{"id":228575,"date":"2025-08-07T14:29:44","date_gmt":"2025-08-07T18:29:44","guid":{"rendered":"https:\/\/ibkrcampus.com\/campus\/?post_type=trading-lessons&p=228575"},"modified":"2025-08-15T10:27:28","modified_gmt":"2025-08-15T14:27:28","slug":"materie-prime-agricole-consigli-per-le-ricerche-di-mercato","status":"publish","type":"trading-lessons","link":"https:\/\/www.interactivebrokers.com\/campus\/trading-lessons\/materie-prime-agricole-consigli-per-le-ricerche-di-mercato\/","title":{"rendered":"Materie prime agricole \u2013 Consigli per le ricerche di mercato"},"content":{"rendered":"\n

In questa lezione, esamineremo alcuni dei rapporti e delle pubblicazioni su cui gli operatori di mercato generalmente fanno affidamento per prendere decisioni d’investimento pi\u00f9 informate, incluse le informazioni salienti sulle condizioni di mercato, sui rendimenti dei raccolti e sui cambiamenti della domanda e dell’offerta; tutti fattori che influenzano la determinazione dei prezzi.<\/p>\n\n\n\n

\"agricultural<\/figure>\n\n\n\n

Dipartimento dell’Agricoltura degli Stati Uniti (USDA)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Il Dipartimento dell’Agricoltura degli Stati Uniti (USDA)<\/a> non \u00e8 solo una fonte primaria di dati sul mercato agricolo statunitense, ma \u00e8 anche una delle risorse pi\u00f9 importanti utilizzate a livello mondiale.<\/p>\n\n\n\n

L’USDA pubblica un’ampia gamma di rapporti che sono ampiamente considerati cruciali per i mercati delle materie prime agricole, tra cui ricordiamo le World Agricultural Supply and Demand Estimates <\/em>(stime della domanda e offerta agricola a livello mondiale) anche noti con l\u2019acronimo \u201cWASDE\u201d<\/em><\/a>, i Crop Progress Reports<\/em><\/a> (rapporti sull\u2019andamento delle colture) e infine i Grain Stocks Reports<\/em><\/a> (rapporti sulle scorte di cereali).<\/p>\n\n\n\n

La maggior parte di questi rapporti e altri documenti \u00e8 reperibile (in lingua inglese) direttamente dal sito web dell’USDA, nonch\u00e9 tramite il CME Group.<\/p>\n\n\n\n

Il WASDE<\/em>, ad esempio, offre dati globali su produzione, consumo, esportazioni e scorte finali. Questo rapporto viene preparato e pubblicato mensilmente dal World Agricultural Outlook Board (WAOB) e, oltre a contenere informazioni cruciali relative al mercato, include prospettive annuali per l’offerta e l’utilizzo di frumento, riso, cereali secondari, semi oleosi e cotone negli Stati Uniti e nel mondo. Il rapporto copre anche l’offerta e l’utilizzo negli Stati Uniti di zucchero, carne, pollame, uova e latte, nonch\u00e9 l’offerta e l’utilizzo dello zucchero in Messico.<\/p>\n\n\n\n

\"person\"<\/figure>\n\n\n\n

Nel frattempo, i rapporti sull’andamento delle colture, pubblicati con cadenza settimanale, monitorano quanta parte di ciascuna coltura \u00e8 stata piantata o raccolta, insieme a dati su temperatura e precipitazioni. Questo rapporto \u00e8 generalmente utile per identificare potenziali ritardi o stress nella stagione di crescita.<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Inoltre, i rapporti sulle scorte di cereali, pubblicati trimestralmente dal National Agricultural Statistics Service (NASS), offrono aggiornamenti sulle scorte di mais e altre importanti colture di cereali e semi oleosi (frumento, mais, soia e altri) suddividendo le informazioni per ciascuno stato degli USA.<\/p>\n\n\n\n

L’USDA dispone di numerosi rapporti che sono ampiamente considerati utili per i trader di materie prime agricole, compresi i rapporti specifici su frumento e bestiame, nonch\u00e9 sulle semine previste.<\/p>\n\n\n\n

I rapporti sul bestiame<\/em><\/a> ad esempio, forniscono dati dettagliati sulle consistenze di bovini e suini, che influenzano direttamente le aspettative di offerta. Un minor numero di bovini, ad esempio, significa una minore offerta di carne bovina e probabilmente prezzi pi\u00f9 elevati; questo tipo di dati pu\u00f2 aiutare i trader, ad esempio, nella formazione di previsioni sui prezzi dei contratti futures su bovini e suini.<\/p>\n\n\n\n

\"cattle\"<\/figure>\n\n\n\n

I rapporti sul bestiame possono includere anche dati sulle esportazioni e importazioni di carne; quest\u2019ultima tipologia di dati pu\u00f2 rivelarsi molto utili per i trader che intendono valutare la domanda globale e le pressioni del mercato internazionale.<\/p>\n\n\n\n

Altre considerazioni possono estendersi ai mercati dei cereali date le aspettative di offerta, poich\u00e9 il bestiame influisce anche sui volumi di mangimi.<\/p>\n\n\n\n

Commodity Futures Trading Commission (CFTC)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) pubblica una serie di rapporti sullo stato e sulla salute dei mercati dei derivati che regolamenta. Questi includono il Commitments of Traders Report (COT)<\/a> ossia il rapporto sugli impegni dei trader, il rapporto Cotton On-Call<\/em><\/a> <\/em>e il rapporto settimanale sugli Swap. Tutti i dati contenuti in questi rapporti sono disponibili per il download pubblico e l’utilizzo dal sito web ufficiale della commissione.<\/p>\n\n\n\n

Il rapporto COT, ad esempio, diffuso ogni venerd\u00ec, \u00e8 una pubblicazione che in genere illustra come diversi tipi di trader \u2013 hedger commerciali, investitori istituzionali e speculatori \u2013 sono posizionati nei mercati dei futures. Si tratta di uno strumento utile per gli operatori di mercato che desiderano monitorare il sentiment di mercato e potenziali inversioni. Ad esempio, se gli speculatori sono fortemente long sui contratti di mais, questo potrebbe indicare un eccesso di fiducia o una configurazione per una correzione.<\/p>\n\n\n\n

Altri rapporti<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Altri rapporti pubblicati dai governi statunitensi e internazionali possono aiutare ad affrontare i rischi legati al clima per le materie prime agricole, tra cui quelli della National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA)<\/a>, nonch\u00e9 dello U.S. Drought Monitor<\/a> e del Centro Europeo per le previsioni meteorologiche a medio termine<\/a>. Questi enti ed istituti sono in grado di fornire prospettive sulle condizioni meteorologiche, come uragani e fenomeni climatici come El Ni\u00f1o, nonch\u00e9 altre anomalie di temperatura e precipitazioni. Le previsioni a lungo termine, ad esempio, possono influenzare le decisioni relative alla semina, mentre le prospettive a breve termine possono innescare improvvisi cambiamenti di prezzo nel mercato.<\/p>\n\n\n\n

\"hurricane<\/figure>\n\n\n\n

E poich\u00e9 il trading e gli investimenti in materie prime agricole si svolgono a livello mondiale, guidati dal commercio globale e soggetti a rischi geopolitici, gli operatori di mercato possono utilizzare pubblicazioni provenienti da una miriade di fonti, come l’Organizzazione delle Nazioni Unite per l’alimentazione e l’agricoltura (FAO)<\/a>, che offre informazioni sui prezzi alimentari e sulle condizioni delle colture in tutto il mondo.<\/p>\n\n\n\n

Rapporti specifici per paese<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Inoltre, i rapporti specifici per paese come quelli del Brasile e dell’Argentina sono utili per le rispettive stime dei raccolti sulle materie prime pi\u00f9 prodotte come soia e mais. Si possono consultare rapporti come quelli del CONAB in Brasile, o “Compagnia nazionale di approvvigionamento”<\/a>, che fornisce aggiornamenti mensili sulla semina delle colture, stime di produzione e avanzamento del raccolto per soia, mais, caff\u00e8, canna da zucchero, cotone e altro. In alternativa sono disponibili i rapporti del Ministero dell’Agricoltura dell’Argentina<\/a> per aggiornamenti settimanali sulle condizioni delle colture, l’avanzamento del raccolto e i volumi di esportazione; si tratta di dati utilissimi su di un Paese esportatore molto importante per quanto riguarda mais, frumento e altri prodotti.<\/p>\n\n\n\n

Inoltre, Australia, Canada, India e Cina, producono i propri dati che possono includere previsioni sui raccolti, stime di produzione, tendenze delle esportazioni e condizioni meteorologiche specifiche per questi paesi. Anche in questo caso, si tratta di rapporti chiave per i trader e gli investitori globali di materie prime agricole, nonch\u00e9 per i responsabili politici.<\/p>\n\n\n\n

Nel complesso, esistono numerose risorse a cui i trader e gli investitori di materie prime agricole possono fare riferimento per dati critici e informazioni di mercato che influenzano i prezzi. L’USDA, la CFTC, le prospettive meteorologiche e le condizioni specifiche per paese possono tutti fornire agli operatori di mercato prospettive pi\u00f9 informate sulla geopolitica e l’economia di questi prodotti a livello globale.<\/p>\n\n\n\n

Per saperne di pi\u00f9<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Rapporti & Dati<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Dipartimento dell’Agricoltura degli Stati Uniti (USDA)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Rapporto Wasde<\/a><\/p>\n\n\n\n

Grain Stocks Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Crop Production Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Prospective Plantings Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Agricultural Weather Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Crop Progress Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Livestock and Poultry: World Markets and Trade<\/a><\/p>\n\n\n\n

World Agricultural Outlook Board (WAOB)<\/a><\/p>\n\n\n\n

National Agricultural Statistics Service (NASS)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Commodity Futures Trading Commission (CFTC)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Commitments of Traders Report (COT)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Cotton On-Call Report<\/a><\/p>\n\n\n\n

National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

NOAA Weather<\/a><\/p>\n\n\n\n

Hurricane Center<\/a><\/p>\n\n\n\n

U.S. Drought Monitor<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Data & Maps<\/a><\/p>\n\n\n\n

Current Conditions & Outlook<\/a><\/p>\n\n\n\n

Rapporti mondiali<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Organizzazione delle Nazioni Unite per l’alimentazione e l’agricoltura (FAO)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

World Food Situation \/ FAO Food Price Index<\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Europa<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Centro europeo per le previsioni meteorologiche a medio raggio (ECMWF)<\/p>\n\n\n\n

Forecast Charts & Data<\/a><\/p>\n\n\n\n

Commissione europea<\/p>\n\n\n\n

Agri-food Data Portal<\/a><\/p>\n\n\n\n

Sudamerica<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

National Supply Company (CONAB) \u2013 Brazil<\/p>\n\n\n\n

Agricultural Information Portal<\/a><\/p>\n\n\n\n

Ministry of Economy – Argentina<\/p>\n\n\n\n

Agriculture Sector<\/a><\/p>\n\n\n\n

Australia<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics and Sciences (ABARES)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Australian Crop Report<\/a><\/p>\n\n\n\n

Agricultural Commodities & Trade Data<\/a><\/p>\n\n\n\n

India<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Ministry of Agriculture & Farmers Welfare<\/a><\/p>\n\n\n\n

Economia<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) \/ Federal Reserve Bank of St. Louis (FRED)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Producer Price Index (PPI): Food Manufacturing<\/a><\/p>\n\n\n\n

Consumer Price Index (CPI): Food in U.S. Average City<\/a><\/p>\n\n\n\n

Consumer Price Index (CPI)<\/a><\/p>\n\n\n\n

CPI Data Archives<\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Codici dei prodotti & Borse<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

CME Group<\/strong><\/a> \/ <\/strong>CBOT<\/strong><\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n