{"id":226983,"date":"2025-07-08T12:36:10","date_gmt":"2025-07-08T16:36:10","guid":{"rendered":"https:\/\/ibkrcampus.com\/campus\/?post_type=trading-lessons&p=226983"},"modified":"2025-07-08T14:34:28","modified_gmt":"2025-07-08T18:34:28","slug":"agrarrohstoffen-tipps-zur-marktrecherche","status":"publish","type":"trading-lessons","link":"https:\/\/www.interactivebrokers.com\/campus\/trading-lessons\/agrarrohstoffen-tipps-zur-marktrecherche\/","title":{"rendered":"Agrarrohstoffen \u2013 Tipps zur Marktrecherche"},"content":{"rendered":"\n

In dieser Lektion besch\u00e4ftigen wir uns mit den Berichten und Publikationen, die Marktteilnehmer zurate ziehen, um fundierte Anlageentscheidungen zu treffen. Dazu geh\u00f6ren augenf\u00e4llige Informationen zu Marktbedingungen, Ernteertr\u00e4gen und Schwankungen von Angebot und Nachfrage \u2013 die alle die Preise beeinflussen.<\/p>\n\n\n\n

\"agricultural<\/figure>\n\n\n\n

U.S. Department of Agriculture (USDA)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Das U.S. Department of Agriculture (USDA)<\/a> ist nicht nur eine prim\u00e4re Quelle f\u00fcr Daten zum US-Agrarmarkt, sondern wohl auch eine der wichtigsten Ressourcen weltweit.<\/p>\n\n\n\n

Das USDA ver\u00f6ffentlicht eine Vielzahl von Berichten, die weithin als unverzichtbar f\u00fcr die Agrarrohstoffm\u00e4rkte angesehen werden, darunter die World Agricultural Supply and Demand Estimates<\/em> (\u201eWASDE<\/em>\u201c<\/a>, Erntefortschrittsberichte<\/em><\/a>, Getreidebestandsberichte<\/em><\/a> und andere.<\/p>\n\n\n\n

Viele dieser Berichte und mehr finden Sie direkt auf der Website des USDA sowie \u00fcber die CME Group.<\/p>\n\n\n\n

WASDE  <\/em>bietet z. B. weltweite Daten zu Produktion, Konsum, Exporten und Endbest\u00e4nden. Erstellt und ver\u00f6ffentlicht wird dieser Bericht monatlich vom World Agricultural Outlook Board (WAOB). Er enth\u00e4lt viele wichtige Markteinblicke, wie z. B. j\u00e4hrliche Prognosen zum Angebot und Konsum von Weizen, Reis, Grobk\u00f6rnern, \u00d6lsaaten und Baumwolle in den USA und weltweit. Der Bericht untersucht Angebot und Verbrauch von Zucker, Fleisch, Gefl\u00fcgel, Eiern und Milch in den USA sowie von Zucker in Mexiko.<\/p>\n\n\n\n

\"person\"<\/figure>\n\n\n\n

Unterdessen zeigen die w\u00f6chentlich ver\u00f6ffentlichten Erntefortschrittsberichte, in welchen Mengen jede Pflanzenart gepflanzt und geerntet wurde, sowie Daten zu Temperatur und Niederschlag. Dieser Bericht ist generell hilfreich, um w\u00e4hrend der Wachstumsperiode potenzielle Verz\u00f6gerungen und Stressfaktoren zu erkennen.<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Zus\u00e4tzlich liefern die viertelj\u00e4hrlichen Getreidebestandsberichte <\/em>des National Agricultural Statistics Service (NASS) Neuigkeiten zu Maisvorr\u00e4ten und anderen wichtigen Getreide- und \u00d6lsaaten, einschlie\u00dflich Weizen, Mais, Sojabohnen und mehr f\u00fcr jeden Bundesstaat.<\/p>\n\n\n\n

Mehrere Berichte des USDA gelten weithin als n\u00fctzlich f\u00fcr den Agrarrohstoff-Handel, darunter spezielle Berichte zu Weizen und Vieh sowie Anbausch\u00e4tzungen.<\/p>\n\n\n\n

Die Viehberichte<\/em><\/a> z. B. liefern pr\u00e4zise Daten zu den Rinder- und Schweinebest\u00e4nden, die direkt die Angebotserwartungen beeinflussen. Eine niedrige Rinderzahl etwa f\u00fchrt zu weniger Rindfleisch und zu h\u00f6heren Preisen. Solche Daten k\u00f6nnen z. B. H\u00e4ndlerinnen und H\u00e4ndlern dabei helfen, die Preisentwicklung f\u00fcr Futures auf Rinder und Magerschweine einzusch\u00e4tzen.<\/p>\n\n\n\n

\"cattle\"<\/figure>\n\n\n\n

Die Viehberichte enthalten ggf. Daten \u00fcber Fleischexporte und -importe und k\u00f6nnen genutzt werden, um die Nachfrage und den Marktdruck weltweit einzusch\u00e4tzen.<\/p>\n\n\n\n

Weitere \u00dcberlegungen k\u00f6nnten auch die Getreidem\u00e4rkte einbeziehen, da das erwartete Angebot, z. B. von Lebendvieh, auch die Futtermenge beeinflusst.<\/p>\n\n\n\n

Commodity Futures Trading Commission (CFTC)<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ver\u00f6ffentlicht viele Berichte \u00fcber den Zustand und die Stabilit\u00e4t des von ihr regulierten Derivatemarkts. Dazu geh\u00f6ren der Commitments of Traders Report (COT)<\/a>, der Cotton On-Call Report<\/em><\/a> <\/em>und ihr Weekly Swaps Report, wobei alle Daten in diesen Berichten \u00f6ffentlich einsehbar sind und von der Website heruntergeladen werden k\u00f6nnen.<\/p>\n\n\n\n

Der COT-Bericht wird jeden Freitag ver\u00f6ffentlicht und zeigt, wie unterschiedliche Akteure \u2013 kommerzielle Hedger, institutionelle Anleger und Spekulanten \u2013 an den Terminm\u00e4rkten positioniert sind. Marktteilnehmer k\u00f6nnen so die Marktstimmung und potenzielle Trendwenden verfolgen. Wenn Spekulanten z. B. \u00fcberwiegend Long-Positionen von Maiskontrakten halten, k\u00f6nnte das entweder auf einen Anfall von \u00dcbermut hindeuten oder einen bevorstehenden R\u00fccksetzer ank\u00fcndigen.<\/p>\n\n\n\n

Weitere Berichte<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Weitere Regierungsberichte aus den USA und anderen L\u00e4nder k\u00f6nnen Aufschluss \u00fcber wetterbedingte Risiken f\u00fcr Agrarrohstoffe geben. Herausgeber sind z. B. die National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA)<\/a> sowie der U.S. Drought Monitor<\/a> und das European Centre for Medium-Range Weather Forecasts.<\/a> Alle helfen dabei, Vorhersagen \u00fcber Wetterbedingungen wie Orkane, El-Ni\u00f1o- und andere ungew\u00f6hnliche Klima- und Niederschlagsereignisse anzustellen. Langfristige Prognosen k\u00f6nnen z. B. Anbauentscheidungen beeinflussen und kurzfristige Prognosen k\u00f6nnen pl\u00f6tzliche Preis\u00e4nderungen auf dem Markt ausl\u00f6sen.<\/p>\n\n\n\n

\"hurricane<\/figure>\n\n\n\n

Agrarrohstoffe sind weltweit das Ziel von Trading- und Anlageaktivit\u00e4ten; sie werden vom globalen Handel beeinflusst und unterliegen geopolitischen Risiken. Daher sollten Marktteilnehmer die vielen verf\u00fcgbaren Informationsquellen nutzen, wie z. B. die Food and Agriculture Organization (FAO)<\/a> der Vereinten Nationen, die Informationen zu weltweiten Lebensmittelpreisen und Anbaubedingungen liefert.<\/p>\n\n\n\n

L\u00e4nderspezifische Berichte<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Zus\u00e4tzlich k\u00f6nnen l\u00e4nderspezifische Berichte, z. B. aus Brasilien und Argentinien, sehr wahrscheinlich n\u00fctzliche Sch\u00e4tzungen liefern, die sich auf die Ernteertr\u00e4ge ihrer jeweiligen Haupterzeugnisse beziehen, wie Sojabohnen und Mais. Beachtenswert sind Berichte wie diejenigen der brasilianischen CONAB (Companhia Nacional de Abastecimento)<\/a> mit monatlichen Neuigkeiten zu Anbau, Produktionssch\u00e4tzungen und dem Erntefortschritt f\u00fcr Sojabohnen, Mais, Kaffee, Zuckerrohr, Baumwolle und mehr sowie die w\u00f6chentlichen Berichte des argentinischen Landwirtschaftsministeriums<\/a> zum Zustand der angebauten Pflanzen, Erntefortschritt und zu den Exportmengen dieses bedeutenden Exporteurs von Mais, Weizen und anderen Produkten.<\/p>\n\n\n\n

Au\u00dferdem erfassen u. a. Australien, Kanada, Indien und China eigene Daten zu Ernteprognosen, Produktionssch\u00e4tzungen, Exporttrends und den regionalen Wetterbedingungen. Diese dienen als wichtige Berichte f\u00fcr globale Agrarrohstoffh\u00e4ndler und -anleger sowie politische Verantwortungstr\u00e4ger.<\/p>\n\n\n\n

Generell gibt es f\u00fcr Agrarrohstoffh\u00e4ndler und -anleger viele Informationsquellen mit wichtigen Daten und Marktinformationen, die Preise beeinflussen k\u00f6nnen. Quellen wie das USDA, die CFTC, Wetterprognosen und Berichte zu l\u00e4nderspezifischen Bedingungen er\u00f6ffnen Marktteilnehmern eine fundiertere Perspektive auf die globalen geopolitischen und wirtschaftlichen Aspekte dieser Produkte.<\/p>\n\n\n\n

Mehr erfahren<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Berichte & Daten<\/strong><\/p>\n\n\n\n

U.S. Department of Agriculture (USDA)<\/strong><\/p>\n\n\n\n

WASDE Report<\/a><\/p>\n\n\n\n

Grain Stocks Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Crop Production Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Prospective Plantings Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Agricultural Weather Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Crop Progress Reports<\/a><\/p>\n\n\n\n

Livestock and Poultry: World Markets and Trade<\/a><\/p>\n\n\n\n

World Agricultural Outlook Board (WAOB)<\/a><\/p>\n\n\n\n

National Agricultural Statistics Service (NASS)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Commodity Futures Trading Commission (CFTC)<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Commitments of Traders Report (COT)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Cotton On-Call Report<\/a><\/p>\n\n\n\n

National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA)<\/strong><\/p>\n\n\n\n

NOAA Weather<\/a><\/p>\n\n\n\n

Hurricane Center<\/a><\/p>\n\n\n\n

U.S. Drought Monitor<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Data & Maps<\/a><\/p>\n\n\n\n

Current Conditions & Outlook<\/a><\/p>\n\n\n\n

Berichte weltweit<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Food and Agriculture Organization (FAO) of the United Nations<\/strong><\/p>\n\n\n\n

World Food Situation \/ FAO Food Price Index<\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Europa<\/strong><\/p>\n\n\n\n

European Centre for Medium-Range Weather Forecasts (ECMWF)<\/p>\n\n\n\n

Forecast Charts & Data<\/a><\/p>\n\n\n\n

Europ\u00e4ische Kommission<\/p>\n\n\n\n

Agri-food Data Portal<\/a><\/p>\n\n\n\n

S\u00fcdamerika<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Companhia Nacional de Abastecimento (CONAB) \u2013 Brasilien<\/p>\n\n\n\n

Agricultural Information Portal<\/a><\/p>\n\n\n\n

Argentinisches Wirtschaftsministerium<\/p>\n\n\n\n

Agriculture Sector<\/a><\/p>\n\n\n\n

Australien<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics and Sciences (ABARES)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Australian Crop Report<\/a><\/p>\n\n\n\n

Agricultural Commodities & Trade Data<\/a><\/p>\n\n\n\n

Indien<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Ministry of Agriculture & Farmers Welfare<\/a><\/p>\n\n\n\n

Wirtschaft<\/strong><\/p>\n\n\n\n

U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) \/ Federal Reserve Bank of St. Louis (FRED)<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Producer Price Index (PPI): Food Manufacturing<\/a><\/p>\n\n\n\n

Consumer Price Index (CPI): Food in U.S. Average City<\/a><\/p>\n\n\n\n

Consumer Price Index (CPI)<\/a><\/p>\n\n\n\n

CPI Data Archives<\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Produktk\u00fcrzel & B\u00f6rsen<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

CME Group<\/strong><\/a> \/ <\/strong>CBOT<\/strong><\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n