交割、履约和公司行动

期货和期货期权实物交割清算法则

对由底层商品(实物交割期货)的实际实物交割结算的期货合约,客户不一定需要发起或接收底层商品的交割。某些货币期货不受这条法则约束(参见下表)。

为避免交割即将到期的期货和期货期权合约,客户必须在停止买卖截止时间之前向前滚动或平仓头寸。某些合约的截止时间会早于停止买卖截止时间,具体见下表。

客户有责任知晓停止买卖截止时间。如果客户未能在停止买卖截止时间之前平仓掉实物交割期货合约的头寸,IB可能会在没有其他提前通知的情况下清算客户在即将到期期货合约中的头寸。请注意,清算不会对工作中的定单造成影响;客户必须确保平仓头寸的待成交定单都是根据实际的实时头寸进行调整的。



实物交割期货政策小结

合约 交割许可 停止买卖截止时间
美国30年期国债(ZB)、美国10年期国债(ZN)、美国5年期国债(ZF)【芝加哥期货交易所电子盘(ECBOT)】 多头头寸:第一通知日前一个工作日的公开喊价交易结束前2小时
空头头寸:最后交易日前一个工作日的公开喊价交易结束前2小时
美国2年期国债(ZT)(ECBOT)期货、日本政府债券期货(JGB) 多头头寸:第一头寸日之前第二个工作日结束时
空头头寸:最后交易日之前第二个工作日结束时
欧洲期货交易所美国分部(EUREXUS)期货 多头头寸:第一头寸日前一个工作日结束时
空头头寸:最后交易日前一个工作日结束时
欧洲期货交易所美国分部2年垃圾债券(FTN2)和3年债券(FTN3)期货
多头头寸:第一头寸日之前第二个工作日结束时
空头头寸:最后交易日之前第二个工作日结束时
伦敦国际石油交易所(IPE)合约(燃气、天然气) 多头头寸:第一头寸日之前第二个工作日结束时
空头头寸:最后交易日前一个工作日结束时
全球电子交易系统(GLOBEX)活牛(LE) 多头头寸:第一意图日之前第二个工作日结束时
空头头寸:最后交易日之前第二个工作日结束时
全球电子交易系统挪威克朗、瑞典克朗、波兰兹罗提、捷克克朗、以色列新谢克尔、韩元和匈牙利福林,以及相应的欧元汇率 对多头和空头均为最后交易日之前第五个工作日结束时
GBL、GBM、GBS【欧洲期货交易所(Eurex)】、10年期瑞士政府债券【瑞士期权与金融期货交易所(SOFFEX)、GBX 最后交易日交易结束前2小时
全球电子交易系统外汇期货(欧元、英镑、瑞士法郎、澳元、加元、日元、港币) 是* 不可用*
全球电子交易系统乙醇期货(ET) 多头头寸:第一头寸日之前第五个工作日结束时
空头头寸:最后交易日之前第五个工作日结束时
天然气期货【纽约商品期货交易所(NYMEX)】 多头头寸:第一头寸日或最后交易日(按两者中先到的日期)前一个工作日结束时
空头头寸:最后交易日前一个工作日结束时
CGB (CDE) 多头头寸:第一头寸日之前第三个工作日结束时
空头头寸:最后交易日之前第三个工作日结束时
所有其它合约 多头头寸:第一头寸日或最后交易日(按两者中先到的日期)之前第二个工作日结束时
空头头寸:最后交易日之前第二个工作日结束时

*由于现金和IRA账户被限制持有外币,以上列出的对所有其它合约的清算安排也将对现金和IRA账户持有外汇产品适用。

点击此处了解更多关于期货合约特殊标记和到期日期描述的内容。



实物交割期货期权政策小结

合约 交割许可 停止买卖截止时间
所有其它合约 如果期权到期日期早于底层证券期货的第一头寸日,期权将被允许到期转化为期货(或者,如果在价外,就无价值地过期)。如果存在由此引起的期货期权,那么它将受限于各自的停止买卖截止时间,细节如上所示。

注:

  • 关于某些商品和期权,行业标准是将此商品的实际到期或交割日期的下一个月作为该商品的到期月。交易者工作站不会显示正确的到期或通知日期信息。关于IB处理的细节,请点击此处。小型纽约期油(原油)、小型天然气(天然气)、大多数美国和德国政府债券期货期权是使用非典型到期的例子。
  • 对任何期货期权合约的行权或分配将收取标准佣金。