{"id":228576,"date":"2025-08-07T14:39:26","date_gmt":"2025-08-07T18:39:26","guid":{"rendered":"https:\/\/ibkrcampus.com\/campus\/?post_type=trading-lessons&p=228576"},"modified":"2025-08-15T10:27:23","modified_gmt":"2025-08-15T14:27:23","slug":"materie-prime-agricole-limpatto-sui-mercati-globali-e-sulle-economie","status":"publish","type":"trading-lessons","link":"https:\/\/www.interactivebrokers.com\/campus\/trading-lessons\/materie-prime-agricole-limpatto-sui-mercati-globali-e-sulle-economie\/","title":{"rendered":"Materie prime agricole – L\u2019impatto sui mercati globali e sulle economie"},"content":{"rendered":"\n

Nel corso di questo programma formativo, abbiamo trattato gli elementi essenziali delle materie prime agricole, le modalit\u00e0 di negoziazione, le tipologie di partecipanti attivi nei mercati, nonch\u00e9 alcuni dei principali rischi che questi prodotti affrontano, insieme ad alcuni rapporti ufficiali che possono fornire strumenti con cui trader e investitori possono anticipare e generalmente mitigare tali rischi.<\/p>\n\n\n\n

In questa lezione, illustreremo alcuni esempi concreti di come le materie prime agricole possono influenzare i mercati finanziari, le economie e il commercio globale. Sebbene ci siano numerosi esempi aggiuntivi che potrebbero essere inclusi in questa lezione, ne abbiamo selezionati solo alcuni per evidenziare come questi prodotti possano determinare impatti significativi e negativi sul consumo alimentare, sull’inflazione, nonch\u00e9 sull’attivit\u00e0 di import-export e altro ancora.<\/p>\n\n\n\n

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Come abbiamo illustrato, le materie prime agricole svolgono un ruolo di immensa importanza \u2013 non solo nell’approvvigionamento alimentare globale, ma anche nelle pi\u00f9 ampie dinamiche economiche mondiali \u2013 ed eventi e catalizzatori importanti possono completamente sconvolgere gli ecosistemi e creare condizioni drammatiche per tutti i soggetti coinvolti.<\/p>\n\n\n\n

COVID-19 (2020)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

La pandemia di Coronavirus (COVID-19) ha avuto un impatto significativo sulle materie prime agricole \u2013 in modo pi\u00f9 critico nelle carenze della supply chain di prodotti di base come bestiame e latticini.<\/p>\n\n\n\n

In risposta a queste carenze, i prezzi sono aumentati, creando pressioni inflazionistiche sui prezzi alimentari. L’Indice FAO dei Prezzi Alimentari<\/a>, ad esempio, ha registrato picchi massicci dal 2020 in tutte le categorie, inclusi carne, latticini e zucchero.<\/p>\n\n\n\n

Secondo USDA<\/a>, la pandemia ha portato anche a significativi cambiamenti nei modelli di spesa alimentare dei consumatori statunitensi all’inizio del 2020, prima di tornare a livelli pi\u00f9 tipici, pre-pandemici, nell’aprile dell’anno successivo. Nel marzo 2020, ad esempio, gli sforzi per limitare la diffusione del COVID-19 includevano ordini di permanenza a domicilio che hanno stimolato questi cambiamenti, con le persone che generalmente acquistavano pi\u00f9 prodotti alimentari per il consumo domestico, portando a una maggiore domanda per determinati prodotti agricoli, come cereali e conserve.<\/p>\n\n\n\n

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A loro volta, i mercati finanziari hanno reagito adeguando i prezzi delle materie prime in base ai cambiamenti di domanda e offerta, e alcune materie prime agricole hanno registrato un’aumentata attivit\u00e0 speculativa.<\/p>\n\n\n\n

Dazi commerciali (2018)<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Nel frattempo, i cambiamenti in alcune politiche governative federali possono efficacemente modificare intere pratiche commerciali globali. Prendiamo ad esempio i dazi commerciali, che possono esercitare un’influenza molto forte nei mercati delle materie prime agricole.<\/p>\n\n\n\n

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Si consideri la guerra commerciale USA-Cina iniziata nel 2018, dove la Cina, il pi\u00f9 grande importatore mondiale di soia, ha imposto pesanti dazi sulle esportazioni agricole statunitensi, inclusa la soia. Questa azione ha sostanzialmente costretto gli agricoltori statunitensi a cercare mercati alternativi, il che ha infine stimolato la volatilit\u00e0 nei prezzi dei futures sulla soia.<\/p>\n\n\n\n

In effetti, i dazi hanno influenzato direttamente l’economia agricola statunitense, portando a minori ricavi per i coltivatori di soia e modificando i flussi commerciali globali. Questo rappresenta un ottimo esempio di come decisioni politiche, come i dazi commerciali, possano creare importanti fluttuazioni di prezzo, colpendo sia i produttori di materie prime che gli investitori.<\/p>\n\n\n\n

Siccit\u00e0 negli Stati Uniti (2012)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

In termini di rischi meteorologici estremi, la siccit\u00e0 statunitense del 2012 ha colpito la produzione di materie prime come mais, soia e frumento, con un impatto considerevole sui mercati dato che gli Stati Uniti sono il pi\u00f9 grande produttore mondiale di queste colture. In effetti, questa \u00e8 stata la peggiore siccit\u00e0 che ha colpito gli Stati Uniti in 50 anni, riducendo drasticamente le rese delle colture. Tra le altre conseguenze, i prezzi dei futures sul mais sono aumentati del 40% nell’arco di pochi mesi, influenzando tutto, dai mangimi per animali alla produzione di etanolo.<\/p>\n\n\n\n

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La siccit\u00e0 ha avuto anche un impatto sul commercio globale, poich\u00e9 altri paesi come Brasile e Argentina hanno approfittato della carenza di offerta statunitense aumentando le esportazioni per cercare di soddisfare le esigenze di prodotto a livello mondiale.<\/p>\n\n\n\n

Per i mercati finanziari, la siccit\u00e0 ha generalmente portato a un aumento della speculazione sulle materie prime e a un incremento degli ETF legati alle materie prime, con gli investitori che cercavano di capitalizzare sulla volatilit\u00e0 indotta dalle condizioni meteorologiche.<\/p>\n\n\n\n

Crisi alimentare globale (2007-2008)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Andando pi\u00f9 indietro nella storia, la crisi alimentare globale del 2007-2008 \u00e8 un altro esempio emblematico di come le materie prime agricole possano innescare una reazione a catena nelle economie.<\/p>\n\n\n\n

Questa grave situazione \u00e8 nata da una combinazione di maltempo, prezzi del petrolio pi\u00f9 elevati e aumento della domanda di biocarburanti: tutti fattori che hanno fatto impennare i prezzi delle materie prime agricole.<\/p>\n\n\n\n

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I prezzi di alimenti base come riso, frumento e mais, ad esempio, sono schizzati verso l’alto, creando carenze alimentari in molti paesi in via di sviluppo. Ci\u00f2, a sua volta, ha stimolato disordini sociali in paesi come Egitto, Haiti e Bangladesh, dove il cibo \u00e8 diventato inaccessibile per milioni di persone. L’impennata dei prezzi delle materie prime agricole ha influenzato anche i mercati finanziari globali, specialmente nel settore energetico, poich\u00e9 i biocarburanti sono diventati pi\u00f9 rilevanti nel mix energetico.<\/p>\n\n\n\n

Questi sono solo alcuni esempi. In realt\u00e0, esistono numerosi scenari che possono illustrare come le materie prime agricole siano intrinsecamente legate ai mercati finanziari globali, alle economie e al commercio internazionale.<\/p>\n\n\n\n

\u00c8 possibile approfondire ulteriormente attingendo alle informazioni disponibili nel nostro Campus \u2013 ad esempio, ascoltando i Podcast di IBKR \u2013 dove ospitiamo un prezioso archivio di discussioni attuali e storiche sulle materie prime agricole con esperti del settore. L\u00ec, potrete anche apprendere di pi\u00f9 su specifici contratti futures su materie prime agricole, sui rischi affrontati dai partecipanti al mercato e dai produttori alimentari, nonch\u00e9 su altri eventi che possono influenzare le dinamiche di domanda-offerta, aiutandovi ad approfondire la vostra comprensione del trading e degli investimenti in materie prime agricole.<\/p>\n\n\n\n

Per saperne di pi\u00f9<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Notizie <\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

USDA Closes Mexican Border to Protect U.S. Livestock from New World Screwworm<\/a><\/p>\n\n\n\n

I Podcast di IBKR<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

When Trade Wars Hit the Farm\u2026 Who Gets Plowed Under?<\/a><\/p>\n\n\n\n

Lean Hog Futures \u2013 Is Anyone Bringing Home the Bacon?<\/a><\/p>\n\n\n\n

Live Cattle Futures \u2013 Herd Around the World<\/a><\/p>\n\n\n\n

Sugar Futures \u2013 Talk About a Cereal Killer<\/a><\/p>\n\n\n\n

\u2018Cuckoo\u2019 for Cocoa Futures?<\/a><\/p>\n\n\n\n

Eyepopping Corn Prices \u2013 Fueling Food Inflation<\/a><\/p>\n\n\n\n

The War on Wheat \u2013 How Much Bread Is on The Table?<\/a><\/p>\n\n\n\n

Time for a Coffee Break?<\/a><\/p>\n\n\n\n

Traders\u2019 Academy<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Introduction to Grains and Oilseeds<\/a><\/p>\n\n\n\n

Understanding South American Soybean Futures<\/a><\/p>\n\n\n\n

Hedging with Grain and Oilseed Futures and Options<\/a><\/p>\n\n\n\n

Traders\u2019 Insight<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Corn Sustainability in the United States<\/a><\/p>\n\n\n\n

Navigating the U.S. Planting Season with Enhanced Risk Management<\/a><\/p>\n\n\n\n

A Brewing Storm for Arabica Coffee<\/a><\/p>\n\n\n\n

How Commodity Prices Impact Inflation<\/a><\/p>\n\n\n\n

Economia<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) \/ Federal Reserve Bank of St. Louis (FRED)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Producer Price Index (PPI): Food Manufacturing<\/a><\/p>\n\n\n\n

Consumer Price Index (CPI): Food in U.S. Average City<\/a><\/p>\n\n\n\n

Consumer Price Index (CPI)<\/a><\/p>\n\n\n\n

CPI Data Archives<\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Rapporti & Dati<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

U.S. Department of Agriculture (USDA)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

WASDE Report<\/a><\/p>\n\n\n\n

Grain Stocks Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Crop Production Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Prospective Plantings Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Agricultural Weather Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Crop Progress Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Livestock and Poultry: World Markets and Trade<\/a><\/p>\n\n\n\n

World Agricultural Outlook Board (WAOB)<\/a><\/p>\n\n\n\n

National Agricultural Statistics Service (NASS)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Commodity Futures Trading Commission (CFTC)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Commitments of Traders Report (COT)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Cotton On-Call Report<\/a><\/p>\n\n\n\n

National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

NOAA Weather<\/a><\/p>\n\n\n\n

Hurricane Center<\/a><\/p>\n\n\n\n

U.S. Drought Monitor<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Data & Maps<\/a><\/p>\n\n\n\n

Current Conditions & Outlook<\/a><\/p>\n\n\n\n

Rapporti mondiali<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Food and Agriculture Organization (FAO) of the United Nations<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

World Food Situation \/ FAO Food Price Index<\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Europa<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Centro europeo per le previsioni meteorologiche a medio raggio (ECMWF)<\/p>\n\n\n\n

Forecast Charts & Data<\/a><\/p>\n\n\n\n

Commissione europea<\/p>\n\n\n\n

Agri-food Data Portal<\/a><\/p>\n\n\n\n

Sudamerica<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

National Supply Company (CONAB) \u2013 Brazil<\/p>\n\n\n\n

Agricultural Information Portal<\/a><\/p>\n\n\n\n

Ministry of Economy – Argentina<\/p>\n\n\n\n

Agriculture Sector<\/a><\/p>\n\n\n\n

Australia<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics and Sciences (ABARES)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Australian Crop Report<\/a><\/p>\n\n\n\n

Agricultural Commodities & Trade Data<\/a><\/p>\n\n\n\n

India<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Ministry of Agriculture & Farmers Welfare<\/a><\/p>\n\n\n\n

Codici dei prodotti & Borse<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

CME Group<\/strong><\/a> \/ <\/strong>CBOT<\/strong><\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n