Interactive Brokers

智能传递

PDF
将该页面生成为
PDF保存或打印。

IB 智能传递概述

IB智能传递的优势 - 连续8年*提供最佳价格执行

执行价格比较*
盈透证券 行业 IB优势
美国股票
(每100股)
$0.48 $0.25 $0.23
美国期权
(每份合约)
$0.71 $0.51 $0.20
欧洲股票
(每100股)
€0.42 €-0.80 €1.22

IB智能传递搜索在您下达定单时最佳的公司股票、期权以及组合的价格,并寻求立刻电子化地执行您的定单。


**我们的统计数据本身能说明问题。根据独立的测量,第三方交易分析的提供者交易审计集团公司(TAG),推断出2013下半年盈透证券的美国股票和期权的价格执行以及欧洲股票1的价格执行显著优于同行业2

其它经纪商为便利而忽略的重要信息

当您认识到其它渲染的行业统计数字并非给出完整的画面时,我们的结果就更加令人印象深刻。这些统计数字只注意到定单价格改善的百分比,而便利地忽略了定单价格恶化和没有改善的百分比。相比之下,我们的统计数据是净计算的,显示了真正的最终价格改善,包括所有改善的、恶化的、和没有改善的数量。

  • 不同于其他的智能路由,IB智能传递从不放弃对您的定单的控制。它连续地评估快速变化的市场条件,并动态地再传递您定单的全部或部分以寻求实现最佳执行并最大化您的回扣。
  • IB智能传递独立地代理差价定单中的每边,并将每边都传递到可能的最佳地点。
  • IB智能传递自动恢复SM在交易所出现故障的情况下会再传递您的美国期权定单,由IB承担双重执行的风险。
  • 为帮助大尺寸和大宗定单的价格改善,以及利用可能不会在交易所出现的不可见的机构定单,IB在其智能传递的逻辑中包含了八种暗池。

当市场内部信息由多个交易所分享时,我们的智能路由器在确定将您的可交易定单传递到相应的交易所时,除了考虑占有/添加流动性而引起的费用或回扣,还考虑到账户的交易成本。对那些希望能进一步控制其定单的客户,TWS可为非市价成交的股票和期权定单设定智能传递策略。对股票而言,选用成本相加定价结构的客户可以选择将其非市价成交的定单传递到以下交易所:

  • 回扣最高的交易所
  • 代码的上市交易所
  • 对增加流动性返还回扣的交易量最高的交易所
  • 对带走流动性收取最低费用的交易量最高的交易所

对期权而言,用户可以通过智能传递策略将其非市价成交的定单传递到提供最高回扣的交易所。这种传递指示可以通过定单标签页面的杂项页面按每笔定单设置,或通过智能传递页面设置为全球默认。

IB SmartRouting
*根据第三方交易分析供应商TAG在2007年至2013年的独立测量,盈透的价格执行连续8年优于行业水平。

每段时期的价格优化情况如下:
每100股
美分数
每张期权合约
美分数
2007年下半年 35 57
2008年上半年 475 53
2008年下半年 42 60
2009年上半年 532 22
2009年下半年 42 60
2010年上半年 28 53
2010年下半年 30 21
2011年上半年 38 20
2011年下半年 30 21
2012年上半年 33 19
2012年下半年 41 24
2013年上半年 20 21
2013年下半年 23 20
  1. TAG关于美国股票的分析包括所有100股或上至10,000股的市场定单。美国期权的分析包括所有市场定单尺寸以及包括基于IB的成本相加定价结构的客户收到的交易所回扣。TAG对传递到欧洲交易所的定单的分析包括在正常交易时段内的所有传递执行的定单,包括交易所上市的股票的所有市价单和可交易的限价单以及近于市价单的定单(定单收到时的限价价格距报价在十分之一欧元以内),并按每个交易所的执行交易量加权计算。欧洲股票的交易所包括XETRA, EURONEXT, CHI-X, WIENER BORSE, TURQUOISE, LONDON和NASDAQ OMX。
  2. 来源:交易审计集团(TAG)。参考期间的整个行业水平基于TAG的数据。

    关于TAG
    从1996年起,TAG在全美(现在包括欧洲)就一直是独立的最佳执行分析的领先者。其产品使用大量的实时市场数据和带有专门检测工具的存档功能创建了标准化和客户化的报表,从而对权益和期权的执行质量提供了全面的评估。TAG依靠提供商业智慧来获取市场份额,从竞争者中脱颖而出,并证明了其表现。

    要获取更多信息请访问www.tagaudit.com。交易审计集团公司(TAG),作为独立的公司,与盈透证券没有从属关系。TAG提供的统计数据来自公认可靠的渠道,但TAG不表示这些数据被用作任何特殊意图的完整性和恰当性。TAG对其产生的信息享有版权,禁止任何未经授权的使用、复制、传播或披露。


  3. 每股净改善美元值的定义
    ((价格改善的股票数×价格改善金额)-(价格逆改善的股票数×价格逆改善金额))
    执行的股票总数
 
  • 要获取被包括在智能传递算法中的目的地列表,请将您的鼠标悬停在交易平台市场数据行交易所区域中的信息球上。
  • 除了IB智能传递,我们也根据您的选择将定单直接传递至全球范围内相应的交易所。参见我们的交易所页面以获取更多细节。
  • 盈透证券有限责任公司系NYSE/FINRA/SIPC成员。有关任何投诉和统计信息的支持文档将根据要求被提供。<

http://www.interactivebrokers.com/cn/index.php?f=smartRouting&p=routing