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盈透证券集团实力和安全

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Strength and Security

当您把资金托付给经纪商时,您需要确认他安全可靠并能够经得起时间的考验。IB网站中的财务报表可供您随时查阅。

请注意盈透证券有限责任公司及其分支机构*由盈透证券集团公司所有。

关于盈透证券集团实力和保障的重要事实

  • 盈透证券集团(IBG LLC)拥有超过50亿美元的综合股本资产。
  • 盈透证券集团有限公司的所有者是上市公司盈透证券集团公司(13.6%)和公司员工(86.4%)。大多数其他公司的管理层都持有相对较少的股份,与之不同的是,我们基层的参股程度丝毫不亚于高层。由于既得利益的关系,我们以保守的模式对公司业务进行运作。
  • 我们的经纪业务与做市业务由不同公司分别管理,各公司均在当地证券和/或商品监管机构注册。我们在两项业务范围之间保持严格的系统和程序分离制度,不会混合或利用客户分离资产进行自营业务操作。我们的经纪公司不进行自营交易。
  • 我们不持有场外证券或衍生品的实质头寸。也不持有担保债务凭证(CDO)、房贷抵押债券(MBS)或信用违约互换(CDS)。我们投资于美国政府债券以外的债务证券的总金额不超过总资产的10%。
  • 我们的头寸每日按市价计值,并且产生的应付/应收款项自动与外部资源进行协调。
  • 我们的实时保证金系统持续按市价计算所有客户头寸。所有定单在执行前均进行信用审核,保证金不足时立刻自动平仓账户头寸。
  • 我们曾连续20年报告稳固盈利。
  • 盈透证券有限公司的标准普尔评级为“A-/A-2”;前景稳定。
  • 重要信息:在线外汇交易具有巨大的损失风险。您的资金面临风险,遭受的损失可能高于您的初始投资。另外,因时差和银行假期导致的结算延期也为外汇交易带来极大亏损风险。当在不同外汇市场做交易时,也许需要借入资金来结算外汇交易。在计算通过多个不同外汇交易市场的交易成本时,借入资金的利率也是必须要考虑的因素。
标准普尔信用评级对比1
经纪商 评级 前景
JPMorgan Chase & Co. A 负面
Interactive Brokers A- 稳定
Bank of America Corporation A- 负面
Citigroup Inc. A- 负面
Goldman Sachs A- 负面
Merrill Lynch & Co., Inc. A- 负面
Morgan Stanley A- 负面
Jefferies BBB 稳定

我们处理客户资产的方式

我们将客户资产隔离在指定给盈透客户的专用特殊银行或托管账户中。该保护(SEC称为“储备”,CFTC称为“隔离”)是证券和商品经纪的核心原则。妥善分离客户资产的益处在于当经纪商违约或破产,并且客户没有借入资金或股票并且未持有期货头寸时,客户资产可以返还给客户。

通常一部分客户资产会投资于美国国债和美国联邦存款保险公司(FDIC)承保的债券。虽然法规允许,但是考虑到国外主权债务的信贷问题,盈透目前未将任何客户资产投资于货币市场基金。

实践中,盈透在这些储备和隔离账户中持有多余金额的自有资金,以确保有足够的资金保护所有客户。



无借贷现金或证券的证券账户

证券客户资金保护如下:

  • 大部分投资于美国国债,包括直接投资短期国债和以美国国债作为抵押的反向回购协议。这些交易与第三方进行并通过中央对手方清算所(固定收益结算公司,即 “FICC”)担保。抵押为盈透所有并存放在托管银行客户专用的隔离储备保管账户。美国国债也可质押给清算所用以支持客户所持证券期权头寸的保证金要求。
  • 客户现金在储备账户中以净值为基础,反映一些客户的多头结余和提供给他人的贷款。在一定程度内任何一个客户在盈透拥有保证金贷款,该贷款将全部以借贷金额140%的股票价值作为担保。法规允许借方在几天之内纠正保证金不足,盈透不允许这样操作。相反,盈透在实时基础上监控并采取行动自动清算头寸并偿还贷款。这样使借方重新遵守保证金要求,而不会危及到盈透及其他客户。
  • 目前美国证券交易委员会要求经纪交易商至少每周对客户的资金和证券进行详细核对(也称为“储备计算”),以确保客户的资金准确地与经纪交易商的基金分开。
  • 一部分主要存放在大型美国银行的盈透客户专用特殊储备账户中。这些存款分布在多家投资级银行,以避免任何单个机构带来的集中风险。每间银行持有的资金不超过盈透所持客户资产的5%。截至2014年3月31日,盈透在以下银行拥有存款(盈透有权随时对此列表进行酌情变更)。 某些银行为外资金融机构的附属机构或分支,受美联储及货币监理办公室的监督。
    • Branch Banking and Trust Company
    • Bank of America, N.A.
    • Bank of the West
    • Citibank, N.A.
    • Fifth Third Bank
    • HSBC Bank USA, N.A.
    • JPMorgan Chase Bank, N.A.
    • KeyBank National Association
    • Manufacturers and Traders Trust Company (M&T Bank)
    • Standard Chartered Bank
    • SunTrust Bank
    • The Bank of Nova Scotia
    • US Bank, N.A.

为了进一步增强对客户资产的保护,盈透证券向FINRA(金融业监管局)提出并获得批准每天对客户进行储备计算报告,来取代过去的每周进行一次。盈透从2011年12月开始进行每日计算,并同时进行保留资金的调整以保护我们的客户。对我们账户和客户储备进行每天核算而不是每周,是盈透寻求对客户提供最完善保护的另一个措施。

客户拥有的、全额支付的证券在明确认定的客户专用存管和托管账户中受到保护。盈透每日核对客户拥有的证券头寸,确保存管和托管机构已收到这些证券。



商品账户

商品客户资金保护如下:

  • 大部分投资于短期美国国债,存放在托管银行的安全账户中以保护客户利益。
  • 一部分投资于短期美国国债证券和质押给期货清算所用以支持客户所持期货及期货期权头寸的保证金要求。
  • 一部分存放在商品清算银行/经纪商确定为隔离的盈透客户账户中,以支持客户保证金要求。
  • 按商品法规定,客户资金受到实时保护。盈透每日对客户资产进行详细核对,以确保客户款项划分正确。计算结果每日提交给监管机构。

有保证金借贷的证券账户

对于从盈透借款购买证券的客户,证券法规允许盈透将这些客户在盈透持有的最多达借贷价值140%的股票用于融资用途。简单来说,盈透从第三方借入资金(如银行或自营商),使用客户的融资股票作为抵押,并将这些资金借给客户为客户的保证金买入进行融资。通常,盈透只将允许借出股票总数的一小部分用于借出。

  • 例如:在2012年12月31日,盈透从保证金客户提供的136亿美元股票中借出13亿美元。
  • 当盈透借出客户的股票时,必须将额外资金存入指定储备账户,为客户设置预留金额。在上面的例子中,借出的客户股票的总价值13亿美元隔离在特殊储备金账户中。

*盈透证券和兄弟公司。

[1] 评级信息于2014年3月21日从各公司网站获得。声明和数据信息支持文件将按要求提供。

显示的所有交易代码均为举例计,不涉及任何推荐意图。

盈透证券有限公司系NYSE, FINRA, SIPC成员。


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