{"id":228543,"date":"2025-08-07T11:38:18","date_gmt":"2025-08-07T15:38:18","guid":{"rendered":"https:\/\/ibkrcampus.com\/campus\/?post_type=trading-lessons&p=228543"},"modified":"2025-08-15T10:28:49","modified_gmt":"2025-08-15T14:28:49","slug":"matieres-premieres-agricoles-conseils-pour-les-etudes-de-marche","status":"publish","type":"trading-lessons","link":"https:\/\/www.interactivebrokers.com\/campus\/trading-lessons\/matieres-premieres-agricoles-conseils-pour-les-etudes-de-marche\/","title":{"rendered":"Mati\u00e8res premi\u00e8res agricoles \u2013 Conseils pour les \u00e9tudes de march\u00e9"},"content":{"rendered":"\n

Dans cette le\u00e7on, nous aborderons certains des rapports et publications auxquels les acteurs du march\u00e9 se r\u00e9f\u00e8rent g\u00e9n\u00e9ralement pour prendre des d\u00e9cisions d’investissement plus \u00e9clair\u00e9es, notamment des informations importantes sur les conditions du march\u00e9, les rendements des cultures et les fluctuations de l’offre et de la demande, qui ont tous une incidence sur les prix.<\/p>\n\n\n\n

\"agricultural<\/figure>\n\n\n\n

U.S. Department of Agriculture – USDA<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Le U.S. Department of Agriculture – USDA<\/a> est non seulement une des sources de donn\u00e9es principales sur le march\u00e9 agricole am\u00e9ricain, mais il est \u00e9galement consid\u00e9r\u00e9 comme l’une des ressources les plus importantes au monde.<\/p>\n\n\n\n

L’USDA publie un large \u00e9ventail de rapports consid\u00e9r\u00e9s comme essentiels pour les march\u00e9s des mati\u00e8res premi\u00e8res agricoles, notamment les World Agricultural Supply and Demand Estimates <\/em>ou \u00ab WASDE \u00bb<\/em><\/a>, Crop Progress Reports<\/em><\/a>, et Grain Stocks Reports<\/em><\/a>, entre autres.<\/p>\n\n\n\n

Vous pouvez trouver bon nombre de ces rapports et bien d’autres encore directement sur le site web de l’USDA, ainsi que via le CME Group.<\/p>\n\n\n\n

Le WASDE<\/em>, par exemple, fournit des donn\u00e9es mondiales sur la production, la consommation, les exportations et les stocks finaux. Ce rapport est pr\u00e9par\u00e9 et publi\u00e9 mensuellement par le World Agricultural Outlook Board (WAOB), et contient, parmi d’autres informations cruciales li\u00e9es au march\u00e9, des pr\u00e9visions annuelles pour l’offre et l’utilisation du bl\u00e9, du riz, des gros grains, des ol\u00e9agineux et du coton aux \u00c9tats-Unis et dans le monde. Ce rapport couvre \u00e9galement l’offre et l’utilisation du sucre, de la viande, de la volaille, des \u0153ufs et du lait aux \u00c9tats-Unis, ainsi que l’offre et l’utilisation du sucre au Mexique.<\/p>\n\n\n\n

\"person\"<\/figure>\n\n\n\n

Les rapports sur l’\u00e9tat d’avancement des cultures<\/em> (Crop Progress <\/em>reports) quant \u00e0 eux, qui sont publi\u00e9s chaque semaine, suivent la quantit\u00e9 de chaque culture qui a \u00e9t\u00e9 plant\u00e9e ou r\u00e9colt\u00e9e, ainsi que des donn\u00e9es sur la temp\u00e9rature et les pr\u00e9cipitations. Ce rapport est g\u00e9n\u00e9ralement utile pour identifier les retards potentiels ou les difficult\u00e9s pendant la saison de croissance des cultures.<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

De plus, les rapports sur les stocks de c\u00e9r\u00e9ales<\/em> (Grain Stocks Reports)<\/em>, publi\u00e9s chaque trimestre par le National Agricultural Statistics Service (NASS), fournissent des informations mises \u00e0 jour sur les stocks de ma\u00efs et d’autres c\u00e9r\u00e9ales et ol\u00e9agineux importants par \u00c9tat, notamment le bl\u00e9, le ma\u00efs ou encore le soja.<\/p>\n\n\n\n

L’USDA publie plusieurs rapports utiles aux traders de mati\u00e8res premi\u00e8res agricoles, notamment des rapports sp\u00e9cifiques sur le bl\u00e9 et le b\u00e9tail, ainsi que des pr\u00e9visions concernant les semis.<\/p>\n\n\n\n

Enfin, les rapports sur le b\u00e9tail (Livestock Reports)<\/em><\/a> fournissent des donn\u00e9es d\u00e9taill\u00e9es sur les stocks de bovins et de porcs, qui influencent directement les pr\u00e9visions d’approvisionnement. Une diminution du nombre de bovins, par exemple, entra\u00eene une baisse de l’offre de viande bovine et donc une hausse probable des prix. Ce type de donn\u00e9es peut aider les traders \u00e0 \u00e9tablir des pr\u00e9visions sur les prix des contrats \u00e0 terme sur les bovins vivants et les porcs maigres.<\/p>\n\n\n\n

\"cattle\"<\/figure>\n\n\n\n

Les rapports sur le b\u00e9tail peuvent aussi inclure des donn\u00e9es sur les exportations et les importations de viande, qui peuvent aider les traders \u00e0 \u00e9valuer la demande mondiale et les pressions du march\u00e9 international.<\/p>\n\n\n\n

D’autres consid\u00e9rations peuvent s\u2019appliquer aux march\u00e9s c\u00e9r\u00e9aliers en fonction des pr\u00e9visions d’approvisionnement, car le b\u00e9tail impacte les volumes d’aliments pour animaux.<\/p>\n\n\n\n

Commodity Futures Trading Commission (CFTC)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) publie divers rapports sur l’\u00e9tat et la sant\u00e9 des march\u00e9s des produits d\u00e9riv\u00e9s qu’elle r\u00e9glemente. On retrouve notamment le rapport sur les engagements des op\u00e9rateurs (Commitments of Traders Report – COT)<\/em><\/a>, le rapport sur le coton \u00e0 terme (Cotton On-Call Report)<\/em><\/a> et son rapport hebdomadaire sur les swaps (Weekly Swaps Report). Toutes les donn\u00e9es contenues dans ces rapports peuvent \u00eatre t\u00e9l\u00e9charg\u00e9es et utilis\u00e9es librement sur son site web.<\/p>\n\n\n\n

Le rapport COT, publi\u00e9 chaque vendredi, est une publication qui illustre de mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale la position des diff\u00e9rents types de traders (hedgers commerciaux, investisseurs institutionnels et sp\u00e9culateurs) sur les march\u00e9s \u00e0 terme, ce qui peut \u00eatre utile aux acteurs du march\u00e9 pour suivre la direction du march\u00e9 et les revirements potentiels. Par exemple, si les sp\u00e9culateurs d\u00e9tiennent en majorit\u00e9 des contrats \u00e0 long terme sur le ma\u00efs, cela pourrait indiquer un exc\u00e8s de confiance ou pr\u00e9parer le terrain pour un recul.<\/p>\n\n\n\n

Autres rapports<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

D’autres rapports publi\u00e9s par les gouvernements am\u00e9ricain et internationaux peuvent aider \u00e0 aborder les risques li\u00e9s aux conditions m\u00e9t\u00e9orologiques pour les mati\u00e8res premi\u00e8res agricoles, notamment de la National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA)<\/a>, ainsi que du U.S. Drought Monitor<\/a> et du Centre europ\u00e9en pour les pr\u00e9visions m\u00e9t\u00e9orologiques \u00e0 moyen terme<\/a>, qui peuvent tous aider \u00e0 fournir des informations sur les conditions m\u00e9t\u00e9orologiques, comme les ouragans et les \u00e9v\u00e9nements El Ni\u00f1o, ainsi que d’autres anomalies de temp\u00e9rature et de pr\u00e9cipitations. Les pr\u00e9visions \u00e0 long terme, par exemple, peuvent avoir une incidence sur les d\u00e9cisions en mati\u00e8re de plantation, tandis que les pr\u00e9visions \u00e0 court terme peuvent entra\u00eener des fluctuations soudaines des prix sur le march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n

\"hurricane<\/figure>\n\n\n\n

Et puisque le trading et l’investissement dans les mati\u00e8res premi\u00e8res agricoles sont men\u00e9s \u00e0 l’\u00e9chelle mondiale, d\u00e9pendants du commerce international et soumis \u00e0 des risques g\u00e9opolitiques, les participants au march\u00e9 peuvent utiliser des publications provenant d’une multitude de sources, comme l’Organisation des Nations Unies pour l’alimentation et l’agriculture (FAO)<\/a>, \u00e0 titre d\u2019exemple, qui propose des informations sur les prix des aliments et les conditions des cultures \u00e0 travers le monde.<\/p>\n\n\n\n

Rapports sp\u00e9cifiques aux pays<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Enfin, les rapports sp\u00e9cifiques \u00e0 certains pays comme le Br\u00e9sil et l\u2019Argentine peuvent \u00eatre utiles pour leurs estimations respectives des cultures des mati\u00e8res premi\u00e8res les plus produites comme le soja et le ma\u00efs. Consultez des rapports tels que ceux de la CONAB (Compagnie nationale d’approvisionnement) du Br\u00e9sil<\/a>, qui fournit des mises \u00e0 jour mensuelles sur les semis, les estimations de production et l’avancement des r\u00e9coltes pour le soja, le ma\u00efs, le caf\u00e9, la canne \u00e0 sucre, le coton et bien d’autres produits ; ou ceux du Minist\u00e8re argentin de l’Agriculture<\/a>, qui publie des rapports hebdomadaires sur l’\u00e9tat des cultures, l’avancement des r\u00e9coltes et les volumes d’exportation, \u00e9tant donn\u00e9 que l\u2019Argentine est un important exportateur de ma\u00efs, de bl\u00e9 et d’autres produits.<\/p>\n\n\n\n

De plus, l’Australie, le Canada, l’Inde et la Chine, produisent chacun leurs propres donn\u00e9es qui peuvent inclure des pr\u00e9visions de r\u00e9coltes, des estimations de production, des tendances d’exportation et des conditions m\u00e9t\u00e9orologiques sp\u00e9cifiques \u00e0 ces pays, et qui peuvent servir de rapports cl\u00e9s pour les traders et les investisseurs \u00e0 travers le monde dans le domaine des mati\u00e8res premi\u00e8res agricoles, ainsi que pour les d\u00e9cideurs politiques.<\/p>\n\n\n\n

Dans l’ensemble, les traders et les investisseurs en mati\u00e8res premi\u00e8res agricoles disposent de nombreuses ressources auxquelles ils peuvent se r\u00e9f\u00e9rer pour obtenir des donn\u00e9es essentielles et des informations sur les march\u00e9s qui ont une incidence sur les prix. L’USDA, la CFTC, les pr\u00e9visions m\u00e9t\u00e9orologiques et les conditions sp\u00e9cifiques \u00e0 chaque pays peuvent tous fournir aux acteurs du march\u00e9 des informations plus \u00e9clair\u00e9es sur la g\u00e9opolitique et l’\u00e9conomie de ces produits \u00e0 l’\u00e9chelle mondiale.<\/p>\n\n\n\n

En savoir plus<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Rapports et donn\u00e9es<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

U.S. Department of Agriculture – USDA<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Rapport WASDE<\/a><\/p>\n\n\n\n

Rapports sur les stocks de c\u00e9r\u00e9ales<\/a><\/p>\n\n\n\n

Rapports sur la production agricole<\/a><\/p>\n\n\n\n

Rapports sur les plantations pr\u00e9vues<\/a><\/p>\n\n\n\n

Rapports m\u00e9t\u00e9orologiques agricoles<\/a><\/p>\n\n\n\n

Rapports sur l’\u00e9tat d’avancement des cultures<\/a><\/p>\n\n\n\n

B\u00e9tail et volaille : March\u00e9s et commerce mondiaux<\/a><\/p>\n\n\n\n

World Agricultural Outlook Board (WAOB)<\/a><\/p>\n\n\n\n

National Agricultural Statistics Service (NASS)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Commodity Futures Trading Commission (CFTC)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Rapport sur les engagements des op\u00e9rateurs (COT)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Rapport sur le coton \u00e0 terme<\/a><\/p>\n\n\n\n

National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

M\u00e9t\u00e9o NOAA<\/a><\/p>\n\n\n\n

Centre des ouragans<\/a><\/p>\n\n\n\n

U.S. Drought Monitor<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Donn\u00e9es et Cartes<\/a><\/p>\n\n\n\n

Conditions actuelles & Pr\u00e9visions<\/a><\/p>\n\n\n\n

Rapports mondiaux<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Organisation des Nations Unies pour l’alimentation et l’agriculture (FAO)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Situation alimentaire mondiale \/ Indice FAO des prix alimentaires<\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Europe<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Centre europ\u00e9en pour les pr\u00e9visions m\u00e9t\u00e9orologiques \u00e0 moyen terme (CEPMMT)<\/p>\n\n\n\n

Cartes et Donn\u00e9es de pr\u00e9vision<\/a><\/p>\n\n\n\n

Commission europ\u00e9enne<\/p>\n\n\n\n

Portail de donn\u00e9es agroalimentaires<\/a><\/p>\n\n\n\n

Am\u00e9rique du Sud<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Compagnie nationale d’approvisionnement (CONAB) du Br\u00e9sil<\/p>\n\n\n\n

Portail d’information agricole<\/a><\/p>\n\n\n\n

Minist\u00e8re de l\u2019\u00c9conomie de l\u2019Argentine<\/p>\n\n\n\n

Secteur agricole<\/a><\/p>\n\n\n\n

Australie<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics and Sciences (ABARES)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Rapport australien sur les cultures<\/a><\/p>\n\n\n\n

Donn\u00e9es sur les mati\u00e8res premi\u00e8res agricoles et leur commerce<\/a><\/p>\n\n\n\n

Inde<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Minist\u00e8re de l’Agriculture et du Bien-\u00eatre des agriculteurs<\/a><\/p>\n\n\n\n

\u00c9conomie<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) \/ Federal Reserve Bank of St. Louis (FRED)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Indice des prix \u00e0 la production (IPP) : Fabrication alimentaire<\/a><\/p>\n\n\n\n

Indice des prix \u00e0 la consommation (IPC) : Alimentation dans une ville moyenne am\u00e9ricaine<\/a><\/p>\n\n\n\n

Indice des prix \u00e0 la consommation (IPC)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Archives de donn\u00e9es IPC<\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Codes de produits et bourses<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

CME Group<\/strong><\/a> \/ <\/strong>CBOT<\/strong><\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n