{"id":226902,"date":"2025-07-07T16:21:31","date_gmt":"2025-07-07T20:21:31","guid":{"rendered":"https:\/\/ibkrcampus.com\/campus\/?post_type=trading-lessons&p=226902"},"modified":"2025-07-08T16:03:15","modified_gmt":"2025-07-08T20:03:15","slug":"commodities-agricolas-dicas-sobre-pesquisa-de-mercado","status":"publish","type":"trading-lessons","link":"https:\/\/www.interactivebrokers.com\/campus\/trading-lessons\/commodities-agricolas-dicas-sobre-pesquisa-de-mercado\/","title":{"rendered":"Commodities agr\u00edcolas: dicas sobre pesquisa de mercado"},"content":{"rendered":"\n

Nesta li\u00e7\u00e3o, vamos explorar alguns dos relat\u00f3rios e publica\u00e7\u00f5es em que os participantes do mercado normalmente se baseiam para tomar decis\u00f5es de investimento bem fundamentadas, incluindo informa\u00e7\u00f5es relevantes sobre condi\u00e7\u00f5es de mercado, rendimento de safras e mudan\u00e7as na oferta e demanda, uma vez que todos esses fatores influenciam os pre\u00e7os.<\/p>\n\n\n\n

\"agricultural<\/figure>\n\n\n\n

Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA)<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

O Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA)<\/a> n\u00e3o \u00e9 apenas uma fonte prim\u00e1ria de dados do mercado agr\u00edcola dos EUA, mas tamb\u00e9m \u00e9 um dos recursos mais relevantes utilizados no mundo todo.<\/p>\n\n\n\n

O USDA publica diversos relat\u00f3rios considerados fundamentais para os mercados de commodities agr\u00edcolas, incluindo Estimativas de oferta e demanda agr\u00edcola mundial<\/em> (ou “WASDE<\/em>\u201d, na sigla em ingl\u00eas)<\/a>, Relat\u00f3rios de andamento de safras<\/em><\/a> e Relat\u00f3rios de estoques de gr\u00e3os<\/em><\/a>, entre outros.<\/p>\n\n\n\n

Voc\u00ea pode encontrar muitos desses relat\u00f3rios no site do USDA e do CME Group.<\/p>\n\n\n\n

O WASDE<\/em>, por exemplo, disponibiliza dados globais sobre produ\u00e7\u00e3o, consumo, exporta\u00e7\u00f5es e estoques finais. Esse relat\u00f3rio \u00e9 preparado e divulgado mensalmente pelo World Agricultural Outlook Board (WAOB) e cont\u00e9m, entre outras informa\u00e7\u00f5es relevantes relacionadas ao mercado, proje\u00e7\u00f5es anuais para oferta e demanda por trigo, arroz, gr\u00e3os grosseiros, oleaginosas e algod\u00e3o dos EUA e do mundo todo. O relat\u00f3rio tamb\u00e9m disponibiliza informa\u00e7\u00f5es sobre a oferta e demanda por a\u00e7\u00facar, carnes, aves, ovos e leite nos EUA, bem como a oferta e demanda por a\u00e7\u00facar no M\u00e9xico.<\/p>\n\n\n\n

\"person\"<\/figure>\n\n\n\n

J\u00e1 os Relat\u00f3rios de andamento de safras<\/em>, que s\u00e3o divulgados semanalmente, acompanham o andamento do plantio e da colheita de cada safra, e tamb\u00e9m disponibilizam dados de temperatura e precipita\u00e7\u00e3o. Esse relat\u00f3rio ajuda a identificar poss\u00edveis atrasos ou problemas durante o per\u00edodo de plantio.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, o Relat\u00f3rio de estoque de gr\u00e3os<\/em> (Grain Stocks Report<\/em>), publicado trimestralmente pelo National Agricultural Statistics Service (NASS), disponibiliza informa\u00e7\u00f5es sobre os estoques de milho e outras culturas importantes de gr\u00e3os e sementes oleaginosas por estado, incluindo trigo, milho, soja e muito mais.<\/p>\n\n\n\n

O Departamento de Agricultura dos EUA (USDA) publica diversos relat\u00f3rios \u00fateis para traders de commodities agr\u00edcolas, incluindo relat\u00f3rios espec\u00edficos sobre trigo e gado, al\u00e9m de proje\u00e7\u00f5es de plantio.<\/p>\n\n\n\n

Os Relat\u00f3rios da pecu\u00e1ria (Livestock Reports)<\/em><\/a>, por exemplo, fornecem dados detalhados sobre os estoques de gado e de su\u00ednos, que influenciam diretamente as expectativas de oferta. Um estoque menor de gado, por exemplo, significa menor oferta de carne bovina e, provavelmente, pre\u00e7os mais altos. Esse tipo de informa\u00e7\u00e3o pode ajudar os traders a fazer proje\u00e7\u00f5es sobre os pre\u00e7os dos contratos futuros de gado vivo e su\u00ednos magros.<\/p>\n\n\n\n

\"cattle\"<\/figure>\n\n\n\n

Os Relat\u00f3rios da pecu\u00e1ria tamb\u00e9m podem incluir dados sobre exporta\u00e7\u00f5es e importa\u00e7\u00f5es de carnes, o que ajuda os traders a avaliar a demanda global e as press\u00f5es do mercado internacional.<\/p>\n\n\n\n

Outras considera\u00e7\u00f5es podem se estender tamb\u00e9m aos mercados de gr\u00e3os, visto que os estoques de gado tamb\u00e9m afetam os volumes de ra\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Commodity Futures Trading Commission (CFTC)<\/strong><\/p>\n\n\n\n

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) publica diversos relat\u00f3rios sobre as condi\u00e7\u00f5es dos mercados de derivativos por ela regulados. Dentre eles est\u00e3o o Relat\u00f3rio de posi\u00e7\u00f5es dos traders (Commitments of Traders Report \u2014 COT)<\/em><\/a>, o Relat\u00f3rio de contratos de algod\u00e3o sem pre\u00e7o fixo (Cotton On-Call Report)<\/em><\/a> <\/em>e o Relat\u00f3rio semanal sobre swaps (Weekly Swaps Report). Os dados desses relat\u00f3rios s\u00e3o disponibilizados para uso p\u00fablico e podem ser baixados no site da CFTC.<\/p>\n\n\n\n

O Relat\u00f3rio COT, por exemplo, divulgado todas as sextas-feiras, geralmente ilustra como diferentes tipos de traders (hedgers comerciais, investidores institucionais e especuladores) est\u00e3o posicionados nos mercados futuros. Essa informa\u00e7\u00e3o pode ser \u00fatil para acompanhar o sentimento do mercado e poss\u00edveis revers\u00f5es de tend\u00eancia. Por exemplo, se a maioria dos especuladores tiverem posi\u00e7\u00f5es long em contratos de milho, isso pode indicar um excesso de confian\u00e7a ou que uma corre\u00e7\u00e3o est\u00e1 a caminho.<\/p>\n\n\n\n

Outros relat\u00f3rios<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Outros relat\u00f3rios divulgados pelos governos dos EUA e internacionais podem ajudar a gerenciar os riscos clim\u00e1ticos de commodities agr\u00edcolas, incluindo os relat\u00f3rios da Administra\u00e7\u00e3o Oce\u00e2nica e Atmosf\u00e9rica Nacional (NOAA)<\/a>, do Monitor de secas dos EUA (U.S. Drought Monitor)<\/a> e do Centro Europeu de Previs\u00f5es Meteorol\u00f3gicas de M\u00e9dio Prazo (European Centre for Medium-Range Weather Forecasts)<\/a>. Esses relat\u00f3rios podem publicar previs\u00f5es sobre condi\u00e7\u00f5es clim\u00e1ticas, como furac\u00f5es e eventos El Ni\u00f1o, al\u00e9m de outras anomalias de temperatura e precipita\u00e7\u00e3o. Previs\u00f5es de longo prazo, por exemplo, podem afetar as decis\u00f5es de plantio, enquanto perspectivas de curto prazo podem desencadear mudan\u00e7as repentinas de pre\u00e7o no mercado.<\/p>\n\n\n\n

\"hurricane<\/figure>\n\n\n\n

Como as commodities agr\u00edcolas s\u00e3o negociadas no mundo todo e est\u00e3o sujeitas a riscos geopol\u00edticos, os participantes do mercado podem recorrer a publica\u00e7\u00f5es de diversas fontes, como a Organiza\u00e7\u00e3o das Na\u00e7\u00f5es Unidas para a Alimenta\u00e7\u00e3o e a Agricultura (FAO)<\/a>, por exemplo, que oferece informa\u00e7\u00f5es sobre os pre\u00e7os dos alimentos e sobre as condi\u00e7\u00f5es das safras em todo o mundo.<\/p>\n\n\n\n

Relat\u00f3rios de pa\u00edses espec\u00edficos<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, relat\u00f3rios espec\u00edficos de cada pa\u00eds, como os do Brasil e da Argentina, podem ser muito \u00fateis por disponibilizarem estimativas de safra das principais commodities produzidas nesses pa\u00edses, como soja e milho. Consulte relat\u00f3rios como o da Companhia Nacional de Abastecimento (CONAB), do Brasil<\/a>, que fornece atualiza\u00e7\u00f5es mensais sobre o plantio, estimativas de produ\u00e7\u00e3o e andamento da colheita de soja, milho, caf\u00e9, cana-de-a\u00e7\u00facar, algod\u00e3o e outros; ou os Relat\u00f3rios do Minist\u00e9rio da Agricultura da Argentina<\/a>, que publicam atualiza\u00e7\u00f5es semanais sobre as condi\u00e7\u00f5es das safras, andamento das colheitas e volumes de exporta\u00e7\u00e3o. O pa\u00eds \u00e9 um grande exportador de milho, trigo e outros produtos.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, a Austr\u00e1lia, o Canad\u00e1, a \u00cdndia e a China, entre outros pa\u00edses, compilam seus pr\u00f3prios dados, que podem incluir previs\u00f5es de safras, estimativas de produ\u00e7\u00e3o, tend\u00eancias de exporta\u00e7\u00e3o e condi\u00e7\u00f5es clim\u00e1ticas espec\u00edficas desses pa\u00edses. Tais informa\u00e7\u00f5es podem ser relevantes para investidores e traders de commodities agr\u00edcolas do mundo todo, bem como para formuladores de pol\u00edticas p\u00fablicas.<\/p>\n\n\n\n

Em geral, h\u00e1 muitos recursos que investidores e traders de commodities agr\u00edcolas podem consultar para visualizar dados relevantes e informa\u00e7\u00f5es de mercado que afetam os pre\u00e7os. Os dados do USDA e da CFTC, as previs\u00f5es clim\u00e1ticas e as condi\u00e7\u00f5es espec\u00edficas de cada pa\u00eds podem ajudar os participantes do mercado a entender melhor os fatores geopol\u00edticos e econ\u00f4micos que afetam esses produtos.<\/p>\n\n\n\n

Saiba mais<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Relat\u00f3rios e dados<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA)<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Relat\u00f3rio WASDE<\/a><\/p>\n\n\n\n

Relat\u00f3rios de estoque de gr\u00e3os<\/a><\/p>\n\n\n\n

Relat\u00f3rios de produ\u00e7\u00e3o agr\u00edcola<\/a><\/p>\n\n\n\n

Relat\u00f3rios de inten\u00e7\u00e3o de plantio<\/a><\/p>\n\n\n\n

Relat\u00f3rios meteorol\u00f3gicos agr\u00edcolas<\/a><\/p>\n\n\n\n

Relat\u00f3rios de produ\u00e7\u00e3o agr\u00edcola<\/a><\/p>\n\n\n\n

Pecu\u00e1ria e avicultura: mercados e com\u00e9rcio global<\/a><\/p>\n\n\n\n

Conselho de Perspectivas Agr\u00edcolas Mundiais (WAOB)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Servi\u00e7o Nacional de Estat\u00edsticas Agr\u00edcolas (NASS)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Commodity Futures Trading Commission (CFTC)<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Relat\u00f3rio de posi\u00e7\u00f5es dos traders (Commitments of Traders Report \u2013 COT)<\/em><\/a><\/p>\n\n\n\n

Relat\u00f3rio de contratos de algod\u00e3o sem pre\u00e7o fixo (Cotton On-Call Report)<\/em><\/a><\/p>\n\n\n\n

National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA)<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Meteorologia NOAA<\/a><\/p>\n\n\n\n

Centro de monitoramento de furac\u00f5es<\/a><\/p>\n\n\n\n

Monitor de secas dos EUA<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Dados e mapas<\/a><\/p>\n\n\n\n

Condi\u00e7\u00f5es atuais e perspectivas<\/a><\/p>\n\n\n\n

Relat\u00f3rios globais<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Organiza\u00e7\u00e3o das Na\u00e7\u00f5es Unidas para a Alimenta\u00e7\u00e3o e a Agricultura (FAO)<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Situa\u00e7\u00e3o alimentar mundial\/\u00cdndice de pre\u00e7os de alimentos da FAO<\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Europa<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Centro Europeu de Previs\u00f5es Meteorol\u00f3gicas de M\u00e9dio Prazo (European Centre for Medium-Range Weather Forecasts)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Gr\u00e1ficos e dados de previs\u00e3o<\/a><\/p>\n\n\n\n

Comiss\u00e3o Europeia<\/a><\/p>\n\n\n\n

Portal de dados agroalimentares<\/a><\/p>\n\n\n\n

Am\u00e9rica do Sul<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Companhia Nacional de Abastecimento (CONAB) \u2013 Brasil<\/a><\/p>\n\n\n\n

Portal de Informa\u00e7\u00f5es Agropecu\u00e1rias<\/a><\/p>\n\n\n\n

Minist\u00e9rio da Economia \u2013 Argentina<\/a><\/p>\n\n\n\n

Setor agr\u00edcola<\/a><\/p>\n\n\n\n

Austr\u00e1lia<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Departamento Australiano de Economia e Ci\u00eancias Agr\u00edcolas e de Recursos (ABARES)<\/a><\/p>\n\n\n\n

Relat\u00f3rio da safra australiana<\/a><\/p>\n\n\n\n

Dados de commodities agr\u00edcolas e negocia\u00e7\u00e3o<\/a><\/p>\n\n\n\n

\u00cdndia<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Minist\u00e9rio da Agricultura e do Bem-Estar dos Agricultores<\/a><\/p>\n\n\n\n

Economia<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA\/Federal Reserve Bank of St. Louis (FRED)<\/strong><\/p>\n\n\n\n

\u00cdndice de Pre\u00e7os ao Produtor (PPI): fabrica\u00e7\u00e3o de alimentos<\/a><\/p>\n\n\n\n

\u00cdndice de Pre\u00e7os ao Consumidor (CPI): alimentos em cidades m\u00e9dias dos EUA<\/a><\/p>\n\n\n\n

\u00cdndice de Pre\u00e7os ao Consumidor (CPI):<\/a> arquivos de dados do \u00cdndice de Pre\u00e7os ao Consumidor (CPI):<\/a><\/p>\n\n\n\n

C\u00f3digos de produtos e bolsas<\/strong><\/p>\n\n\n\n

CME Group<\/strong><\/a> \/ <\/strong>CBOT<\/strong><\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n