュ(調整済み)=決済済みキャッシュ(EndingSettledCash)-借株に伴う担保価格(ShortStockCollateralValue)

ステップ 4

以下3つの調整済みバランス(調整済み:株式、コモディティー、借株)について、各クライテリアに基づき各々付与される金額を算出いたします。(クライテリアであるtier tablesをご参照ください)。最後に、適切なレート(tier tables含む)を用いて金利計算の算出を行います。

金利 = ( バランス tier1 * レート tier1 /1年の日数 )
  ( バランス tier2 * レートtier2 /1年の日数 )
  (バランス tier3 * レート tier3 /1年の日数)
  その他

1年の日数はマーケットの基準に基づきます。

  • 365日: 英ポンド、香港ドル、韓国ウォン、イスラエルシュケル、インド・ルピー、ニュージーランドドル、シンガポール・ドル
  • 360日: 米ドル、カナダドル、ユーロ、スイスフラン、日本円、豪ドル、スエーデンクローネ、ノルウェークローネ、デンマーククローネ、ハンガリーフォリント、メキシコペソ


上記算出結果については、特別項目である"未払金(Accrued Cash)"のサブアカウント内に通貨別で表記されます。同項目は、以下の特徴および機能がございます。

  • FUNDS FOR TRADING:"未払金(Accrued Cash)"はプラス・マイナスを問わずトレーディング・バランス(trading balances)に計上されます
  • お引出しの場合(WITHDRAWALS):"未払金(Accrued Cash)"は決済済みのバランス(Settled Cash balances)に影響しないので、従って引落しはされません。"未払金(Accrued Cash)"のバランスがプラスの場合、引落し額に変更は生じませんが、"未払金(Accrued Cash)"にマイナスが生じた場合、引落し可能額は減少いたします。
  • パターン・デイ・トレーディングの場合(PATTERN DAY TRADING): パターン・デイ・トレーディングの場合、最低入金必要額に対する未払金は発生いたしません

未払金に係る金利計算は日次ベースで更新され、前日のバランスの累積未払金に加算されます。

取引明細書(Statements): バランス上の未払いのキャッシュ(現金)が$1.00米ドル(または他通貨で同額相当)を超過する場合、デイリー・ステートメント(Daily Statement)内にて未払額を表示いたします。未払額が$1.00米ドルよりも少額の場合は、弊社のIBシステム内で記録されているものの取引明細書(Statements)には反映されません。



当該月の最終日または翌月の数日以内に、以下のステップが執り行われます。

  1. IBは上記算出方法に基づき金利の再計算を行います。この算出結果は通常オリジナルの未払額と同額になりますが、バランス若しくはレート決済に調整が入ることにより若干変更が生じることもございます。
     
  2. IBは日々発生した未払額を合算した上で、前月分の累積未払額を決定いたします。
  3. サブアカウント内の未払額は翌月上旬に計上されます。例えば、未払金が7月に発生した場合、8月上旬に未払費用として発生いたします。
  4. 同時に、通常のキャッシュアカウントにおいて、ステップ1から算出した最終金利の計上を行いますが、実際はステップ3とステップ4の"ペンディング・キャッシュ(pending cash)"から "未払金."へと移管されます。
  5. 上記の取引内容は(2)月次のアクティビティ・ステートメントに記載されます。取引明細書に関する詳細のご説明はこちらをクリックしてください。


約定日と決済日につきまして (若しくは受渡日について)

大きな規模の金融取引のほぼ全てにおいて、約定(取引の成立)とセトルメント(決済)に時間的なタイムラグが生じます(約定と実際の支払日が異なります)。株式の場合(例:米国株式の場合)では、決済日はT+3(3営業日)となります。例えば月曜日に約定がなされた場合、通常決済では木曜日に実際の現金受渡しが行われます。約定日が水曜日の場合は、休日をまたいでのカウントとなりますので決済日は3営業日後の翌週月曜日となります。なお、取引所と銀行の休業日についても決済日は延期されます。

決済日はなぜ重要なのでしょうか?

決済済みのキャッシュのみが金利算出の対象となるからです. 例えば、株式を購入した側は、決済日までキャッシュに対する金利が発生します。同様に、株式売却を行った側は、決済日に初めて金利の受取りが可能となります。

決済日は通常、株式、オプション、先物トレーダーの方々の重要な検討事項とはなりにくいのですが、多額の資本が関わっていることから、決済日の概要について理解することは外国為替や債券(債券市場や金融マーケットにおいて)非常に大きな意味をもちます。



注意点:
  • [1]アカウントの構造についての説明はマージン・オーバービューのページ内にございますユニバーサルアカウント(Universal Account)をご覧ください。規制当局が異なるため—コモディティーに関してはCFTC(商品先物取引委員会)、証券につきましてはSEC(証券取引委員会)など - IBは各サブアカウント内の資産(アセット)をネットで管理することを許可されておりません。
  • [2]上記手続き後に新しく発生した未払金についてはゼロではない可能性があります。残余分のバランスにつきましては、当該月の初めに未払金が増加したことを反映しています。例えば、8月6日に最終的な金利計算を行った場合でも、8月1日から8月6日までの未払金について引き続き表記されることもございます。

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=interestJP&p=otherInterest3

計算例

金利に関するご質問につきましては、アカウント・マネジメント(Account Management)内の画面上にございます「Inquiry Ticket」若しくは 「チャット」機能をご活用下さい。

前提条件:以下のベンチマークを使用していること(以下の具体例全てに該当)。

ベンチマーク(BM) レート
米ドルFF実効金利 1.00%
EONIA (ユーロ・オーバーナイト・インデックス・アベレッジ) 2.080%
英ポンド LIBOR (オーバーナイトレート) 4.439%

ベンチマーク金利と併せて必要なTierバランスを把握するには、画面上のお客様受取利息お客様支払金利 のタブから(BM(ベンチマーク) - x.xx%) の計算方法をご覧ください。

お客様の残高がプラスを超過した場合、以下の通り、日次ベースにて利息をお支払いいたします。


取引明細書に反映される事項
USD 株式 コモディティー 合計(トータル)
現金決済(Ending Settled Cash) 50,000 0.00 50,000


Tierバランス キャッシュ 金利 算出方法
< 10,000 10,000 0.00 (10,000 x 0/360)
10,000 – 100,000 40,000 0.56 [40,000 x (1.00%-0.50%)/360]
> 100,000 0.00 0.00  
受取利息(Credit interest received) 0.56  


お客様がキャッシュ(現金)の借入を行った場合は、以下の通り、借入に伴う支払金利を日次ベースにてご請求いたします。


取引明細書に反映される事項
USD 株式 コモディティー 合計(トータル)
現金決済(Ending Settled Cash) -500,000 0 -500,000


Tierバランス キャッシュ 金利 算出方法
100,000 -100,000 6.94 [100,000 x (1.00% + 1.50%)/360]
100,000 - 1,000,000 -400,000 22.22 [400,000 x (1.00% + 1.00%)/360]
1,000,000 0.00 0.00  
支払金利(Debit interest charged) 29.16  


株の空売りに伴い利益が発生した場合は、以下の通り、収益分に対する利息を日次ベースにてお支払いたします。


取引明細書に反映される事項
USD 株式 コモディティー 合計(トータル)
株の空売りに伴う利益 1,500,000 0 1,500,000
超過キャッシュフロー(Excess Cash) 150,000 0 150,000
現金決済(Ending Settled Cash) 1,650,000 0 1,650,000


株の不足に係る利益(貸株料)が1,500,000である場合の金利計算方法
Tierバランス キャッシュ 金利 算出方法
< 100,000 100,000 0.00 No payment on balances < 100,000
100,000 - 1,000,000 900,000 0.00 [900,000 x (1.00%-1.25%)/360]
1,000,000 - 3,000,000 500,000 6.94 [500,000 x (1.00%-0.50%)/360]
空売りによる利息 6.94  


株式のアカウントの残高が150,000を超過する場合の金利計算方法
Tierバランス キャッシュ 金利 算出方法
< 10,000 10,000 0.00 (10,000 x 0/360)
10,000 - 100,000 90,000 1.25 [90,000 x (1.00%-0.50%)/360]
> 100,000 50,000 1.04 [50,000 x (1.00%-0.25%)/360]
受取利息(Credit interest received) 2.29  


お客様保有の株式・コモディティーのアカウントについて、残高がプラスの場合、以下の通り、日次ベースで利息をお支払いいたします。


取引明細書に反映される事項
USD 株式 コモディティー 合計(トータル)
現金決済(Ending Settled Cash) 50,000 20,000 70,000


株式アカウントのバランスが50,000の場合の金利算出方法
Tierバランス キャッシュ 金利 算出方法
< 10,000 10,000 0.00 (10,000 x 0/360)
10,000 - 100,000 40,000 0.56 [40,000 x (1.00%-0.50%)/360]
> 100,000 0.00 0.00  
受取利息(Credit interest received) 0.56  


コモディディー・アカウントのバランスが20,000の場合の金利算出方法
Tierバランス キャッシュ 金利 算出方法
< 10,000 10,000 0.00 (10,000 x 0/360)
10,000 – 100,000 10,000 0.14 [10,000 x (1.00%-0.50%)/360]
> 100,000 0.00 0.00  
受取利息(Credit interest received) 0.14  


お客様保有の株式アカウントの残高にマイナス(負債)が生じた場合で且つコモディティーのアカウントにプラスのクレジット・バランスが生じた場合、受取利息と支払金利については、日次ベースで以下の通り算出いたします。


取引明細書に反映される事項
GBP 株式 コモディティー 合計(トータル)
現金決済(Ending Settled Cash) -70,000 10,000 -60,000


株式アカウントのバランスが-70,000である場合の支払金利の算出方法
Tierバランス キャッシュ 金利 算出方法
< 70,000 70,000 11.39 [70,000 x (4.439%+1.50%)/365]
70,000 - 650,000 0.00 0.00  
> 650,000 0.00 0.00  
支払金利(Debit interest charged) 11.39  


コモディティー・アカウントのバランスが10,000である場合の受取利息の算出方法
Tierバランス キャッシュ 金利 算出方法
< 7,000 7,000 0.00 (7,000 x 0/365)
7,000 - 70,000 3,000 0.32 [3,000 x (4.439%-0.50%)/365]
> 70,000 0.00 0.00  
受取利息(Credit interest received) 0.32  


取引明細書に反映される事項
EUR 株式 コモディティー 合計(トータル)
現金収益(マイナス) 70,000 - 70,000
超過キャッシュ 5,000 25,000 30,000
現金決済(Ending Settled Cash) 75,000 25,000 100,000


株不足が70,000(相当額)であった場合の金利計算方法
Tierバランス キャッシュ 金利 算出方法
< 80,000 70,000 0.00 (70,000 x 0/360)
> 80,000 0.00 0.00  
空売りに伴う利益に係る受取利息(貸株料) 0.00  


株式アカウントのバランスが5,000の場合の受取利息の算出方法
Tierバランス キャッシュ 金利 算出方法
< 8,000 5,000 0.00 (5,000 x 0/360)
8,000 - 80,000 0.00 0.00  
> 80,000 0.00 0.00  
受取利息(Credit interest received) 0.00  


コモディティー・アカウントのバランスが25,000の場合の受取利息の算出方法
Tierバランス キャッシュ 金利 算出方法
< 8,000 8,000 0.00 (8,000 x 0/360)
8,000 - 80,000 17,000 0.75 [17,000 x (2.08%-0.50%)/360]
> 80,000 0.00 0.00  
受取利息(Credit interest received) 0.75  


こちらのケーススタディーは、株の空売りに伴う収益がコモディティー・アカウント内にありバランス上では超過キャッシュとなるものの、借入金が存在しているケースです。貸付残高に対する支払金利が日次ベースで発生する一方で、クレジット・バランス(プラス)についての受取利息も日次ベースで発生いたします。


取引明細書に反映される事項
USD 株式 コモディティー 合計(トータル)
株の空売りによる収益 680,000 - 680,000
借入金 (180,000) - (180,000)
超過キャッシュフロー - 120,000 120,000
現金決済(Ending Settled Cash) 500,000 120,000 620,000


株不足が680,000(相当額)であった場合の金利計算方法
Tierバランス キャッシュ 金利 算出方法
< 100,000 100,000 0.00 (100,000 x 0/360)
100,000 -1,000,000 580,000 0.00 [580,000 x (1.00%-1.25%)/360]
1M -3M 0.00 0.00  
> 3M 0.00 0.00  
空売りに伴う利益に係る受取利息(貸株料) 0.00  


株式アカウントのバランスが-180,000の場合の金利算出方法
Tierバランス キャッシュ 金利 算出方法
< 100,000 100,000 6.94 [100,000 x (1.00% + 1.50%)/360]
100,000 - 1,000,000 80,000 4.44 [80,000 x (1.00% + 1.00%)/360]
1M – 3M 0.00 0.00  
> 3M 0.00 0.00  
支払金利(Debit interest charged) 11.38  


コモディティー・アカウントのバランスが120,000の場合の金利算出方法
Tierバランス キャッシュ 金利 算出方法
< 10,000 10,000 0.00 (10,000 x 0/360)
10,000 - 100,000 90,000 1.25 [90,000 x (1.00%-0.50%)/360]
> 100,000 20,000 0.42 [20,000 x (1.00%-0.25%)/360]
受取利息(Credit interest received) 1.67  

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=interestJP&p=otherInterest4