Interactive Brokers

定单类型和交易算法

PDF
将该页面生成为
PDF保存或打印。

交易平台支持超过50种定单类型和算法,它们通过高级的交易功能可以帮助限制风险、加速执行、提供价格改善、允许隐私、捕捉市场时机以及简化交易过程。


点击一个定单类型来查看该特定定单的更详细信息,包括该定单类型被支持的交易所,到交易平台用户指南定单设置说明的链接,以及定单应用样品和举例。

限制风险 执行速度 价格改善 隐私 市场时机 高级交易 算法交易
Bracket At Auction Auction Hidden All or None Basket Accumulate/Distribute
Market-to-Limit Discretionary Block Iceberg/Reserve Fill or Kill Conditional Arrival Price
Market with Protection Market Box Top VWAP - Guaranteed Good After Time/Date One-Cancels-All Balance Impact and Risk
Request for Quote Market if Touched Limit IBDARK Good-till-Date/Time Spreads Dark Ice
Stops - Adjustable Market-on-Close Limit-on-Close Good-till-Canceled Volatility Minimize Impact
Stop Market-on-Open Limit-on-Open Immediate or Cancel Percent of Volume
Stop with Protection Midpoint Match Limit if Touched Scale
Stop Limit Pegged-to-Market Passive Relative TWAP
Trailing Limit if Touched Pegged-to-Stock Pegged-to-Midpoint VWAP - Best Efforts
Trailing Market if Touched Relative/Pegged-to-Primary NYSE Closing Auction D-Quote
Trailing Stop Sweep-to-Fill
Trailing Stop Limit


定单类型和描述
股票
期权
期货
期货期权
外汇
债券
基金
W权证
期货转现货
组合
差价合约
Accumulate/Distribute(积累/分配)
通过将定单切分为较小的层级,并以预定义的、随机化的时间间隔来买入和卖出,从而最小化大额定单的市场影响。可用于股票、期权、期货和外汇。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders CFDs
All or None(全或无)
AON(全或无)定单将停留在交易所(或IB系统中)直到全部数量可用于执行。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Arrival Price(到达价格)
该IB算法尝试获得定单提交时的中点价格,并考虑用户定义的紧急/风险规避以及日交易量价值的最大百分比。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
At Auction(竞价)
竞价定单在计算后的开盘价格上提交(COP)。如果定单没有执行,其会被作为限价定单在COP或最佳出价/要价上再度提交。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Auction(价格改善竞价)
当条件允许时,您的定单将根据价格和交易量优先,被提交进入价格改善竞价。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Balance Impact and Risk(平衡影响和风险)
该IB算法平衡交易期权的市场影响与定单价格在时间范围内变动带来的风险,并考虑用户定义的紧急/风险规避以及日交易量价值的最大百分比。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Basket(篮子)
一组被存入单个文件并被打包提交的独立定单。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Block(大额)
大交易量的限价定单,最低为50份合约。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Box Top(盒顶)
一种市价定单,如果未在市场价格立即执行将自动转变为限价定单。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Bracket(括号)
括号定单被设计用来帮助限制您的损失并锁定利润,方法是使用两份位置相反、交易量与最初定单相同的定单来给定单“加括号”。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Conditional(条件)
只有当一份或多份定义的合约的特定标准被满足时,条件定单才会被自动提交或取消。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Dark Ice(黑冰)
黑冰IB算法让您指定显示一个与您市场上显示的定单尺寸不同的特定尺寸。另外,黑冰算法随机以+/- 50%显示尺寸,并且根据计算的价格有利变动的可能性,决定是否按限价下单还是增加一个价格变动。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Discretionary(全权委托)
全权委托定单是一种限价定单,您对其定义一个任意的金额(将被添加到限价中或从限价中扣减),该金额会增大定单能够执行的价格范围。最初的限价被显示给市场。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Fill or Kill(全数执行或立刻取消)
FOK(全数执行或立刻取消)定单一旦当其在市场上可用就必须立刻被完整地执行,否则定单将被取消。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Good After Time/Date (GAT)(到时/到期后有效)
到期/到时后有效定单被持有在IB系统中,然后在您输入的日期和时间被发送至交易所。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Good-till-Canceled (GTC)(取消前有效)
取消前有效定单将继续在IB系统内以及市场上工作,直到其执行或被客户取消。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Good-till-Date/Time (GTD)(到期/到时前有效)
到期/到时前有效定单将继续在IB系统内以及市场上工作,直到其执行或者直到特定日期的收盘时。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Hidden(隐藏)
隐藏定单(通常是大交易量定单),既不在市场数据中也不在深层交易册中显示其存在。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
IBDARK(IB暗池)
如果您要与其他盈透客户对手交易大量股票,而不向市场公开您的意向,可以使用此定单类型。如果您想立即或快速成交,或您想向市场披露您的意向,请勿将定单传递到IB暗池,因为这些定单将不会传递到除盈透以外的市场。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Iceberg/Reserve(冰山/保留)
冰山定单允许您提交一份定单(通常是大交易量定单)而仅公开透露所提交定单的一部分。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Immediate or Cancel (IOC)(立刻执行或取消)
IOC定单任何未被立刻执行的部分将被取消。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Limit(限价)
限价定单是一种以特定价格或更好价格买卖合约的定单。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Limit if Touched(触及限价)
LIT(触及限价)定单以指定限价或更好价格买入(或卖出)低于(或高于)市场价格的资产。这种定单一直被持有在系统中,直到触发价格被触及,然后作为限价定单被提交。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Limit-on-Close(收盘限价)
LOC(收盘限价)定单,如果收盘价格等于或优于提交的限价,定单将按收盘价格执行,视特定交易所的规则而定。否则定单将被取消。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Limit-on-Open(开盘限价)
LOO(开盘限价)定单是一种限价定单,如果开盘价等于或优于限价,定单将在市场开盘时执行。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Market(市价)
市价定单是一种以当前市场可用的买卖报价买卖资产的定单。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Market if Touched(触及市价)
MIT(触及市价)定单是一种以低于(或高于)市场的价格买入(或卖出)资产的定单。这种定单一直被持有在系统中,直到触发价格被触及,然后作为市价定单被提交。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Market-on-Close(收盘市价)
一种市价定单,被提交在尽可能接近收盘价的价格执行。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Market-on-Open(开盘市价)
一种市价定单,在市场开盘时以市价被执行。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Market-to-Limit(市价转限价)
市价转限价定单被当作市价定单提交,在当前最优价格执行。如果整个定单未能立即以市场价格执行,其剩余部分会被作为限价定单重新提交,限价设为定单最初执行的价格。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Market with Protection(有保护的市价)
有保护的市价定单是一种市价定单,如果整个定单未能立即以市场价格执行,将被取消并作为限价定单被重新提交。定单的限价被交易所设定为接近当前市价,原则上卖单稍高而买单稍低。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Midpoint Match (MPM)(中点匹配)
国际证券交易所的一种股票定单,在买/卖价格的中点执行。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Minimize Impact(最小化影响)
该IB算法通过将定单沿时间切分,在不超过用户定义的日交易量最大百分比的情况下达到市场平均,从而最小化市场影响。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
NYSE Closing Auction D-Quote(NYSE收盘竞价全权委托报价)
盈透现在NYSE收盘竞价中为寻求更大灵活性、更快执行速度和更好代理的客户提供更好的执行服务。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
One-Cancels-All (OCA)(一取消全)
在一取消全的定单组里,当一个定单被执行,其余定单都将被取消。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Passive Relative(守势相对)
守势相对定单价格源于市场报价及用户自定义的缓冲金额的结合。与相对定单相似,但将缓冲金额应用于市场相反方向,使得定单较为保守,而不像相对定单用缓冲金额使定单更具冒险性。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Pegged-to-Market(挂钩市场)
被限定以最佳要价买入和以最佳出价卖出的定单。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Pegged-to-Midpoint(挂钩中点)
被限定以全国最佳买卖报价(NBBO)的中点价买入/卖出的定单。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Pegged-to-Stock(挂钩股票)
明确规定期权价格将自动调整为与股票价格相关,使用根据您输入的数据计算得出的数值。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Percent of Volume(交易量百分比)
该IB算法以用户定义的比率参与交易量。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Relative/Pegged-to-Primary(相对/挂钩首要)
相对或挂钩首要定单从市场报价组合以及用户定义的抵消金额推导出其价格。定单被作为限价单提交,并根据定价逻辑修改直到其被执行或者您取消定单
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Request-for-Quote (RFQ)(要求报价)
对非美国期权、期货和期货期权要求市场报价。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Scale(分段)
分段定单指令依据您最初的限价定单,自动地创建一系列有着增量式更低(更高)价格的买入(卖出)限价定单。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Spreads(差价)
单个定单(边)的组合,它们一起创建处单个的交易策略。你能够将股票、期权和期货的边合并到一个单个的价差组合里。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Stop(止损)
一旦特定的止损价格被达到或击穿,止损定单将变为市价定单来买入或卖出证券或商品。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Stop with Protection(止损保护)
用于Globex期货定单。止损保护定单结合了止损限价定单及市价保护定单的功能。定单在设定的止损价格触发,并在由Globex设定的特定保护价格范围内成交。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Stops - Adjustable(止损 - 可调整的)
您能够给止损、限价止损、追踪止损以及追踪限价止损定单添加一次性的调整,此调整会修改止损触发价格、追踪数量和限价止损。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Stop Limit(止损 - 限价)
一旦特定的止损价格被达到或击穿,限价止损定单将变为限价定单。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Stop - Trailing Stop(止损 - 追踪止损)
卖出定单的追踪止损将止损价格设定为以固定金额低于市场价格水平。如果市场价格上涨,止损价格将按上涨的部分增加,但如果股票价格下跌,止损价格将维持不变。对买入移动止损定单,反之成立。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Stop - Trailing Stop Limit(止损 - 追踪限价止损)
卖出定单的追踪止损将止损价格设定为以固定金额低于市场价格水平,并为该卖单定义一个限价。如果市场价格上涨,止损价格将会按上涨的部分增加,但如果股票价格下跌,止损价格将维持不变。当定单触发时,一个限价定单将按你定义的价格被提交。对买入追踪止损定单,反之成立。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Sweep-to-Fill(一扫光)
一扫光定单指明了最佳价格以及在此价格下提供的/可用的确切数量,并传送您定单的相应部分以便立即执行。同时它还指明了次优价格以及提供的/可用的数量,并提交您定单中相匹配的数量以便立即执行。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
TWAP(时间加权平均价格)
该IB算法尝试获得从您提交定单时开始计算直到其完成时的时间加权平均价格。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Trailing Limit if Touched(触发价格追踪限价)
一个触发价格限价(LIT)定单与追踪限价止损定单类似,除了卖单设定的初始止损价格是一个高于市场价格(而非低于市场价格)的固定数额以外。该定单被保持在系统中,直到触发价格被触及,则定单以一个限价定单形式发出。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Trailing Market if Touched(触发价格追踪市价)
一个触发价格追踪市价(TRAIL MIT)定单类似于一个追踪止损定单,除了卖单设定的初始止损价格是一个高于市场价格(而非低于市场价格)的固定数额以外。该定单被保持在系统中,直到触发价格被触及,则定单以一个市价定单形式发出。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
Volatility(波动率)
交易平台上的一种特殊定单,当中期权或组合的限价被计算为内在波动性的函数。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
VWAP - Best Efforts(交易量加权平均价格 - 最大努力)
该IB算法基于最大努力,在不超过用户定义的日交易量最大百分比的情况下,获得交易量加权平均价格。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
VWAP - Guaranteed(交易量加权平均价格 - 有保障的)
股票的交易量加权平均价格的计算方法是将该股票的每笔交易价值(“价格”ד交易的股数”)加总再除以交易的总股数。默认情况下,VWAP定单从市场开盘开始计算直到市场收盘,对此期间内的所有交易按照交易量加权。交易平台允许您分别使用有效时间和到期日期区域来修改截止时间和到期时间。
Stocks Options Futures Future Options Forex Bonds Funds Warrants EFPs Smart-Routed Combination Orders Contracts for Difference
股票
期权
期货
期货期权
外汇
债券
基金
权证
期货转现货
组合
差价合约


IB模拟某些定单类型(例如,止损或条件定单)。在IB模拟一种定单类型时,IB的智能传递系统将管理定单并尽力达到交易所“本地”定单类型的效果。模拟定单类型可在交易所不提供某种定单类型或IB不提供交易所本地能提供的某种定单类型的情况下使用。模拟定单具有实质性控制的机会,但他们也可能受到IB无法控制的第三方的表现所带来的影响,比如市场数据提供者和交易所。

尽管我们试图对外部数据进行过滤来确保最佳可能的执行质量,但IB不能预料模拟定单没获得执行或得到错误执行的所有原因。不满意的(非)执行也许来自于以下事件,包括[i]出错、丢失、或不一致的市场数据;[ii]IB数据过滤(例如:我们也许忽略了最后的超出当时买卖价的数据,这些数据往往代表着那些未能及时或错误的交易;这有可能影响到模拟定单的引发);[iii]被交易所视为错误的交易;[iv]市场的暂停和中断。

客户应该了解模拟定单的敏感性并在做交易决定时考虑到这些因素。




http://www.interactivebrokers.com/cn/index.php?f=orderTypes&p=types