{"id":226985,"date":"2025-07-08T12:53:13","date_gmt":"2025-07-08T16:53:13","guid":{"rendered":"https:\/\/ibkrcampus.com\/campus\/?post_type=trading-lessons&p=226985"},"modified":"2025-07-08T14:35:07","modified_gmt":"2025-07-08T18:35:07","slug":"agrarrohstoffe-und-ihre-auswirkungen-auf-die-weltmarkte-volkswirtschaften","status":"publish","type":"trading-lessons","link":"https:\/\/www.interactivebrokers.com\/campus\/trading-lessons\/agrarrohstoffe-und-ihre-auswirkungen-auf-die-weltmarkte-volkswirtschaften\/","title":{"rendered":"Agrarrohstoffe und Ihre Auswirkungen auf die Weltm\u00e4rkte & Volkswirtschaften"},"content":{"rendered":"\n

Im Laufe dieses Kurses haben wir bereits viele Grundlagen abgedeckt. Wir haben besprochen, was Agrarrohstoffe sind, wie sie gehandelt werden und welche Teilnehmer an den M\u00e4rkten aktiv sind. Wir haben einige der wesentlichen Risiken beleuchtet und gezeigt, wie man diese Trading- und Anlagerisiken mithilfe von offiziellen Berichten vorhersehen und mindern kann.<\/p>\n\n\n\n

In dieser Lektion sehen wir uns noch einige Praxisbeispiele an, um zu verstehen, wie Agrarrohstoffe die Finanzm\u00e4rkte, Volkswirtschaften und den Welthandel beeinflussen. Es gibt hier zahllose Beispiele, die wir besprechen k\u00f6nnten. Wir haben f\u00fcr diese Lektion jedoch speziell ein paar ausgew\u00e4hlt, um zu verdeutlichen, welch negative Auswirkungen diese Produkte auf die Lebensmittelversorgung, die Inflation, Import-Export-Gesch\u00e4fte usw. haben k\u00f6nnen.<\/p>\n\n\n\n

\"map<\/figure>\n\n\n\n

Wie schon gesagt sind Agrarrohstoffe unglaublich wichtig \u2013 nicht nur f\u00fcr die weltweite Lebensmittelversorgung, sondern auch f\u00fcr die Weltwirtschaft als Ganzes. Dabei k\u00f6nnen zentrale Ereignisse und Faktoren ganze \u00d6kosysteme auf den Kopf stellen und dramatische Bedingungen f\u00fcr alle Beteiligten hervorrufen.<\/p>\n\n\n\n

CORONA-PANDEMIE (2020)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Die Corona-Pandemie hatte erhebliche Auswirkungen auf Agrarrohstoffe. Eines der kritischsten Probleme waren Engp\u00e4sse in den Lieferketten bei Lebendvieh- und Molkereiprodukten.<\/p>\n\n\n\n

Wegen dieser Engp\u00e4sse stiegen die Preise drastisch, was wiederum den Inflationsdruck auf die Lebensmittelpreise verst\u00e4rkte. Der FAO Food Price Index<\/a> verzeichnete z. B. ab 2020 einen extremen Preisanstieg \u00fcber alle Kategorien hinweg \u2013 ob Fleisch, Milch oder Zucker.<\/p>\n\n\n\n

Laut USDA<\/a> ver\u00e4nderte die Pandemie in den USA zudem das Kaufverhalten in Bezug auf Lebensmittel. Allergings kehrten die Verbraucher\/-innen schon im April des n\u00e4chsten Jahres wieder zu den Mustern zur\u00fcck, die vor der Pandemie \u00fcblich gewesen waren. Im M\u00e4rz 2020 sollte die Ausbreitung des Virus zum Beispiel durch Ausgangssperren verhindert werden, was dazu f\u00fchrte, dass mehr Lebensmittel f\u00fcr zu Hause gekauft wurden, wodurch wiederum der Bedarf nach bestimmten Agrarprodukten wie Getreide und Konserven stieg.<\/p>\n\n\n\n

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Die Finanzm\u00e4rkte reagierten darauf mit einer Anpassung der Rohstoffpreise gem\u00e4\u00df dem neuen Verh\u00e4ltnis von Angebot und Nachfrage und einige Rohstoffe wurden vermehrt zum Ziel spekulativer Gesch\u00e4fte.<\/p>\n\n\n\n

Handelsz\u00f6lle (2018)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Gleichzeitig k\u00f6nnen \u00c4nderungen bestimmter staatlicher Richtlinien Verschiebungen der weltweiten Handelspraktiken zur Folge haben. Z\u00f6lle k\u00f6nnen zum Beispiel gro\u00dfen Einfluss auf die Agrarm\u00e4rkte haben.<\/p>\n\n\n\n

\"america<\/figure>\n\n\n\n

Denken Sie an den Handelskrieg zwischen den USA und China, der 2018 begann. China, der gr\u00f6\u00dfte Sojabohnen-Importeur der Welt, erhob damals hohe Z\u00f6lle auf US-Agrarexporte, so auch auf Sojabohnen. Das zwang US-Landwirte dazu, sich alternative Absatzm\u00e4rkte zu suchen, was letztendlich zu einer verst\u00e4rkten Volatilit\u00e4t der Preise von Sojabohnen-Futures f\u00fchrte.<\/p>\n\n\n\n

Diese Z\u00f6lle hatten tats\u00e4chlich direkte Auswirkungen auf die US-Landwirtschaft wie z. B. Umsatzeinbu\u00dfen f\u00fcr Sojabohnen-Produzenten und ver\u00e4nderte globale Handelsstr\u00f6me. Das Beispiel veranschaulicht gut, wie politische Entscheidungen, wie z. B. Z\u00f6lle, erhebliche Preisschwankungen verursachen k\u00f6nnen, die sich auf Rohstoff-Produzenten wie -Anleger gleicherma\u00dfen auswirken.<\/p>\n\n\n\n

US-D\u00fcrre (2012)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Ein Beispiel f\u00fcr extreme Wetterereignisse ist die US-D\u00fcrre von 2012, die die Produktion von Rohstoffen wie Mais, Soja und Weizen beeintr\u00e4chtigte. F\u00fcr die M\u00e4rkte hatte das erhebliche Folgen, weil die USA der weltweit gr\u00f6\u00dfte Produzent dieser Rohstoffe sind.<\/p>\n\n\n\n

Die D\u00fcrre war f\u00fcr die USA die schlimmste seit 50 Jahren. Sie dezimierte die Ernteertr\u00e4ge. Zu den Folgen geh\u00f6rte, dass die Preise f\u00fcr Mais-Futures um 40 % stiegen \u2013 und zwar innerhalb weniger Monate. Das beeintr\u00e4chtigte wiederum weitere Sektoren \u2013 von Futtermitteln bis Ethanol.<\/p>\n\n\n\n

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Die D\u00fcrre hatte auch Auswirkungen auf den Welthandel, da andere L\u00e4nder wie Brasilien und Argentinien die von den USA hinterlassene L\u00fccke ausnutzten, indem sie ihre Exporte verst\u00e4rkten, um den weltweiten Bedarf zu decken.<\/p>\n\n\n\n

Die Finanzm\u00e4rkte verzeichneten durch die D\u00fcrre generell vermehrte Spekulation mit Rohstoffen und eine Zunahme von Rohstoff-ETFs, da Anleger\/-innen versuchten, die wetterbedingte Volatilit\u00e4t auszunutzen.<\/p>\n\n\n\n

Weltweite Nahrungskrise 2007\/2008<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Noch ein St\u00fcck l\u00e4nger zur\u00fcck liegt die weltweite Nahrungskrise von 2007\/2008. Sie ist ein weiteres gutes Beispiel daf\u00fcr, wie Agrarrohstoffe Kettenreaktionen in den Volkswirtschaften ausl\u00f6sen k\u00f6nnen.<\/p>\n\n\n\n

Diese schwierige Lage entstand durch eine Kombination aus schlechtem Wetter, gestiegenen \u00d6lpreisen und einem wachsenden Biokraftstoff-Bedarf. All diese Faktoren lie\u00dfen die Agrarrohstoff-Preise in die H\u00f6he schie\u00dfen.<\/p>\n\n\n\n

\"wheat<\/figure>\n\n\n\n

Die Preise von Grundnahrungsmitteln wie Reis, Weizen und Mais stiegen so sehr, dass es in vielen Entwicklungsl\u00e4ndern zu Lebensmittelknappheit kam. Das entfachte wiederum Unruhen in L\u00e4ndern wie \u00c4gypten, Haiti und Bangladesch, in denen Nahrung f\u00fcr Millionen von Menschen pl\u00f6tzlich unerschwinglich wurde. Der Preisanstieg bei den Rohstoffen wirkte sich auch auf die globalen Finanzm\u00e4rkte aus und insbesondere auf den Energiesektor, da die Bedeutung der Biokraftstoffe f\u00fcr den Energiemix immer weiter zunahm.<\/p>\n\n\n\n

Das sind aber nur einige Beispiele. Es gibt tats\u00e4chlich unz\u00e4hlige Szenarien, die verdeutlichen, wie eng Agrarrohstoffe mit den globalen Finanzm\u00e4rkten, den Volkswirtschaften und dem internationalen Handel verflochten sind.<\/p>\n\n\n\n

Weitere Lernressourcen hierzu finden Sie auf unserem Campus: zum Beispiel die IBKR-Podcasts, in denen Brancheprofis viel Aktuelles und Historisches zum Thema Agrarrohstoffe diskutieren. H\u00f6ren Sie sich diese Podcasts an, um mehr \u00fcber bestimmte Agrarrohstoff-Futures zu erfahren sowie \u00fcber die Risiken f\u00fcr einzelne Marktteilnehmer und Lebensmittelhersteller oder \u00fcber weitere Ereignisse, die Angebot und Nachfrage beeinflussen k\u00f6nnen. So werden Sie Ihr Wissen \u00fcber das Handeln mit und Investieren in Agrarrohstoffe weiter vertiefen.<\/p>\n\n\n\n

Mehr erfahren<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

In den Nachrichten: <\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

USDA Closes Mexican Border to Protect U.S. Livestock from New World Screwworm<\/a><\/p>\n\n\n\n

IBKR-Podcasts<\/strong><\/p>\n\n\n\n

When Trade Wars Hit the Farm\u2026 Who Gets Plowed Under?<\/a><\/p>\n\n\n\n

Lean Hog Futures \u2013 Is Anyone Bringing Home the Bacon?<\/a><\/p>\n\n\n\n

Live Cattle Futures \u2013 Herd Around the World<\/a><\/p>\n\n\n\n

Sugar Futures \u2013 Talk About a Cereal Killer<\/a><\/p>\n\n\n\n

\u2018Cuckoo\u2019 for Cocoa Futures?<\/a><\/p>\n\n\n\n

Eyepopping Corn Prices \u2013 Fueling Food Inflation<\/a><\/p>\n\n\n\n

The War on Wheat \u2013 How Much Bread Is on The Table?<\/a><\/p>\n\n\n\n

Time for a Coffee Break?<\/a><\/p>\n\n\n\n

Trader-Akademie<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Introduction to Grains and Oilseeds<\/a><\/p>\n\n\n\n

Understanding South American Soybean Futures<\/a><\/p>\n\n\n\n

Hedging with Grain and Oilseed Futures and Options<\/a><\/p>\n\n\n\n

Traders\u2019 Insight<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Corn Sustainability in the United States<\/a><\/p>\n\n\n\n

Navigating the U.S. Planting Season with Enhanced Risk Management<\/a><\/p>\n\n\n\n

A Brewing Storm for Arabica Coffee<\/a><\/p>\n\n\n\n

How Commodity Prices Impact Inflation<\/a><\/p>\n\n\n\n

Wirtschaft<\/strong><\/p>\n\n\n\n

U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) \/ Federal Reserve Bank of St. Louis (FRED)<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Producer Price Index (PPI): Food Manufacturing<\/a><\/p>\n\n\n\n

Consumer Price Index (CPI): Food in U.S. Average City<\/a><\/p>\n\n\n\n

Consumer Price Index (CPI)<\/a><\/p>\n\n\n\n

CPI Data Archives<\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Berichte & Daten<\/strong><\/p>\n\n\n\n

U.S. Department of Agriculture (USDA)<\/strong><\/p>\n\n\n\n

WASDE Report<\/a><\/p>\n\n\n\n

Grain Stocks Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Crop Production Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Prospective Plantings Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Agricultural Weather Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Crop Progress Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Livestock and Poultry: World Markets and Trade<\/a><\/p>\n\n\n\n

World Agricultural Outlook Board (WAOB)<\/a><\/p>\n\n\n\n

National Agricultural Statistics Service (NASS)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Commodity Futures Trading Commission (CFTC)<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Commitments of Traders Report (COT)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Cotton On-Call Report<\/a><\/p>\n\n\n\n

National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA)<\/strong><\/p>\n\n\n\n

NOAA Weather<\/a><\/p>\n\n\n\n

Hurricane Center<\/a><\/p>\n\n\n\n

U.S. Drought Monitor<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Data & Maps<\/a><\/p>\n\n\n\n

Current Conditions & Outlook<\/a><\/p>\n\n\n\n

Berichte weltweit<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Food and Agriculture Organization (FAO) of the United Nations<\/strong><\/p>\n\n\n\n

World Food Situation \/ FAO Food Price Index<\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Europa<\/strong><\/p>\n\n\n\n

European Centre for Medium-Range Weather Forecasts (ECMWF)<\/p>\n\n\n\n

Forecast Charts & Data<\/a><\/p>\n\n\n\n

Europ\u00e4ische Kommission<\/p>\n\n\n\n

Agri-food Data Portal<\/a><\/p>\n\n\n\n

S\u00fcdamerika<\/strong><\/p>\n\n\n\n

National Supply Company (CONAB) \u2013 Brazil<\/p>\n\n\n\n

Agricultural Information Portal<\/a><\/p>\n\n\n\n

Argentinisches Wirtschaftsministerium<\/p>\n\n\n\n

Agriculture Sector<\/a><\/p>\n\n\n\n

Australien<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics and Sciences (ABARES)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Australian Crop Report<\/a><\/p>\n\n\n\n

Agricultural Commodities & Trade Data<\/a><\/p>\n\n\n\n

Indien<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Ministry of Agriculture & Farmers Welfare<\/a><\/p>\n\n\n\n

Produktk\u00fcrzel & B\u00f6rsen<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

CME Group<\/strong><\/a> \/ <\/strong>CBOT<\/strong><\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n