Adaptiver Algorithmus
Der adaptive Algorithmus ist ein Ordertyp, der IBKRs SmartRouting-Funktion mit benutzerspezifischen Prioritätseinstellungen kombiniert, um so schnell wie möglich die gesamte Order zum bestmöglichen Kurs auszuführen. Der Algorithmus kann entweder als Market-Order oder Limit-Order verwendet werden.
Der adaptive Algorithmus wurde entwickelt, um sicherzustellen, dass sowohl Market-Orders als auch aggressive Limit-Orders innerhalb der Geld-/Briefspanne gehandelt werden. Mit dem adaptiven Algorithmus erzielen Sie im Durchschnitt bessere Ausführungskurse als mit regulären Market- und Limit-Orders. Dieser algorithmische Ordertyp ist insbesondere bei einem großen Spread vorteilhaft, aber er kann auch bei einem Spread von nur einem Tick nützlich sein.
Adaptive Market-Orders
Eine reguläre Market-Kauforder würde direkt den Briefkurs aufgreifen, bei einer adaptiven Market-Order jedoch steigt die Order innerhalb der Geld-/Briefspanne ein und überprüft das Kursniveau schrittweise bis zum Briefkurs, um die angegebene Ordermenge auszuführen. Wie lange der Scan des Algorithmus nach besseren Kursen sucht, hängt davon ab, welche Priorität Sie auswählen. Bei Auswahl der Stufe „kritisch“ (urgent) wird nur ein kurzer Scan durchgeführt. Wurde „nicht zeitkritisch“ (patient) eingestellt, arbeitet der Scan langsamer und es besteht eine höhere Chance, dass insgesamt eine bessere Ausführung Ihrer Order erzielt werden kann. Es besteht (insbesondere bei nicht zeitkritischen Orders) ein gewisses Risiko, dass sich der Kurs des Wertpapiers vom ursprünglichen Kurs entfernt, während der Scan durchgeführt wird.
Adaptive Limit-Orders
Bei adaptiven Limit-Orders, die innerhalb der Geld-Brief-Spanne ausgeführt werden sollen, versucht der Algorithmus auf die oben beschriebene Weise, den bestmöglichen Ausführungskurs zu erzielen. Die Ausführung erfolgt dabei ausschließlich zum Limit- oder einem besseren Kurs.
| Produkte | Verfügbarkeit | Routing | TWS | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktien |  |
US-Produkte | |
Smart |  |
Attribut | |
| Optionen | |
Nicht US-amerikanische Produkte | |
Gelenkt | |
Ordertyp | |
| Futures | |
IB-Algo | |
Gültigkeitsdauer | |
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| CFDs | |
IB-Algo | |
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| Benutzerhandbuch | |||||||
Hinweise:
Die Referenztabelle auf der rechten Seite enthält eine allgemeine Übersicht über die Charakteristika dieses Ordertyps. Die markierten Eigenschaften sind bei einigen Kombinationen, aber nicht unbedingt in Verbindung mit jedem anderen Merkmal, gegeben. Wenn beispielsweise die Merkmale Optionen und Aktien, US-amerikanisch und nicht US-amerikanisch, Smart und Gezielt markiert sind, bedeutet dies nicht, dass dieser Ordertyp für alle US-amerikanischen und nicht US-amerikanischen, smart und gezielt gerouteten Aktien unterstützt wird. Vielmehr werden zum Beispiel nur smart geroutete US-Aktien, gezielt geroutete nicht US-amerikanische Aktien und smart geroutete US-Optionen unterstützt.
Video-Tutorial: Adaptiver Algorithmus
Video-Tutorial: Adaptiver Stop-Limit-Algorithmus
Weitere Video-Tutorials finden Sie in der Trader-Akademie
Erstellen einer adaptiven Algorithmus-Order im Mosaic-Layout
Die Order wird im Mosaic-Layout im Ordereingabefenster angelegt. Erstellen Sie eine Kauf- oder Verkaufsorder:
Schritt 1: Geben Sie die zu handelnde Menge ein.
Schritt 2: Wählen Sie aus dem Ordertypfeld anstatt „LMT“ die Option IBALGO und dann Adaptive aus.
Schritt 3: Passen Sie im Kurswertfeld den Limitkurs an (um eine Limit-Order zu erstellen) oder wählen Sie in der Kurswertliste MARKET aus (um eine Market-Order zu erstellen).
Schritt 4: Klicken Sie auf „erweitert“, um zu den Prioritäts-/Dringlichkeitseinstellungen zu gelangen.
Schritt 5: Wählen Sie aus dem Drop-down-Menü einen Prioritäts-/Dringlichkeitsparameter aus.
Schritt 6: Klicken Sie auf „Übermitteln“, um die Order zu platzieren.
Erstellen einer adaptiven Algorithmus-Order in der klassischen TWS
Schritt 1: Klicken Sie zum Erstellen einer Kauforder auf den Briefkurs des gewünschten Wertpapiers.
Schritt 2: Geben Sie in das Mengenfeld die Anzahl an Aktien ein, die gekauft werden sollen.
Schritt 3: Gehen Sie in der Orderzeile zu der Spalte „Routingziel“.
Schritt 4: Klicken Sie auf SMART, um eine Liste aller möglichen Handelsplätze anzeigen zu lassen. Wählen Sie IBALGO aus, wodurch eine Liste verschiedener algorithmischer Ordertypen erscheint.
Schritt 5: Wählen Sie aus dem Drop-down-Menü die Option Adaptive aus.
Schritt 6: Wählen Sie eine Prioritäts-/Dringlichkeitsstufe aus dem Drop-down-Menü aus.
Schritt 7: Klicken Sie auf „Übermitteln“, um die Order zu platzieren.
