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保证金

外汇保证金


每种货币的所有资产作为整体以决定该币种的单一净资产价值。确定可用于取款的资金数额和可用于交易的资金数额后,将使用各自的保证金要求进行计算。决定可用于取款的资金数额后,非基础货币资产的保证金计算方法为:用下方表格中的保证金比率乘以该币种的净资产价值。基础货币资产没有保证金。


保证金要求

下方的保证金比率适用于所有客户。在不同的管辖区域,当地的监管机构会有不同的且/或更高的保证金比率要求。如果当地的保证金比率高于我们,那么会采用当地监管机构的保证金比率要求。反之,则采用我们的保证金比率(如下)。

确定可用于取款的资金数额和可用于交易的资金数额后,将使用各自的保证金要求进行计算。想要获取更多信息,请查看知识库文章KB970 - 币种保证金计算以及KB971 - 币种保证金计算(取款)


币种 初始保证金 维持保证金 仅现金外汇头寸NFA保证金 1
AUD 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
CAD 2.5% (40:1) 2.5% (40:1) 2% (50:1)
CHF 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
CNH 8% (12:1) 6% (16:1) 5% (20:1)
CZK 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
DKK 10% (10:1) 5% (20:1) 2% (50:1)
EUR 3% (33:1) 3% (33:1) 2% (50:1)
GBP 7% (14:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
HKD 7% (14:1) 6% (16:1) 5% (20:1)
HUF 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
ILS 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
JPY 3% (33:1) 3% (33:1) 4% (25:1)
KRW 10% (10:1) 10% (10:1) 5% (20:1)
MXN 10% (10:1) 6% (16:1) 10% (10:1)
NOK 3% (33:1) 3% (33:1) 7% (14:1)
NZD 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
PLN 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
RUB 20% (5:1) 20% (5:1) 20% (5:1)
SEK 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
SGD 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
THB 10% (10:1) 10% (10:1) 10% (10:1)
TRY 30% (3.3:1) 30% (3.3:1) 12% (8.3:1)
USD 2.5% (40:1) 2.5% (40:1) 2% (50:1)
ZAR 10% (10:1) 7% (14:1) 7% (14:1)



加拿大客户

下方显示的是根据监管机构要求提供给加拿大客户的保证金比率。该列表仅包含加拿大监管机构所要求之比率高于第一张表格所列之保证金比率的货币。查看加拿大监管机构保证金比率要求完整列表,请参见加拿大监管机构外汇保证金比率完整列表

币种 维持保证金 1
DKK.CAD 10% (10:1)
DKK.USD 10% (10:1)
HKD.CAD 10% (10:1)
HKD.USD 10% (10:1)
SGD.CAD 10% (10:1)
SGD.USD 10% (10:1)



香港客户

下方显示的是监管机构要求提供的适用于香港客户的保证金比率。这些保证金比率只有在高于上方列出的保证金要求时才会应用。

币种 初始保证金 维持保证金 1
所有货币对 5% (20:1) 3% (33:1)



现金外汇头寸的保证金


现金外汇头寸的保证金计算如下:

  • 对于现金余额为负的每个货币,使用同一货币内正值的非现金资产抵消;
  • 还有正的非现金资产价值的货币可用于抵消其他货币内剩余的负的现金余额。首先使用最高的保证金比率进行抵消;
  • 使用总的净清算值来抵消负的现金余额。首先使用最高的保证金比率进行抵消;
  • 如果留有负的现金余额,可与正的现金余额配对计算保证金。届时可采用用于我们的货币保证金的配对算法。



举例

举例会应用下方显示的汇率与保证金比率。这些比率仅作为演示计,并不代表真实的保证金费率。

币种 美元的汇率 我们的保证金比率 NFA保证金比率
港币 0.125 3% 5%
美元 1 2.5% 不适用
欧元 1.25 2.5% 不适用
新西兰元 0.8 10% 不适用

例1:总的净清算价值 = 5,000.00美元
币种 现金价值 其他资产价值 总资产价值 现金外汇余额 现金外汇余额(USD)
港币 -120.000 0 –120,000 –80,000 –10,000
美元 20,000 0 不适用 不适用 不适用

现金外汇头寸为-80,000港币 vs 10,000美元。
保证金为10,000美元 * 5% = 500美元。


例2:总的净清算价值 = 5,000.00美元
币种 现金价值 其他资产价值 总资产价值 现金外汇余额 现金外汇余额(USD)
港币 -120.000 40,000 –80,000 –40,000 –5,000
美元 35,000 –20,000 不适用 不适用 0

现金外汇头寸为-40,000港币 vs 5,000美元,
保证金为5,000美元 * 5% = 250美元。


例3:总的净清算价值 = 5,000.00美元
币种 现金价值 其他资产价值 总资产价值 现金外汇余额 现金外汇余额(USD)
港币 120.000 240,000 0 0 0
美元 –10,000 0 0 0 0

负的120,000港币现金被正的120,000港币非现金资产抵消。负的10,000美元现金被
正的80,000港币非现金资产价值抵消。无现金外汇头寸
保证金 = 0。


例4:总的净清算价值 = 5,000.00美元
币种 现金价值 其他资产价值 总资产价值 现金外汇余额 现金外汇余额(USD)
港币 120.000 0 –120,000 –80,000 –10,000
美元 –10,000 0 –10,000 –10,000 –10,000
欧元 10,000 0 不适用 不适用 不适用
新西兰元 21.875 0 不适用 不适用 不适用

美元对港币的空头余额与欧元对新西兰元的多头余额配对形成
以下的外汇头寸:

  • –10,000美元 vs 8,000欧元。保证金为10,000美元 * 2.5% = 250美元
  • –20,000港币 vs 2,000欧元。保证金为2500美元 * 5% = 125美元
  • –60,000港币 vs 9,375新西兰元。保证金为7500美元 * 10% = 750美元

总的保证金 = 1125美元。注意:净清算价值可用于抵消一次港币,但不能用于抵消美元。

披露
  1. 美国全国期货协会(NFA)是美国期货行业自律组织,监督受监管外汇交易商会员和零售外汇交易商的外汇活动。

  • 美国IRA保证金账户不可借用非基础货币。
  • 鉴于监管的限制,盈透证券目前不对澳大利亚居民提供保证金借贷。