利息和融券

计算


盈透证券(IBKR)根据下方计算部分列出的步骤计算现金余额中每日应付或应收利息。盈透证券将尽可能地合并全能账户下多个账户部分所持余额;但不会对多个盈透证券账户所持余额进行合并。如果您在盈透证券加拿大或盈透证券日本持有账户,因仅存在一个账户部分,计算将仅包含日末结算现金 – 空头股票抵押价值



第一步

IBKR在每日日末检查以下每种货币的余额:

  • 证券账户部分日末结算现金余额
  • 商品账户部分日末结算现金余额
  • 已结算空头股票头寸抵押余额
  • IB-UKL(盈透英国)账户部分日末结算现金余额
  • 商品风险保证金要求
  • 证券保证金短缺调整

现金余额将显示在每日报表日末结算现金中。商品风险保证金要求即每日保证金报告中的维持保证金要求减去总商品期权价值。证券保证金短缺调整计算如下:

取小(-取小(证券已结算现金 + 盈透英国已结算现金),0),商品已结算现金 – 商品风险保证金)

“证券保证金短缺调整”的作用是为了确定用于抵消证券和盈透英国部分负现金余额的多余商品现金。

卖空股票抵押余额的计算方法是用前一日的收盘价格乘以基于该货币的调整系数,向上取整,再乘以股票的股数。

例如,以美元计价的证券的抵押余额为:

抵押余额 =(股票A前一日的收盘价格 × 102%,向上取整到1.00) × (股票A的股数) + (股票B前一日的收盘价格 × 102%,向上取整) × (股票B的股数)


盈透进行以下调整:

美元计价的股票--乘以102%,向上取整到1.00
加元计价的股票--乘以102%,向上取整到1.00
欧元计价的股票--乘以105%,向上取整到0.01
瑞士法郎计价的股票--乘以105%,向上取整到0.01
英镑计价的股票--乘以105%,向上取整到0.01
瑞典克朗计价的股票--乘以105%,向上取整到0.01
澳元计价的股票--乘以105%,向上取整到0.01
港币计价的股票--乘以105%,向上取整到0.01

第二步

IBKR将获取账户中美元等值净资产价值,整合在IBLLC和IBUKL所开立之账户中的资产。净资产价值将反映在相同名下的每日账户报表中。

将利息记入多头结算现金余额或空头股票抵押价值时,仅净资产价值大于100,000美元的账户可以接收多头结算现金余额利息。

例如,如果一个账户持有

  • 已结算多头现金370,000欧元
  • 已结算空头现金(370,000)美元

计算欧元余额的美元等值 = 370,000 x 1.2 = 444,000

计算美元净资产价值 = 444,000 – 370,000 = 74,000

因账户未能满足接收利息的100,000美元要求,多头欧元现金余额不会收到任何利息。空头美元现金余额需扣缴利息。


第三步

IBKR计算证券和盈透英国部分的调整现金余额以及商品部分的调整现金余额。计算公式如下:

证券+盈透英国经调整的现金= 日末已结算现金_证券 + 证券保证金短缺调整 + 日末已结算现金_盈透英国 – 做空股票的抵押价值

商品经调整的现金 = 日末已结算现金_商品 – 商品风险保证金 - 证券保证金短缺调整


第四步

IBKR将决定被应用于每个利率等级的调整现金余额金额(参见等级表格)。最后,我们使用适用的利率(也来自等级表格)来计算利息: 3


每年天数基于行业中货币市场活动的标准。

  • 365:澳元、加元、离岸人民币/人民币、英镑、港币、韩元、以色列谢克尔、印度卢比、新西兰元、俄罗斯卢布、新加坡元
  • 360:美元、欧元、瑞士法郎、捷克克朗、日元、瑞典克朗、挪威克朗、丹麦克朗、匈牙利福林、墨西哥比索

利息 = (余额第一级 x 利率第一级 / 每年天数)
(余额第二级 x 利率第二级 / 每年天数)
(余额第三级 x 利率第三级 / 每年天数)
其它

应计将按如下方式列入适用的账户部分:

如果证券、商品和盈透英国部分的经调整现金余额为相同的符号(即都为正或都为负),则利息将按比例支付给证券和盈透英国部分,商品余额则不计利息。如果证券和盈透英国部分现金余额的符号相反,则对全能账户余额较大的部分计算利息。

以上计算的结果将按币种被记入特殊的“应计现金”分账中。应计现金具有以下特点和功能:

  • 用于交易的资金:应计现金可纳入交易余额,无论正和负。
  • 取款:应计现金不影响已结算现金余额,因此不能提取。正的应计现金余额不会增加可以取出的资金金额。然而,负的应计现金则会减少可提取的资金金额。这避免了账户被关闭并留下负余额的问题。
  • 典型即日交易:应计现金计入典型即日交易最低余额要求。

每天新计算的应计利息会被添至前一天累积的应计现金余额。

声明:当应计利息超过了$1(或美元等值),我们会在每日报表中显示该数值。IBKR系统会记录少于$1的应计利息,但不会在报表中报告。

盈透会在每月月末或次月的最初几天内会采取以下措施:

  1. IBKR使用以上描述的方法重新计算所有利息金额。新计算的应计利息通常与最初的应计金额相同,但可能会因为结算余额或费用的调整而发生小额变化。
  2. IBKR将前一月的累积应计现金确定为每日之和。
  3. IBKR在下个月开始时反向记录应计现金金额。例如,如果7月的应计现金余额为正,我们将在8月初对应计现金收取借贷费用。
  4. 与此同时,我们会将第1步中计算的利息记入常规现金账户。事实上,第3步和第4步将“待处理现金”转换为“实际现金”。
  5. 这些交易2在每月账单上进行报告。

交易日对比结算日(或起息日)

在大多数大笔金融交易中,达成交易的日期与交易结算日之间有一个时间延迟,比如实际支付时间。股票(比如美国股票)的结算期为两个工作日。如果在星期一执行交易,那么在通常的结算条件下,实际的资金转移在星期三完成。如果交易发生在星期四,两个工作日之后意味着要跨越周末,所以正常结算日是次周的星期一。结算日期在交易所和银行假日期间将推迟结算日期。


为什么结算日很重要?

只有已结算的资金可以计算利率。当某人购入股票,那么此人可以保留利息权利直到结算日期。相似地,卖方从结算日期开始才能开始收到利息。

对股票、期权和期货交易者来说,结算日期通常是一个次要的考虑因素。然而,对外汇和固定收益(债券或货币市场)交易者,由于涉及的资本数额巨大,理解结算日期至关重要

披露
  1. 在以上发布后计算的新累计现金也许不会为零。剩余余额反映的是从当月第一天起的连续累计。例如,如果IB在8月6日处理了最终的利息计算,那么应计现金依然反映的是从8月1日到8月6日的活动。
  2. 利息不会被归入或支付给账户的商品账户部分。借息和存息都将从证券及IB-UKL账户部分出入。
  3. 计算的每个等级的利息将被进位到最近的0.01(或1,对日元)。因此,计算的利息是0.0051美元,将被进位到0.01。